對企業財務管理現代化的思考

李云松

【摘要】企業財務管理現代化是在一定生產力和科學技術發展條件下，企業經營管理所達到的水平，它的內容會隨著時間和空間的變化而發展。本文在認識財務管理發展軌跡的基礎上，對比了國外財務管理現代化的現狀和趨勢，并分析我國企業財務管理的進展過程和面臨的問題，同時提出推進我國財務管理現代化的對策。

【關鍵詞】財務管理現代化企業

企業財務管理現代化就是由具備現代化財務管理觀念的財務人員，在現代化的財務管理組織中，運用先進的財務管理方法和手段，對企業的籌資、投資、資產管理和利潤分配四大財務活動進行計劃、組織、協調和控制，使其產生最大的經濟效益和社會效益。

一、企業財務管理現代化概念

（一）財務管理現代化的核心內容

企業財務管理現代化是企業管理現代化的一個子系統。現代是指時間方面的要求，話是指已經得到實踐檢驗并證明是成功有效的。20世紀70年代是財務管理走向成熟的時期。20世紀80年代以后，由于吸收自然科學和社會科學的豐富成果，市場經濟特別是資本市場的不斷發展，財務管理開始朝著綜合性管理方向發展。具體來說，財務管理現代化的內容為：

1.財務管理思想現代化。20世紀80年代以后，隨著市場經濟的不斷發展，財務管理朝著綜合性的方向發展，一些現代化的財務管理觀念已經植根于理財人員的靈魂，主要包括風險價值觀念、貨幣資金時間價值觀念和資本成本觀念。

2.財務管理方法現代化。研究人員在對實踐進行調查的基礎上，改進和完善了全面預算管理法，提出來作業成本法（ABC）和經濟增加值法（EVA）。這些方法在實踐中得到廣泛的應用，給企業帶來可觀的經濟效益，是企業財務管理的現代化方法。

3.財務管理內容現代化。財務管理包括籌資活動、投資活動、營運資本管理和利潤分配。其中，資本運作被視為財務管理的中心，資金管理成為跨國公司或企業集團創新的焦點，隨著衍生金融工具的發展，使財務管理中的風險投資決策方式與方法迅速發展起來。

4.財務管理手段現代化。財務管理的手段是要解決如何實現財務管理的目標的問題，即為了在財務管理中實現財務管理目標、規范財務管理活動、履行財務管理職能而應具備的程序和運用的先進技術。在網絡財務管理手段下，財務管理由離線方式改為在線方式、在線報告、在線審核、在線信息發布。

5.財務管理組織現代化。隨著首席執行官（CEO）和首席運營官（COO）等成為的出現，首席財務官（CFO）的叫法也早已普及。財務管理者從事的工作在整個企業經營管理活動中客觀上也居于核心地位。

（二）財務管理現代化的發展趨勢

1.財務管理是企業一切管理活動的基礎和核心。壽險，企業經營的各個環節離不開資金的支持，籌資和預算成為各項管理的前提；其次，財務管理活動涉及到企業的供產銷等各個環節，財務信息可以反映經營活動的各個方面；最后，企業的一切生產經營活動最終都要以財務成果反映出來。

2.價值化、數量化是企業管理現代化的一個趨勢。財務管理現代化是管理內容價值化、管理過程數量化的具體體現。首先，現代化的財務管理的目標是企業價值的最大化；其次，預算管理、作業成本管理的現代化財務管理方法涉及到企業發展、管理過程的方方面面，囊括了公司發展、決策的全過程，強調用數據說話。最后網絡話財務管理手段真正創建了一個完整的、集成的、實時的成本、會計管理系統，促使企業的資金、收入、成本、費用、利潤、企業價值等處于嚴密的制度控制下，從根本上保證了企業的經營質量。

3.全面預算管理、經濟增加值等財務管理現代化的方法是企業管理現代化的基礎。全面預算管理使公司的戰略得到更好地貫徹，可以促進企業計劃工作的開展和完善，減小企業的經營風險。預算的基礎是計劃，計劃的前提是戰略，因此全面預算管理能避免企業因盲目發展而遭受不必要的經營風險和財務風險。科學的預算目標值可以成為公司與部門績效考核指標的比較標桿。

4.財務管理信息化是實施企業管理信息化的關鍵。由于信息時代的到來，未來財務部門將成為公司的信息中心和公司健康運轉的中樞，財務管理將要求擁有最先進的信息技術，并始終處于信息技術的最前沿，信息技術使得財務部門從關注公司的過去中解脫出來，去分析和預測并知道管理決策。

二、國外企業財務管理現代化的現狀及趨勢

國外大中型的公司經過進一個世紀的發展，在財務管理現代化方面已經達到了較高的水平。管理機構健全，管理人員觀念現代，管理方法和管理手段先進，管理組織合理。主要表現在：

（一）重視資金的時間價值和財務風險價值

從20世紀70年代開始，考慮貨幣資金時間價值的指標已經占主導地位，并形成了以考慮貨幣資金時間價值的指標為主、以投資回收期為輔的多種指標并存的指標體系。由于國外企業大部分都是股份有限公司，所以他們十分重視財務風險管理，在20世紀六七十年代，財務風險適合保險聯系在一起的，到了80年代以后，衍生工具出現并發展，90年代以后，財務風險管理的工具就不在拘泥于衍生工具，管理方法和管理手段得到了更廣闊的發展。

