進軍巴西銀行業淺析

【摘要】文章概述了目前巴西銀行業體系現狀，對巴西國內銀行業重點企業進行了介紹，揭示了目前中國銀行企業進軍巴西面臨的機遇，并提供了相應的政策建議，具有較強的現實借鑒意義。

【關鍵詞】巴西 銀行業 投資

一、巴西銀行業體系概述

形成于上世紀60年代的巴西現行銀行體系是以中央銀行為領導，商業性金融機構為主體，政策性金融機構為補充的有機整體。

巴西的商業銀行專營短期貸款，分國營、私營和外資銀行，機構眾多。巴西銀行是巴西最大的商業銀行，在巴西商業銀行中具有獨特地位，它除經營各種商業銀行業務外，還充當中央銀行的代理機構。隨金融業的發展及競爭的加劇，巴西商業銀行業務分工日趨淡化，銀行業務向綜合化、國際化發展。

投資銀行分為國營和私營兩類，專營中長期貸款。同時還發行存單，認購有價證券，管理擔保債券和互助基金等。儲蓄銀行也分為國營和私營兩類，國營又有聯邦和州屬二級，主要吸收儲蓄存款，發放住房貸款，發行不動產抵押證券，管理企業雇員保險基金，還向消費者提供消費信貸服務等。

政策性金融機構體系主要由國有開發銀行組成。巴西開發銀行分為聯邦和州屬兩級，主要的開發銀行是聯邦所屬的國民經濟開發銀行和國民住房銀行。州所屬的開發銀行分設在各州內。開發銀行主要對落后地區、農業和某些產業部門發展提供信貸資金支持。政策性金融機構成為政府控制信貸供應，為優先發展項目籌措資金的有力杠桿。

目前巴西國內有158家銀行機構，各大銀行分支機構約2萬多家，銀行業務發達，利差收入仍為銀行的主要利潤來源，在服務業創收等方面還有待提升。目前，巴西政府鼓勵銀行收取服務費用，以增加利潤收入，允許銀行制定相關的服務費用。

二、巴西銀行業重點企業介紹

（一）巴西本土銀行

1.巴西銀行。巴西銀行成立于1808年，是巴西最大的國家銀行，擁有廣大的客戶群和龐大的國內外分支機構網，在所有的世界金融中心都有巴西銀行的身影。此銀行在巴西全國有近6000家網點，在23個國家設有分支機構，巴西幾乎一半的外匯業務由該行經辦，其業務涉及銀行業的所有領域。

巴西銀行在巴西商業銀行中具有獨特地位，它除經營各種商業銀行業務外，還充當中央銀行的代理機構，保存商業銀行準備金，并代理國庫，充當聯邦預算的支付者和聯邦政府的存款銀行，負責指導信貸、管理公債，還是國外債務的接受者和支付者。此外，該行還控制聯邦政府所屬國營企事業單位，成為巴西大型企業的主要信貸資金提供者．提供農業信貸并負責管理全國進出口業務，提供各類優惠利率和出口信貸等。

2.巴西ITAU銀行。伊塔烏銀行是巴西第二大私人商業銀行，總部位于巴西圣保羅市，擁有4800家分支機構，擁有客戶群1450萬人，約占巴西市場的18%，信貸額約占巴西銀行體系的19%，存款、基金和其他投資約占巴西市場總額的21%。

3.巴西國家開發銀行。巴西國家開發銀行（BNDES）是巴西發展的主要融資代理，自1952年成立以來，BNDES銀行在扶持國內相關產業和基礎設施建設領域均發揮了巨大作用，投資支持的項目涉及環境、文化、基礎設施、工業、巴西機械出口等領域。經過近50年的發展，BNDES銀行已成為巴西發展的重要驅動力之一，為公司、個人和公共管理實體提供多種財政支持機制。

（二）主要外資銀行

1.西班牙桑坦德銀行。桑坦德銀行總部設在西班牙的桑坦德，側重于零售銀行業務，旗下有一個組織龐大的網絡銀行，與歐洲和拉丁美洲保持緊密聯系，在巴西已發展成為一家領先于其他外資銀行的、提供全方位服務的銀行。該銀行在巴西采用滲透率高的銀行產品，并提供良好的服務，主要以零售業務為主。

目前桑坦德銀行分布在巴西國內南部和東南部，這部分面積創造的GDP占巴西全國GDP的73%。該行目前在巴西有2091家分行，客戶2100萬名。

2.美國花旗銀行。1915年，美國花旗銀行在巴西里約熱內盧設立辦事處，截止目前，花旗銀行已在巴西擁有101個分行、6000名員工和1000個信用卡店，分支機構遍布全國各地。

