利用EViews軟件分析企業商品價格指數

【摘要】文章通過利用Eview5.0軟件對 2007 年1月至 2011 年10月我國企業商品價格指數進行線性回歸分析，進行平穩性檢驗和協整檢驗，從而建立回歸方程，討論企業商品價格指數與影響其諸多因素之間的關系，并根據其關系分析提出相應建議并對宏觀經濟進行監測。

【關鍵詞】單位根檢驗 協整檢驗 政策建議

一、理論背景

企業商品價格指數（Corporate Goods Price Index，簡稱CGPI）是反映國內企業之間物質商品集中交易價格變動的統計指標，是比較全面的測度通貨膨脹水平和反映經濟波動的綜合價格指數。

CGPI調查是經國家統計局批準、由中國人民銀行建立并組織實施的一項調查統計制度。

二、選取數據與模型假定

（一）數據選取

本文選取 2007 年 1 月至 2011 年 11 月企業商品價格指數的統計數據（數據來源：中國人民銀行網站），來討論企業商品價格指數與影響其諸多因素之間的關系，并根據其關系分析提出相應建議并對宏觀經濟進行監測。

（二）模型假定

設定計量模型為：

（1）

其中Y表示企業商品價格指數，表示各種對企業商品價格指數的影響因素。

假設：企業商品價格指數（CGPI）受到諸多因素的影響和制約，即各個因素的改變會引起總指數的改變，主要包括投入產出表的總產出等指標數據、工業普查的工業品銷售額數據、農業統計資料、調查咨詢資料四類統計指標。根據CGPI的調查及測算，本文細化為農產品價格指數、礦產品價格指數、煤油電價格指數、加工業產品價格指數這四項指標。因此，進一步建立線性回歸模型為：

（2）

式中，Y表示企業商品價格指數，為截距項，為回歸系數，X1表示農產品價格指數，X2表示礦產品價格指數，X3表示煤油電價格指數，X4表示加工業產品價格指數，μ表示隨機干擾項。上述模型除了X1、X2、X3和X4外，影響Y的其他因素的作用全都包含在隨機誤差μ內，這里假設μ對X1、X2、X3和X4相互獨立，且服從均值為零的正態分布。

三、時間序列的處理

（一）單位根檢驗及結果

平穩時間序列分為嚴平穩時間序列與寬平穩時間序列。如果{Xt}滿足：（1）任取，有;（2）任取有，為常數；（3）任取則稱{Xt}為寬平穩時間序列。寬平穩只要求序列二階平穩，對于高于二階的矩沒有任何要求。基于本文選取數據，這里只介紹寬平穩時間序列。

時間序列數據是否具有平穩性，運用的單位根檢驗包括DF檢驗、ADF檢驗、PP檢驗。本文采用ADF檢驗判斷其平穩性，首先建立三個模型如下：

模型（1）：

模型（2）：

模型（3）：

設定原假設，備擇假設 。只要其中一模型中系數的t檢驗值小于ADF 分布的臨界值，則拒絕原假設，接受備擇假設，說明序列｛｝是平穩過程，說明序列｛｝存在單位根。

本文使用EViews5.0 軟件進行分析，其檢驗結果如表1：

由ADF 檢驗的結果看，所有指標在5%的顯著性水平上都是I（1）一階單整的，即原始序列是不平穩的，而一階差分后的序列是平穩的，檢驗結果與經驗理論相符合。

（二）協整檢驗及結果

多元非平穩序列之間能否建立動態的回歸模型，關鍵在于它們之間是否具有協整關系。協整檢驗方法有EG法和 Johansen 極大似然法兩種。本文采用EG法。

假設：H0:多元非平穩序列之間不存在協整關系；H1:多元非平穩序列之間存在協整關系。由于協整關系主要是通過考察回歸殘差的平穩定確定，所以上述假設等價于：H0:回歸殘差序列{}非平穩；H1:回歸殘差序列{}平穩。

本文使用EViews5.0 軟件，EG法協整檢驗的結果表明，模型中殘差估計值序列通過ADF檢驗，即為單整序列，說明Y關于X1、X2、X3、X4之間存在長期均衡關系，并且其相互影響、相互制約的關系。因此，可以建立動態的回歸模型。

四、模型擬合

EViews軟件估計結果如圖1：

由圖1的模型回歸估計結果得到模型擬合為：

（3）

下面對模型進行經濟意義檢驗和統計意義檢驗：

X1、X2、X3、X4前面的參數估計值分別為0.4592，0.0651，0.2137，0.0086，都為正數，表示這四個變量與企業商品價格指數呈正相關關系，農產品價格指數比例越高，礦產品價格指數比例越高，煤油電價格指數比例越高，加工業產品價格指數比例越高，都會給企業商品價格指數帶來正影響。

從回歸估計的結果看，模型在整體上擬合度很高，可決系數，調整可決系數，很接近于1。而且，，，表明模型的線性關系在95% 的置信水平下是顯著成立的。另外，從截距項與各系數的檢驗來看，，幾乎都趨于0，說明在5%的顯著性水平下各變量都是顯著的。

五、結論

從建立的回歸模型可以看出，在本文考慮的影響因素中，農產品價格指數所占比例最大，對企業商品價格指數的影響最大。其次是煤油電價格指數和礦產品價格指數所占比例，加工業產品價格指數所占比例最小。從這四個指標所占權重可以看出，隨著“三農”經濟的發展，對當前物價形勢判斷和宏觀經濟監測主要看農產品價格指數。煤油電價格指數對總指數也有一定影響，而加工業產品價格指數對總指數的影響相對較小，影響不大。在考慮影響經濟過熱的因素時，應主要考察農產品價格指數。

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作者簡介：孟妍（1988-），女，云南昆明人，云南財經大學金融學院研究生，研究方向：金融學。

(責任編輯：劉晶晶）