淺析新巴塞爾協(xié)議及其對我國銀行業(yè)的影響

【摘要】新巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容包括最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律三個方面，俗稱三大支柱。本文先主要?dú)w納新巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容及框架，然后對實(shí)施新巴塞爾協(xié)議會給銀行業(yè)帶來不同程度的沖擊和影響進(jìn)行分析，這也是本文的分析重點(diǎn)。

【關(guān)鍵詞】新巴塞爾協(xié)議 資本充足率 風(fēng)險(xiǎn)管理 信息披露

一、巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容及框架

“新巴塞爾協(xié)議”通指1999年6月的《新巴塞爾資本協(xié)議》第一個征求意見稿出臺之后的協(xié)議。新巴塞爾協(xié)議延續(xù)了舊巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管思路，將資本充足率、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律作為三大核心內(nèi)容，俗稱“三大支柱”。

(一)最低資本要求

新巴塞爾協(xié)議仍然把最低資本金充足率作為新資本協(xié)議的重點(diǎn)，在新框架中，委員會認(rèn)為“壓倒一切的目標(biāo)是促進(jìn)國際金融體系的安全與穩(wěn)健”，而充足的資本水平被認(rèn)為是服務(wù)于這一目標(biāo)的中心因素，通過這個標(biāo)準(zhǔn)反映出了各商業(yè)銀行的資本狀況。新協(xié)議改變了在舊協(xié)議里對所有企業(yè)，無論信用如何信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均為100%，資本金充足率都為8%的資本金要求。認(rèn)可銀行對不同信用等級客戶可以采用不同信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，以貸款人的信用評級作為計(jì)算資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重以及確定資本金充足率的依據(jù)，從而把資本金充足率原則和風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系得更緊密。但是它也有不足的地方。具體來說，就是簡化了信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷。各銀行根據(jù)自身的商業(yè)貸款量決定自身的資本量，卻忽視了償債人的資本量。

(二)監(jiān)督檢查

銀行要評估各類風(fēng)險(xiǎn)總體所需要的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對銀行的評估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?，這方面工作越來越作為銀行有效管理和監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)督的有機(jī)組成部分。新協(xié)議給予各國監(jiān)管當(dāng)局更大的決策自主權(quán)，同時(shí)也對各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力提出了更高的要求。在實(shí)施監(jiān)管的過程中，應(yīng)當(dāng)遵循如下四項(xiàng)原則：其一，銀行應(yīng)當(dāng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。其二，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)檢查和評價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力；若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。其三，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。其四，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)，從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平；如果得不到保護(hù)或恢復(fù)則需迅速采取補(bǔ)救措施。

(三)市場約束

市場約束的核心是信息披露。新協(xié)議肯定了市場具有迫使銀行有效而合理地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用，在應(yīng)用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)評估和管理過程及資本充足性方面提出了定性和定量的信息披露要求:大銀行每季度進(jìn)行一次信息披露，一般銀行每半年披露一次信息。新協(xié)議規(guī)范銀行披露的信息包括定量信息和定性信息。定量信息，銀行應(yīng)公開披露和信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息，并依據(jù)表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)分類披露，不同地區(qū)和行業(yè)的信用資產(chǎn)也要揭示；要披露銀行所使用的信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型的范式和使用效果；對于有違約可能貸款的還貸期限，銀行計(jì)提資本金是否足以支付違約時(shí)核銷壞賬的信用損失準(zhǔn)備的資訊也要予以披露。而定性信息則包括銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，工作程序和人員配置等相關(guān)信息。此外新協(xié)議對采用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部法評級的銀行，分別提出了信息披露的具體建議，采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，應(yīng)披露外部信用評級機(jī)構(gòu)的名稱，或采用外部信息作為確定信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的信息名稱，如果借用多家外部信用評級機(jī)構(gòu)，則每家機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果都要公布。對于采用內(nèi)部評級法的銀行中，銀行根據(jù)自身數(shù)據(jù)測算貸款的違約率，而其他參數(shù)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照協(xié)議規(guī)則確定。

二、新巴塞爾協(xié)議對我國銀行業(yè)的影響

2010年9月份通過的巴塞爾協(xié)議III，對銀行的資本質(zhì)量、流動性指標(biāo)、杠桿率等都有了更高的要求，據(jù)銀監(jiān)會提供的資料顯示，通過對78家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行測算，初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，新的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對國內(nèi)銀行業(yè)的短期影響不大，我國大型銀行的資本充足率、杠桿率和流動性指標(biāo)都高于國際平均水平。但長期來看，還是會對國內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營模式和融資模式產(chǎn)生影響，銀行體系會面臨一定的外源性融資壓力，它的實(shí)施毫無疑問會給我國銀行業(yè)帶來諸多益處。然而，我們也必須清楚地認(rèn)識到，新協(xié)議框架設(shè)計(jì)主要是以西方發(fā)達(dá)國家為準(zhǔn)的。對于發(fā)展中的中國銀行業(yè)來說，由于正處于一個市場發(fā)育不夠完善的外部環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱的內(nèi)部環(huán)境中，新協(xié)議所需的機(jī)制的完善、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫的建立、軟件的開發(fā)和人才的培養(yǎng)等，都不是短期內(nèi)能夠達(dá)到的。因此，在未來的一段時(shí)間內(nèi)，如何實(shí)施新協(xié)議的規(guī)定，是我國銀行業(yè)面臨的非常艱巨的挑戰(zhàn)。該協(xié)議對我國銀行業(yè)的影響或挑戰(zhàn)主要反映在以下幾方面:

