保山市小企業運行質態、金融生態及影響因素分析

【摘要】本文以我國當前實施適度寬松貨幣政策的背景下，選取保山市48家小企業，研究其生產經營中的運行質態及金融生態環境，剖析影響小企業運行中存在的主要問題及制約因素，并提出促進小企業在后危機時代提升發展能力的相關對策建議。

【關鍵詞】小企業 運行質態 金融生態環境 因素分析

引言

2009年，我國為應對次貸危機影響，實施了寬松貨幣政策與積極財政政策的組合，并成功實現了保八的目標。進入2010年以來，為保持經濟持續健康發展，我國繼續實施適度寬松貨幣政策與積極財政政策的組合。但為有效控制由于過度信貸投放導致的流動性泛濫，管理好通貨膨脹預期，促進發展方式轉變，增強了政策調控的靈活性與針對性。在此背景下，本文利用問卷與實地走訪相結合的方式，選擇了保山市內有代表性的48家小企業，就2009年以來的實際經營情況進行了調查，從研究小企業的生產經營中的運行質態及金融生態環境評價分析兩大方面入手，運用相關數據統計分析方法，剖析影響小企業運行中存在的主要問題及制約因素，并提出促進小企業在后危機時代提升發展能力的相關對策建議。

一、企業生存狀況分析

（一）企業用工成本上漲，給企業經營造成一定壓力

自2009年以來，保山市小企業用工供給未出現短缺現象，其中62.22%的受訪企業認為當前勞動力供給一般。而在勞動力成本一項的調查中，僅有4.44%的企業認為成本偏低，53.33%的企業認為成本一般，42.22%的企業則認為是較高的，用工成本的上升影響到了企業的盈利能力。走訪中，有部分企業表示如果勞動力成本與原材料成本的漲勢持續的話，可能考慮通過減員減薪的方式來縮減開支。

（二）企業銷售回款天數、占比超過正常值，商業環境不佳

30.23%的受訪企業其銷售回款天數大于60天，其中少數企業的回款天數達到了6～12月之久，如此長時間的回款天數極大地占用了企業的流動資金，并有成為壞賬的可能。約有近半數的企業（47.37%）認為買方支付貨款的時間已超過了預期，5.26%的企業認為回款時間是大大超過預期，有故意拖欠貨款的現象存在。

另外，受訪企業的應收賬款與銷售額之比均值達到7.67%，大于2%的風險臨界值，僅有30%的企業其比值是在2%的安全水平內，大部分企業的應收賬款存在壞賬的風險。

二、企業盈利情況分析

（一）企業盈利狀況受到影響，各行業表現略有差異

2010年一季度，受訪的小企業中，盈利良好企業占比不高，非盈利企業占比73.92%，其中虧損企業占比26.09%，與盈利企業占比基本相等。同時，受訪的48戶小企業在2009年的盈利狀況中，盈利良好的占比32.61%，收支平衡的占比53.72%，虧損10-30%的占比10.87%，虧損30%以上的占比2.8%。

由此看出，雖然國家在實施積極財政政策與適度寬松的貨幣政策，但由于受國際金融危機影響和保山所處的地理位置等因素，盈利企業依然不多，虧損企業在增加，更多的小企業當前只能基本維持平衡。鑒于宏觀調控政策效果存在一定的傳導滯后性，小企業的盈利前景并不是很樂觀，尤其是在適度寬松貨幣政策開始注重針對性與靈活性實施調控的背景下，很多的小企業已表示獲取銀行信貸的困難加劇。

分行業來看，受訪的食品及飲料、批發及零售業、材料加工與制造業整體行業盈利狀況較好，前兩者的盈利也與當前國內消費通脹預期的加劇相符；農林牧漁及服務業維持基本收支平衡；建筑業、采礦業以及近期國家對房地產行業、“三高一資”行業進行限制的宏觀政策調控影響較為明顯，75%的采礦小企業、67%的建筑小企業維持平衡，25%的采礦小企業、33%的建筑小企業則都是虧損達到30%以上；設備及機械制造企業盈利狀況整體分布不是很明顯，差異較大。

