民國云南銀行業經營模式探析

清末民初云南近代銀行業肇始，由于善于把握歷史機遇做大做強，云南本土銀行業在抗戰時期達到最高峰。從發起初衷、資本金來源、網點布局、混業經營等方面分析其經營模式和成功經驗，對今天云南的銀行業發展不無裨益。

一、云南近代銀行依托政府背景和權勢部門創辦

依托政府背景和權勢部門成立銀行幾乎是一個慣例，富滇銀行、中央殖邊銀行昆明分行、勸業銀行、興文官銀號都走這條道路。辛亥革命后，云南軍都督府認為：“滇本瘠區，平日已賴協濟，反正以后，需用尤繁，又兼匯兌不靈，銀根奇緊，非設金融機關維持一切，斷不足以方便流通而資周轉。”[1](P103)遂令財政司和實業司籌設公錢局，后又將公錢局改為富滇銀行。1912年2月9日，云南富滇銀行正式對外營業。富滇銀行先隸屬財政司，后直屬省政府。該行“直轄于云南政府，而以調劑全省金融、獎勵儲蓄、維持實業為主要業務。資本總額暫定為500萬元，由云南政府籌集之。”[2](P222)富滇銀行最初資本為銀幣50萬元，至1921年增為銀幣150萬元。1915年7月，中央殖邊銀行在昆明設立分行，“原定基金三十萬元，由中央殖邊銀行發給紙幣三十萬元，共成六十萬元，以便助長實業而資流通周轉”。[3](P70)截止1919年3月27日對其資本金的調查，“在滇招集股本，認定股銀共有六十六萬七千二百八十七元，陸續收獲股銀三十八萬九千八百八十七元。尚有未收股銀二十七萬七千四百元。”[3](P71～72)殖邊銀行的股東多系唐繼堯主滇時代的官僚地主，因與龍云集團發生矛盾，被勒令于1928年關閉。截止1919年3月27日調查時，共發行“流通鈔票七十四萬一千五百五十七元”。[3](P72)在1918～1920年間，云南還曾籌設勸業銀行、興文官銀號、實業合作銀行、省立農工銀行、益華銀號等。云南近代史上另一重要銀行——勸業銀行，“成立于民國十九年，彼時因本省軍事甫經敉平，政局初定，而原有之富滇銀行正事清理結束，新行尚未成立，全省無一正式金融機關，時香港錫價低落，出口減少，個舊廠商吁請政府設法救濟，乃由前農礦廳呈準省政府于財政廳庫款項下，撥發滇幣一百萬元，作為基金，于是年冬成立總行于昆明。并于個舊設立分行，由總行吸收各種存款，轉貸于個舊，以救濟廠商，并經營一切銀行業務。”[3](P258)勸業銀行至1942年實有資本共計國幣一千二百萬元，其中官股一千萬元，商股二百萬元。興文官銀號（后改稱興文銀行），“原為興文公當，于前清光緒十五年四月一日（1889年4月30日）組織成立，集合官商捐資庫平銀一萬八千兩為基金，專營質當業務……光復而后，改隸實業司。民國十八年，政府統一財政事權，又改隸財政廳。斯時業務已逐漸推廣，兼營存放款項業務……嗣以業務日漸發展，公當組織不足應付。乃于二十一年八月一日改組為興文官銀號，增加資本額為新幣六十萬元。并確定其組織，分設總務、當業、營業、會計稽核等四股。”興文銀行“三十年底復奉令再度改組，擴充資本為國幣一千六百萬元，奉省政府核發官股共國幣一千四百萬元外，招商股國幣二百萬元，均已先后收足。”[3](P221～222)云南富滇新銀行（下稱“新富行”）是在富滇銀行清理結束后，于1932年7月1日正式對外營業。章程規定：“本銀行直屬于省政府。資本總額定為半開銀2000萬元（實收1600萬元），由省政府籌撥。總行設營業、會計、庫藏3部，每部設經理1人，各部之下分設股，分掌所屬業務……分行的資本由總行撥款，分行正副經理由總行呈報省政府加委。”[1](P108)這期間由銀號發展成銀行的還有“云南益華銀號”，1933年7月1日創設，資本額四百萬元，設總號于昆明，經營存款、放款、匯兌、信托。[3](P188)

上述四家銀行，無論是本地銀行，還是外地銀行；無論是官方發起，還是民間組織，最后都依托省政府、實業司或財政廳創辦，既有政府財政項下撥付的資本金，又有官僚地主、工商豪強的私募股分。這樣的資金背景和股東結構有利于早期業務的拓展，有利于穩定大客戶，有利于銀行公信力的提升。以1932年富滇新銀行開業為基期，合計富滇新銀行、勸業銀行、興文官銀號、益華銀號四家主要金融機構資本額為2160萬元（滇新幣）。

