淺談商業銀行利率風險與防范對策

隨著社會經濟的不斷發展，我國利率政策逐漸從早期的嚴格管制逐步過渡到當前的“存款只管高限、貸款只管低限”的政策，央行制定存貸款基準利率。由于存貸款基準利率間具有一定的利差，商業銀行只要做大存貸款總量，并做好信用風險的管理，經營效益自然會產生。然而，商業銀行經營者對利率管理和利率風險防范的重視程度不夠，也缺乏對利率風險管理的經驗，利率的制定由中央銀行決定，商業銀行一直處于被動的接受地位，沒有制定利率的決定權，缺乏對利率風險管理的經驗。隨著國內利率市場化進程的逐步加快，我國商業銀行面臨的利率風險逐漸增大，銀行管理者意識到一旦利率完全放開交由市場決定，那么利率的波動幅度將會增大且頻繁，由于，當前銀行收入的主要來源“存貸利差”將逐步縮小，并對銀行經營帶來很大沖擊；銀行不會倒閉的“神話”也會成為過去，如果不加以及時防范，將會給我國商業銀行帶來極大的損失。因此，我國商業銀行迫切需要選擇合適的方法來應對利率風險，穩定自身發展，保障國家利益。雖然經過將近20年的利率改革過程，我國的利率市場已經取得了一定的成績，但是仍存在諸多隱患。本文立足于我國的實際情況，通過從根源上剖析商業銀行利率風險概念，正視其面對的風險挑戰，因病制宜，提出適當的防范對策。

一、利率波動頻繁引發商業銀行危機

隨著社會主義金融市場的不斷完善，正在逐步實現利率市場化，但是由于市場變化多端，影響因素錯綜復雜，因此，使得市場利率不斷出現變化，難以準確預測，宏觀調節難以發揮預計的作用，因此，市場的波動帶來利率的波動，利率的波動帶來經濟的波動，三者互相循環影響的模式。這種對經濟態勢把握不準的狀況，給商業銀行的發展政策制定帶來了巨大的困難。難于預測利率變動趨勢，無法準確制定策略來規避利率變化帶來的種種金融風險。與此同時，不僅是國內市場變動產生影響，經濟全球化的影響加深，由國外金融市場變動所帶來的蝴蝶效應，也正逐步的加深影響，世界性金融危機的破壞性影響，更使商業銀行處在了危機的風口浪尖。

二、商業銀行利率自主化引發危機

由于我國逐漸放開對市場的調控，加大市場發展的自主性，因此對商業銀行的利率管制也逐步放寬，使得商業銀行獲得一定利率定價權。隨著商業銀行定價權的擴大，商業銀行業務拓展中，為有效應對同業競爭，做大資產負債總量，商業銀行間的競爭中價格手段被頻繁使用；存款業務理財化，貸款利率按低限執行就是最好的表現。這種現象的存在導致商業銀行存貸利差逐步收縮，盈利空間不斷被擠壓。可以預見，價格手段的過渡使用將使商業銀行陷入財務危機進而對商業銀行生存帶來威脅。長此以往，將會導致商業銀行的資金收益率大幅下降，威脅到銀行財務穩定和長遠發展。

三、忽視利率風險管理引發危機

由于長期受到中央銀行利率管制和庇護，使得商業銀行本身忽視利率風險，管理意識薄弱，應對手段不多。隨著我國利率市場化的逐步深入，商業銀行面對的利率風險也日益突出，由于缺乏管理意識及人才匱乏；面對危機時，商業銀行缺乏應對手段來有效緩解風險壓力，只能被動接受、適應市場利率變化，給銀行經營活動帶來較大的損失。同時商業銀行自身經營活動中的不成熟也加大了利率風險，從而對銀行經營活動帶來影響。例如為做大資產、負債總量，過渡使用價格手段；利率管理粗放，對利率執行中的明細條款缺乏管理，利率上行時期執行固定利率定價、利率下行時期執行浮動利率定價；缺乏預警機制，不能準確判斷利率趨勢，且面對風險時缺乏有效的避險機制；以及利率政策固化，不能貼近市場和形勢等。商業銀行以上在利率管理中的不成熟行為終將會影響自身的高效、正常運作。但是，面對以上困境和不足，我們也應該清醒理智的意識到，這種現象的出現時利率由管制向市場轉化的必經之路。清楚地認識問題，及時找到應對方法，我國商業銀行的發展必定會越來越好。如何改善這種境況，可以從以下幾個方面進行思考。