（二）企業經營面臨的主要困難中，成本上升與市場疲軟是主因

企業面臨的各影響因素中，各有27.94%、26.47%的受訪企業認為原材料價格上漲、勞動力成本上升兩者所推動的成本壓力對企業盈利能力造成了最大影響；并且勞動力成本上升對企業經營的壓力較去年也是所有因素中最大的。2010年以來，成本推動型的通貨膨脹壓力受到了極大的關注，保山市小企業所面臨的情形亦是如此。分行業的來看，勞動力上升對機械設備制造、批發及零售、建筑業的影響最大，原材料價格上漲對農林的影響最大。

同時，市場需求下降也給企業帶來很大影響，22.06%的受訪企業將此列為第一要因。市場需求下降對食品及飲料制造業、材料加工與制造的影響最大。

土地政策、財務費用上升、環保政策的影響居次。其中環保政策2010年的影響較去年更大些，這樣的數據表現也反映出了當前我國加大環境治理、節能減排力度的客觀現實，一些相關的治理措施與政策安排已對部分小企業形成了壓力，采礦業尤其如此。財務費用上升對食品及飲料制造業、機械設備制造的影響最為突出。

匯率及出口退稅的外貿因素影響最小。但值得注意的是，匯率上升對企業出口的影響較去年則是居于第二的高位，反映出了人民幣的升值對于主要以初級產品為主的出口企業來說，匯兌所造成的收入下降還是很明顯的。

三、企業資金狀況分析

（一）半數企業融資缺口放大，周轉資金趨緊

受訪的48戶小企業中，75.67%的企業2010年融資缺口較去年放大。其中，51.35%的企業缺口放大20%以上，融資短缺的情形較為普遍。與此相類似的，小企業資金周轉總體趨緊，部分企業壓力加很大。54.17%的企業認為當前資金周轉較為緊張；37.5%的企業認為未來資金周轉緊張；僅有33.33%的企業感覺當前資金周轉適中。

（二）資金周轉難的原因中，收入下降及融資難是主因

問卷結果顯示，銷售收入下降及融資困難是最主要的原因；下游企業拖欠上游企業資金、存貨占壓資金也是構成資金緊張的重要原因。

四、企業融資需求

（一）企業融資主要用于技術改造、固定資產投資及購買原材料，以1～3年中期貸款為主

依據統計結果，各行業中小企業融資主要用途依次是：技術改造（占比34.78%）、固定資產投資（占比28.26%）、購買原材料（占比23.91%）、籌集其他用途的流動資金（占比10.87%）、償還債務（占比2.17%）。當前小企業最需要的貸款期限中，約有82.22%的企業需要長期貸款（含1～3年及3～5年），1～3年期的占比53.33%。而需要短期貸款的企業占比僅為2.22%。可見，企業所需貸款期限與其貸款用途基本是相匹配的，大多數的企業需要中長期的貸款來完成諸如技術改造及固定資產投資等用途的長期投資。

（二）融資途徑以業主出資、銀行貸款為主，但在企業各發展階段中主次不同

企業在初創時，融資主要來源是業主出資。其次是銀行融資、留存收益及民間借貸，而票據融資方式則無企業涉及。而在當前企業的融資來源中，結構發生變化。業主出資與銀行貸款為最主要的方式，前者略高。其次是民間借貸、留存收益，票據融資（僅一戶）。銀行借貸與民間借貸在當前企業融資來源中位置提前，突出了外部融資在企業發展階段的重要作用。受訪企業對意愿融資來源的選擇中，更凸顯出了銀行借貸的重要性。作為內部融資的留存收益和業主出資也排在了靠前的位置。值得注意的是，民間融資作為當前的一種主要融資方式由于期限較短、成本趨高并未成為意愿中的主要方式。

五、企業融資供給分析

（一）銀行貸款供給狀況整體不佳，服務意識有待提高

從上述小企業在不同階段中對融資來源的分析，可以看出，銀行融資在企業當前與意愿中融資方式中的重要性。在走訪的小企業中，總計達66.67%的企業的半數以上的貸款申請遭到拒絕，其中，22.22%的企業其全部貸款申請均遭受到銀行的拒絕。在各項貸款申請遭拒的原因中，47.06%的企業將無充足抵押物或擔保作為第一個原因，20.59%的企業則將銀行資金額度緊張列為第一個要因，剩余的企業則將自身資信等級不足或負債率較高視為遭拒的首要原因。