(一)新協(xié)議對我國銀行資本充足狀況的影響

鑒于中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，今后一段時(shí)期處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和消費(fèi)升級的關(guān)鍵階段，無論經(jīng)濟(jì)建設(shè)還是社會事業(yè)的發(fā)展，對信貸需求還是相當(dāng)旺盛的。今后很長一段時(shí)間之內(nèi)，信貸資產(chǎn)高增長將成為常態(tài)。因此，從資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，資本的覆蓋、反周期資本的提取，到對重要金融機(jī)構(gòu)附加資本的計(jì)提，帶給中國銀行的壓力還是比較大的。新的巴塞爾協(xié)議對對表外業(yè)務(wù)資本及風(fēng)險(xiǎn)撥備的要求，實(shí)際上對歐美銀行的約束更大。從中外商業(yè)銀行盈利模式的比較來看，國內(nèi)不少銀行的凈利差收入占70%或80%，而美國的銀行只占40%至50%。由于表外業(yè)務(wù)非利差收入業(yè)務(wù)已占很大比重，新的巴塞爾資本協(xié)議對歐美銀行的影響較大?？蓪χ袊y行業(yè)來說，這方面的業(yè)務(wù)做得還不是很多，即使加強(qiáng)了對資本的要求，與歐美銀行比較起來，還是有一定的發(fā)展空間。從近期來看，巴塞爾委員會新的資本監(jiān)管方案，對中國銀行業(yè)的影響并不是很大，中國銀行業(yè)核心資本充足率遠(yuǎn)高于國際銀行業(yè)的水平。按照《巴塞爾協(xié)議III》，一些銀行業(yè)務(wù)資本要求可能會增加到3至4倍。由于資本充足率的結(jié)構(gòu)較好，新巴塞爾協(xié)議對我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不大。根據(jù)巴塞爾新協(xié)議，到2015年1月，商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%；而由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限則提高至7%。例如，按照工商銀行2010年中期的報(bào)表，資本充足率是11.34%，其中核心的一級資本為9.41%；招商銀行中報(bào)的資本充足率和核心資本充足率分別為11.6%和8.05%，中國銀行業(yè)核心資本充足率遠(yuǎn)高于國際銀行業(yè)的水平。五大銀行的資本充足率達(dá)到11%左右，其中核心資本充足為9%以上。新資本協(xié)議強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的理念正在對中國銀行業(yè)提高識別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力產(chǎn)生重要的影響。新協(xié)議的核心內(nèi)容是內(nèi)部評級法。目前，中國的大銀行已開始著手建立符合新協(xié)議要求的二維評級體系；小銀行的積極性也很高，力求借鑒新協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容。但從一定程度上來看，在全球范圍內(nèi)，新協(xié)議有可能對發(fā)展中國家的資本流動產(chǎn)生一定負(fù)面影響。新協(xié)議還可能會使新興市場國家的銀行處于不利的競爭地位，特別是對他們海外分行和附屬機(jī)構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生影響，而這種影響不僅僅來自市場壓力。

(二)新巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行監(jiān)督管理的影響

新協(xié)議更強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。過去十幾年，商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力、監(jiān)管部門的監(jiān)管方法和金融市場的運(yùn)作方式發(fā)生了巨大的變化。新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)快速發(fā)展已經(jīng)使得1988年的資本協(xié)議明顯過時(shí)，特別是對國際化大銀行。另外，眾多的金融創(chuàng)新常常被用來規(guī)避資本協(xié)議的規(guī)則，與老資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議摒棄了以往一刀切式的資本監(jiān)管方式，提出了計(jì)算資本充足率的幾種不同方法，供各國選擇。在給予各國監(jiān)管當(dāng)局更大決策自主權(quán)時(shí)，也對其提出了更高的要求。再加上我國的監(jiān)管水平較發(fā)達(dá)國家有一定的差距，因此實(shí)施新協(xié)議的難度很大，具體來說主要面臨的困難有如下幾方面:

1.銀行監(jiān)管機(jī)制不靈活。新協(xié)議在銀行監(jiān)管方面特別強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管制度的靈活性和針對性，因?yàn)椴煌瑖也煌y行的經(jīng)營狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及技術(shù)水平等方面是不盡相同的，所以對銀行進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，要充分考慮這些差異，區(qū)別對待，避免整齊劃一。而在我國是對各個銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)都是不低于8%的資本充足率，這種整齊劃一的一刀切標(biāo)準(zhǔn)固然有利于監(jiān)管當(dāng)局把握控制，減少其工作量。但是從另一個角度來看，這種統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)卻給不同特點(diǎn)的銀行造成事實(shí)上的不公平，不利于鼓勵銀行業(yè)的發(fā)展。

