對上市公司財務報告表外信息披露問題探討

【摘要】隨著信息使用者對財務報表之外提供的其他輔助性信息的關注，表外信息的作用越來越重要，其長度也在逐步超過財務報表本身長度，并構成上市公司財務報告體系十分重要的內容。在確保信息使用者正確理解財務報表、增強財務報告的完整度方面起到了重要作用。近年來，上市公司發生的許多造假行為，都與虛假財務報告有關，所以，對表外信息在披露過程中存在的問題進行探討對于整個財務信息披露制度的完善有著重要的作用。

【關鍵詞】財務報告信息 披露規范

財務報告做為上市公司正式對外提示并傳遞財務信息的手段，不僅包括財務報表，而且包括傳遞直接或間接的與財務會計信息系統有關的其他表外信息，即報表附注和其他財務報告。隨著我國資本市場的不斷發展和完善，財務報告的使用者已不僅僅局限于企業所有者，擴大到企業經營者、所有者、投資者、債權人和政府等。尤其是投資者，對財務報告提出越來越多的要求，需要上市公司通過更多的表外信息披露來擴充財務報告的內容，滿足證券市場投資者了解公司經營情況的愿望。

我國現階段，上市公司披露的表外信息在信息量、分析角度上都不盡相同，導致其存在著各種各樣的問題，難以滿足信息使用者的真正需求，因此，筆者認為應對上市公司的財務報告表外信息披露進行分析探討。

我國的資本市場還處在快速發展階段，隨著財政部《關聯方披露》、《資產負債表日后事項》、《或有事項》、《會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》等具體企業會計準則的出臺，以及《企業財務報告條例》的適時頒布，上市公司披露的財務報告表外信息都有所進步。但是，由于上市公司素質良莠不齊，且表外信息的內容廣泛、形式靈活、難以規范，許多表外信息內容為自愿性披露，使我國目前的表外信息披露存在著以下問題：

一、信息發布者和使用者對表外信息重視程度不高

上市公司在對外進行披露信息發布時，普遍存在重財務報表、輕表外信息的現象。一些發布人員專業技能相對不高，對披露的信息不能做出正確的判斷，另外有些發布人員的缺乏職業道德，通過發布虛假信息或一些利己信息來擾亂信息的真實有效性，而監管機構對這些違規行為的法律制裁也不到位、不全面，導致了表外信息質量普遍不高的現象。

由于表外信息一般都是財務報表的補充性說明和一些非財務性信息，表外信息本身獨立性較差，一般作為財務報表的附屬存在，涉及的內容也基本脫離不了財務報表的范疇。造成表外信息在信息使用者眼中地位不高，進而使他們覺得在表外信息中難以獲取到比財務報表更有價值的信息。只是在研究財務報表項目，關注到某些具體項目且覺得需要進一步了解時，才會考慮查看表外信息。

二、表外信息披露不充分、不規范

表外信息披露不充分主要表現在上市公司在關聯方關系及交易披露不充分、分布信息披露不規范、一些重要信息在披露時存在遺漏現象，缺少對社會責任信息的披露等方面；另外還存在一些上市公司借保護其商業秘密為借口，隱瞞對其不利的消息和會計信息，采取不予披露或延緩披露，這樣不僅影響投資者做出正確的決策，也給部分投資者利用內幕消息進行投機交易提供了便利。

由于表外信息披露的規定分散不系統，缺乏明細和可操作性以及公平執行的環境，導致財務報告表外信息披露存在一定缺陷，信息內容繁多、邏輯排序性較差，難以規范形式和統一體系，披露信息中體現“自我服務”意識較強，使信息使用者對此早也有不滿情緒，要求規范財務報告表外信息披露的呼聲日益高漲。

三、表外信息的可靠性較差

表外信息中存在很多主觀性很強的解釋、預測信息，使信息擁有者鑒于企業成本效益等原則的考慮，在一些表外信息的自愿披露上積極性不高，容易出現隱瞞或夸大信息的情況。尤其是上市公司的盈利預測失實現象。有調查顯示，我國上市公司盈利預測的可靠性極差，而且常常用來作為誤導市場投資者的工具，部分上市公司的實際完成數甚至不足預測值的1%。盡管預測值與實際值出現誤差在所難免，但研究表明公司管理當局操縱盈利預測是影響其可靠性的關鍵因素。

四、相關機構監管力度不足

現階段，我國證券監管機構由于一些原因，既無法制訂出合理的管制規則，也沒有利益動機主動揭露上市公司的虛假財務呈報行為，更沒有能力去支付巨大的管制成本。同時，作為表外信息披露的主要制定者，財政部和證監會對表外信息披露的規范在形式、內容和有關概念上都缺乏一定的統一協調性。這樣一方面降低了會計信息的規范性和可比性，同時也影響了披露信息的監管質量。