花旗集團在巴西的主要業務有：為個人消費以及中小企業提供多種貸款和投資服務、貴賓理財、個人和家庭理財、信用卡業務及集團客戶證券經紀業務等。

3.英國匯豐銀行。匯豐集團于1976年進入巴西銀行市場，在巴西多個地方開立辦事處。目前匯豐銀行在巴西擁有超過1700多家分行及550個巴西城市支行，在巴西業務以貸款為主。統計數據表明，匯豐銀行在巴西國內貸款中企業貸款最多，并有逐漸上升趨勢，住房貸款和商業貸款較低。

（三）中國銀行機構在巴西投資情況

2008年10月，巴西國家貨幣委員會正式批準中國銀行在巴西設立分行，從事普通銀行商業和投資業務，使得中國銀行成為首家獲準在巴西乃至南美洲開展業務的中資銀行。

中國銀行巴西分行的總部將設在巴西最大城市及金融中心圣保羅，注冊資金6000萬美元，主要從事業務是為中巴兩國從事進出口貿易的企業提供信貸支持。

另外，中國國家開發銀行和中國工商銀行也在積極籌備在巴西設立分支機構事宜。長遠來看，我國銀行業發展在巴西市場仍存在較大空白。

三、巴西銀行業投資機遇分析

第一，從兩國經貿合作來看，受中巴兩國經濟結構互補的影響，中巴兩國貿易合作呈現良好發展態勢，貿易總額維持高速增長。據中國海關總署統計，2010年中國與巴西貿易額達到625.5億美元，同比增長47.5%。中國已超過美國，成為巴西主要貿易伙伴。2010年4月15日，中巴兩國元首共同簽屬了中巴兩國政府《2010年至2014年共同行動計劃》，中巴雙方將在經貿領域與經濟金融領域展開合作。

隨著兩國經貿往來的逐步加強，金融機構間的合作成為必然。經貿合作領域必將涉及對貿易結算、公司融資、信用證服務及擔保、資信調查、匯款等銀行業務的需求。中巴經貿合作的加強，為我國在巴西投資銀行業提供了良好的外部環境。

第二，從巴西宏觀經濟發展來看，巴西經濟實力居拉美首位。經歷過軍政府、卡多佐、盧拉時期之后，巴西已經成功地創造了穩定的宏觀經濟環境，與印度、中國、俄羅斯一起被列為“金磚四國”。2014年世界杯和2016年奧運會將在巴西舉辦，這也將有助于巴西經濟實現平穩快速增長。

另外，巴西是拉丁美洲地區吸引外國直接投資的主要國家之一。隨著經濟不斷開放以及經濟全球化進程的深化，巴西政府采取了一系列刺激外資流入的政策，并對外資企業實行國民待遇，受政府政策的影響，近年來流入巴西的外國直接投資在逐年增長。

宏觀經濟的持續穩定的發展，外資的持續穩定進入，尤其是我國對巴西投資的迅速擴張，為我國銀行的進入提供良好的經濟環境，這對銀行業來說是一個發展的好機會。

第三，人民幣升值預期帶來的機會展望。隨著人民幣匯率的穩步提高，中國開始逐漸進入“輸出資本”的時代和發展階段。人民幣升值對于推動我國銀行參與國際并購具有積極作用，使得我國銀行企業能夠以更少的人民幣來購買海外資產，直接降低了收購成本。可以預見，未來幾年在國際經濟環境趨于緩和的條件下，國內外市場對人民幣升值的預期會比較強烈。從并購成本的角度來看，人民幣升值預期將給國內銀行的海外投資活動提供良好的時間窗口。

第四，就巴西國內政策而言，開放服務業是巴西的既定政策。從巴西對外資銀行進入的限制條件來看，其監管更多的集中于外資銀行的資本比例、業務范圍等方面，這對于我國企業來說所構成的進入障礙不算大；另一方面，近年來巴西一直在鼓勵外資銀行的進入，以豐富其業務范圍，優化其業務結構。從實際情況來看，目前巴西前20家大銀行中已有7家外資銀行，對外資銀行的準入及監管政策并沒有收緊的趨勢，這樣的政策趨勢非常有利于我國企業的進入和未來業務的開展。

