淺議財務分析在企業管理中的作用

陳長青

［摘要］ 當前，一些企業對于財務分析的意義、方法與角度認識得還不是很深刻，導致財務分析的結果不規范，起不到指導企業管理的作用。針對這種情況，本文重點分析了財務分析中存在的主要問題，并提出分析的方法和關注點，以期對改進企業財務管理有所幫助，并使企業的財務分析真正發揮作用。

［關鍵詞］ 財務分析；企業管理；作用

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 20. 007

［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］1673 - 0194（2012）20- 0012- 03

1財務分析的概念及在財務管理中的作用

財務分析是以企業財務報告反映的財務指標為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，以反映企業在營運過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，為改進財務管理工作和優化經濟決策提供重要的財務信息。財務分析既是對已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理循環中起著承上啟下的作用。財務分析通過對大量財務數據的歸納分析，使其提供的信息從定量到定性，由個別到一般，把原來財務核算所提供的“死”數變為“活”的情況，從而達到揭示現象本質的目的，是實現財務工作發揮管理職能的重要途徑。

企業財務分析的主要作用是為了評價企業的收益情況、經營成果與現金流量情況；為企業的經營管理提供支持或參考依據；對于上市公司而言，分析結果還有利于投資者決策，有利于社會監督，提高企業管理水平。例如：通過對企業生產經營和財務狀況變化的綜合分析，反映出目前生產經營過程存在的主要矛盾——生產與銷售、產品與市場之間的矛盾，為公司決策者提供充分的決策依據，避免生產經營過程中的盲目性。這主要表現在公司近年來在生產、銷售和利潤不斷上升情況下，公司的資金狀況確顯得十分緊張，通過分析我們得到的結論是由于公司生產、銷售和回款不協調所造成的。生產的增長快于銷售的增長，造成公司產品的大量積壓；銷售的增長快于貨款回收的增長，使公司的貨款大量被拖欠。由于這兩個原因公司大量流動資金被“沉淀”，使得公司再生產過程的資金極為緊張。如此循環的結果就是公司的債務不斷上升，企業的風險不斷增加。因此解決好這一矛盾應當是公司當前工作的重點。總之，財務分析并不僅僅是為了總結過去，更重要的是要對企業的未來做出預測和指導，使企業未來的生產經營活動能有所改進和提高。

2正確進行財務分析的基本方法

2.1 積累詳細資料，收集充分依據

在進行財務分析前，首先要充分占有各種資料，這不僅包括核算資料、預算資料、統計資料、計劃指標等，而且還包括了深入實際調查收集到的各種實際情況。只依賴賬表上的核算資料和統計資料，是無法把一些具體的活的情況反映出來的，還必須深入基層，了解事物的具體情況。如成本分析時，可以從財務核算資料和統計資料中獲取各生產單位成本和費用項目的總體發生情況以及產量情況，但對于每個項目的具體變化，是無法從現成的資料中獲得，譬如材料成本的變動，可能是由于材料價格引起的，也可能是由于單耗變動引起的，也可能是由于產品結構變動引起的，還有可能是成品率變化引起或前幾個因素共同變化引起的，因此可以看出造成材料費這個項目變化的原因可能是多方面的，而這些因素變化情況不是都可以從現成的資料中獲取，需要業務人員下到各生產車間去，通過對各車間生產情況的具體了解和向有關部門咨詢來收集和掌握這些實際情況。如果不掌握大量活的材料，而只是簡單地對現成資料數據的生搬硬套或簡單羅列，是難以做出對企業發展有指導性作用的財務分析的。

2.2 分析數據變動的基本趨勢，為進一步分析打下基礎

進行財務分析不是對經濟活動中的各項資料進行簡單匯總，而是對收集到的數據加以核算、整理，不但要求收集的數據多而全，而且計算結果要精確，對獲得的每個數據都要認真審核，確保其真實可靠，以便分析選用。我們仍以上面的材料費變動為例，假如通過調查我們知道了材料費變動是由于材料單價變動引起的，那么我們不僅要知道這個變化的原因，更重要的是要計算出材料單價變動對成本的影響數，并保證計算的準確性。

2.3 運用科學的分析方法，揭示原因或規律

2.3.1 比較分析法

比較分析法是將兩個或兩個以上具有可比性的數據加以對比，從而找出差距，揭示矛盾，為進一步探明變化原因。這種分析方法是我們分析中最常用也是最基本的一種分析方法。運用這種分析方法進行比較時可以與計劃指標對比、歷史指標或先進指標進行對比。以制造型企業的比較分析法運用為例：

（1）在進行對比分析前要對財務數據進行合理分組，將不同性質的事物區別開來。某電氣產品企業在進行產品成本分析時，按照產品種類進行分類，即將成本項目按陶瓷滅弧室、玻璃滅弧室、開關柜和斷路器進行分類比較。在比較時主要是將分析數據進行列表對比，主要列有分析期和比較期的數據、比較結果以及變動幅度等。