另外，從企業已獲貸款的期限來看，77.78%的企業其期限是1-3年，占比最高，這一數值與前述53.33%的企業當前急需1-3年期的貸款是比較相符的，說明了當前多數企業所獲貸款期限與企業的所需還是相匹配的。

在銀行服務方面，72.73%的銀行從未主動向企業提供過貸款，而在主動提供貸款的銀行中，農村信用社占比53.33%，其次是城市商業銀行、國有商業銀行。在服務當地小企業資金需求方面，信用社與城市商業銀行有著更大的積極性。在獲取貸款方式上，傳統的柜臺辦理占絕對比重，客戶經理上門服務的方式占比僅為6.25%。

（二）民間借貸成本高企，期限以短期為主

從前面的融資來源分析中，民間借貸處于第三位，1/3的企業民間融資占比大于33.33%。借款期限方面，66.67%的企業借貸的是1年期以內的短期貸款。在企業所獲得的各種期限貸款中，民間融資利率均溢價基準利率10個以上的百分點，其中1-3年期的溢價最高，達到39.02個百分點。

六、地方政府服務評價

（一）財政補貼支持力度不夠

受訪企業中，只有40%的企業受到過財政補貼，60%的企業則未曾受到過。財政補貼額與企業總收入的占比從0.2%-17%間不等，均值為3.55%。受補貼資金主要用于挖潛改造和科技三項補貼，其次用于補充企業流動資金，虧損補貼為最后。

（二）稅收優惠覆蓋面不足

受訪企業凈稅費占企業收入比例均值為6.06%，與大企業比較，僅13.64%的企業享受到優惠的稅收政策，優惠稅種則以企業所得稅、增值稅為主。高達86.36%的企業未能享受到稅收優惠。另外，有企業反映曾按照相關政策向稅務部門申請過優惠，但最終卻無人落實。

因而，受訪企業目前最希望政府和金融部門解決的問題中，降低稅費、加大財政補貼與適當降低貸款條件、降低貸款利率成為最主要的問題，亟需政府和金融部門加以解決；其次則是加大產業政策傾斜、降低行業進入門檻等。

結論：上述一系列分析表明，影響小企業運行質態的因素有以下幾個：一是當前宏觀調控下，企業盈利狀況受到一定影響，盈利企業較去年減少，但受影響幅度不大；二是當前企業經營的主要困難是原材料價格上漲、勞動力成本上升、市場需求下降等問題；三是企業應收賬款回收緩慢且存在壞賬的風險，資金緊張主要源于銷售收入下降與融資困難；四是小企業創立之初主要依靠業主出資，伴隨企業發展中期資金需求增量及發展瓶頸，業主出資能力受到盈利能力影響，加之當前民間融資成本高企，處于發展階段的小企業需要大量銀行貸款；五是企業銀行貸款受限，主要源于無充足抵押物及擔保、銀行信貸額度緊張；六是企業希望政府重點解決的問題是降低融資成本和加大財政補貼、降低稅費。

七、對策與建議

根據上述分析結論，文本給出以下的對策建議：

（一）加強成本管理

在當前原材料與勞動力成本上升情況下，加強管理、節約成本應該成為眾多小企業的共同選擇。受訪中就有不少的調查企業表示已采取了該項措施。如某材料制造企業對輔料之一——木托使用后產生的邊角料進行再利用，可節約15%的木材采購量，以此償還多余貸款，節省利息支出。

（二）調整產品結構

根據市場需求變化調整產品結構，細化產品市場，提高技術水平，增加產品附加值是當前也是今后小企業提高自身生存能力的有效措施。64%的企業反映已采取或擬采取該項措施。以某飲料制造企業為例，該企業于2009年末成功開發了一款新口味產品，現已在省內銷售，目前銷售情況良好。

