金融支持資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展研究

【摘要】資源型經(jīng)濟在發(fā)展到一定程度后，都有可能面臨資源枯竭、產(chǎn)能過剩等問題，經(jīng)濟發(fā)展和生態(tài)環(huán)境之間的矛盾日益突出，實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展已迫在眉睫。本課題意在揭示金融支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀及問題，提出了金融支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的策略，以期對金融支持資源型地區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展產(chǎn)生現(xiàn)實推動。

【關鍵詞】金融支持 轉(zhuǎn)型 發(fā)展 研究

20世紀80年代以來，資源型經(jīng)濟地區(qū)相繼出現(xiàn)了不同程度的經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)結構的病態(tài)，資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型問題日趨緊迫。國家對資源型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型高度重視，黨的十六大提出了“支持資源型城市和地區(qū)發(fā)展接續(xù)產(chǎn)業(yè)”，黨的十七大也提出了“幫助資源枯竭地區(qū)實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型”等等，這一切，為經(jīng)濟的恢復增長和振興提供了難得的發(fā)展期、機遇期。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，促進經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展，符合國內(nèi)經(jīng)濟金融發(fā)展形勢，對于推動區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展具有非常重要的現(xiàn)實意義。

一、金融支持資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的作用分析

（一）緩解“資金瓶頸”

資源型地區(qū)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型所涉及資產(chǎn)的專有性與高風險性決定了單個經(jīng)濟主體無法提供所需全部資金，資金的有限性和需求主體的資金訴求存在矛盾。金融通過集合社會資金并開發(fā)設計一系列金融產(chǎn)品、金融工具，提供投融資服務，有效解決了流動性缺乏、外部環(huán)境不確定與內(nèi)源動力不足等問題，為資源型地區(qū)持續(xù)發(fā)展提供了充足資金。

（二）防范化解資源型經(jīng)濟風險

資源型地區(qū)的一個顯著特征就是生產(chǎn)資源過分集中于資源性行業(yè)，所得收益也有相當部分再投入資源性行業(yè)，整體經(jīng)濟運行狀態(tài)過分依賴于資源型行業(yè)的景氣程度。通過金融的投融資功能，能夠逐步平緩資源型產(chǎn)業(yè)的快速擴張，從中釋放大量的經(jīng)濟要素和稀缺資源，推動生產(chǎn)可能性曲線向外擴張，促進產(chǎn)業(yè)結構彈性化，增強產(chǎn)業(yè)綜合競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

（三）促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

資源型地區(qū)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必須進行大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，相應的投資資金缺口較大，這樣金融對聚集資金與促進儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的影響系數(shù)更高，金融與技術升級改造的相關程度也更加密切。金融機構按照資金運用的風險與收益均衡的原則，通過投融資行為促進資金的加速形成和資源的有效利用；依靠產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟規(guī)律促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，引導資金從低效率企業(yè)和行業(yè)向高效率企業(yè)和行業(yè)流動，通過優(yōu)勝劣汰機制改變投入產(chǎn)出的組合，使資金向資源依賴性較低、資源利用率較高的行業(yè)流動，從而減少經(jīng)濟發(fā)展對資源的消耗和環(huán)境的破壞；同時降低對于天賦資源的依賴性，降低投資（政府投資、民間投資及外國投資）在資源領域的絕對量和集中度，有助于將區(qū)域經(jīng)濟比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢。

二、金融支持資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展中存在的問題

（一）區(qū)域性金融支持信貸政策及政策協(xié)調(diào)機制不健全

從信貸政策制定上看，目前國家采取的貨幣信貸政策是從全國角度制定的，在某種程度上缺乏區(qū)域性考慮，而且不夠細化，不夠富有針對性。不發(fā)達地區(qū)仍然執(zhí)行與發(fā)達地區(qū)相同的貨幣信貸政策，不能充分發(fā)揮對區(qū)域的支持和調(diào)控作用。

從政策的協(xié)調(diào)上看，我國的資源型地區(qū)正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的關鍵階段，金融調(diào)控的政策和導向?qū)Y源型經(jīng)濟發(fā)展至關重要。而總體來說，我國資源型地區(qū)的金融調(diào)控政策與其他政策的配合協(xié)調(diào)還不默契，金融對資金投入的導向作用發(fā)揮還不充分，直接制約了金融調(diào)控機制的有效發(fā)揮。資源型城市的金融機構還無法從數(shù)量和結構上有效滿足經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的資金需求。

