我國商業銀行資本管理模式選擇

商業銀行的資本按其不同內涵可分為會計資本、監管資本和經濟資本。盡管銀行資本管理可以從這三方面分別進行，但多條資本線管理容易造成管理功能的沖突和紊亂。所以，應該確定一個能涵蓋資本管理功能的資本對商業銀行進行資本管理。

一、商業銀行運用不同資本進行管理的分析

1.商業銀行運用會計資本進行管理的分析

會計資本是根據會計準則反映在銀行資產負債表上的資本。由于會計資本是銀行全部資產減去全部負債后的余額，他代表銀行所有者享有的剩余權益，即所有者權益或股東權益。從會計學的角度看，會計資本為銀行資產負債表恒等式中的一項，是一個相對穩定的量。所有者權益的金額取決于資產和負債的計量，具有明顯的賬面價值意義；從經濟學的角度看，這一定義只有在銀行資本的賬面價值與市場價值沒有太大的偏差時才具有真實的經濟意義。但是，資產和負債的價值卻處于不斷地變化中，兩者的市場價值都會與其賬面價值相背離，這時，賬面價值就無法準確及時地反映銀行風險。所以銀行資本可以賬面價值計量，但是，單純以賬面價值來判斷某一銀行是否持有足夠的資本作為應付其風險的依據是沒有充分說服力的，運用會計資本進行管理存在一定的潛在風險。

2.商業銀行運用監管資本進行管理的分析

監管資本是監管當局為了滿足監管要求、促進銀行審慎經營、維持金融體系穩定而規定的銀行必須持有的資本，包括核心資本和附屬資本兩部分。監管資本的作用是保護存款人的利益，也是銀行穩健性的指示器。作為唯一的判斷銀行經營穩定性的全球化標準，監管資本的要求必須遵守，但這僅意味著商業銀行資本管理的最低要求。因為，監管資本不能代表銀行實際吸收非預期損失的能力，監管規定不一定反映特定銀行的風險特征，而且風險加權資產也不能作為全部風險的正確測度。因此，《巴塞爾新資本協議》規定的資本充足率只是銀行運營的基本標準，商業銀行究竟應該持有多少資本來抵御風險仍需要進一步地分析和研究，故運用監管資本進行管理具有很大的局限性。

3.商業銀行運用經濟資本進行管理的分析

經濟資本，也稱為風險資本，是銀行加強內部資本管理和風險管理的一種工具，是根據銀行所承擔的風險計算的最低資本要求，用以衡量和防御銀行實際承擔的、超出預期損失的那部分損失，在數量上與銀行承擔的非預期損失相對應。它完全反映了銀行自身的風險特征。經濟資本為管理者提供了與會計資本和監管資本的對照。使管理者清楚地看到銀行的可用資本和自身實際風險之間存在多大的數量距離，更重要的是，經濟資本管理提供了一套經營管理的嶄新思想和有力手段，幫助銀行從管理風險的角度實現對資源的有效配置，從而達到風險與收益的最優平衡。但是，經濟資本在風險計量、資本分配以及績效考核等方面都存在一定的技術難度。

二、我國商業銀行資本管理模式的選擇——經濟資本管理

1.經濟資本具有更好的風險視角

經濟資本是商業銀行在經營管理中，考慮經營風險對資本的要求而創造的一項管理工具，反映了銀行經營所承擔的風險總量，是一個“算出來的”數字，在數額上應與非預期損失相等；監管資本屬于“法定資本”，是監管當局要求銀行持有的最低資本，是一種實有的資本。監管資本體現了監管當局對銀行穩定經營、抵御風險的要求；經濟資本反映了銀行內部根據風險和收益配置資本的需求。經濟資本是從商業銀行自身的視角看風險，而監管資本則是從監管當局的視角看風險，對銀行而言經濟資本更有意義，所以具有更好的風險視角。

2.經濟資本具有更好的風險敏感性

監管資本是監管當局從整個銀行業的風險狀況而劃定的最低資本要求，在統一的資本充足要求下，既可能出現資本充足率達到法定要求而仍不足以覆蓋風險的情況，也可能出現對資產狀況良好的銀行要求過高的資本充足約束。與監管資本相比較，經濟資本直接反映了特定銀行的風險狀況，具有更好的風險敏感性，可方便地分解、合并，通過對經濟資本的分配，主動防范風險，在清楚地顯示各部門、分行和各業務的風險水平的同時，實現資本與風險管理的靈活性。

3.引導商業銀行資源配置的優化

經濟資本的應用強調股東價值最大化的目標，注重資本回報率的提高。商業銀行通過對經濟資本的計量、分配和績效考評，不斷調整經濟資本的規模和結構，引導全行的經營資源配置向經濟資本占用少、回報率高、重點發展的方面傾斜，從而不斷提高全行資源的利用效率，提升整體盈利水平。

總之，對于商業銀行而言，只有滿足以下兩個條件的管理系統才能成為銀行管理的中心：一是能夠有效協調銀行各利益相關者——股東、銀行管理層、銀行員工、客戶、監管者之間的利益關系，滿足其各自的要求；二是能夠同時作為控制風險和創造價值——包括經營決策、衡量收績、制定戰略、激勵員工的基礎，成為銀行內外有關各方、銀行內部各管理層次的共同工作語言和標準。從理論上說，經濟資本融合了股東和監管者對資本的要求，管理層通過經濟資本管理可以較好地融合會計資本和監管資本的要求，避免商業銀行經營政策的政出多門及政策之間的相互沖突，起到統一經營導向的作用。而且經濟資本可以把資本增長、資本回報和資本風險三個因素有效結合起來，正確引導商業銀行的經營行為，并充分考慮監管要素，成為商業銀行資本管理的最佳選擇。

參考文獻：

[1]廖繼全著.銀行經濟資本管理，北京：企業管理出版社，2008

[2]周好文著.商業銀行管理，北京：北京大學出版社，2008