二、云南近代銀行積極在重要交通樞紐和工商重鎮布點

富滇銀行總行設于昆明，并在蒙自、個舊、思茅、昭通、騰沖、下關等處設分行，后又在香港、上海、貴陽及省內經濟繁盛地區設分行、辦事處、匯兌處共達50余處。新富行成立初期，任務是重建金融基礎，大力裁減分支機構，只保留昆明總行和香港、上海、個舊分行。直到1939年，省政府決定加快建立全省金融網，至次年底，新富行分行、辦事處已發展到60余處。殖邊銀行昆明分行推設分行于蒙自、個舊，并約商號代辦匯兌于下關、安順、貴陽、上海、香港等處。勸業銀行在仰光、臘戌設立辦事處，在保山、下關、宣威、曲靖、昭通、黑井設立支行，在開遠設立辦事處；上海、香港兩埠，則與他行締約委托代理。興文銀行“二十八年五月一日奉令正式改組為銀行，增加資本額為新幣四百萬元，擴大組織，總行內部計分總務、營業、會計三課……并于保山、下關、昭通、個舊等縣陸續設立分行，緬甸仰光、臘戌及騰沖、龍陵、佛海、會澤等地設立辦事處，祥云、鎮南、永勝、文山等地設立代理處。”[3](P221～222)上述地點，以省內而論，有三種布局方式：一為在傳統通商口岸，如蒙自、思茅、騰沖；一為在傳統商路沿線重要城鎮，如滇緬線之下關、保山、龍陵，滇越線之個舊、開遠，川滇線之昭通、會澤，滇桂線之宣威、曲靖、文山；一為在礦業中心，如個舊是大錫產地，黑井是食鹽產地，佛海是普洱茶產地，宣威是火腿產地，都是云南富庶之地，巨商大賈云集。省外、國外基本是在與云南貿易依存度較高的城市布點，如香港、上海、仰光既是云南進出口商品的中轉地，又是云南調劑外匯的主要金融離岸市場，云南的本土銀行與香港、上海、仰光的銀行有密切的業務聯系，如渣打銀行、匯豐銀行、中國銀行等。[4](P131～132)這就不難理解新富行收縮機構時只保留昆明總行和香港、上海、個舊分行。

在滇緬公路全線貫通前，云南的對外交通主要依靠法國人控制的滇越鐵路。法國在云南以資本輸出為主，其依托滇越鐵路和東方匯理銀行控制出海通道、輸出紙幣和操縱匯市。在滇越鐵路沿線，東方匯理銀行具有絕對的控制力，云南本地銀行并不占優勢。據1929年云南金融研究會的統計：僅流通于昆明、開遠、河口、麻栗坡、蒙自、個舊、文山、廣南、富寧、剝隘、思茅一帶的法紙（即越幣，Piastre）數目，就約有2000萬元左右。[1](P177)由于越幣是硬通貨，因此“滇省對外貿易大部用越幣與港幣交易”。“越幣在昆明及沿滇越鐵路一帶通行，因鐵路票價，洋行貨價及若干交易均習慣用越幣，故向來所握勢力甚大。”[5]1940年滇越鐵路因日軍占領越南中斷，滇緬公路成為各家銀行投資的重點。滇緬公路上銀行機構沿線設立，大大方便了資金流通。“未通車以前，全賴牲畜馱運往返道途，需時費日，既無銀行之設立可資挹注，故經濟方面愈形周轉之不靈”。[6](P42)交通銀行的報告稱：“抗戰時期，本省為溝通國外唯一要津，彼時盟邦軍需物資之輸入國內亦多，以本省為轉運樞紐。故戰時本省地位益形重要，乃至形成各種公私機關麋集之所，而其分支機構復遍設于川、滇、滇越鐵路及滇緬、滇黔公路各站。本行為配合國策及應事實需要起見，故曾于上述各站如曲靖、沾益、盤縣、宜良、六良、羅平、下關、保山、騰沖等處分設辦事處。[7](P394)中國銀行“為協助交通建設，便利一般存匯，勸募各種儲蓄起見，在滇緬、滇越沿途重要地點籌設分支”，[3](P155)于1939年在滇緬公路沿線楚雄、下關、祥云、壘允、保山設分支機構，后又在畹町、云南驛、騰沖等地陸續設立辦事處。據1939年調查，中央、中國、農民各銀行均在下關設立辦事處。除國家銀行外，本省和外省的商業銀行也在滇緬公路沿線設立分支機構。云南的興文銀行在保山、下關設立分行，在緬甸的仰光、臘戌及省內騰沖、龍陵等地設立辦事處。勸業銀行同樣在保山、下關等地設立支行，在仰光、臘戌設立辦事處。上海商業儲蓄銀行1941年6月在下關設辦事處，資金國幣十萬元，同時又在保山設辦事處。重慶和成銀行于1945年在下關設辦事處，資金三十萬元。滇緬公路成為戰時云南最重要的金融走廊，大部分銀行都在沿線設立機構，金融聚集效應明顯，云南本土銀行適時參與其中，利用人緣、地緣、親緣優勢拓展業務，成效可觀。