（二）資金結構性配置及支持機制不健全

1.資金吸引機制不健全。目前我國資源型地區(qū)存在資源浪費、水土流失、土地塌陷、水資源消耗與污染等問題，惡化了區(qū)域的生產(chǎn)條件和生活環(huán)境，形成了巨大的生態(tài)環(huán)境壓力。結果抑制了外來資金的投資積極性，同時也迫使本地投資者到外地尋覓投資機會或者向外轉(zhuǎn)移資金。同時，由于服務業(yè)發(fā)展滯后使各部門缺乏聯(lián)系效應及外部性，資源型地區(qū)無法形成外部資金進入的良好投資環(huán)境和載體，資金在該地區(qū)投資回報率相對較低，外部資金難以被吸引到區(qū)域內(nèi)。

2.資金投向的鎖定效應。在資源型地區(qū)，憑借天賦資源所特有的比較優(yōu)勢，大量的投資集中在資源領域。這些資金或要素維系和受制于資源優(yōu)勢，擠出了非資源產(chǎn)業(yè)的資本需求及需求能力，導致資本的使用長期鎖定在這類資源產(chǎn)業(yè)以及相關加工產(chǎn)業(yè)、服務產(chǎn)業(yè)等，進而形成了資源型地區(qū)僵化的資金支持機制，成為了資源型地區(qū)突破產(chǎn)業(yè)鎖定、實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的直接障礙。

3.資金導向機制的非市場化。資源型地區(qū)長期形成的資金投入模式弱化了金融引導功能，資金大部分流入資源型產(chǎn)業(yè)，集中在資源型產(chǎn)業(yè)和大企業(yè)、大集團，造成信貸配給單一。信貸資金主要集中在傳統(tǒng)的行業(yè)和企業(yè)，信貸資源配置的結構性矛盾突出。由于資源型經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構單一、過度依賴第二產(chǎn)業(yè)，導致金融資源配置在促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展中的作用依然不足。

（三）產(chǎn)業(yè)信貸支持政策不匹配，缺乏適應資源型經(jīng)濟發(fā)展特點的融資方式

目前，“資金瓶頸”是資源型地區(qū)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型面臨的主要問題。但當前貸款需求旺盛卻與信貸政策的產(chǎn)業(yè)導向制約形成反差。國有商業(yè)銀行貸款投向主要集中在大型企業(yè)和大項目上，難以有效發(fā)揮資金導向作用，成為支持資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的難點。

三、金融支持資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的策略建議

（一）完善政策協(xié)調(diào)機制，加強協(xié)同配合

1.加強金融政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)。實現(xiàn)金融政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)，關鍵在于當兩者發(fā)生偏離時，應適時、適度進行調(diào)整，形成動態(tài)配合機制，更好地發(fā)揮綜合調(diào)控作用。作為兩項政策的執(zhí)行部門，應充分利用自身的信息和政策優(yōu)勢，彌補市場機制的缺陷，向調(diào)控對象及時、準確地提供國內(nèi)外經(jīng)濟金融信息，指導其按照國家宏觀調(diào)控部署，校準相應的個體行為。

2.加強金融政策和財政政策的協(xié)調(diào)。首先要發(fā)揮財政資金的先導作用，對資源型地區(qū)可持續(xù)發(fā)展中的重點產(chǎn)業(yè)、重點企業(yè)和重點項目提供財政補貼，及時向金融機構傳遞政策意圖。其次，財政要幫助創(chuàng)造符合銀行貸款條件的貸款主體，由財政轉(zhuǎn)移支付建立產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型風險補償基金，資源型地區(qū)技術改造和轉(zhuǎn)產(chǎn)專項基金，對支持上述企業(yè)或項目的金融機構給予適度的補償，以增強對金融機構的吸引力。最后，要將兩方面的政策工具（如窗口指導與財政資金導向，國債發(fā)行與公開市場業(yè)務）有機結合，最大程度發(fā)揮二者的協(xié)同效應。