針對目前上市公司財務報告表外信息中存在的種種問題，要想使表外信息真正成為財務報表有益和必要的補充，并發揮出決策有用性，筆者認為應做好以下幾方面措施：

（一）提高認識，加強表外信息的規范

一直以來，表外信息更多是做為對財務報表表內項目的補充解釋和說明，其目的僅僅是為了讓信息使用者更好地理解分析財務報表表內項目。所以，相關監管部門應在加強表外信息強制性披露政策的基礎上，根據我國實際情況，引導上市企業遵循“資料來源真實可靠、信息產生程序科學合理、信息表述恰當充分、信息符合效益大于成本”原則自愿揭示其他與經營有關的重大表外信息，督促上市企業的管理當局做好表外信息披露工作，披露更多能夠讓投資者做出正確決策的信息。讓信息使用者在瀏覽財務報告時，學會使用表外信息了解企業的真實經營情況，并彌補一些財務報告存在的缺陷，獲得更多、更廣泛有關企業的信息用于決策。讓理性的信息使用者認識到表外信息的重要性，才能使其重視閱讀和分析企業提供的表外信息。

（二）完善制度，制定適于監管的規范性法規

財政部和證監會已頒布的一系列具體準則和規范意見中，涉及上市公司表外信息披露方面的細則還沒有形成一個詳細的、具體的、有針對性的要求，存在一些不夠完善和全面的地方。另外，會計準則和會計制度之間缺乏一定的協調性、法定會計政策和會計處理方法的可選擇性都是導致表外信息失真的重要因素。今后應加強對表外信息的披露規范，修改和補充法規的相關內容，盡快出臺適于監管的規范性法規。

1.加強和提高上市公司對外披露預測信息質量，建立全面的預測信息制度，特別是強化預測信息的事前提示和事后完成情況分析，并通過上市公司信息披露平臺進行公告，增強上市公司的透明度和公信力。

2.對衍生金融工具這種既是避險又是投機的金融創新產品，在上市公司表外信息披露中應著重規范，并要求上市公司定期對衍生金融工具進行審計和檢查，確保其不會使信息使用者在投資和信貸方面產生決策失誤。

3.規范上市公司在社會貢獻、消耗自然資源和對環境影響等社會責任信息的披露程度。引導上市企業盡量提供真實的貢獻額及分配狀況，協調各方關系，化解利益分配存在的矛盾，為企業增加利益創造合力。

（三）加強監管力度，提高表外信息的披露質量

上市公司財務報告應對外披露真實可靠的表外信息，但現階段，一些企業因某些特殊原因對外公告虛假信息、誤導性信息或隱瞞對企業不利的信息，導致投資者投資失誤。因此，應從以下幾方面加強監管：

1.企業應建立科學、全面和有效的內部控制監督體系。建立健全企業內部控制監督體系能有效的保證企業財產安全與完整，控制有關數據的正確性和可靠性，確保會計資料的真實完整，提高企業經營效率，防止舞弊并控制風險。同時也是建立現代企業制度的重要內容之一。

2.積極提高上市公司會計人員職業素質和業務水平，強化對會計人員的管理和監督。財務報告的內容和體現方式上都與會計人員的思想行為和業務水準密切相關。財務人員只有恪守職業道德、客觀真實的反映經濟業務，不做假賬，準確運用會計準則，才能使披露信息科學、可比、客觀、真實。所以，在表外信息披露方面，應有針對性地加強對會計人員的指導和培訓，使他們能夠正確區分披露內容和范圍，既能披露充分也能確保披露的可靠性，滿足信息使用者的需求。

3.加強審查自愿披露的表外信息的力度。相關監管機構應在要求上市公司信息披露時遵循真實準確、及時完整等原則外，還要加強對上市公司自愿發布的表外信息披露進行有效監督，避免出現披露不當的情況出現。

（四）強化審計監督，明確注冊會計師的審計職責

會計師事務所在規范證券市場上發揮著不可替代的作用，但如今，某些注冊會計師會同會計師事務所在上市公司出現問題，報表項目出現不符合規定要求的情況下，無視審計風險而隨意出具無保留意見的審計報告，一方面是利用公眾對審計責任認識不夠進行投機，另一方面也是有關部門對注冊會計師的失職應承擔法律責任沒有明確規定所致。所以，有關監管部門應以上市公司的年度審計意見為監管線索，加強對被注冊會計師出具“非標準無保留意見”審計報告的公司的抽查和調查。還應建立變更事務所事先備案制，加強上市公司變更注冊會計事務所的信息披露，解決部分上市公司利用變更會計師事務所弄虛作假的現象。同時，應加強注冊會計師的自律和規范。

作者簡介：胡水靜（1973-），女，漢族，河南平頂山人，就職于平頂山天安煤業股份有限公司運銷公司，研究方向：企業管理會計。

（責任編輯：李娜）