三、云南近代銀行基本走的是混業經營的路線

以興文銀行為例，地方銀行的基本業務不外如下幾種：一、各種存放款；二、匯兌及押匯；三、有價證券之貼現；四、代理保管生金銀及貴重物品；五、承辦國家及地方債票；六、兼辦倉庫業務；七、兼辦商業儲蓄業務；八、代理收解各種公款；九、兼辦財政廳令辦之業務。富滇銀行一個不同于其他銀行的特點是具有貨幣發行權（滇幣），是云南省的“中央銀行”。開辦初期，富滇銀行發行的紙幣可以兌現。在其短暫的營業中，成功的經驗主要有：（1）政府的大力扶持。（2）擁有貨幣發行權。后來成立的富滇新銀行繼續擁有貨幣發行權，發行新幣，統一省內幣制。（3）敢于走出去，在經濟發達地區設立分支機構，尤其是香港和上海，為后來富滇新銀行的發展打下了基礎。（4）操作謹慎。富滇銀行章程規定：“本銀行專營存放匯兌業務，放款以當地沖要房屋抵押；信用放款，必須有殷實紳商擔保，設有分支機構的地方均可通匯。”[1](P105)（5）多元化經營。一是，代辦省金庫及各種公債；二是，房地產投資，曾參與過昆明南較場商鋪的投資和建設；三是，集中精力抓好大錫跟單押匯業務，掌握了外匯。盛延齡（老富行總辦）在《整頓富滇銀行辦法大綱》中曾說：“其有一線之希望全恃買大錫或辦跟單。凡省港滬防匯款之接濟，鑄料之供給全恃此為轉移。換言之，富滇銀行營業之盛衰亦全恃此為轉移。”[8](P7)大錫是云南的主要出口產品，新富行實行“選擇管理”辦法，云錫出口商必須向新富行辦理跟單押匯，在取得的外匯中，以半數照牌價賣與新富行，其余半數，聽其保留或賣與新富行的市場自由買賣。進口商所需外匯，亦可向新富行申請供給。通過跟單押匯，新富行不僅獲得了穩定的業務收入，還掌握了外匯。“截至抗戰之時止，本省金融甚為活潑，社會經濟甚為繁榮。僅出口貿易總值，亦按年遞增。故富滇新銀行之成立，實為云南金融由破壞至建設之轉點也。”[3](P120)新富行更多地體現出地方性政策銀行和投資銀行的特點。其報告稱：“自民國二十九年以后，本行于放棄商業銀行業務之余，即本既定方針，集中資金，致力于農業銀行及工業銀行業務，以直接投資或間接貸款之方式，扶植本省農工礦事業，俾增進其業務及生產，溝通省內匯兌，輔導合作事業，調劑地方金融，并以余力輔助教育文化衛生交通各事業。”[3](P102)

除新富行外，其他銀行同樣走混業經營的路線，擴大盈利點。抗戰期間，昆明不僅成為云南省的金融中心，更成為戰時大后方的金融中心，達到民國時期昆明金融業發展的頂點，混業經營現象更為突出。據富滇新銀行的報告，自1940年至1943年，“國家銀行及外埠各商業銀行，紛紛來滇設立分支行，沿江沿海之資金，陸續注入本省，資金集中，金融異常活躍，貨幣流通速率大增，利率亦隨之增長”。[3](P121)黃金、美鈔、越幣、緬幣（盧比）與棉紗、布匹、汽油均為戰時緊俏物資，高拋低吸可獲厚利。興文銀行在抗戰期間組織“云興商行”，“在滇越鐵路通車期間，派人往上海、海防等地運購貨物，滇越鐵路中斷，滇緬公路開放，矛頭又指向緬甸的臘戌、瓦城、仰光一帶。經營范圍更寬，除棉紗、布匹以外，還有汽油、汽車、輪胎。沿途有貨倉，有押運員，有自組的車隊”。[9](P40)勸業銀行注重吸收社會游資，積極扶持生產事業，投身物資百貨食鹽轉運，匯兌便宜快捷，是云南民國時期經營較為成功的一家銀行。勸業銀行于1941年組設懋業、懋昆兩商行，“專由港滬仰購運各項必需品，如棉紗、布匹、紙張、藥品等，以供應社會，并于臘戌、仰光等地組設懋昆商行辦事處”。[3](P267)此外，勸業、興文、礦業、益華四銀行聯合組設物資運輸處和物資倉庫（畹町、保山），購置車輛，投入滇緬公路沿線運輸。“滇緬路時期為昆市之黃金時代”，昆明“商場中游資對象，不外黃金、美鈔、越幣與棉紗布匹。黃金每日交易量多時四千兩，少時數百兩”。[7](P402)1943年8月，昆明市政府決心“取締美金黑市，封閉違法錢莊”，計有“盈通、和豐、興源、匯豐”四家錢莊遭關閉。[10]但各家銀行均有官方背景，相安無事。

