我國外貿中小企業國際保理中的困境及法律對策

田 海

從2004年開始，隨著我國對外貿易經營權的逐步放開，大量從事對外貿易的中小企業①（以下簡稱中小企業）開始進入國際市場，成為我國外貿出口的主力軍。然而，隨著國內外經濟形勢的變化，特別是受全球性金融危機及經濟蕭條的影響，大多數中小企業出現了資金鏈斷裂的情況，并引發了諸如企業國際貿易信用下降、開工不足等狀況，部分情況嚴重的地區，甚至出現了大量中小企業破產倒閉的現象，引起了社會極大的關注。近年來，國際保理業務在我國市場獲得了很大的認可，成為當前我國銀行業大力拓展的一項新興業務領域，國際保理業務由于具有多種功能（特別是獨特的融資功能），受到了中小企業和政府的青睞，成為了一種新型的融資方式。[1]因此，有必要對當前中小企業開展國際保理業務的狀況進行深入分析。

一、中小企業國際貿易融資困境

中小企業多為技術含量較低的勞動密集型企業，缺乏技術優勢，在激烈的國際市場競爭中，采用賒銷的方式進行貨款結算成為常態，而企業本身又缺乏對買方進行信用調查及追賬的能力，大量應收海外賬款被拖欠，賺的錢比賬面上少得多。[2]從2008年開始，國際金融危機和世界市場的變化使得中小企業融資更是雪上加霜。

1.國家財政支持少

從總體來看，企業總是資金的需求者。金融危機時期，我國對資金的渴望尤其明顯，盡管我國投入了四萬億人民幣刺激經濟復蘇，但“馬太效應”決定了這些資金只會投向大型項目、大型企業，中小企業幾乎沒沾到光。[3]

2.國外訂單銳減

金融危機時期，任何一個國家的居民購買力都會明顯下降，居民儲蓄意愿增強，從而減少了對外國產品的需求。中小出口企業所占有的原本主要是非生活必需品市場，國外進口商減少進口時，壓縮的其實就是對非生活必需品的需求，加之中小企業自身缺乏開拓新興市場的能力，前景堪憂。

3.買家信用風險加大

金融危機爆發后，我國對外貿易中的壞賬率大幅攀升，幾乎所有企業的風險戒備心理都上升到了一個最高的層次。[4]中小企業受自身規模實力所限，不可能對每個國外客戶都進行詳盡而專業的資信調研，會因信息不對稱而對進口商抱懷疑態度，甚至為保守起見不敢接單，限制了利潤的擴大。

4.無法拋棄傳統的信用證支付方式，從而導致簽約困難

出于安全收匯方面的考慮，當前很多中小出口企業幾乎是死死抱住信用證支付方式不放。殊不知，在歐美，代表商業信用的賒銷、承兌交單等貿易方式早已成為主流。如果不能盡快接受賒銷、承兌交單等這類交易方式，那就只能錯失市場機會。[5]眾多中小企業也都期盼著能有一個更好的風險保障與風險轉移機制，來讓自己盡快適應國際市場交易的需要。

二、國際保理業務對我國中小企業的適用性分析

國際保理，又稱保付代理業務，是指出口商在以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時，由保理商買進出口商的應收賬款，并向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。[6]這是近年來在國際貿易競爭日趨激烈、買方市場逐步形成、信用證結算方式受到嚴峻挑戰的背景下發展起來的一種新興國際貿易結算方式。筆者認為，國際保理作為一種綜合性的跨國金融服務，對當前我國中小企業解決流動資金緊張問題、拓寬融資渠道具有重要作用。

1.適合中小企業出口商品特點

一般而言，適合做國際保理業務的是金額小、批量多的消費品，如紡織品、鞋類等，而這些商品正是我國中小企業主要的出口商品。在交易中，出口商往往分批發貨，每次發貨數量不多，但發貨頻率較高。在這種情況下，如果使用信用證結算方式，每批的交易都有可能涉及信用證的開立、審核等手續，煩瑣且耗時。而國際保理手續十分簡便，由于保理商會一致跟蹤進口商的資信情況，只要進口商的信用程度沒有惡化，其信用額度就可以循環使用，可以起到加快交易速度、增加貿易額等作用，對出口十分有利。

