直面經(jīng)濟(jì)全球化中金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展趨勢

【摘要】文章就經(jīng)濟(jì)全球化的內(nèi)涵和特征以及國際金融業(yè)發(fā)展趨勢進(jìn)行了理性化分析，以期為中國入世的理論探索目標(biāo)提供參考。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)全球化 國際金融業(yè) 發(fā)展趨勢

進(jìn)入21世紀(jì)以來，經(jīng)濟(jì)全球化呈現(xiàn)出各國經(jīng)濟(jì)相互影響、相互聯(lián)系的趨勢，特別是在發(fā)生美債、歐債危機(jī)的今天，這種全球競爭下的相互救援顯得更加重要。由20世紀(jì)90 年代以來興起的經(jīng)濟(jì)全球化內(nèi)容廣為人知，中國加入WTO，標(biāo)志著我國經(jīng)濟(jì)將融入經(jīng)濟(jì)全球化的市場競爭的大潮。直面經(jīng)濟(jì)全球化中的金融業(yè)的發(fā)展趨勢，將有助于我們對國際經(jīng)濟(jì)市場的進(jìn)一步的洞悉和了解。

一、經(jīng)濟(jì)全球化及其內(nèi)涵

以信息技術(shù)為核心的新興產(chǎn)業(yè)革命形成的一種全球性市場、資本、貿(mào)易、技術(shù)、金融，信息的相互依存的網(wǎng)絡(luò)。具體包括企業(yè)全球化、資本全球化、貿(mào)易全球化、金融全球化、技術(shù)全球化、信息全球化等。高新技術(shù)引起的產(chǎn)業(yè)革命和冷戰(zhàn)后當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)變化是“全球化”的根源。市場理念的擴(kuò)張是“全球化”的內(nèi)在動力。新產(chǎn)業(yè)革命，世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整 、市場理念的擴(kuò)張三者相互作用，相互融合，推進(jìn)了90年代后的“全球化”進(jìn)程，新世紀(jì)的到來，信息經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合把經(jīng)濟(jì)“全球化”推向了新的發(fā)展峰巔。

（一）信息全球化是“經(jīng)濟(jì)全球化”的前提

由于電腦、電話、電視、電傳、電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等信息手段的廣泛應(yīng)用和普及，現(xiàn)代通信成本的持續(xù)下降，為經(jīng)濟(jì)全球化提供了技術(shù)條件和基礎(chǔ)。由于“全球化”以信息全球化為前提，發(fā)生在第二次工業(yè)革命(以計(jì)算機(jī)為中心的信息產(chǎn)業(yè)革命)的興起地域，因此，其與21世紀(jì)新提出的世界經(jīng)濟(jì)一體化相對有所區(qū)別。

（二）企業(yè)主體是全球化的基礎(chǔ)

在“全球化”的時代，生產(chǎn)在全世界范圍內(nèi)進(jìn)行，企業(yè)把工業(yè)化國家的先進(jìn)技術(shù)水平和世界其他國家和地區(qū)有利的成本結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，把生產(chǎn)基地建在距離原料產(chǎn)地、銷售市場最近、勞動力成本最低、生產(chǎn)力水平最高、基礎(chǔ)設(shè)施最好、稅率最低的地區(qū)，使資本增值的產(chǎn)業(yè)鏈延伸空間從原材料采購到產(chǎn)品銷售及售后服務(wù)并使其得到了全方位改善，以期實(shí)現(xiàn)利潤效益最大化的目標(biāo)。

（三）資本全球化是經(jīng)濟(jì)“全球化”的核心

資本全球化其本意并非指原始積累的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系。從90年代的發(fā)達(dá)國家“資本外逃”和資本跨國流動，到21世紀(jì)發(fā)達(dá)國家的資本智力化和資本運(yùn)營。受資本追求最大利潤化的本質(zhì)驅(qū)動，為逃避原所在國日益上漲的成本與稅負(fù)，資本轉(zhuǎn)移和外流現(xiàn)象日益普遍。

