淺談商業(yè)銀行利率風險與防范對策

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國利率政策逐漸從早期的嚴格管制逐步過渡到當前的“存款只管高限、貸款只管低限”的政策，央行制定存貸款基準利率。由于存貸款基準利率間具有一定的利差，商業(yè)銀行只要做大存貸款總量，并做好信用風險的管理，經(jīng)營效益自然會產(chǎn)生。然而，商業(yè)銀行經(jīng)營者對利率管理和利率風險防范的重視程度不夠，也缺乏對利率風險管理的經(jīng)驗，利率的制定由中央銀行決定，商業(yè)銀行一直處于被動的接受地位，沒有制定利率的決定權(quán)，缺乏對利率風險管理的經(jīng)驗。隨著國內(nèi)利率市場化進程的逐步加快，我國商業(yè)銀行面臨的利率風險逐漸增大，銀行管理者意識到一旦利率完全放開交由市場決定，那么利率的波動幅度將會增大且頻繁，由于，當前銀行收入的主要來源“存貸利差”將逐步縮小，并對銀行經(jīng)營帶來很大沖擊；銀行不會倒閉的“神話”也會成為過去，如果不加以及時防范，將會給我國商業(yè)銀行帶來極大的損失。因此，我國商業(yè)銀行迫切需要選擇合適的方法來應(yīng)對利率風險，穩(wěn)定自身發(fā)展，保障國家利益。雖然經(jīng)過將近20年的利率改革過程，我國的利率市場已經(jīng)取得了一定的成績，但是仍存在諸多隱患。本文立足于我國的實際情況，通過從根源上剖析商業(yè)銀行利率風險概念，正視其面對的風險挑戰(zhàn)，因病制宜，提出適當?shù)姆婪秾Σ摺?/p>

一、利率波動頻繁引發(fā)商業(yè)銀行危機

隨著社會主義金融市場的不斷完善，正在逐步實現(xiàn)利率市場化，但是由于市場變化多端，影響因素錯綜復雜，因此，使得市場利率不斷出現(xiàn)變化，難以準確預(yù)測，宏觀調(diào)節(jié)難以發(fā)揮預(yù)計的作用，因此，市場的波動帶來利率的波動，利率的波動帶來經(jīng)濟的波動，三者互相循環(huán)影響的模式。這種對經(jīng)濟態(tài)勢把握不準的狀況，給商業(yè)銀行的發(fā)展政策制定帶來了巨大的困難。難于預(yù)測利率變動趨勢，無法準確制定策略來規(guī)避利率變化帶來的種種金融風險。與此同時，不僅是國內(nèi)市場變動產(chǎn)生影響，經(jīng)濟全球化的影響加深，由國外金融市場變動所帶來的蝴蝶效應(yīng)，也正逐步的加深影響，世界性金融危機的破壞性影響，更使商業(yè)銀行處在了危機的風口浪尖。

二、商業(yè)銀行利率自主化引發(fā)危機

由于我國逐漸放開對市場的調(diào)控，加大市場發(fā)展的自主性，因此對商業(yè)銀行的利率管制也逐步放寬，使得商業(yè)銀行獲得一定利率定價權(quán)。隨著商業(yè)銀行定價權(quán)的擴大，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展中，為有效應(yīng)對同業(yè)競爭，做大資產(chǎn)負債總量，商業(yè)銀行間的競爭中價格手段被頻繁使用；存款業(yè)務(wù)理財化，貸款利率按低限執(zhí)行就是最好的表現(xiàn)。這種現(xiàn)象的存在導致商業(yè)銀行存貸利差逐步收縮，盈利空間不斷被擠壓?？梢灶A(yù)見，價格手段的過渡使用將使商業(yè)銀行陷入財務(wù)危機進而對商業(yè)銀行生存帶來威脅。長此以往，將會導致商業(yè)銀行的資金收益率大幅下降，威脅到銀行財務(wù)穩(wěn)定和長遠發(fā)展。

三、忽視利率風險管理引發(fā)危機

由于長期受到中央銀行利率管制和庇護，使得商業(yè)銀行本身忽視利率風險，管理意識薄弱，應(yīng)對手段不多。隨著我國利率市場化的逐步深入，商業(yè)銀行面對的利率風險也日益突出，由于缺乏管理意識及人才匱乏；面對危機時，商業(yè)銀行缺乏應(yīng)對手段來有效緩解風險壓力，只能被動接受、適應(yīng)市場利率變化，給銀行經(jīng)營活動帶來較大的損失。同時商業(yè)銀行自身經(jīng)營活動中的不成熟也加大了利率風險，從而對銀行經(jīng)營活動帶來影響。例如為做大資產(chǎn)、負債總量，過渡使用價格手段；利率管理粗放，對利率執(zhí)行中的明細條款缺乏管理，利率上行時期執(zhí)行固定利率定價、利率下行時期執(zhí)行浮動利率定價；缺乏預(yù)警機制，不能準確判斷利率趨勢，且面對風險時缺乏有效的避險機制；以及利率政策固化，不能貼近市場和形勢等。商業(yè)銀行以上在利率管理中的不成熟行為終將會影響自身的高效、正常運作。但是，面對以上困境和不足，我們也應(yīng)該清醒理智的意識到，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)時利率由管制向市場轉(zhuǎn)化的必經(jīng)之路。清楚地認識問題，及時找到應(yīng)對方法，我國商業(yè)銀行的發(fā)展必定會越來越好。如何改善這種境況，可以從以下幾個方面進行思考。

（一）提高風險意識，完善自身建設(shè)

