怎樣治理虛假財務報告

張曉嵩 李一川 張亞超

［摘要］ 虛假財務報告的問題，導致了證券市場的信用危機的出現，導致證券市場優化資源配置的基本功能不能夠得到正常的發揮。進一步來說，虛假財務報告的問題也使宏觀經濟的調控受到了嚴重的影響，嚴重破壞了資本市場秩序，損害了投資者的利益，并且，也使股民的投資積極性受到了一定程度的影響。所以，研究怎樣治理虛假財務報告是迫在眉睫的，一方面能夠有效地防范和避免虛假財務報告的問題，另一方面，也能夠在一定程度上降低投資者的投資風險和成本，使投資者的利益得到更好的保護。本文從不同的角度對于怎樣治理虛假財務報告進行了詳細的探索。

［關鍵詞］ 治理；虛假財務報告；會計道德規范；監管

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 18. 020

［中圖分類號］F239.43［文獻標識碼］A［文章編號］1673 - 0194（2012）18- 0035- 03

１虛假財務報告的表現形式

虛假財務報告的表現形式多種多樣，主要包括：虛構交易事項，利用時間差異，掩飾重大交易或事實，虛擬資產、隱藏債務運用不恰當的會計政策，利用關聯交易，利用資產置換等非經營性交易等表現形式。

２虛假財務報告治理的基本思路

２．１ 建立健全會計準則

在近些年來，我國出臺了新的會計政策，并且取得了一定的成果。我們應該看到，也存在著一些問題，仍然需要進一步建立健全會計準則。例如，新準則允許將借款費用計入存貨成本這一做法與國際會計準則趨同，新存貨準則所規定的“需要經過相當長時間的構建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的存貨或投資性房地產等”，其中的“相當長時間”究竟是指多長時間，這種表述是非常模糊的，很難在會計實務中進行具體操作，并未給出一個非常明確的時間來進行界定。從而導致生產產品所形成的借款費用一方面能夠計入存貨資產價值，另一方面，也能夠計入當期損益，從而造成操縱利潤的問題的出現。與此同時，也會導致企業由于生產產品所需要的資金存在著不同的來源，而使其產品成本存在著非常大的差異，造成其產品成本存在可比性不強的問題。

所以，必須建立健全會計準則，對于“相當長時間”這一指標，通過更加明確的時間來進行界定。同時，必須對于借款費用資本化的存貨界限進行真正意義上的界定，在借款費用可資本化的存貨范圍之內的必須是那些需要經過較長時間才能達到可銷售狀態的存貨、電力設備等，而常規性生產或生產周期較短且重復、大量生產的存貨，是不在借款費用資本化的范圍之內的。

２．２ 建立健全業績評價機制

在當前形勢下，我國對企業業績的評價主要是以財務指標為標準，這就會導致企業的管理層人員可能會通過虛假財務報告的方式來從表面上提升企業的業績。所以，一定要建立健全業績評價機制，改革當前的企業業績評價方法。我國應該借鑒發達國家的企業業績評價方案，在企業業績評價的過程中，可以對于以下的多個方面進行綜合權衡：戰略規劃、經營業績、領導才能、人力資源開發和利用、人際關系處理能力、突發事件的應對能力、和董事會監事會之間的關系。只有這樣，才能夠防止不同的企業為了追逐財務數據而產生虛假財務報告的行為，真正促進企業的長遠發展。

２．３ 建立健全資本市場的破產機制

資本市場的破產機制體現在在企業內部人管理存在問題而造成企業的市場價值降低、資不抵債的情況下，企業就會有破產的傾向。如果企業發生破產，以往的管理層就會被解散，與此同時，企業的未來發展前景不會被看好?；诖?，必須建立健全資本市場的破產機制，只有這樣，企業管理者才能夠更加重視企業的長遠發展，盡量避免進行財務舞弊，從而防止虛假財務報告的發生。

２．４ 建立健全經理人市場的競爭和聲譽機制

經理人市場是通過對職業經理人才能、知識、創造力、職業道德等全方位的競爭性定價來保證職業經理人能夠進行合理有效的流動的市場。經理人市場的存在能夠在一定程度上制約企業內部人：①通過競爭機制的作用，下層經理會努力探詢時機來想方設法取代無能的上層經理的位置而得到升遷，而經理人市場中的大量競爭者也會時刻對在職的上市公司經理層造成非常巨大的威脅；②通過聲譽機制的作用，經理人市場可以運用以往的和現在的信息來進一步明確經理人的聲譽，從而合理制訂經理人將來的工資水平，倘若經理人曾經遇到由于管理不善或者是其他有損商業道德的行為而被迫辭職的經歷，這樣的聲譽就會不利于其將來的發展。經理人市場的存在使得上市公司經理人員的地位及收入與企業的經濟利潤密切聯系起來，從而能夠激發經理人員更好地工作，做好企業管理，從而防止虛假財務報告的發生。

