中小企業融資風險防范機制初探

【摘要】化解中小企業融資風險是市場經濟體制的一項系統工程，政府、企業和銀行必須明確各自的任務和職責，明確各自在系統中的角色，確定影響企業融資的風險因素，進而通過系統化協同控制措施，降低中小企業的融資風險，構建一個“政府、企業和銀行構成的三位一體”的風險防范對策機制。

【關鍵詞】中小企業 融資風險 防范機制

一、中小企業融資風險特征分析

首先，中小企業制度管理不完善引發商業銀行中小企業融資風險。我國中小企業雖然經營管理方式靈活多樣，對市場需求變化的反應也相對迅速，但是在公司的規范化管理、治理結構和制度建設上還是存在很多問題。由于企業制度不完善，導致中小企業內部管理混亂，財務情況不明了，使得銀行在對中小企業的融資決策時存在嚴重的信息不對稱。特別是，部分中小企業財務報表用“兩套賬”的財務做法，這使得企業公布的賬目報表不能真實反映企業的經營狀況和財務信息，信息的不透明導致銀行與中小企業間的缺乏足夠的信任。而且，當取得貸款融資后，有些中小企業往往存在惡意改變貸款用途，這些因素都將導致中小企業的信用降低。

其次，中小企業管理人員的素質普遍較低，管理觀念落后，缺乏對市場潛在需求的研究，技術力量也有限，因此產品的研發能力低，市場競爭力不強，生命周期短。而且中小企業對市場的變化趨勢也缺乏預見性，有時候會盲目跟風，帶來致命損失。這種種不足都致使中小企業的后勁不足，經營風險高，從而使得中小企業在融資方面面臨巨大障礙，融資風險加大，商業性金融機構就會更加謹慎對待。

再次，中小企業融資沒有足夠的抵押物質，融資成本很高，而且缺乏有效的擔保抵押。按照目前銀行的規定，要貸款必須要有抵押物，可是對于中小企業來說，固定資產積累比較少，機器設備等主要資產又不能納入抵押品的范圍，所以并沒有多少東西可以用來抵押貸款，而且，銀行往往不認同效益一般的企業擔保資格，這使得中小企業難以找到合適的擔保人，缺乏有效的擔保抵押。

二、中小企業融資風險防范對策機制研究——政府作用

中小企業在市場中屬于“弱勢群體”，政府在中小企業融資過程中應積極發揮政策引導和紐帶作用：

首先，政府應該在法律法規建設上為中小企業融資提供制度保障。積極推進改革當前的企業債券發行和監管模式，鼓勵中小企業金融機構適應市場需求，推行中小企業債券核準發行制度，積極創造環境，逐步放寬中小企業債券募集資金的使用限制。積極推行企業債券利率市場化改革，鼓勵多種經濟成分的民間中小型金融機構的規范發展，加快民間資本融資的改革步伐，引導和規范非正常金融的健康發展。同時完善金融發展的支持政策，對符合產業發展的中小企業實行政府采購，稅收優惠和稅費減免，并設立中小型企業市場開拓基金，技術創新基金，給企業提供凈資產援助等適合中小企業持續發展的一系列措施，引導中小型企業健康的發展。

其次，政府應該主導建立起由國家、省、地市三級機構分層次組成的中小型企業融資信用擔保體系，建立健全企業信用管理政策體系和中小企業征信評估體系以及社會信用管理體系，不斷完善信用擔保和再擔保體系。實現綜合整治社會信用環境、規范中小企業信用行為的目標。同時通過資本注入，風險補償等手段增加對信用擔保公司的支持，對符合條件的中小企業信用擔保機構免征營業稅，以提高對中小企業提供貸款的比重。

再次，政府應該著力為企業和銀行搭建面對面溝通和交流的平臺，促進銀企之間加深了解，增強互信，提振信心。由于銀行和中小企業之間存在溝通不暢，信用危機等問題，阻礙了雙方正常的交流與合作，地方政府要積極建立平臺，為銀企增進相互了解提供場所與機會，促進雙方合作，讓雙方在一個優良的金融環境中，在一個以金融為現代經濟核心的土壤上，實現共贏。

三、中小企業融資風險防范對策機制研究——企業作用

首先，完善企業制度建設，優化企業治理結構。中小企業要提高自身的經營管理水平，樹立起現代企業經營管理理念，引導企業面向市場，加強管理，建立起適應市場經濟的經營管理模式，并且提高企業信息使用和資金管理的透明度，規范企業的財務制度，不斷提升企業自身的信用度，獲得金融機構信貸評估的較高評價，降低融資風險，增加自己獲得貸款的機會，并致力于努力建立長期穩定的銀企關系，增強自身的融資能力。

其次，中小企業要努力進行產品創新，提高自身的“造血”功能和積累能力，提高技術創新能力，增強產品的市場競爭力，抓住市場發展的機會，加強企業的實力，而且中小企業還要提高服務意識，努力抓住細分市場，滿足大型企業漏掉的細分市場客戶的特殊需求，占領市場，壯大自身。

再次，中小企業的管理者要努力加強自身的理論學習，并結合企業實際管理經驗，不斷提高自身的管理素質，以增強企業在市場中的預見力和決策能力，減少決策風險，提高企業的生存能力，同時管理者可以在整個企業中更好地發揮統帥作用，使得整個企業始終處于欣欣向榮的狀態。

四、中小企業融資風險防范對策機制研究——銀行作用

中小企業融資的高風險性需要銀行的共同防范和控制，在我國主要是以商業銀行為主的信貸機構。建議如下：

首先，金融銀行等融資機構應積極完善融資體系，改革現行融資體制，進行制度創新。建立和完善適應中小企業信貸的信用評價和等級管理體系，要加大實地考察力度，重視企業經營狀況和財務狀況的變化，重點掌握貸款的使用、歸還情況。

其次，成立中小企業授信部門，發揮融資優勢。大型商業銀行可以通過成立專門的中小企業授信部門，開發出滿足中小企業資金需求特征的金融品種，在中小企業融資市場中取得競爭優勢，并利用其自身的資金實力、營業網點、專業優勢以及豐富的市場經驗，實施有效的控制風險措施，更好地為中小企業提供融資。

再次，商業銀行要更注重考察申請貸款企業的信譽，不應根據客戶愿意支付的利率大小來決定是否貸款，而是把資金貸款給盡管支付利率不高但信譽好的優質客戶，從而實現企業和銀行利益的雙贏。

參考文獻

[1] 孫政.中小企業融資風險預警與控制[D].山東大學，2011.

（責任編輯：李敏）