二、經(jīng)濟(jì)全球化的表征

（一）國際貿(mào)易的日趨緊密，將大大促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)的外貿(mào)依存度的提高，且進(jìn)一步加速國際經(jīng)濟(jì)格局的分工。近年來，世界經(jīng)濟(jì)年均增長受美債，歐債的多米若骨牌效應(yīng)直接影響著全球經(jīng)濟(jì)。科技的飛速發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)全球化的源動力。其表現(xiàn)在：一是科技知識迅猛增長；二是科學(xué)技術(shù)發(fā)展面向未來；三是科技發(fā)展綜合化；四是科學(xué)技術(shù)與人文科學(xué)相結(jié)合。世界貿(mào)易總額將超過10萬億美元的同時，技術(shù)、技術(shù)密集型產(chǎn)品將占主導(dǎo)地位；網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與電子商務(wù)平臺將逐步成為對外多邊貿(mào)易的連接方式，從而引起世界貿(mào)易格局分布的重大變革。

（二）開展國際互動式直接投資也將有突破性的發(fā)展。將在幾年內(nèi)從目前數(shù)萬億美元的水平達(dá)到幾十萬億美元。金磚五國已成為即歐美發(fā)達(dá)國家之后對外投資的新興經(jīng)濟(jì)體，資本流向發(fā)展中國家投資的比例快速增加。

（三）跨國并購、重組已成為各國對外實(shí)施資源重組的重要平臺。

（四）后金融時代的到來，為經(jīng)濟(jì)全球發(fā)展的聯(lián)動性提供了契機(jī)。如從次貸危機(jī)引起了美國華爾街風(fēng)暴，已經(jīng)演變?yōu)槿蛐缘暮蠼鹑谖C(jī)時代。這個過程發(fā)展似多美若骨牌，規(guī)模之大，影響至深可以說是人們始料不及的。總的說，可以劃成三個內(nèi)容：第一是債務(wù)危機(jī)，借了住房貸款人，不能按時還本付息引起的問題。第二是流動性的危機(jī)。這些金融機(jī)構(gòu)由于債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致的一些有關(guān)金融機(jī)構(gòu)不能夠及時有一個足夠的流動性對付債權(quán)人變現(xiàn)的要求。第三是信用危機(jī)。就是說，人們對建立在信用基礎(chǔ)上的資金融通活動產(chǎn)生疑慮，形成了波及全球的危機(jī)。總而言之，通貨緊縮、經(jīng)濟(jì)衰退、失業(yè)、金融危機(jī)等都可能引發(fā)成為全球問題。由于中國資本項(xiàng)目仍未完全開放，危機(jī)傳染的風(fēng)險(xiǎn)受到一定的限制，但震撼國際金融市場的次貸危機(jī)以及歐債危機(jī)已警鐘長鳴，啟示愈甚。這也更顯示出國際金融在危機(jī)傳染機(jī)制中的新特點(diǎn)。

（五）隨著G20會議的召開，氣候變暖，保護(hù)地球和環(huán)境，將更為成為各國關(guān)心和重視的重要內(nèi)容。諸如公海海洋、太空、南北極等處的財(cái)富的開發(fā)和應(yīng)用都將引起全世界的關(guān)注。

（六）世界經(jīng)濟(jì)的大變局是發(fā)展中國家提高了自身話語權(quán)，國際性經(jīng)濟(jì)組織的權(quán)威性和職能日益加強(qiáng)。維護(hù)全球經(jīng)濟(jì)的行為準(zhǔn)則將在各國、各集團(tuán)維護(hù)各自利益的斗爭中不斷得到更正和確定。

三、金融全球化將成為經(jīng)濟(jì)全球化的核心內(nèi)容

龐大的國際資本流動，又使得廣大的發(fā)展中國家巨額資金需求得到緩解。從資金供給來看，未來20年，由于發(fā)達(dá)國家老齡化的結(jié)果，隨著金磚五國國際化日益增多的參與，寬松貨幣政策使資金的供給將相對富裕。1992年全球養(yǎng)老金總資產(chǎn)為 6萬億美元，到1997年已增加到97萬億元(僅共同基金新管理的資產(chǎn)就達(dá)4萬億美元)，估計(jì)到2002年將達(dá)到137萬億美元，2012年后增速更快。由于美國次貸危機(jī)以及歐債危機(jī)形成的貨幣寬松政策的影響，各國資本在全球范圍內(nèi)尋求回報(bào)性的投向目標(biāo)。資本的全球化將為越來越多的國家?guī)硪Y發(fā)展的重大契機(jī)，隨之也將在創(chuàng)造有利寬松的外商投資的環(huán)境中，不斷喪失本國、本地區(qū)的市場份額。

