我國縣域企業(yè)金融需求的差異性分析

摘要：本文依據(jù)全國18個(gè)省（市）的縣域企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，從縣域企業(yè)資金需求及借貸情況、貸款用途、貸款來源和其他金融服務(wù)等方面進(jìn)行了分析，認(rèn)為不同地區(qū)、規(guī)模和行業(yè)的縣域企業(yè)金融需求具有較大差異，需要充分考慮其差異性，針對不同區(qū)域、規(guī)模和行業(yè)的縣域企業(yè)金融需求特點(diǎn)提供多層次金融服務(wù)。

關(guān)鍵詞：縣域企業(yè)；金融需求；差異性

Abstract：Based on the questionnaires of the financial demand of the county enterprises in 18 provinces and cities around the country，we analyze the differences of the county enterprises financial demand from capital demand and lending，Loan USES and loan source，other financial service needs. We think that financial demand of county enterprises has rather difference in different areas，scale and industry. We need to fully consider the differences of county enterprises financial demand and provide multiple level financial services.

Key Words：county enterprises， financial demand， difference

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B文章編號：1674-2265（2011）08-0027-04

縣域企業(yè)是縣域經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、提高農(nóng)民收入和轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動(dòng)力方面發(fā)揮著積極作用。而要實(shí)現(xiàn)其蓬勃發(fā)展，則離不開縣域金融的有效支持。全面認(rèn)識和分析縣域企業(yè)的金融需求，對完善我國現(xiàn)代農(nóng)村金融制度，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決“三農(nóng)”問題具有重大的理論和實(shí)踐意義。本文主要利用中國農(nóng)村金融學(xué)會(huì)于2010年進(jìn)行的18個(gè)省（市）的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，對縣域企業(yè)金融需求的差異性進(jìn)行系統(tǒng)分析，以期對中國縣域企業(yè)的金融需求現(xiàn)狀做出較為準(zhǔn)確的描述和合理解釋，為建立符合縣域企業(yè)發(fā)展要求的縣域金融體系、促進(jìn)縣域企業(yè)健康發(fā)展提供參考。

一、縣域企業(yè)金融需求的地區(qū)差異分析

經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展緊密相關(guān)。由于我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的巨大差距，導(dǎo)致各地區(qū)縣域金融供給與需求出現(xiàn)較大差異。從表1可知，西部地區(qū)縣域企業(yè)資金需求非常旺盛，平均資金需求達(dá)到1934萬元，高于全國平均水平，甚至超過東部企業(yè)的1931萬元，但其資金缺口也較大，達(dá)到了1287萬元，貸款滿足率為44.79%。從貸款利率來看，西部地區(qū)貸款利率最低，僅為5.51%，低于全國一年期貸款基準(zhǔn)利率，享受了部分政策優(yōu)惠；中部地區(qū)貸款利率最高，也僅為6.72%。從貸款期限來看，西部地區(qū)申請貸款期限與實(shí)際貸款期限相差4個(gè)月，這必然會(huì)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的影響；其他地區(qū)申請貸款期限與實(shí)際貸款期限相差均不足1個(gè)月，基本能滿足需要。從貸款審批周期來看，中部地區(qū)最短，僅為21天，而其余三個(gè)地區(qū)貸款審批周期均超過30天，貸款審批周期長，審批程序較繁瑣。

不同地區(qū)縣域企業(yè)的貸款用途和貸款來源有很大的差異。相對而言，西部地區(qū)縣域更傾向于長期生產(chǎn)性資金貸款，東部、中部地區(qū)縣域企業(yè)則更多采取短期流動(dòng)性資金貸款。東部地區(qū)縣域商業(yè)金融較為發(fā)達(dá)，縣域企業(yè)民間金融不太活躍；中部地區(qū)縣域商業(yè)金融較為落后，民間金融融資比例較高。

從表2可知，西部地區(qū)縣域企業(yè)長期生產(chǎn)性資金貸款比例達(dá)到了50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他三個(gè)地區(qū)，說明西部地區(qū)縣域企業(yè)固定資產(chǎn)投資需求旺盛，有擴(kuò)大再生產(chǎn)的需求，更需要長期生產(chǎn)性資金貸款；而東部、中部地區(qū)縣域企業(yè)短期流動(dòng)性資金貸款比例更高。從貸款來源來看，東部地區(qū)縣域企業(yè)來自商業(yè)銀行的貸款比例較高，達(dá)到了57%；中部地區(qū)縣域企業(yè)來自商業(yè)銀行的貸款比例僅為20%。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相對于借貸需求而言，不同地區(qū)縣域企業(yè)的其他金融服務(wù)需求并沒有表現(xiàn)出太大的差別。縣域企業(yè)對承諾擔(dān)保和支付結(jié)算的需求較大，對投資理財(cái)和代理收付需求次之，對保管及其他金融服務(wù)需求較少。東部和中部地區(qū)縣域企業(yè)支付結(jié)算需求和承諾擔(dān)保需求比較接近，且都超過了45%，高于西部和東北地區(qū)；西部地區(qū)縣域企業(yè)對其他金融服務(wù)需求并沒有表現(xiàn)出明顯的偏好，這也從另一個(gè)方面說明，西部地區(qū)金融供給較為落后。東北地區(qū)縣域企業(yè)其他金融服務(wù)需求比例最高的是投資理財(cái)需求，其需求比例達(dá)到了44%。