（三）開拓出口市場，積極推行人民幣結算

保山市地處南亞窗口，與緬甸接壤，伴隨中國與東盟間關稅的優惠減免，潛在市場需求巨大，出口企業應在特色農產品加工、食品與飲料、材料加工與制造方面探索、開拓新市場。日前，財政部已決定將現行云南邊境小額貿易出口貨幣以人民幣結算準予退免稅政策擴大到邊境省份（自治區）與接壤毗鄰國家的一般貿易，保山市相關部門應積極配合此項試點工作，為各出口小企業推行人民幣結算創造條件。

（四）加快產業升級

我國目前正處于產業布局調整與結構升級階段，保山市各小企業應抓住西部大開發這一良機，積極通過轉型升級，推動結構調整和發展方式的轉變。其中，建筑、材料加工制造、工程機械設備制造、批發及零售、餐飲住宿等行業將從中受益。一是要加快科技進步。要開發與承接東部產業轉移中的新技術、新工藝、新材料、新裝備、新產品，以提高產品的技術含量和附加值，推動產品換代、技術和設備更新，加快改造傳統產業，實現產業結構優化升級。政府相關部門可以鼓勵合適的小企業與大中企業接觸，開展合作，促進中小企業規模經營。二是要促進集聚發展。加快推進工業集中功能區建設，促進小企業向工業功能區集聚，形成企業集群、產業集群。引導集群體企業依據產業鏈分工以及長期建立的信用基礎，實現企業對資源共享和專業化分工，節約成本，實現規模經濟。

（五）協力營造中小企業發展的良好環境

各級政府、人民銀行及金融機構應做好各種服務工作，加強銀政、銀企合作，積極改善小企業發展環境。人民銀行應加強“窗口指導”和政策指引，引導銀行業金融機構加大對小企業的信貸支持，滿足企業合理的資金需求。一是以創造資本與技術銜接平臺來緩解融資問題。上述分析充分表明，保山市小企業的融資狀況和融資成本仍然是不太理想，政府應切實采取措施，幫助企業滿足發展的需要。要加快體制改革，改變服務方式和重點，提高服務水平；要根據國家產業政策導向，健全政府財政扶持和風險補償機制，健全擔保體系，積極爭取并合理用好中央財政安排的支持小企業信用擔保、貸款貼息和風險補償等專項資金，為企業的新產品開發和重點扶持創造必要的市場空間；認真逐步落實2009年9月出臺的《國務院關于進一步促進中小企業發展若干意見》，針對困難企業、微型企業加大稅收優惠力度，從企業社保資金、所得說、增值稅、地方稅等方面給予減免，利用各級財政建立專項的小企業發展基金。二是以改進金融服務來發揮有效支持功能。金融機構要發揮金融資源在產業結構調整中的配置作用，根據企業自身行業特點與發展階段，從企業資金需求與金融服務的實際出發，牢固樹立服務意識，利用各種媒介積極營銷，堅持不懈地推進信貸機制和產品創新，大力拓展小企業信貸業務，創新小企業融資手段，探索小企業票據融資、應收款項融資、小企業集合債券、集合短期融資券等多種融資方式。人民銀行要積極爭取有利于推進保山市產業結構升級的金融改革政策，加強對宏觀經濟和區域經濟發展的戰略研究；發揮窗口指導作用，導向轄區金融機構信貸支持重點，注重發揮再貼現窗口引導票據融資業務發展的職能作用；進一步強化企業信用體系建設，促進和擴大小企業融資。積極引導民間資本進入金融市場體系，成立小額貸款公司、村鎮銀行，參股農村信用社以擴充其資本實力，發揮小金融服務小經濟的職能，促進彼此的發展。同時，財政部門與稅務部門應貫徹落實《關于農村金融有關稅收政策的通知》（財稅【2010】4號），給予配合支持。

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作者簡介：張光耀，男，漢族，云南昌寧人，現任人民銀行保山市中心支行行長；段允諒，男，漢族，云南保山人，現任人民銀行保山市中心支行貨信科長；李弢，男，漢族，云南騰沖人，現就職于人民銀行保山市中心支行。