2.銀行監(jiān)管指標(biāo)不夠全面合理。新協(xié)議綜合考慮了銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，并提出對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。而目前我國銀行監(jiān)管主要是以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的，對市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)考慮的很少。而事實(shí)上，隨著我國利率市場化的進(jìn)程，由利率敏感性資產(chǎn)或利率敏感性負(fù)債帶來的風(fēng)險(xiǎn)日益突出，利率風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的。另外，由于銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和復(fù)雜程度的增加，因計(jì)算機(jī)或人員操作不當(dāng)而發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)在我國銀行業(yè)中也不斷增多。

3.銀行監(jiān)管理念和方式方法落后。目前世界各國通行的監(jiān)管理念早已超越了行政管制的時(shí)代，由政府直接管理和提供隱性保證轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲋鲗?dǎo)和銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而我國的監(jiān)管理念基本上還停留在政府管制和保護(hù)階段。在監(jiān)管方式上主要依靠現(xiàn)場檢查，特別是“突擊”性的“大檢查”，非現(xiàn)場檢查和持續(xù)性跟蹤研究還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在檢查內(nèi)容上，側(cè)重于業(yè)務(wù)合規(guī)性檢查，而忽視銀行整體經(jīng)營的安全性、盈利性、流動性和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

4.監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)性不夠，監(jiān)管效率不高。目前我國銀行、證券、保險(xiǎn)三大監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性尚不健全，基本上處于分兵把守、各自為戰(zhàn)的狀況，造成不少監(jiān)管漏洞，銀行能夠借助寬松的監(jiān)管環(huán)境或利用不同類型的機(jī)構(gòu)的監(jiān)管差異來獲取利益，即為銀行提供了監(jiān)管套利的可能性。

(三)新巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行市場約束的影響

我國銀行由于資產(chǎn)質(zhì)量低，風(fēng)險(xiǎn)評估的制度尚未完善以及會計(jì)信息不完備、不真實(shí)等因素，在信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到新協(xié)議的要求。也就是說商業(yè)銀行的信息披露是我國銀行業(yè)中墾待解決的薄弱環(huán)節(jié)，具體表現(xiàn)在:

1.缺乏對銀行信息披露的約束。目前我國只有針對上市銀行的信息披露，而對非上市銀行特別是國有獨(dú)資商業(yè)銀行，我國并沒有制定強(qiáng)制和規(guī)范的信息披露法規(guī)。這在一定程度上造成了銀行經(jīng)營管理者和市場參與者雙方的信息不對稱，這樣會削弱市場約束力，加大道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.信息披露質(zhì)量差，披露內(nèi)容少。在我國所有的商業(yè)銀行中，對上市銀行的信息披露要求是最高的。而與新巴塞爾協(xié)議相比，就會發(fā)現(xiàn)：第一，資本結(jié)構(gòu)和資本充足率。除了在董事會報(bào)告的“前三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)”披露要求中有一個“資本充足率”指標(biāo)外，在報(bào)表注釋中就再沒有關(guān)于資本結(jié)構(gòu)和資本充足率方面的要求；第二，市場風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、標(biāo)準(zhǔn)法適用的投資組合以及不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對應(yīng)的資本要求等均無披露要求；第三，利率風(fēng)險(xiǎn)。這是新協(xié)議中特別強(qiáng)調(diào)的一部分。國際上對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理采用的方法主要有期限法、缺口法、風(fēng)險(xiǎn)收益法等，因此到期日、期限、重新定價(jià)、基點(diǎn)價(jià)值、利率沖擊等均為利率風(fēng)險(xiǎn)的披露對象。而對上市銀行的要求中有關(guān)于到期日方面的披露要求，僅夠新巴塞爾要求的“底線”；第四，信用風(fēng)險(xiǎn)。新協(xié)議關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)評級(特別是內(nèi)部信用評級法方面)、信用風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)量等方面的信息披露提出了較高的要求。

3.信息披露技術(shù)落后。商業(yè)銀行的信息披露工作離不開信息技術(shù)的支持。而我國在這一方面與發(fā)達(dá)國家相比，還存在較大的差距；另外，在金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的操作上也不規(guī)范。信息技術(shù)的落后與信息披露的不完整性、不真實(shí)性和不及時(shí)性有著客觀上的聯(lián)系。

參考文獻(xiàn)

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［2］巴曙松，“從新巴塞爾資本協(xié)議看我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系的建立”，國研網(wǎng)，2003年3月

［3］巴曙松，“新巴塞爾協(xié)議草案的主要爭議與內(nèi)在沖突”，國研網(wǎng)，2003年6月

［4］陳燕玲，“新巴塞爾協(xié)議及其對我國銀行業(yè)的影響”，《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》，2002年9期

作者簡介：王珊珊（1984-），女，漢族，河南鄭州人，廣西大學(xué)商學(xué)院全日制研究生，研究方向：銀行管理；呂建（1982—），女，漢族，河南駐馬店人，廣西大學(xué)商學(xué)院全日制研究生，研究方向：國際金融。