利率市場化是金融改革的大方向，也是改革中的深水地帶。當前由于宏觀形勢和微觀條件尚未具備，國家還對存貸款基準利率進行規(guī)定，并在具體執(zhí)行中實行“存款只管高限、貸款只管低限”的政策，使得金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營中能保持一定的利差水平。對此，各商業(yè)銀行要有清醒認識，要充分運用好利率真正市場化前的有限緩沖期，練好內(nèi)功，積極應(yīng)對利率市場化對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來的沖擊。

只有這樣才能降低利率市場化所帶來的沖擊。銀行高層管理者（決策層）要提高利率風險管理意識，重視利率管理工作，要把利率風險管理的重要性放在與信用風險管理同等的位置，并加強利率風險管理機制的建設(shè)，從而帶動并提高全系統(tǒng)對利率風險認識，做好自身的利率管理工作，有效防范利率風險。商業(yè)銀行在完善利率管理機制建設(shè)方面，首先是要完善機構(gòu)設(shè)置，建立利率風險管理委員會（或確定管理部門和人員），定期對全系統(tǒng)的利率風險情況進行監(jiān)測和分析，及時預(yù)警自身面對利率風險，并能根據(jù)市場變化和自身面對的利率風險情況，及時調(diào)整利率執(zhí)行策略。其次要建立利率管理制度，規(guī)范利率執(zhí)行授權(quán)管理，做好利率明細條款執(zhí)行和管理，加強利率執(zhí)行中的內(nèi)控。同時要確立自身的存貸款業(yè)務(wù)定價模型建設(shè)，按照成本加利潤的原理建立商業(yè)銀行自身的貸款業(yè)務(wù)定價模型；按照貼近市場的原則建立主動負債業(yè)務(wù)的定價模型，確保業(yè)務(wù)經(jīng)營中主體業(yè)務(wù)的收入。最后是要加強前臺經(jīng)營機構(gòu)和客戶經(jīng)理的定價、議價能力建設(shè)，運用考核、培訓等措施來有效提升前臺機構(gòu)和人員的定價、議價能力。

（二）培養(yǎng)專業(yè)人才，以科技手段捕捉信息

面對利率市場化的大背景，商業(yè)銀行更應(yīng)該依靠專業(yè)的金融工作人員來進行實際操作，規(guī)避風險，應(yīng)對挑戰(zhàn)。專業(yè)的領(lǐng)導人才，可以敏銳的感受市場變化趨勢，正確制定商業(yè)銀行發(fā)展前景規(guī)劃，利用環(huán)境轉(zhuǎn)換為商業(yè)銀行帶來的發(fā)展機遇，促使商業(yè)銀行在競爭中把握機遇，深化挑戰(zhàn)，實現(xiàn)商業(yè)銀行的發(fā)展飛躍。同時專業(yè)的管理人員也能在實際操作中，做到提升工作效率，降低工作誤差，保證銀行長期發(fā)展規(guī)劃的執(zhí)行效果。因此，注重培養(yǎng)商業(yè)銀行的專業(yè)人才，是保障商業(yè)銀行長遠發(fā)展的根本。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)時代，商業(yè)信息瞬息萬變，如何及時捕捉到有用的商業(yè)信息，占取商業(yè)先機，是有力保障商業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。因此，注意利用科技手段，面的感受市場變化，制定合理的利率政策，對于商業(yè)銀行的發(fā)展大有裨益。

（三）合理運用宏觀調(diào)控，趨利避害

當前我國利率市場化雖然在逐步推進，但央行仍對存貸款規(guī)定了基準利率，保證商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中能有相當?shù)睦钍杖?。因此，商業(yè)銀行應(yīng)最大限度的利用這一優(yōu)勢和特點，規(guī)避市場的無形，利用有形的手，來盡量阻止市場無序變化帶來的利率波動頻繁所帶來的危機隱患。市場的變化導致利率的不斷調(diào)整，使得銀行在面對利率制定時容易造成滯后，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)使得商業(yè)銀行本身加大了應(yīng)對風險的危機性，因此，利用政府、央行的宏觀調(diào)控，可以有力的將這種風險性降低。但是與此同時也要注意利用有度，過度的依賴宏觀調(diào)控和政策導向，容易產(chǎn)生信息滯緩，應(yīng)對危機能力減弱，無法實現(xiàn)行之有效的特色政策。

（四）吸取外國和同業(yè)成功經(jīng)驗，為己所用

由于經(jīng)濟全球化的逐步加深，國內(nèi)外市場環(huán)境的逐步全球化、一體化，注意吸取國外和同業(yè)的先進成功經(jīng)驗和管理技術(shù)，取長補短，為己所用，是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營和有效發(fā)展的重要途徑。西方國家利率市場化的發(fā)展已經(jīng)成熟，預(yù)警機制和應(yīng)對危機的機制也已經(jīng)成熟，吸取其成功經(jīng)驗和先進管理技術(shù)為我所用，是與國際接軌，學習先進，少走彎路，加快發(fā)展的重要途徑。但與此同時，也應(yīng)避免全盤照搬和不加甄別的借用，否則將會帶來適得其反的效果；因此，我們在學習成功經(jīng)驗和先進管理技術(shù)的同時，要注意結(jié)合自身實際，有選擇地學習和借用。

綜上所述，在利率市場化的大背景下，商業(yè)銀行面對巨大危機和挑戰(zhàn)，如何利用好這把雙刃劍，是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營和有效發(fā)展的重大課題，也是銀行經(jīng)營管理中的重點工作。

參考文獻

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作者簡介：陳國平（1972-），就職于中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司臺州分行，研究方向：資產(chǎn)負債管理、利率管理、經(jīng)濟資本管理等。

（責任編輯：唐榮波）