2.降低中小企業收匯風險

根據國家商務部的保守統計，中國企業被拖欠的海外欠賬早已超過1000億美元，且以每年150億美元左右的速度增加。②中小企業的特點決定了其很難像大企業那樣進行有效的信用管理，而利用國際保理業務可有效解決這個問題。首先，調查進口商資信是國際保理業務的服務項目之一，保理商利用其專業人員和網絡優勢為中小企業提供資信調查服務，可降低買賣雙方因信息不對稱而產生的進口商違約風險。因此，國際保理可視為中小企業建立客戶關系、掌握市場信息、調整銷售戰略的一條重要渠道。其次，催收賬款也是國際保理業務的服務項目之一，保理商的專業人員和完善的業務運行機制決定了它可以把收款時間縮短到最少。如果是無追索權的保理，保理商會更加主動及時地催收賬款，可大大減少中小企業應收賬款管理和催收的費用。

3.有利于中小企業擴大出口

當前買方市場下的國際競爭已經不再僅僅局限于提高產品質量和降低產品價格，能否提供優惠的結算方式成為了另外一種主要的競爭手段。隨著科學技術特別是信息技術的迅猛發展，企業在產品質量和價格上的競爭空間已經越來越小，而結算方式則成為一個取得競爭優勢的關鍵因素。我國企業在國際貿易中長期使用信用證結算方式，不愿采用承兌交單、付款交單等方式，這對進口商有以下幾點不利：一是申請開證時要向開證銀行提供保證金，會加重進口商的資金負擔；二是在信用證結算方式下，銀行付款的依據是“單單一致”、“單證一致”，因此，信用證不能保證貨物的品質。鑒于上述原因，信用證在發達國家的使用率已經降到5%以下。買方市場下，付款期限越長，越有競爭力。[7]利用國際保理業務，應收賬款的付款期限可以得到保證，從而能夠降低賒銷、承兌交單等的結算風險。中小企業要想爭取到更多的出口機會，就要考慮采取受進口商歡迎的結算方式。

4.緩解中小企業融資難問題

當前，中小企業最頭疼的問題就是為促進出口而采用賒銷方式產生的應收賬款無法在短時間內轉變為現金流，很難解決生產資金周轉問題。而中小企業由于資金需求量小，頻率高，導致了融資復雜性加大、融資成本和代價高昂、金融機構之間信息不對稱等一系列問題，決定了其無法像大型企業那樣到資本市場去融資。另外，由于中小企業在申請貸款時無力提供必要的抵押品，很難取得銀行貸款。于是，國際保理的優勢就體現出來了。對出口商來說，國際保理能向賣方提供無追索權、手續簡便的貿易融資，為客戶提供無擔保的融資服務。利用國際保理，中小企業可把因賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給保理商，并借此先回收部分賬款（通常不高于80%），從而可有效彌補流動資金缺口，加快資金周轉，提高資金營運效率，改善財務狀況，增強資產負債表的吸引力，有利于進一步融資。

三、中小企業在國際保理中面臨的問題

盡管國際保理具有很多優勢，但其在我國的實踐并不十分理想，法律制度供給和運行環境存在很多問題，打擊了中小企業開展保理業務的積極性。

1.法律保障缺乏

至今，我國還沒有一部與國際保理業務發展相適應的健全的法律制度。目前，我國規范國際保理業務的法律規范如下：

（1）《民法通則》。《民法通則》中關于債權轉讓的條款是第91條，該條款將債權讓與與債務承擔規定在一起，規定債權轉讓應取得債務人同意且不得牟利。這樣的規定忽視了債權人處分債權的權利和自由，忽略了債權的商品特性，同時既沒有對可讓與的債權作出界定，也沒有不得讓與債權的規定。

（2）《合同法》。《合同法》發展了債權讓與制度，對債權轉讓制度作了較為明確的規定，其第79條至第83條、第87條至第90條對合同權利轉讓作出了較為明確的規定。該法規定了債權的可讓與性、讓與的方式、讓與的內部效力和外部效力等，但仍然存在很多不夠具體的地方。

