企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算

【摘要】《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期保值》是財(cái)政部2006年2月發(fā)布的，該準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨于一致。在目前世界經(jīng)濟(jì)一體化的格局下，企業(yè)用好套期保值工具，可以鎖定利潤(rùn)，降低風(fēng)險(xiǎn)。而且隨著期貨市場(chǎng)的規(guī)范有序發(fā)展，越來越多的企業(yè)參與其中，充分利用金融工具對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。

【關(guān)鍵詞】套期保值 企業(yè) 金融

一、套期保值的定義

準(zhǔn)則中規(guī)定套期保值是指：為了規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上的套保工具，使套保工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套保項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。定義明確了套期保值的范圍與目的。

二、公允價(jià)值套期保值會(huì)計(jì)的核算

需要說明的是，公允價(jià)值套期保值的特征，主要是對(duì)空頭進(jìn)行的套保，實(shí)際上是對(duì)持有的現(xiàn)貨進(jìn)行保值。企業(yè)有庫(kù)存商品，通過在期貨市場(chǎng)建立與現(xiàn)貨庫(kù)存數(shù)量相當(dāng)?shù)念^寸，以達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是公允價(jià)值的套期。會(huì)計(jì)處理如下：

（一）明確被套期項(xiàng)目

借：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品

貸：庫(kù)存商品

（二）期末核算有效套期工具的公允價(jià)值凈變動(dòng)盈利

借：套期工具

貸 ：套期損益

虧損，則相反。

同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值虧損

借：套期損益

貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品

盈利，則相反。

（三）出售被套期項(xiàng)目

借：應(yīng)收賬款或銀行存款

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品

同時(shí)凈額結(jié)算套期工具

借：銀行存款

貸：套期工具

對(duì)于期貨套保業(yè)務(wù)，“套期工具”就是“買入套保合約”與 “賣出套保合約”。

報(bào)表列示:“被套期項(xiàng)目” 如:列入“存貨”\\ “衍生金融資產(chǎn)”\\“其他流動(dòng)資產(chǎn)”。“套期工具”（盈利）如:列入“交易性金融資產(chǎn)”或“衍生金融資產(chǎn)”\\“其他流動(dòng)資產(chǎn)”

舉例說明：2012年6月1日，期貨合約Y 的公允價(jià)值為零，被套期項(xiàng)目(PVC存貨)的賬面價(jià)值和成本均為1000000元，公允價(jià)值是1100000元。2012年12月30日，期貨合約Y的公允價(jià)值上漲了25000元，PVC存貨的公允價(jià)值下降了25000元。當(dāng)日，PVC公司將PVC存貨出售，并將期貨合約Y 結(jié)算。

PVC公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過比較期貨合約Y和PVC存貨的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。PVC公司預(yù)期該套期完全有效。

假定不考慮期貨合約的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，PVC公司的賬務(wù)處理如下(金額單位：元)：

1. 2012 年6 月1日

借：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商品 1000000

貸：庫(kù)存商品 1000000

2. 2012年12 月30日

借：套期工具—期貨合約 25000

貸：套期損益25000

借：套期損益25000

貸：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商品 25000

借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1075000

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本975000

貸：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商品× 975000

借：銀行存款25000

貸：套期工具—期貨合約Y25000

注：PVC公司采用了套期策略，規(guī)避了PVC存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此其存貨公允價(jià)值下降沒有對(duì)預(yù)期毛利額100000元(即，1100000-1000000)產(chǎn)生不利影響。

（四）報(bào)表日浮動(dòng)盈虧

1. 有效套保部分

借：被套保部分

貸：資本公積

或相反

2. 無(wú)效套保部分

借：被套保工具

貸：套期損益

或相反

（五）有效套保報(bào)表日后影響企業(yè)損益時(shí)