應(yīng)該說“全球化”是一個雙贏(WIN—WIN)戰(zhàn)略，即在加速發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)軌及國家工業(yè)化發(fā)展的同時，也為憑借資本和高新技術(shù)優(yōu)勢的工業(yè)化發(fā)達(dá)國家?guī)硐鄳?yīng)利益回報(bào)。但事實(shí)上，處于工業(yè)化轉(zhuǎn)軌的中國，一方面要抓住歷史機(jī)遇，另一方面也應(yīng)為自身爭取第二份“雙贏”效應(yīng)，隨著美債、歐債危機(jī)對全球經(jīng)濟(jì)的影響，能否使金磚五國與新興經(jīng)濟(jì)體更多地維護(hù)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利益，減少后危機(jī)時代的詬病，是經(jīng)濟(jì)全球化不可或缺的重要內(nèi)容。中國入世后，正在重樹發(fā)展中的自身大國形象，在當(dāng)前國際競爭環(huán)境中面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)，唯一的辦法是如何能適應(yīng)它，按照其市場準(zhǔn)入原則，加快增強(qiáng)自身的綜合實(shí)力。特別是金融服務(wù)貿(mào)易業(yè)的發(fā)展和業(yè)務(wù)拓展。同時將根據(jù)世貿(mào)組織公平、公正、無歧視性的經(jīng)濟(jì)秩序和公正、公開、透明的游戲規(guī)則。在亞太經(jīng)合組織及重視區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作(亞太經(jīng)濟(jì)合作組織等)組織的框架下，逐步適應(yīng)和參與經(jīng)濟(jì)全球化過渡緩沖的機(jī)遇。

四、經(jīng)濟(jì)全球化中金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展新趨勢與呈現(xiàn)的特征

隨著加入WTO后的服務(wù)貿(mào)易體系中的金融服務(wù)貿(mào)易作為不可或缺的重要組成部分，已成為多邊貿(mào)易協(xié)款的重要內(nèi)容。近年來，其歷史化經(jīng)歷著最激烈的變革，并對世界經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生著前所未有的巨大影響，呈現(xiàn)出了新經(jīng)濟(jì)的多重性趨勢與特征。

（一）金融理念的創(chuàng)新化

隨著國際金融市場一體化的市場環(huán)境逐漸形成，全球行業(yè)外部環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。國外銀行紛紛通過并購和整合，積極拓展業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)展自身實(shí)力。因此，必須具有金融理念和創(chuàng)新思維來審度當(dāng)前國際銀行業(yè)的投資取向與機(jī)構(gòu)重組和再造，這將成為培育新經(jīng)濟(jì)環(huán)境中競爭優(yōu)勢的當(dāng)務(wù)之急。創(chuàng)新理念包括：服務(wù)理念、經(jīng)營理念、管理理念、營銷理念等理念創(chuàng)新體系。

（二）資本運(yùn)營的立體化

資本的全球化流動，已不只是單一表現(xiàn)為外資利用，而是形成為金融服務(wù)貿(mào)易業(yè)的多元化。通過入世，發(fā)達(dá)國家則以綜合性經(jīng)營的方式，參與受資國的產(chǎn)業(yè)市場競爭。這將使世貿(mào)各成員國間資本運(yùn)營形式多樣，呈現(xiàn)出資本運(yùn)營的立體化。

（三）金融服務(wù)貿(mào)易跨國經(jīng)營全能化

一方面“綜合型”銀行有替代“單一型”銀行之勢，另一方面超大型銀行混業(yè)經(jīng)營方式越來越多。堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營的發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家也紛紛解除禁令，試圖嘗試跨過時是有目標(biāo)的混業(yè)經(jīng)營方向，以適應(yīng)效益型資產(chǎn)重組的要求，明確對虛擬化貨幣及信用貨幣區(qū)域間兌換的內(nèi)容。

（四）業(yè)務(wù)跨國全球化

各國都力求業(yè)務(wù)全球化的主要原因：(1)國際間在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易迅速增長同時促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快。(2)資本轉(zhuǎn)移與金融服務(wù)貿(mào)易活動的日益國際化、全球化。(3)企業(yè)跨國經(jīng)營的技術(shù)效率與技術(shù)進(jìn)步加快了科技革命的步伐。促進(jìn)了商務(wù)平臺、衛(wèi)星通訊、電子網(wǎng)絡(luò)在商業(yè)銀行業(yè)的廣泛運(yùn)用。