（3）國家外匯管理局《關于出口保付代理業務項下收匯核銷管理有關問題的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》涉及到國際保理業務，其中的一些規定反映了外匯管理部門對出口保理有關賬款轉讓及信用風險轉移法律關系的認可，但它只是對出口保理業務的收匯核銷問題作出了專門的規定，并沒有對國際保理法律關系進行全面的規范。

（4）《國際保付代理公約》及《國際保理管理規則》。從國際法的角度看，我國已經簽署了由國際統一私法協會制定的《國際保付代理公約》。《國際保理管理規則》等國際慣例由影響最大的保理機構——國際保理商聯合會制定，它為會員國公司提供了國際保理服務業務統一的標準、程序、法律依據和規章制度，但由于是慣例，非經當事人選擇不能適用，效力有限。

可以說，我國國內只有《合同法》和《民法通則》對國際保理作了部分約束，但國際保理業務發展起來以后，已經形成了它自身的習慣做法，《合同法》和《民法通則》有時是不適用的。《民法通則》對債權轉讓的規定過于籠統、含糊，沒有分別介紹債權轉讓和債務轉讓的規定，沒有作出對不同意債權轉讓的效力的規定。我國《合同法》沒有對未來應收賬款的可轉讓性作出規定，這使得在一攬子轉讓保理中，保理合同的雙方必須就每一筆具體應收賬款的發生辦理轉讓手續。而其他結算方式，如信用證，已經形成了一套完整的法律保障體系。由于沒有相應的法律保障，相關利益方利益受損，援引法律時遇到困難，國際保理業務無法可依，有法難依，國際保理業務的發展遇到重大阻礙。

2.信用管理法律體系不完善

現階段，我國還沒有建立起對個人和單位的信用評級法律體系，我國大多數中小企業還不能適應建立在商業信用基礎上的結算方式，經濟生活中還存在很多賴賬、騙賬、假賬等現象，給國際保理的應用埋下了種種隱患。出于風險管理的考慮，銀行也不敢輕易開展各種創新型融資產品，減緩了創新型融資產品發展的步伐，信用法律體系尚未建立，導致國際保理無法得到正常開展。保理業務的開展是以資信調查為前提的，缺乏信用體系，中小企業的信用遭到質疑，銀行或保理商不會給予融資。中小企業缺乏信用評級，銀行或保理商無法準確授予信用額度，也沒有辦法為其提供國際保理服務。

3.國際保理業務法律宣傳力度不夠

我國開展國際保理業務的時間不長，加之我國沒有對國際保理業務作宣傳和知識普及，很多中小企業的經營者和從業人員（甚至銀行工作人員）還不了解國際保理業務的法律概念、操作流程、優勢，特別是在保理合同的擬定和管理上，大量使用非法律術語，缺乏對權利義務進行界定的條款，給部分外國銀行惡意拒付留下了余地。于是，為避免風險，中小企業通常傾向于使用傳統的結算方式：對于新客戶，由于缺乏了解，它們更愿意使用信用證；對于非常熟悉的老客戶，他們會提供賒銷或部分賒銷的方式。但是，這種做法對于中小企業擴大市場和吸引新客戶非常不利。特別是給老客戶的數目較大的賒銷，不僅會使中小企業資金短缺，如果老客戶由于各種原因無法還款，還會導致中小企業倒閉的后果。

4.國際保理費用偏高，缺乏統一收費規范

在國外，國際保理業務發展得很成熟，國際保理商的客戶一般都是經常性的老客戶。保理商對這些老客戶的經營管理、資金流動情況比較熟悉，對他們收取的費用也比較低。但是，在國際保理業務發展不成熟的中國，國際保理費用卻很高。我國國際保理業務的傭金和手續費一般是貨款的1%～3%，如果有融資服務，費用還要更高一些。銀行一般提取應收賬款金額的2%～6%作為賬戶管理費和資信調查費，再加上對企業所獲得的預付款收取的利息，國際保理費用要比信用證高10%左右，這也是導致中小企業更愿意使用信用證來進行結算的一個原因。