借：資本公積

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、材料采購(gòu)等

或相反

（六）對(duì)不符合套期會(huì)計(jì)方法的套保工具

借：衍生工具

貸：套保工具

借：被套保項(xiàng)目

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益

三、現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務(wù)及會(huì)計(jì)處理

現(xiàn)金流量套保是預(yù)期的交易，通過鎖定采購(gòu)成本或加工利潤(rùn)來達(dá)到企業(yè)的套保目的，也稱多頭套保，下面舉例說明。

5月1日，大豆價(jià)格是2010元/噸，油廠在7月31日計(jì)劃采購(gòu)100噸大豆，企業(yè)預(yù)測(cè)大豆要漲，為避免漲價(jià)而導(dǎo)致的成本上升，決定做大豆的套保，操作如下表所示。

表1 大豆企業(yè)套保的核算

現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)

5月份2010元/噸買入10手7月份大豆合約，2090

7月份買入100噸大豆，2050買入10手7月份大豆合約，2130

盈虧虧損40*100=4000盈利40*100=4000

凈盈虧0

5月份期貨建倉(cāng)：

借：期貨保證金——套保合約 20900

貸：銀行存款 20900

借：套保工具——套保合約 20900

貸：期貨保證金——套保合約 20900

7月31日：

借：套期工具——套保合約 4000

貸：資本公積——其他資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)） 4000

借：庫(kù)存商品 205000

貸：銀行存款 205000

借：銀行存款 4000

貸：套期工具——套保合約 4000

為什么盈虧計(jì)入資本公積，而未計(jì)入當(dāng)期損益呢？因?yàn)檫@個(gè)項(xiàng)目還沒有結(jié)合，計(jì)入工具是為了跟被套期項(xiàng)目配合，確認(rèn)購(gòu)入存貨是庫(kù)存商品增加，銀行存款減少。同時(shí)確認(rèn)套期工具的結(jié)算，等于盈利4000元。資本公積要轉(zhuǎn)到主營(yíng)業(yè)務(wù)成本里，以后賣時(shí)減少庫(kù)存商品成本。

借：資本公積——其他資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)）4000

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 4000

或貸：庫(kù)存商品 4000

如果不按以上方式處理，直接計(jì)入當(dāng)期損益的話，體現(xiàn)不出套保業(yè)務(wù)的真實(shí)性。會(huì)計(jì)最終的含義是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的反映。

四、企業(yè)做套期保值還應(yīng)注意以下幾點(diǎn)

（一）期貨公司采用逐日盯市的方法計(jì)算客戶期貨盈虧，而企業(yè)在老的核算中不把浮動(dòng)盈虧入賬，造成企業(yè)與期貨公司往來賬不一致。新準(zhǔn)則下企業(yè)需要其他應(yīng)收款——***期貨公司和套期工具二科目合并計(jì)算，與期貨公司往來賬核對(duì)一致。

（二）企業(yè)受現(xiàn)貨升水、銷售策略、均衡采購(gòu)周期、減少資金占用等因素等影響，套期交易交倉(cāng)量很少，平倉(cāng)交易占絕大部分。因此企業(yè)要有足夠的資料證明這種平倉(cāng)交易仍屬于套期交易一部分，套期關(guān)系明確，否則不能采用套期會(huì)計(jì)方法。

（三）資本公積應(yīng)與被套保項(xiàng)目在影響企業(yè)損益時(shí)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)。

（四）對(duì)符合套期會(huì)計(jì)方法的衍生工具，應(yīng)及時(shí)由“衍生工具”轉(zhuǎn)入“套期工具”核算，對(duì)不符合套期會(huì)計(jì)方法的套期工具，應(yīng)及時(shí)由“套期工具”轉(zhuǎn)入“衍生工具”核算。

作者簡(jiǎn)介：趙洪霞（1976-），女，河北省秦皇島市，華泰長(zhǎng)城期貨有限公司石家莊營(yíng)業(yè)部，財(cái)務(wù)經(jīng)理、副總經(jīng)理，研究方向：期貨公司營(yíng)業(yè)部財(cái)務(wù)稅務(wù)的處理、期貨公司分類監(jiān)管項(xiàng)目評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的控制。

（責(zé)任編輯：唐榮波）