（二）加強信貸投放政策引導，促進信貸結構優(yōu)化

金融宏觀管理部門應加強窗口指導，積極制定金融支持資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的一攬子指導意見，提高貨幣政策工具對金融機構信貸投向的調(diào)控能力，引導金融機構加大對資源型經(jīng)濟的支持力度。同時，要發(fā)揮中小金融機構再貸款政策的導向作用，積極支持中小金融機構拓展業(yè)務，擴大對中小企業(yè)特別是微小企業(yè)的貸款投入。充分發(fā)揮貸款利率差別化定價機制優(yōu)勢，引導商業(yè)銀行靈活運用利率手段，區(qū)別貸款對象、貸款投向，實行差別利率。對符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的企業(yè)，適當擴大貸款利率下浮水平，減輕企業(yè)財務負擔，增強企業(yè)發(fā)展活力。

（三）優(yōu)化銀行體系布局，擴大信貸服務覆蓋面

各商業(yè)銀行應有效擴大網(wǎng)點和自助銀行建設，提高金融服務覆蓋面。進一步增強增設服務縣域經(jīng)濟與“三農(nóng)”領域小企業(yè)的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構，積極探索創(chuàng)設專職服務于小企業(yè)的社區(qū)銀行服務體系。逐步在全市形成機構種類全、網(wǎng)點覆蓋率高、資金供給充裕、市場競爭充分、專業(yè)化水平高的金融機構體系，更好地服務經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（四）加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，提升轉(zhuǎn)型發(fā)展核心競爭力

加大對低碳產(chǎn)業(yè)的信貸支持。金融機構應建立和完善“高耗能”、“高污染”、“高排放”行業(yè)信貸退出機制，支持企業(yè)開發(fā)和使用節(jié)能降耗、保護環(huán)境的新技術、新工藝、新設備，扶持新能源、電子信息、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等低能耗、高附加值的高新技術產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

加大對“三農(nóng)”和經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的金融服務。要拓展支農(nóng)領域，大力開展農(nóng)村開發(fā)和農(nóng)村基礎設施建設中長期政策性信貸業(yè)務，加大對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)園區(qū)、設施蔬菜的支持力度，增加涉農(nóng)信貸投放，大力推廣農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款，引導社會資金投資設立適應“三農(nóng)”需要的各類新型金融組織。加大對醫(yī)療衛(wèi)生、教育、文化等公共服務和公共設施的信貸投入，縮小城鄉(xiāng)、區(qū)域差距，加快基本公共服務均等化進程。

大力支持民營及小微企業(yè)發(fā)展。要繼續(xù)加大對小微企業(yè)的信貸投入。不斷完善現(xiàn)有信貸激勵機制，在風險可控的前提下，對小微企業(yè)貸款審批施行“扁平化”管理，簡化審貸手續(xù)，提高審批效率。要推動適合企業(yè)需求特點的金融產(chǎn)品和信貸模式創(chuàng)新，在有效防范風險的基礎上，推動動產(chǎn)、知識產(chǎn)權、股權等質(zhì)押貸款業(yè)務，繼續(xù)探索和發(fā)展保理、商品融資、發(fā)票融資、信用證等新型業(yè)務。

（五）拓寬直接融資渠道，實現(xiàn)金融性投入有較大增長

穩(wěn)步發(fā)展貨幣市場，積極支持一級法人金融機構參與全國銀行間同業(yè)拆借市場和全國銀行間債券市場。推動資源類企業(yè)或項目發(fā)行債券、中期票據(jù)、短期融資券等直接融資產(chǎn)品。加快發(fā)展商業(yè)承兌匯票業(yè)務。大力支持具備簽發(fā)商業(yè)承兌匯票資格的企業(yè)開展票據(jù)融資，對有貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)融資需求的企業(yè)給予優(yōu)先支持。推動鼓勵民間資本發(fā)展。積極引進各類長期股權投資資本，發(fā)展壯大股權投資市場，通過并購重組做大做優(yōu)做強和提升企業(yè)的核心競爭力，促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。

（六）完善金融服務機制，助推金融支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展

逐步完善人民銀行對金融機構落實信貸政策考核評價體系和監(jiān)督的機制，指導和督促信貸資金投向符合產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的行業(yè)和領域。切實推進金融體制創(chuàng)新。圍繞建立多元化融資平臺，積極培育規(guī)范小額貸款公司。大力發(fā)展集團公司整體授信、銀團貸款、銀行合作貸款、貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等金融服務。大力促進非現(xiàn)金支付工具和支付方式的推廣應用，規(guī)范和促進網(wǎng)上銀行、電子支付和手機支付等現(xiàn)代支付工具的發(fā)展。加強農(nóng)村支付基礎設施建設，改善農(nóng)村支付結算環(huán)境。