要建立健全經理人市場的競爭和聲譽機制，必須做好以下的幾個方面的工作：①轉變傳統的觀念，真正革除以往的把經理人的正常流動看作是不忠誠的表現的觀念；②由證券監管機構或由其委托中介機構來建立企業的高層管理者信息庫，對于高層管理人員的職業生涯、所取得的業績、曾經做過的不遵守商業道德的行為等都要進行詳細的記錄；③建立健全經理人員的選拔聘用制度，保證選拔聘用過程的公開性、透明性、民主性；④引導和支持職業經理人中介機構的進一步發展。

通過建立健全經理人市場的競爭和聲譽機制，我國企業管理層的管理水平一定會得到大幅度的提升，從而防止虛假財務報告的發生，企業也能夠獲取更多的經濟利潤。

２．５ 大力提高投資者的道德素質和綜合能力，形成科學有效的財務報告需求主體

為了更加科學有效地解讀真實的財務報告需求，更好地約束企業的各種財務行為，一定要大力提高投資者的品質，形成科學有效的財務報告需求主體。具體來說，應該從以下幾個方面著手：①大力發展機構投資者，使其成為證券市場投資者的主體。②大力提升個人投資者的道德素質和綜合能力。毋庸置疑，個人投資者是證券市場投資者的重要組成部分，對于我國來說尤其如此，個人投資者在投資者開戶總數中占據著非常重要的比例，必須大力提升個人投資者的道德素質和綜合能力，讓他們能夠積極通過法律途徑來保護自身的合法權益，推動他們漸漸踏上理性投資的道路。③允許銀行等金融機構對企業的持股。由于我國企業的債權人中的絕大多數都是商業銀行等金融機構，因此，必須加快國有企業債轉股的速度，才能夠使銀行等金融機構更好地監督企業的各種行為，真正大幅度增加企業的財務造假成本，切實減少和避免虛假財務報告的產生。

２．６ 形成財務報表網絡公開制度，建立健全企業造假舉報體制

年度審查、國家審計及社會審計、銀行貸款、申報納稅、公司上市，這些都要求企業必須報送財務報告。各職能部門都必須從財務報告中得到一定的信息并進行審查，進行科學有效的監督，從而督促企業做好相關的財務工作。為此，筆者建議我國的某一政府部門或政府授權的幾個單位共同設立類似專門報送財務報告的網站，所有需要財務報告的單位和投資者都能夠在計算機網絡中得到企業的財務報告。企業在這樣的網站中能夠公開財務報告，投資機構和個人投資者能夠通過這一網站來了解企業的財務報告。網站可以聘請專業人員來分析企業的財務報表，投資者也可以及時詢問企業有關于財務報表的各種問題，企業也必須進行向投資者做出適當的解釋。通過這種方式，就能夠利用公共議論壓力，來減少和避免虛假財務報告的產生，讓企業的發展走上合法化的軌道。

３財務會計的道德規范

必須進一步提高財務會計工作者的職業素質和業務水平，繼續加快會計誠信體系建設。財務會計工作者負責處理加工會計信息，責任重大，必須具備較高的政治素質、較強的業務能力、高尚的職業道德。這就要求企業一定要加強財務會計工作者的培訓，要求財務會計工作者能夠準確掌握新會計準則，根據相關政策法規來做好會計核算工作。

４政府層面的監管與處罰政策的建立

我國《會計法》規定“對于偽造、變造會計憑證、會計賬簿，編制虛假財務會計報告的，不構成犯罪的可以對單位處以五千元以上十萬元以下罰款；對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以處三千元以上五萬元以下罰款”。由此看來，在當前形勢下，我國對于虛假財務報告問題的處罰力度仍然不夠大，僅僅是進行罰款，并沒有將其定罪，導致相關的責任人并不能夠意識到虛假財務報告的違法性，他們敢于冒著風險而做出各種各樣的虛假財務行為?；诖耍覈斜匾梃b國外對于虛假財務行為的處罰措施，對于造假者一定要給予最為嚴厲的懲處，起到震懾作用，從而使我國的虛假財務報告問題能夠真正得到有效的治理。

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