5.國內商業銀行承擔的風險太高

由于我國大部分企業仍然在使用傳統的結算方式，我國還沒有建立起與國際保理業務相適應的信用風險評估、風險管理、出口信用保險的商業信用體系，使得商業銀行或我國保理商不能準確評估風險，不能準確辨別是否存在買賣雙方聯合起來欺騙融資的情況。再加之目前我國商業銀行風險管理能力不高，開展國際保理業務還需要國外聯行或代理行的支持，我國在外的聯行或代理行的不足，也對發展國際保理業務造成了阻礙。

四、對策和建議

1.完善相關法律制度

國際保理是一項金融服務，無論從國家宏觀管理的角度還是從企業自身微觀發展的角度看，都需要一套完整而規范的法律制度與之相適應。就目前我國的立法情況看，短期內還很難從人大層面上來立法，當前《民法通則》和《合同法》挑大梁的格局不會改變，只能退而求其次。筆者建議從部門規章層次來進行立法規制。

建議中國人民銀行和其他監管部門，盡早制定符合當前我國國情的國際保理業務法律規范和具體操作方法，加強對國際保理風險的監管和控制，加快業務的標準化和系統化，使國際保理在規范中健康發展。除此之外，中國人民銀行和其他監管部門還要放寬對國際保理機構或商業銀行的限制。目前，我國只有商業銀行開展國際保理業務，且商業銀行一般都把國際保理業務歸入銀行業務來辦理，其門檻設置得太高，與普通信貸業務沒有太大差別，因此一般情況下中小企業也無法辦理國際保理業務。建議允許部分保險公司加入到保理市場中來，同時商業銀行要對符合條件的中小企業降低保理業務的門檻。

2.建立信用管理法律體系

為扶持中小企業發展，世界上超過一半的國家都建立了信用擔保法律體系和相關制度。我國也應加快建設信用擔保法律評級體系和評價制度，實現中小企業信用信息共享。中小企業的信用與能夠得到的融資高度相關。銀行給予融資是以“安全性、效益性、流動性”為前提的，這個前提導致銀行抬高了信貸融資的門檻，對擔保和抵押也有很高的要求。這要求我國應披露中小企業的基本信息，提高透明度，讓評級機構給予授信等級，否則不僅中小企業得不到融資，銀行業務也會受到阻礙。建議由中國銀行業監督管理委員會牽頭，聯合工商和稅務部門，制定符合我國國情的企業信用評價辦法和標準，定期對企業特別是中小企業的信用進行權威性評級，以供保理商參考。

除此之外，中小企業也要完善自身的信用管理制度。中小企業之所以有那么多的應收賬款回收不了，很大一部分原因在于中小企業缺乏完整的信用管理和風險控制體系。在簽約之前，中小企業應首先對該公司進行資信調查和信用調查，事前做好風險控制工作。然后，再對該公司核準一定的賒賬額度，做好科學的審批，防患于未然。最后，提供服務或發出貨物后，要及時做好應收賬款催收活動。簽約—發貨—賬款催收的整個過程，不容許有疏忽。中小企業要制定符合自身特點的信用管理體系，并使之規范化、制度化、常規化，這樣就能盡量減少應收賬款回收不了的結果，從而避免資金短缺情況的發生。

3.加強對國際保理業務的法律認識

從銀行層面來說，應培訓高級人才，加強對國際保理業務的認識。只有充分掌握國際保理業務的法律術語、權利義務關系、適用范圍，才能真正體會到國際保理業務對中小企業所具有的強大吸引力。從中小企業層面來說，可以設置專門機構，制定相應的業務操作流程，明確部門職責，只有主動學習并掌握與國際保理有關的法律法規和慣常做法，才能充分享受國際保理所帶來的好處。此外，中小企業應謹慎選擇保理商。經驗豐富的保理商能夠為中小企業提供更加優質的服務，比如幫助中小企業尋找富有經驗的進口保理商，以便更加快速、準確地評估進口企業，更加快速地收回賬款，幫助中小企業更好地進行產品選擇和銷售管理。

