金融支持天津小微企業發展的對策建議

■王維紅

天津小微企業發展現狀

在我國經濟發展過程中，小微企業在解決就業、優化產業結構、支持經濟增長方面發揮重要作用，小微企業的金融需求能否得到滿足，很大程度上決定著金融業支持實體經濟的質量和成效。2011年政府工作報告提出：加強對符合產業政策、有市場需求的小型微型企業的信貸支持，切實降低實體經濟融資成本。

在相關政策引導下，到2011年底，天津市中小企業發展到16.6萬家，比“十五”末翻一番，其中農業企業0.13萬家，工業企業4.26萬家，建筑業企業0.87萬家，服務業企業10.86萬家。個體工商戶22.13萬戶。實現地方稅收1120億元，同比增長37%。

2011年天津市小微企業經濟運行具有以下特點：

1.運行質量顯著提高

中小企業在經濟總量持續擴大的同時，企業的贏利水平顯著提高。1-9月，中小企業實現營業收入1.51萬億，同比增長42.74%；實現利潤總額857.4億元，同比增長90.67%。

2.民營企業是中小企業的主體

2011年1-9月，天津市中小企業中有民營企業14.82萬家，占中小企業的92%。2011年全市民營經濟實現增加值超3600億元，占全市生產總值的40%以上。

3.工業企業支撐帶動作用顯著

2011年1-9月，天津市規模以上中小型工業企業8478家，占全市規模工業的99.3%，說明天津市中小企業發展較為健康，偏重在制造業、工業等實體經濟領域發展。

4.小微企業增速快于大中型企業

天津市規模以上工業增加值同比增長24.3%，其中小型企業增加值增長最高達到57.6%，高于全市平均水平33.3%；大中型企業增加值增長較低，分別增長15.1%和18.9%。

雖然天津市小微企業在2011年獲得很大發展，但是，小微企業由于自身規模小、實力弱，抗風險能力低，在當前的經濟運行情況下，小微企業的總體現狀仍然是群體規模較小、龍頭企業較少、創新能力較弱、產業集群水平較低，發展存在很多問題。天津市小微企業在以下五個方面的困難最為突出：融資難，反映更為突出的是小微型企業的融資難；企業稅費比較重；原材料上漲和人工成本上升比較快；中小企業自身素質比較低，創新能力不強；從政府方面來看，提供的公共服務支持不足。其中，小微企業融資難問題最為亟待解決，是本文研究的重點。

天津市小微企業金融支持環境

近年來，國家出臺很多金融支持政策支持小微企業發展，如2011年國務院出臺扶持中小企業特別是小微企業發展的9項金融財政措施，政府工作報告提出“加強信貸支持、規范發展小型金融機構”等改善小微企業融資環境的措施。天津市目前已有20多家商業銀行成立了60多個專門面向小微企業的信貸機構。各家銀行根據各自的特點，積極創新金融產品，探索并成熟了多種中小微企業金融服務合作模式，實現了銀企雙贏。2011年天津市小額貸款公司已達81家，2012年底前有望達到150家。小貸公司注冊資本達到76億多元，2011年底，各小貸公司累計放貸達到150多億元，貸款戶數6000多戶，貸款余額超過80多億元，其中為小微企業和三農放貸達到70%以上。

但是，天津市小微企業發展金融支持仍存在不足：

1.大型銀行不愿意放貸給中小企業

銀行存在面向大企業、大城市和大項目的偏好，在貸款時之所以厚此薄彼。原因在于民營與中小企業貸款出現問題，變成壞賬，要追究責任；而作為政府與國有大中型企業的大項目貸款，即使變成壞賬，相對來講，也不會過多追究管理層責任。目前，從數量上看，全國大企業不到一萬家，占全國企業數的0.1%，中型企業不到10萬家，占全國企業數的1%，，其余99%都是小企業。大、中、小企業在銀行的貸款比例卻與其數量不相適應。據中國人民銀行統計，2010年全年，累計新增企業貸款5.7萬億元，其中大、中、小企業新增貸款占比分別是40.9%、34.3%和24.8%。

2.投資基金忽視中小微企業的股權投資

投資基金出于避險考慮，更多的傾向于投資上市前成熟企業的股權投資，使得最需要資本金支持的初創期企業難以得到創業投資的支持。

3.現行監管體制不適應中小金融機構

由于國有控股和股份制銀行分支機構在銀行業占主導地位，監管機制主要針對大銀行機構設計，在理念、方法、機構設置、擔保等方面不適應蓬勃發展的中小金融機構。

4.中小企業治理結構、財務管理不規范，不利于銀行對企業資金的監督

中小企業融資過程中信息不對稱問題較嚴重。沒有經過外部審計的財務報告，贏利能力難以預測，加劇了中小企業融資信息不對稱的程度，加大了融資難度。

金融支持小微企業發展的國際經驗

借鑒外國成功經驗對天津制定對小微企業的金融支持對策很有意義，美國是最有代表性的國家，本部分就美國金融支持小微企業發展的國際經驗進行分析，以期對天津小微企業發展有借鑒意義。