（五）金融服務(wù)貿(mào)易活動促進(jìn)貿(mào)易保護(hù)手段的應(yīng)用使國際貿(mào)易市場競爭復(fù)雜化

隨著金融服務(wù)貿(mào)易市場的新變化，從國際貨幣儲備格局看，正從以美元為信用貨幣的模式向美元、歐元、人民幣多元貨幣體制的多極化模式演變。而匯率變化必然帶來金融服務(wù)貿(mào)易市場的相應(yīng)動蕩，這就加大了跨國商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，加劇了銀行間競爭博弈的復(fù)雜性。

（六）各國政府的支持促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模大型化

各國銀行（包括投資銀行）為了自身求得生存和發(fā)展，紛紛通過合并和兼并的方式，使其規(guī)模不斷擴(kuò)大，力求在政府與世界貨幣基金組織的支持下提高自身抗御風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)抵御金融服務(wù)貿(mào)易市場的能力。

（七）各國在多邊貿(mào)易框架下，提升跨國金融服務(wù)誠信度

據(jù)調(diào)研顯示，跨國金融機(jī)構(gòu)特別注意電子網(wǎng)絡(luò)平臺的設(shè)置與硬件設(shè)施的更新，同時對進(jìn)入他國的各類金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)方式是否周到、簡捷，信用誠實(shí)、可靠都在考量更新的范圍。這正是“電話銀行”、“網(wǎng)絡(luò)銀行” 快速發(fā)展的原因所在。

（八）金融服務(wù)貿(mào)易收入多元化

金融服務(wù)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入不斷減少，跨國表外業(yè)務(wù)及浮動匯率的實(shí)施促使金融機(jī)構(gòu)收入快速增加。表外業(yè)務(wù)指的是為金融機(jī)構(gòu)帶來收入的或然承諾和契約，它原本不是新的業(yè)務(wù)，銀行承兌商業(yè)匯票并收取一定費(fèi)用就是典型的表外業(yè)務(wù)。

（九）金融服務(wù)貿(mào)易管理系統(tǒng)化

跨國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理日趨復(fù)雜化，在主觀與客觀上要求和決定了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理必須走向國際化系統(tǒng)規(guī)范的符合WTO多變服務(wù)規(guī)范要求的現(xiàn)代型管理體系。

（十）國際通用行為法制化

世界各國金融服務(wù)貿(mào)易業(yè)的發(fā)展，一方面要遵守本國和本地區(qū)的有關(guān)法律和金融法規(guī)，另一方面要與國際慣例和國際經(jīng)濟(jì)法規(guī)接軌和融合。按照《巴塞爾協(xié)議》運(yùn)作，形成法制化行為的通用原則。

（十一）手段現(xiàn)代化

世界各國金融服務(wù)貿(mào)易紛紛揚(yáng)棄傳統(tǒng)的經(jīng)營理念和經(jīng)營方式，更加注重反補(bǔ)貼、反傾銷、的貿(mào)易保護(hù)與貨幣支付形式，適度調(diào)整其經(jīng)營策略和稅率及匯率。

（十二）金融機(jī)構(gòu)體制股份化

由于金融企業(yè)通過股份化改造在市場機(jī)制中能有效地發(fā)揮其靈活的經(jīng)營機(jī)制和管理優(yōu)勢，因而顯示出旺盛的生命力，成為現(xiàn)代跨國金融組織形式和發(fā)展方向。

金融創(chuàng)新與金融全球化已成為經(jīng)濟(jì)全球化的主流。國際資本的轉(zhuǎn)移流動，規(guī)模空前擴(kuò)大和金融創(chuàng)新人才與產(chǎn)品的不斷增多，使占有138個成員的世貿(mào)組織，成為經(jīng)濟(jì)全球化市場中主體。發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家共同為遵守“入世”承諾和“世貿(mào)”原則而進(jìn)行著“依存、合作、競爭、發(fā)展”市場角逐。中國加入WTO后，結(jié)束了長達(dá)十多年的入世談判，同時也為中國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)全球化中金融業(yè)發(fā)展趨勢日趨明朗。中資金融機(jī)構(gòu)將隨著后金融時代的到來加快金融業(yè)的改革步伐，為構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)化新型體系而奮勇拼搏，進(jìn)而獲取國際金融市場應(yīng)有的份額和地位。

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作者簡介：鄔瓊（1975-），女，重慶墊江縣人，中級職稱（經(jīng)濟(jì)師），碩士研究生，就職于華能新疆能源開發(fā)有限公司總經(jīng)理工作部，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。

（責(zé)任編輯：晏文）