（一）提高風險意識，完善自身建設

利率市場化是金融改革的大方向，也是改革中的深水地帶。當前由于宏觀形勢和微觀條件尚未具備，國家還對存貸款基準利率進行規定，并在具體執行中實行“存款只管高限、貸款只管低限”的政策，使得金融機構在業務經營中能保持一定的利差水平。對此，各商業銀行要有清醒認識，要充分運用好利率真正市場化前的有限緩沖期，練好內功，積極應對利率市場化對銀行業務經營帶來的沖擊。

只有這樣才能降低利率市場化所帶來的沖擊。銀行高層管理者（決策層）要提高利率風險管理意識，重視利率管理工作，要把利率風險管理的重要性放在與信用風險管理同等的位置，并加強利率風險管理機制的建設，從而帶動并提高全系統對利率風險認識，做好自身的利率管理工作，有效防范利率風險。商業銀行在完善利率管理機制建設方面，首先是要完善機構設置，建立利率風險管理委員會（或確定管理部門和人員），定期對全系統的利率風險情況進行監測和分析，及時預警自身面對利率風險，并能根據市場變化和自身面對的利率風險情況，及時調整利率執行策略。其次要建立利率管理制度，規范利率執行授權管理，做好利率明細條款執行和管理，加強利率執行中的內控。同時要確立自身的存貸款業務定價模型建設，按照成本加利潤的原理建立商業銀行自身的貸款業務定價模型；按照貼近市場的原則建立主動負債業務的定價模型，確保業務經營中主體業務的收入。最后是要加強前臺經營機構和客戶經理的定價、議價能力建設，運用考核、培訓等措施來有效提升前臺機構和人員的定價、議價能力。

（二）培養專業人才，以科技手段捕捉信息

面對利率市場化的大背景，商業銀行更應該依靠專業的金融工作人員來進行實際操作，規避風險，應對挑戰。專業的領導人才，可以敏銳的感受市場變化趨勢，正確制定商業銀行發展前景規劃，利用環境轉換為商業銀行帶來的發展機遇，促使商業銀行在競爭中把握機遇，深化挑戰，實現商業銀行的發展飛躍。同時專業的管理人員也能在實際操作中，做到提升工作效率，降低工作誤差，保證銀行長期發展規劃的執行效果。因此，注重培養商業銀行的專業人才，是保障商業銀行長遠發展的根本。與此同時，互聯網時代，商業信息瞬息萬變，如何及時捕捉到有用的商業信息，占取商業先機，是有力保障商業發展的關鍵因素。因此，注意利用科技手段，面的感受市場變化，制定合理的利率政策，對于商業銀行的發展大有裨益。

（三）合理運用宏觀調控，趨利避害

當前我國利率市場化雖然在逐步推進，但央行仍對存貸款規定了基準利率，保證商業銀行在業務經營中能有相當的利差收入。因此，商業銀行應最大限度的利用這一優勢和特點，規避市場的無形，利用有形的手，來盡量阻止市場無序變化帶來的利率波動頻繁所帶來的危機隱患。市場的變化導致利率的不斷調整，使得銀行在面對利率制定時容易造成滯后，這種現象的出現使得商業銀行本身加大了應對風險的危機性，因此，利用政府、央行的宏觀調控，可以有力的將這種風險性降低。但是與此同時也要注意利用有度，過度的依賴宏觀調控和政策導向，容易產生信息滯緩，應對危機能力減弱，無法實現行之有效的特色政策。

（四）吸取外國和同業成功經驗，為己所用

由于經濟全球化的逐步加深，國內外市場環境的逐步全球化、一體化，注意吸取國外和同業的先進成功經驗和管理技術，取長補短，為己所用，是商業銀行穩健經營和有效發展的重要途徑。西方國家利率市場化的發展已經成熟，預警機制和應對危機的機制也已經成熟，吸取其成功經驗和先進管理技術為我所用，是與國際接軌，學習先進，少走彎路，加快發展的重要途徑。但與此同時，也應避免全盤照搬和不加甄別的借用，否則將會帶來適得其反的效果；因此，我們在學習成功經驗和先進管理技術的同時，要注意結合自身實際，有選擇地學習和借用。

綜上所述，在利率市場化的大背景下，商業銀行面對巨大危機和挑戰，如何利用好這把雙刃劍，是商業銀行穩健經營和有效發展的重大課題，也是銀行經營管理中的重點工作。

參考文獻

[1] 姚遠.利率市場化進程中我國商業銀行利率風險防范意識[D].西北大學，2010(6).

[2] 屈揚.利率市場化背景下我國商業銀行利率風險管理研究[D].西南財經大學，2007(6).

作者簡介：陳國平（1972-），就職于中國農業銀行股份有限公司臺州分行，研究方向：資產負債管理、利率管理、經濟資本管理等。

（責任編輯：唐榮波）