關于金融危機背景下居民家庭金融投資風險研究

【摘要】文章首先對居民家庭金融投資的基本理論進行了研究。其次分析了中國居民家庭金融投資的現狀、現存問題和影響居民家庭金融投資的風險因素，最后提出在金融危機背景下防范居民家庭金融投資風險的相關措施 。

【關鍵詞】金融危機 居民 金融投資 風險

一、前言

一般來說，金融投資目的是使投資者在將來獲得較好的投資收益，同時也會承擔較大的投資風險。一旦投資失誤則會難以減少其投資損失。

二、當前居民家庭金融投資現狀及存在問題

（一）目前我國居民家庭金融投資的現狀分析

一般來說，我國居民家庭金融投資分為債券購買、銀行存款、股票、基金投資以及保險購買等。債券投資可以分為國債和企業債券，銀行存款是我國居民最主要的金融投資渠道之一，債券投資可以分為國債和企業債券。國債的投資安全性相對比較高，而企業債券投資卻也具有相應的風險性。除此之外，保險投資也是安全性相對比較高的投資品種。雖然基金投資的交易費用低、流通性也比較強，但同時也存在相應的投資風險。另外，股票投資的風險性也比較高，同時收益相對也高。然而居民作為個人投資者，因為其可以投入的資金有限，不具備機構投資者的規模優勢，所以說，很多中低收入的家庭居民通常就選擇預期收益有明顯保障的銀行存款或國債等。

（二）我國家庭金融投資存在的問題

在國際金融危機背景下，由于當前的金融市場發展極不穩定，再加上中介機構、金融投資品種越來越多，居民家庭金融投資也必然會存在一些明顯的問題。例如，雖然家庭短期投資的動機比較明顯，但不具備長期投資的能力。因為居民個人不具備規模優勢，投資規模較小，所以，家庭投資的盲目性和隨意性較強，投資的質量不高。居民接觸的金融投資信息渠道相對而言比較狹窄，但家庭投資者的跟風投資和經驗性投資也比較多。

三、影響我國居民家庭金融投資的風險因素分析

（一）金融投資環境機制有待健全

由于金融市場自身的發展規律受到限制，所以造成家庭投資環境受到很多不良的影響。再加上家庭金融投資本身投資規模小、信息渠道狹窄、應對風險能力相對比較低等，投資者就很難以做出相對比較正確的投資策略。所以，金融投資環境機制下的不健全就會在很大程度上增加家庭居民在金融市場上投資行為的風險性。

（二）居民家庭收入的水平和結構

在我國，多數家庭的收入結構單一，可支配的收入有限。因此，居民在滿足了自身日常生活需求的基礎上，最好適當地選擇一些風險較低、投資收益較少的投資方式，以保證家庭經濟生活的穩定性和安全性。然而，這種現象很容易導致我國金融資產結構的構成嚴重不合理，從長遠來看，不利于我國金融行業的健康、合理發展。

（三）家庭居民投資者的投資心態問題

家庭金融投資者由于受到信息來源自身專業知識、渠道等條件的限制，所以會偏向于信賴那些投資中介機構來進行一些金融投資。這些機構可以為投資者提供一些符合一般投資行為的理性化選擇和建議。但是，一些中介機構往往就從自身收益來進行考慮，為了實現自身利益的最大化，往往就會忽視委托人的自身利益。他們為了避免那些投資者的問題和責備，往往就會跟隨當前市場的一個投資導向來選擇家庭居民的投資方向，并沒有真正地從委托人自身的利益出發來選擇投資的方向。

四、防范家庭金融風險措施分析

（一）選擇符合居民家庭實際情況的投資策略

選擇符合家庭實際情況的投資策略，也是降低家庭投資風險的一個必要手段。細化來講，居民家庭金融投資方式的選擇要以經濟結構、家庭收入水平等實際情況為基礎，對于金融投資方式、風險、產品等進行全面詳細了解的情況下以掌握詳細的金融投資操作要領，進而制定合理精準的投資方案與策略。

（二）加強對金融投資的認識，提高金融投資風險意識

在進行金融投資之前，家庭投資者加強對金融投資專業相關理論知識進行認識和了解是十分有必要的。主要是加強他們對家庭金融投資風險方面知識的了解和認識。例如，家庭金融投資的風險可以有很多種的表現形式，如市場風險、資本風險、匯率風險、價格風險、投資者個人風險、利率以及專業理財機構運作風險等等。

（三）政府方面的合理干預

目前，我國金融市場發展機制還不是很完善，政府方面的適當干預也是十分有必要的。然而市場資源的優化配置過程還需要經過政府的干預行為去進行引導和推動。一方面可以引導家庭居民投資者的投資行為，另一方面也可以發揮政府調節的功能，最終推動我國金融市場的一個健康合理運行。

（四）根據家庭居民金融投資風險承受能力選擇金融投資品種

由于每個家庭對風險的承受能力都是不相同的，因此投資者應該根據自己家庭的投資風險測試或者資產結構狀況等方式來進行投資方向和行為的分析和判斷，從而選擇家庭可以承受的風險指數的投資品種來進行一些投資。同時也能保證背離自己期望值的指數或者投資的風險損失是可以在自身承受的范圍之內。

五、結束語

總體而言，在當前的金融危機狀況下，國內外的金融市場形勢比較動蕩不安。所以，如何有效地對居民的金融投資進行適當的指導，防范家庭金融的投資風險，提升我國家庭金融投資的質量是當前金融投資行業一個非常重要的課題。金融工具可以在一定程度上改善投資者的短期投資行為。同時，對所選擇的金融產品進行組合投資也可以在一定程度上降低家庭居民投資者的投資風險。

參考文獻

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（責任編輯：劉影）