（二）完善、謹慎的預算體系

預算管理在西方國家的企業應用極為普遍，不同的國家其運行模式也有所不同。美國企業的預算一般是由高層管理著做出，預算過程是自上而下地進行，編制預算時主張銷售預算的編制優先于部門預算的編制，并采取在銷售預測到部門預算編制過程中加以說明的方法。從運行模式上看，西方企業預算管理是與企業發展戰略緊密結合的，多數企業都設有專門的機構對市場進行語塞和制訂預算，并特別注意編制體現企業今后發展的中、長期預算，包括組織目標、人事管理目標也都有相應的正式預算家以保證。

（三）普遍采用作業成本法和作業成本管理

據調查資料顯示，1994年20%的英國企業采用ABC法，而另外的27%企業正在考慮應用作業成本法；截至1996年，美國被調查企業中已有49%的企業采用了作業成本法。注明的成本轉嫁庫金斯指出：對企業而言，在未來向ABC系統過度只是時間問題。據英國、新西蘭、愛爾蘭和加拿大等國的調查，采用ABC法后，效果最明顯的領域依次是：成本管理、業績度量、產品定價。

（四）經濟增加值（EVA）在全球大公司得到廣泛運用

EVA指標壽險在美國得到迅速推廣。可口可樂、AT&T等公司作為代表的一批美國公司從20世紀80年代中期開始嘗試將EVA作為衡量業績的指標引入公司內部管理之中，并將經濟附加值指標最大化作為公司目標。EVA曾被財富雜志稱為“當今最為炙手可熱的財務觀念，是現代管理公司的一場革命”，事實上，EVA正作為公司治理和業績評估的標準在全球范圍內廣泛應用。

（五）組織機構合理

在美國大型公司中，首席財務官之下通常設置有兩個重要的職位：一是財務長；二是會計長。會計長主要負責企業的財務會計業務，比如賬簿組織、報表編制、工薪計算、內部審計等。財務長則負責公司的財務管理活動，主要是對融資行為與投資行為的管理。在工業發達國家財務管理活動在企業管理中的重要性越來越突出。這種理財機構的設置和作用的設定，應當成為我國企業對管理體制進行科學化、現代化改造最為直接的借鑒。

三、我國企業財務管理現代化的現狀和對策

（一）我國企業財務管理現代化的發展歷程

我國財務管理發展經歷了三個基本階段。第一階段：會計與財務合二為一。該階段是新中國成立初至20世紀70年代末期，在此期間，我國實行高度集中的計劃經濟體制，在會計學中是高度集中計劃經濟體制下的內部成本核算體系和方法，財務問題被視同會計核算的組成部分；第二階段：會計與財務一分為二的階段，時間是20世家70年代末至80年代初，一屆三中全會以后，確立了我國經濟體制改革的方針，企業必須立足于市場，既要生產出符合需求的物質產品，又要關心所得與所費之間的量比關系，注重經營效益，財務職能便被從會計中獨立出來；第三階段：現代企業財務管理確立階段，起于20世紀90年代初。十二屆三中全會確立我國建立社會主義市場經濟體制后，國有企業采取多種經營方式，民營、私營、中外合資、中外合作、外商獨資等其他經濟性質的企業興起，整個財務管理體系更趨完善，既有與國際慣例接軌的大趨勢，又頗具中國特色。

（二）發展中存在的問題

1.中國企業的負債融資風險意識不強。有關學者對我國210家上市公司和460家非上市公司的調查表明，我國企業對財務風險意識還不足。企業考慮風險時，首先考慮的是產品風險、行業風險和技術變更風險，財務風險列于次要地位。上市公司、大企業和信用等級高的企業比非上市公司、小企業和信用等級低的企業更多考慮財務風險。

2.中國企業的時間價值觀念不強。南京大學課題組曾對全國企業管理會計應用情況進行問卷調查，其中調查了企業投資決策方法的選擇。對手會的77家企業進行分析的結論是：62.2%的企業最忠實投資回報率這一指標，41.9%的企業最重視回收期，上述兩個指標都不考資金時間價值。只有小部分企業認為凈現值法、內部收益率法是最重要的指標。

三、我國企業財務管理現代化的發展對策

1.推廣預算管理、經濟增加值法（EVA）、作業成本法（ABC）和作業成本管理（ＡＢＭ）。我國企業應該加強實施年度滾動預算和季度滾動預算等方法。年度滾動預算以公司戰略、經營規劃為指導，側重于對規劃期內經營活動進行預算描述；季度滾動預算是企業對一年經營期內經營活動所做出的預算計劃。年度滾動預算通過季度滾動預算來實現，并在季度滾動預算中設置相應的戰略指標，以實現公司長期目標。同時逐步推廣經濟增加值法、ABC、ABM的應用。

2.以企業的信息化建設為切入點，嚴格網絡程序與安全控制，包括會計電算化內部的制度控制和網絡應用程序的控制，同時，選擇信譽良好的軟件供應商和質量良好的軟件，提高財務管理人員的整體素質。

3.加快實施網絡財務化，企業管理以財務管理為中心，以先進的網絡平臺為支持，建立網絡化財務管理，培養高素質財務管理人員。

4.加強法制建設，為財務管理的現代化創造良好有序的法制環境，完善財務工作組織運行和財務監督。成立相應的管理機構，明確具體職責。將財務管理工作從觀念上過度到具體的游子、成本管理、資金管理、內部審計等內容上。

四、總結

盡管我國一些企業在財務管理現代化方面已經進行了大量的探索并取得了一定的成果，但與先進國家相比還有較大差距。實現財務管理現代化是一項系統工程，涉及各個方面，當前我過要抓住四件事情：意識必須樹立現代化的財務管理觀念；二是要學習和借鑒成功企業的財務管理方法，三是要掌握現代化財務管理的內容，四是要建立現代化財務管理組織和抓好財務管理網絡化建設。

參考文獻

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