（2）按照重要性原則，從對比結果中找出對生產經營活動影響較大的數據，也就是我們分析需要揭示的主要矛盾。要避免對所有的數據進行面面俱到的分析，找出影響變化的主要項目，使分析的使用者得到真正需要的信息。例如：進行管理費用和營業費用分析時，是先將這些科目明細數據的變化情況先全部計算出來，然后從中找出變化較大（包括絕對變化量即變化總額和相對變化量即變化幅度）的項目，假使通過對比的結果是工資費用變動較大，下一步就對工資變化進行重點分析。當然對其他一些項目的變化也可以進行分析，但不是不分主次的全部都進行分析。

（3）對結果進行深入分析。通過分析找出解決問題的辦法，才是財務分析的實質和重點。例如我們通過與應收賬款年初數的對比，得到應收賬款在今年又有很大幅度的增加這樣的事實，那么造成今年應收賬款大幅上升的主要是原因是什么呢，通過分析得到的是由于今年收入的增長快于貨款回收的增長。再通過我們對拖欠單位的深入分析，我們還可以了解到公司的主要欠款客戶有哪些，欠款的變化趨勢是向一些大的客戶集中還是呈現不斷擴散狀態。這些信息對公司以后制定銷售政策和清欠提供了充分的理論依據。要使分析的結果充分、客觀，就需要我們對業務有深入了解和明察的同時還應有一定職業判斷力。

2.3.２ 因素分析法

因素分析法又稱連環替代法，它是用來確定幾個互相聯系的因素對分析對象影響程度的一種分析方法。以下就以某電器生產企業對主營業務收入的分析簡單說明：

首先，通過與上年同期收入的比較，確定收入總體變動額，以及公司每類產品收入的變動額，明確分析期收入完成情況的好壞。下一步按照產品類別分析影響每種產品收入具體因素。又由于銷售收入＝銷售量×單價，單價變動受價格水平和產品結構這兩個因素的影響。因此分別計算出每個因素的變動對每種產品收入完成情況的影響。具體分析過程為：

①銷量變動對收入的影響＝（分析期實際銷量－比較期實際銷量）×比較期產品加權平均單價；②單價變動對收入的影響＝分析期實際銷量×（分析期產品加權平均單價－比較期產品加權平均單價）；③產品銷售結構的變化對單價的影響＝（分析期某種產品的銷量－比較期該種產品的銷量）／分析期總的產品銷量×該產品分析期單價。

通過以上的分析，可以找出對收入影響最大和最明顯的因素，通過對這些因素的進一步分析，探明變化的實質，克服不利因素。如：產品銷量下降減少收入的實現，而產量下降是由于客觀的市場萎縮造成的還是由于主觀原因對市場開拓不利造成的。這樣我們就可以有針對性地制定生產經營策略。除了收入分析外，利潤、成本等都可以采用因素分析法。

2.4 生產型企業進行財務分析的特別關注點

對于不同的企業而言，財務分析應根據其業務特點進行，使分析過程與結果更有針對性。如某電氣生產企業而言，在編寫財務分析時采取了由專題到綜合的分析方法，即每個業務人員都要編寫本人所管科目的專題分析，然后再根據專題分析分別編寫公司兩大業務塊的綜合分析，也就是分別編寫器件部分和整機部分各自的綜合分析，再在這兩大塊分析的基礎上進行綜合整理編寫出公司的綜合財務分析。這樣做的好處可以避免由于對業務了解的局限性帶來的分析論斷不實或不夠充分，另外通過專題分析，也可以對綜合分析進行補充。

在財務分析時，要考慮到產品結構變化對于公司財務分析的影響。由于生產型企業的產品品種比較多，結構變化對收入、成本、利潤等各方面的影響程度到底有多大，是分析的難點。財務部門應高度重視，專門組織有關業務人員，以書面問卷和對有關生產車間和管理部門進行走訪咨詢的方式，深入了解公司產品結構變化的具體情況，結合有關財務資料，對結構變化對公司生產經營的影響程度得出一個較為確鑿的數據和做出一個較準確的判斷，并在年度綜合財務分析中體現出來。

3結論

財務分析的編寫過程是一個對公司生產經營不斷剖析和認識的過程，這個過程不僅僅是對財務數據進行總結分析的過程，也是財務部門與其他管理部門和生產一線深入進行信息交流的過程。不僅要對數據的合理性、合規性作出判斷，更重要的是通過數據的變化來揭示經營活動中的矛盾，從而正確地指導經營活動，充分發揮財務分析在企業管理中的重要作用。

主要參考文獻

［１］杜旭．企業財務分析弱化原因的分析及對策［Ｊ］．中國外資， ２０１２（７）．

［２］陳晶宜． 淺談財務分析在財務工作中的作用［Ｊ］．經濟技術協作信息，２０１２（４）．