4.規范保理收費

近年來，商業銀行為落實中國銀行業監督管理委員會為支持中小企業融資而建立的“六項機制”要求，積極設立中小企業信貸專營機構。[8]可以說，當前我國的國際保理金融市場存在著較為充分的競爭。建議中國銀行業監督管理委員會與相關物價部門聯合制定保理商收費的統一規則，對涉及到歧視性收費和壟斷業務的，要堅決給予取締和行政處罰。

當然，中小企業自身也要加強對費用的核算，科學認識國際保理業務費用問題。隨著業務量的增加，這些費用可以得到更為廣泛的分攤，從而降低費用的支出。

5.建立商業銀行分擔風險制度

商業銀行從事國際保理業務是最有優勢的，一是商業銀行可利用其在國外開設的分行或代理行，了解當地的資訊；二是商業銀行可利用現有的聯網結算系統，及時辦理賬款收回手續；三是商業銀行可結合自身在賬戶管理方面的經驗來管理國際保理業務。但是，考慮到一般商業銀行都不愿意開展風險較高的業務，必須從法律制度上給予肯定和支持。

從當前的政策來看，混業經營在很多金融業務領域試水，建議通過規范性文件允許商業銀行與保險公司合作，把在國際保理業務中自己將要面臨的風險轉嫁給保險公司。這樣，商業銀行就有了擴展創新型金融產品的積極性，就會對國際保理業務的發展產生一股無形的推動力。這在國外是有實踐經驗的，比如為降低自身的壞賬風險，歐美地區的保理公司將大部分保理業務向保險公司投保，美國的保理商將保理傭金的2/3用于投保。除允許與保險公司分攤風險之外，商業銀行還應建立一套科學的企業商業信用管理制度，通過與銀行之間的業務合作，共同打造一個關于企業資信情況的資源共享平臺，以此來加強對交易雙方的資信管理。[9]

總之，中小企業融資問題面臨著嚴峻的考驗，積極發展國際保理業務能夠彌補中小企業最為薄弱的賒銷環節，緩解資金壓力，降低應收賬款回收不了的風險。要使國際保理業務的優勢真正發揮出來，既需要中小企業自身的努力，也需要相關法律制度的支持。

＊本文系陜西省教育廳科學研究計劃項目“煤炭企業兼并整合中礦權轉讓法律問題研究”（項目編號：2010JK303）、西北大學人文社科基金資助項目“陜西中小企業融資現狀與法律對策研究”（項目編號：QSY14）的部分研究成果。

注釋：

①我國對中小企業作出最新界定的是2003年2月19日原國家經濟貿易委員會、原國家計劃委員會、財政部和國家統計局共同研究制定的《中小企業標準暫行規定》。根據該規定，同時具備以下兩個標準的為中小企業：一是不對外籌集資金，即不公開發行股票和債券；二是經營規模較小的企業。

②數據來源于商務部網站，http://www.mofcom.gov.cn/aarticle/tongjiziliao/v/201108/20110807698059.html，2011年8月11日訪問。

[1]蔣星，劉小青.中小企業融資與國際保理[J]．現代商業，2010（18）：125-126．

[2]朱華.借國際保理——助中小外貿企業走出困境[J]．商場現代化，2008（30）：3-4.

[3]邸嵐.國際保理對我國出口型中小企業的適用性分析[J]．生產力研究，2009（20）：167-168.

[4]張天橋.國際保理在中小進出口企業中的應用分析[J]．改革與戰略，2008（6）：103-106.

[5]王茜.中小企業國際保理業務研究[J]．財會研究，2010（23）：72-74.

[6]東木.商業銀行發展國際保理業務的前景[J]．上海金融，2001（6）：48-49.

[7]夏穎.國際保理業務在我國的發展現狀、問題以及對策[J]．時代金融，2010（5）：20-22.

[8]陸岷峰，任杰，張惠．建立適應中小企業特征的信貸組織機構[J]．上海金融，2011（1）：101-106.

[9]馮慧.國際保理在我國的發展優勢與障礙分析[J]．現代商業，2009（5）：54-55.