1.立法支持小微企業融資

出臺 《國際中小企業法》、《小企業投資法》、《中小企業政策法》等法規，加強對中小企業的金融支持。

2.設立中小企業服務機構引導民間資本向小微企業投資

如小企業管理局、美國進出口銀行，其職能就是為中小企業提供信用擔保，與商業銀行進行合作。

3.創新中小企業直接融資渠道

在證券市場上有專門的中小企業融資市場。

金融支持天津小微企業發展的政策建議

通過以上分析發現，隨著政府和社會對小微企業的重視，天津小微企業金融支持的環境有了很大提升，但是，與發達國家相比，天津在小微企業的金融支持方面仍然存在不足，需要進一步完善。

1.完善金融支持小微企業的相關制度

政府通過財稅政策調動大型商業銀行面向中小企業提供融資服務的積極性，通過中小企業信貸業務營業稅減免、所得稅調減、允許中小企業融資的利率浮動上限提高等舉措，直接降低銀行等金融機構中小企業貸款業務的成本和風險，提高貸款收益。

2.設立政策性國家中小企業銀行解決小微企業融資難

針對中小企業和小微企業應該建立與之相匹配的中小型銀行體系。世界上大多數國家都通過設立專業金融機構對中小企業提供信貸支持，如法國的中小企業設備貸款銀行、加拿大的聯邦企業發展銀行以及韓國的中小企業銀行等，都是政府設立的專門用于支持中小企業融資的金融機構。根據我國實際情況，可建立有利于促進中小企業發展的中小型銀行體系。由于中小型銀行具有很強的地方性，與當地中小企業有著更多的直接接觸，尤其是小型地方銀行與一些中小企業本身就有著產權關系，內部有著更好的激勵和約束機制。

3.加強監管與政策協調

在小微企業金融支持方面，銀監會要積極推進機構準入、存貸比考核、資本計量以及不良貸款容忍度等方面的差異化監管政策。

4.優化信貸投放結構，引導信貸資金流向小微企業這一薄弱環節

以信貸結構調整促進產業結構調整和經濟轉型。加強對科技型中小企業和小微企業的金融支持。目前，天津市共有中小型企業16萬家，其中科技型中小企業僅有1.25萬家，占9.1%，亟需信貸投放傾斜。

5.拓寬融資渠道，增加直接融資

要將金融服務支持小微企業落到實處，除加強銀行信貸支持外，還要拓寬企業獲取資金的渠道，比如擴大股票、債券等直接融資對企業的幫助。嘗試構建風險投資和股權投資為主體的多層次股權投資體系，提高中小企業的直接融資比例。以天津股交所為例，2010年的掛牌企業數61家，2011年的掛牌企業數129家，顯示了小微企業直接融資渠道的擴大。

6.放寬民間資本，鼓勵小型金融機構發展

金融業原來過高的準入、管制，使民間資本很難進入。如果沒有社會資金進入，只靠國有控股的大型金融機構，將難以完成支持小微企業的任務。民間資金如能順利進入金融服務領域，可通過有組織的渠道，獲得長期而穩定的回報，既解決了民間資金投資出路問題，也讓金融企業獲得新的發展資金，成為當前中小企業急需的源頭活水，增強為實體經濟服務的能力。

7.建立和完善小微企業信用體系

增強小微企業信息透明度，使得商業銀行能夠有效地判斷小微企業風險并批量化管理小微企業貸款。

8.業務模式和產品服務的創新是銀行不斷提升中小企業服務的核心

天津市各大銀行紛紛出臺針對小微企業的金融創新產品，值得廣為推行，例如信用等級評定、授信、用信一并辦理的“簡式貸款”，符合節能減排項目的“綠色信貸”，為重點“科技小巨人”實行的“信托貸款”，以經營者的從業經驗、信用狀況等非財務因素指標作為重要評估的依據的“中小企業信用共同體貸款”。

參考資料

1.王愛儉.創新對實體經濟的金融服務[J].中國金融，2009，（7）.30.

2.張茉楠.應扶持中小企業回歸實體經濟[J].理論管理，2011，（3）.39.

3.新華網.兩會專題：http：//www.news.cn/politics/2012lh/.

4.天津中小企業經濟運行網.數據查詢專欄：http：//www.jjyx.gov.cn/.

5.天津中小企業經濟運行網，數據查詢專欄：http：//www.jjyx.gov.cn/.

6.天津中小企業發展促進局http：//www.smetj.gov.cn.

7.新華網天津頻道.http：//www.tj.xinhuanet.com/.