二、縣域企業(yè)金融需求的規(guī)模差異分析

不同規(guī)模縣域企業(yè)金融需求有很大不同。一般來說，企業(yè)的資金需求量與其規(guī)模成正比，企業(yè)越大，資金需求量越大，而不同的資金需求在貸款利率、審批周期方面也有所不同。數(shù)據(jù)顯示，年銷售額500萬元以上的規(guī)模以上企業(yè)資金需求量最大，其平均資金需求達(dá)到了2625萬元，但資金需求滿足率較低，僅為46.36%，資金缺口達(dá)到了1408萬元；小企業(yè)資金需求滿足率最低，僅為42.17%，中小企業(yè)“貸款難”問題依然突出。從貸款利率來看，企業(yè)規(guī)模越大，資金需求量越大，則貸款利率越低。年銷售額在100萬元以下的縣域小企業(yè)平均貸款利率達(dá)到了7.50%，高于中等規(guī)模企業(yè)的5.85%和規(guī)模以上縣域企業(yè)的5.69%。從貸款期限來看，企業(yè)規(guī)模越大，資金需求量越大，審批周期越長。規(guī)模以上企業(yè)貸款審批周期為31.56天，中等規(guī)模企業(yè)為24.67天，小企業(yè)為22.34天，這可以從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來解釋，貸款規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，因此審批越嚴(yán)格，審批周期也就越長。

不同規(guī)模縣域企業(yè)的貸款用途和貸款來源有很大的不同。規(guī)模越大，其流動(dòng)性資金需求越大，短期流動(dòng)性資金貸款比例越高，來自商業(yè)銀行的貸款比例越高；規(guī)模越小，其用于固定資產(chǎn)投資的資金比例越高，長期生產(chǎn)性資金貸款比例越高，來自民間金融的貸款比例越高。

從表4可知，規(guī)模以上縣域企業(yè)長期生產(chǎn)性資金貸款比重為23%，低于中等規(guī)模縣域企業(yè)的29%和縣域小規(guī)模企業(yè)的35%，呈現(xiàn)出企業(yè)越小，長期生產(chǎn)性資金貸款需求越高的趨勢。從貸款來源來看，規(guī)模較大的企業(yè)更容易從商業(yè)銀行獲得貸款，獲得政策性貸款的縣域企業(yè)全部是規(guī)模以上企業(yè)，而縣域小企業(yè)僅有1/3的貸款來自商業(yè)銀行，有一半的資金通過民間金融獲取。

規(guī)模以上縣域企業(yè)對支付結(jié)算和承諾擔(dān)保的需求最為強(qiáng)烈。一是由于這些企業(yè)業(yè)務(wù)量相對較大，通過銀行轉(zhuǎn)賬或者匯兌結(jié)算更加方便和安全；二是由于企業(yè)資金需求量較大，需要銀行隨時(shí)提供的資金支持也較多。中等規(guī)模企業(yè)對支付結(jié)算和承諾擔(dān)保服務(wù)需求也較大，原因與規(guī)模以上企業(yè)類似。小企業(yè)沒有明顯的偏好，對各種金融需求的比例差不多。

三、縣域企業(yè)金融需求的行業(yè)差異分析

不同行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營模式有很大差異，現(xiàn)金流情況也不盡相同，因此對資金的需求也存在較大差異。 不同行業(yè)企業(yè)在資金需求量、資金需求滿足率和貸款審批周期方面存在較大差異。相對而言，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)資金需求滿足率較高，審批周期較短；商貿(mào)服務(wù)業(yè)和輕工加工業(yè)資金需求滿足率較低，審批周期較長。

從表5可知，在資金需求量方面，縣域輕工加工類企業(yè)最大，平均資金需求量達(dá)到了4544萬元，但資金需求滿足率較低，僅為38.23%，資金缺口達(dá)到1737萬元；縣域農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)資金滿足率最高，達(dá)到了76.79%，但其平均資金缺口也有260萬元；商貿(mào)服務(wù)業(yè)一般規(guī)模較小，資金需求量也較少，但其資金需求滿足率最低，僅為37.78%；除此之外，重工建筑類企業(yè)資金需求滿足率也較低，不到50%。各行業(yè)縣域企業(yè)平均貸款利率均在6%左右，與一年期基準(zhǔn)利率相差不大。貸款期限方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類、重工建筑類和輕工加工類企業(yè)申請貸款期限與實(shí)際貸款期限匹配度較高。輕工加工類企業(yè)審批周期平均達(dá)到34.47天，可能是由于其貸款額度較高，導(dǎo)致審批流程較長。