四、云南近代銀行善于把握歷史機遇做大做強

在云南經濟發展史上，有兩次重大的歷史性機遇，一是清末滇越鐵路通車和昆明自開商埠，二是抗戰時期滇緬公路修通和云南成為戰時經濟重鎮。云南官方和金融界敏銳地抓住了這兩次機遇，促進了傳統金融業向近代金融業的轉變。

1924年張維翰修、童振藻纂的《昆明市志》回顧了富滇銀行初期的營業：“市內金融在昔甚為沉靜，自滇越鐵路通后，對外貿易日漸發達，與外埠常生貸借關系，乃不時發生變動。唯其時輸出入均足相抵，間有入超或超出之事，為數無多，不致大生激變。且自民國初年設立富滇銀行為全省金融機關，市內金融得資調劑，故歷來皆稱活動。”[11](P207)客觀地看，富滇銀行的創設適應了滇越鐵路通車后的云南商業和貿易形勢，其時對外貿易平衡，富滇銀行銀根穩定，信譽較著。云南朝野對創設銀行，增強對本省金融資源的控制力有著一致的態度和持續的動力。同時，對外國銀行的滲透始終保持著高度警惕。抗戰期間，云南銀行業迎來了第二次發展的戰略機遇期。中國銀行昆明支行1943年度業務報告稱：“云南地處邊疆，經濟文化較為落后。自抗戰軍興以還，因沿海沿江廣大平原相繼淪陷后，戰事大本營移向于西北及西南山岳地帶。自歐戰爆發，蘇俄參戰后，西北之國防援華路線即為停止，云南遂到達歷史轉折時期。因環境使然，逐形成為后方國防交通中樞及經濟重心。商業之繁榮有代替往日‘上海’之趨勢，本行業務亦隨之蒸蒸日上……而港滬南洋一帶撤退資金，除一部匯流閩、廣、黔、川等省運用外，大部分因昆明市場向尚自由貿易，目全國皆在被封鎖，無一處是資金投資之理想安全區，故多滯留昆市，致市場游資擁塞。各商業銀行乃相繼在昆明設立分支機構者達十余家。吸收游資，投資于商業市場或匯往蓉渝一帶轉放高利，藉獲盈余。”[3](P143～145)對抗戰期中之昆明銀行業，中國農工銀行昆明分行報告書（1946年6月1日）有精辟總結：“昆明扼西南國際交通孔道，抗戰期中，商業之盛，謹簡分為三個時期言之：甲，滇越鐵路時期：二十九年九月告斷。乙，滇緬路時期：為昆市之黃金時代，三十一年三月告斷。丙，中印路時期：初為馱運，繼為空運、陸運、輸量頗為可觀。隨以上三時期之盛衰消長，昆市銀行業續增至四十一家，謹就其性質歸納如下：甲，國家銀行六家：中央、中國、交通、農民、中信、郵匯。乙，省銀行三家：富滇新、廣東、云南合作金庫。丙，市縣銀行二家：昆明市、昆明縣。丁，本地幫十家：興文、勸業、礦業、益華、中僑、云南實業、長江實業、昆明商業、永豐、光裕。戊，下江幫六家：上海、金城、新華、農工、上信、浙興。己，川幫十家：聚興誠、重慶、和成、美豐、川康、亞西、同心、濟康、川鹽、其昌。庚，其他四家：華僑、大同、工礦、正和。”[3](P203～204)其時，昆明的南屏街是“金融一條街”，銀行、錢莊、商號云集，如興文銀行、僑民銀公司、云南實業銀行、勸業銀行、昆明市銀行、重慶銀行、中央銀行、中國銀行等云集于此。云南本地的銀行無論是數量還是規模均達到民國時期鼎盛。

參考文獻

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[10]朝報[N].1943年8月4日第3版

[11]張維翰修.童振藻纂.昆明市志[Z].鉛印本.1924

本論文系2011年度云南省教育廳科學研究基金重點項目《近代云南地緣政治形態變遷》階段性成果，項目編號：2011Z125。

作者簡介：車轔（1969-），男，云南昆明人，歷史學博士，云南農業大學思想政治理論教研部副教授，研究方向：政治學、經濟技術史。