四、投資巴西銀行業的相關建議

（一）業務選擇和產品定位

建議中國銀行機構以中巴經貿發展為契機，將目標客戶定位于在巴西及拉美地區進行貿易、投資和工程承包活動的中國企業以及在中國投資的巴西及周邊地區企業。在該領域，中國銀行機構具備較強競爭優勢和發展機會。

在業務選擇領域，建議銀行業務以公司業務為主，并依據各類企業的結算、融資需求，選取貿易結算、公司融資、信用證服務及擔保、資信調查、外匯資金等業務，其中貿易結算、公司融資為業務發展的重心。

（二）分支機構選址

當前，巴西經濟最發達的州及城市主要聚集在東南部和南部，其中圣保羅和里約熱內盧分別為巴西第一、第二大城市，是巴西經濟、金融、保險發展的中心。就目前發展來看，以上兩城市將是銀行業投資的重點區域。

就未來發展態勢展望來看，首都巴西利亞目前發展有限，但作為巴西的政治中心，是未來巴西發展的重心。巴西政府規劃未來將逐步推動中西部區域發展，未來巴西利亞區域將得到快速推動，可能成為經濟金融新的重心；此外巴西政府規劃以馬瑙斯市為中心設立自由貿易區，未來該區域將是巴西貿易發展的重心，對依托中巴經貿發展的中國銀行機構來說，馬瑙斯區域也將是重要投資區域。

（三）注重本地化經營

考慮到中資銀行在當地的市場定位，潛在客戶既包括中資機構，也包括巴西當地以及其他國家的客戶，因此客戶之間在文化、宗教信仰、商業習慣等方面自然存在不同程度的差異，對銀行在產品設計、客戶服務方面提出了更高的要求。因此，在巴西銀行領域的當地化經營應當充分考慮客戶的特點，區別對待。對于中資企業項目，應組建以中方人員為主的項目團隊。便于溝通，提高項目運作效率；對于當地企業項目，應以當地人員為主組建項目團隊，發揮當地員工熟悉市場的優勢。

（四）加強跨國人才儲備

對于銀行業的海外市場拓展而言，銀行內部跨國經營人才不足是制約銀行業走出去的重要因素之一。金融行業是知識高度密集型行業，金融人才所積聚的知識資本是金融業極其重要的生產要素。

對于海外銀行機構的人才儲備，建議以當地吸收為主、國內培養為輔。銀行海外投資的最終目標不僅是為本國在當地的投資貿易活動提供服務，而是要成為東道國的本土銀行。要想實現本土化，必然要依靠本土人才。

（五）正確處理當地勞資關系

很多勞資問題和矛盾都是因為勞資雙方對各自民族、宗教、習俗等方面的差異缺乏認識而逐漸積累并最終爆發，因此熟悉并尊重當地風俗習慣是避免出現此類低級錯誤和失誤的關鍵。

巴西工會的權利和影響力很大，甚至從企業假期安排到實行內部紀律的提議等都會被工會干涉。中資銀行應重視與當地工會的溝通和交流，爭得工會的認同。

此外，中資銀行應熟悉、理解并遵守當地勞工法規，依法保障勞工權益；讓員工參與公司經營和管理，讓員工對公司產生認同感和歸屬感，從而有利于勞資矛盾的規避和防范，建立良好、穩定的勞資關系。

（六）提升銀行品牌的塑造

銀行產品和服務品牌的塑造既包括銀行內在的產品及服務的質量，也包括外在的品牌宣傳手段。內在方面，塑造或提升品牌形象，除要根據客戶需求創新產品設計外，還包括服務質量的提升、服務效率的改進。在對外貿易和投資活動中，快速響應客戶需求至關重要。

外在方面，銀行品牌的宣傳要注意宣傳渠道的選擇，以市場定位和客戶類別為出發點，通過各種途徑與潛在客戶建立合作基礎。

對于當地客戶，建議以重點項目為突破口，發揮重點項目的廣告效應，如成為2014年世界杯、2016年奧運會或其他巴西當地重大項目的金融服務提供商，從而達到間接推廣自身品牌的效果和目的。

參考文獻

[1]巴西投資與經貿風險分析報告.國際金融，2011年第5期.

[2]董瑋.巴西如何引入外資銀行.銀行家，2006年第4期.

[3]中國駐巴西大使館經商處網站：http://br.mofcom.gov.cn/.

[4]匯豐銀行2010年巴西銀行業數據庫.

作者簡介：郭英杰（1981-），男，漢族，就職于國家開發銀行，中級經濟師。