不同行業(yè)縣域企業(yè)貸款來源差異性比較明顯，重工建筑類和輕工加工類企業(yè)更容易從商業(yè)銀行獲得貸款，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)則更多依靠民間金融進(jìn)行融資；貸款用途也有所不同。

從表6可知，縣域農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)、重工建筑類企業(yè)和輕工加工類企業(yè)對短期流動(dòng)性資金需求比例較大，分別為86%、71%和75%。重工建筑類企業(yè)從商業(yè)銀行貸款比例最高，達(dá)到了61%，輕工加工類企業(yè)次之，商業(yè)銀行貸款比例為58%；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類和商貿(mào)服務(wù)類企業(yè)難以獲得商業(yè)銀行的貸款，其商業(yè)銀行貸款比例分別僅為28%和25%；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)更加依賴民間金融融資，而商貿(mào)服務(wù)類企業(yè)則從農(nóng)信社獲得了較大的支持。

除資金需求、借貸需求外，縣域企業(yè)的其他金融服務(wù)需求也存在行業(yè)差異性。各個(gè)行業(yè)縣域企業(yè)對其他金融服務(wù)需求比例最高的兩項(xiàng)均為支付結(jié)算和承諾擔(dān)保；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)對各項(xiàng)其他金融服務(wù)需求均相對較小，而商貿(mào)服務(wù)類企業(yè)各項(xiàng)其他金融服務(wù)需求比例均為最高，這說明縣域商貿(mào)服務(wù)類企業(yè)對于其他金融服務(wù)有著更為強(qiáng)烈的需求。

四、政策建議

為改善縣域企業(yè)的融資環(huán)境，拓寬融資渠道，發(fā)揮縣域企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主力軍作用，必須充分考慮其金融需求的差異性，為縣域企業(yè)發(fā)展提供多層次金融服務(wù)。

第一，充分考慮地區(qū)差異性，滿足不同區(qū)域企業(yè)的金融需求。東、中、西部地區(qū)縣域企業(yè)在資金需求、貸款來源和用途等方面存在一定差異。這需要我們充分考慮地區(qū)發(fā)展實(shí)際，按照區(qū)域金融發(fā)展水平和縣域企業(yè)金融需求特點(diǎn)，有側(cè)重地改善縣域金融服務(wù)。在東部發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)以提高縣域金融服務(wù)質(zhì)量為主，鼓勵(lì)銀行、農(nóng)村信用社、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、信托投資公司等創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，完善縣域票據(jù)、同業(yè)拆借、租賃市場，鼓勵(lì)、培育企業(yè)通過發(fā)行股票或債券進(jìn)行直接融資。在中西部地區(qū)則以夯實(shí)縣域金融基礎(chǔ)為主，重點(diǎn)支持、鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，加快村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、農(nóng)戶互助信用合作等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)和推廣。

第二，充分考慮規(guī)模差異性，滿足不同規(guī)模企業(yè)的金融需求。縣域企業(yè)金融需求存在明顯的規(guī)模差異。一般來看，企業(yè)規(guī)模越大，資金需求量越大，貸款利率越低，而小企業(yè)“貸款難”問題最為突出。因此，特別需要關(guān)注縣域中小企業(yè)的金融需求。一方面，豐富針對縣域中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，大力試點(diǎn)和推廣中小企業(yè)信用貸款和企業(yè)聯(lián)保貸款，加快存單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)抵押、存貨抵押等新型質(zhì)押抵押方式；另一方面，增加縣域中小企業(yè)信貸審批的彈性，增加信貸產(chǎn)品額度、期限等的靈活性，優(yōu)化審批程序，提高金融服務(wù)效率。同時(shí)，積極開展面向縣域中小企業(yè)的支付、匯兌、結(jié)算和承諾類金融服務(wù)，通過提供支付、匯兌和結(jié)算類業(yè)務(wù)，保障資金安全，加速企業(yè)資金流轉(zhuǎn)，并通過提供承兌、保函、信用證等擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)，消除縣域中小企業(yè)發(fā)展的后顧之憂。

第三，充分考慮行業(yè)差異性，滿足不同行業(yè)企業(yè)的金融需求。針對不同類型的縣域企業(yè)，應(yīng)不斷促進(jìn)金融創(chuàng)新，設(shè)計(jì)多元化、個(gè)性化金融產(chǎn)品，以滿足不同企業(yè)的金融需求。現(xiàn)階段，應(yīng)重點(diǎn)加大對農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)科技等方面的信貸支持力度，大力支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力。同時(shí)，注重重工建筑、輕工加工、商貿(mào)服務(wù)行業(yè)的金融需求，根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)設(shè)置不同利率、期限的還貸方式，并提供投資理財(cái)、代理收付和承諾擔(dān)保等服務(wù)。

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（責(zé)任編輯 劉西順）