試析利率市場化與商業銀行利率風險管理

王洪秋

【摘要】當今世界，經濟全球化和一體化推動著金融業的迅猛發展。利率作為經濟發展中的一個重要變量，在金融市場中占據著非常重要的地位，近年來的利率市場化改革給我國商業銀行的運營帶來了巨大影響。如何規避利率市場化帶來的風險，成為我國商業銀行發展的一個重要關注點。本文從利率市場化和我國商業銀行發展角度，分析了利率市場化給商業銀行帶來的風險，并提出商業銀行必須積極應對這種風險的幾點措施。

【關鍵詞】金融市場利率市場化商業銀行利率風險應對措施

隨著國際金融市場接軌程度的加深，金融市場的波動給我國商業銀行帶來了更大的影響。利率作為金融市場中的重要變量，在市場化轉變過程中，為我國商業銀行帶來了極大的風險考驗。積極應對利率市場化改革，開展對自身利率風險的有效管理，是目前我國商業銀行獲得進一步快速健康發展的內存要求。本文從金融市場中利率的市場化改革以及商業銀行遭遇的利率風險角度出發，著重分析了利率市場化變革對我國商業銀行帶來的風險，并有針對性地提出規避風險的幾點應對措施。

一、利率的市場化轉變對我國商業銀行造成的風險分析

當前時期，我國金融領域正在對利率市場化問題進行深入研究，利率市場化已成為歷史發展的必然趨勢。利率市場化改革風險成為商業銀行實現健康發展所必須直接面對的現實問題。我們通常所說的利率市場化是指利率在市場及價值規律的共同作用下，通過供求關系來對市場利率的運行機制加以決定，從而將各金融機構日常的利率水平拉入到市場的供求關系決定利率的大環境中來，使金融機構可以擁有在市場中根據自身狀況調節利率的決策權。具體而言，利率的市場化轉變對金融機構帶來的風險主要有以下幾個方面：

首先，利率市場化改革使得我國商業銀行遭遇到過渡期風險。在利率市場化改革初期，我國商業銀行對于利率的市場化轉變還無法做到及時有效的應對，從而使得銀行在利率放開管制的環境下產生了一系列金融風險。從利率的管制時期向利率的市場化轉變，需要一定的階段來作為過渡，而在這個過渡階段中商業銀行必定會遭到過渡時期各種轉變帶來的風險，從而使商業銀行的經營管理在一定程度上受到威脅。再者就是負債資產缺口的風險，在利率市場化環境下，商業銀行的資產和負債容易產生結構上的失衡，從而使商業銀行的收益由于存在負債數量及期限缺口的影響而產生變動。我國商業銀行長期都處于比較嚴重的負債中，貸款數量在很大程度上超出存款數量，一旦利率市場化，商業銀行的負債就會減輕，從而使得其難以在短時間內適應這種轉變，導致銀行的缺口風險產生。

就利率轉變帶來的其他方面影響而言，商業銀行還將受到了來自利率市場化改革過程中帶來的利率結構風險以及內含選擇權的風險。商業銀行在利率市場化的大背景下，資產和負債的利率都將處于動態變化之中，需要不斷進行調整，這就使得銀行的利息收入有下降的可能。銀行的存貸款利率如果不能保持同方面的一致波動，將導致存貸款利差縮小，從而導致銀行減少了凈利息收入；而長期和短期的存貸款利差波動不一也將使得銀行的負債資產結構失調，從而減少銀行的凈利息，銀行將面臨利率市場化的結構性風險。而且，在利率市場化環境下，商業銀行還將面臨一種名義上的利率變動，從而引導存貸款客戶在這種名義利率變動的情況下，不斷地調整自己的存貸款額度，商業銀行將被迫應對這部分客戶存貸行為的變化，從而導致自身經營遭遇客戶選擇的風險。

此外，利率市場化改革還使得商業銀行的利率水平處于不斷調整之中。商業銀行整體的信用度會在利益的驅動下不斷地變換和調整利率水平，這種不停的利率變動容易造成貸款違約行為的增加，同時也必將使一些客戶調整自己的貸款行為常態化，這就為商業銀行帶來了信用風險。

二、商業銀行應對利率的市場化轉變風險的幾點措施

近年來，我國金融市場中的利率市場化改革進程進一步加快，使得商業銀行的內部及外部運營環境都產生了極大變化。在利率市場化環境下，為實現自身的健康可持續發展，商業銀行就必須針對利率的市場化改革為其經營管理工作帶來的風險而采取必要措施，使其經營管理行為得以有效運行。具體而言，我們建議商業銀行從以下幾方面采取措施規避利率的市場化轉變帶來的風險：

（一）牢固樹立利率風險意識，加強風險管理力度

商業銀行在利率市場化改革的大環境中要使自身獲得健康發展，就必須增強對利率風險的防范和控制意識，并采用先進的風險管理手段來實施對利率風險的有效管理。首先，商業銀行必須清醒地意識到，在未來一段時間內，利率市場化改革趨勢不可逆轉，而利率的市場化轉變帶來的風險將成為銀行經營過程中必須面對的重要風險。其次，商業銀行還應該意識到這種利率市場化改革的風險將會滲透到銀行經營管理的各個環節，進而使銀行利潤受到影響。商業銀行應該在利率市場化的環境中，積極主動地采取措施來應對這種風險，對利率風險實施全方位和多角度的有效管理。再者，商業銀行應使用不同的、有針對性的風險管理手段加強對利率風險的管理。比如對利率的缺口風險及利率結構風險等，可以實施長久管理及缺口管理手段，使資產與負債達到相當程度的匹配。

（二）建立風險管理系統，實施有效風險管理

商業銀行應對利率風險是一項持續且復雜的工作，銀行必須建立起有效的管理系統，實現對風險的系統管理。商業銀行可以通過風險管理系統，使用現代的信息技術對利率信息進行深入分析，使各種業務數據得到及時處理，進而根據對這些信息反映出來的問題，對銀行的經營管理進行及時的調整。而且，商業銀行還應該針對信息系統反映出的信息，來拓寬一些不與利率轉變掛鉤的業務，實現商業銀行在其他業務中的盈利，以此來盡量規避利率市場化改革帶來的風險。比如，商業銀行可以針對自身的資金及人力資源優勢，開展能夠發揮自身經營優勢的理財及金融衍生產品業務，通過多元化經營進一步拓展盈利空間，減少對利差盈利模式的過分依賴，最終獲得可觀的盈利水平，同時也留住優質客戶資源，促進自身的全面可持續發展。

三、結語

商業銀行在當今時代的金融風暴中遭遇利率市場化改革帶來的影響已經成為其經營管理中難以改變的現實，如果想獲得自身資產安全和金融業務的持續穩定發展，商業銀行就必須強化風險管理意識，積極主動地采取措施去應對這場風險的挑戰，只有這樣商業銀行才能真正地在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻

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