融資性售后租回財稅處理淺析

【摘要】融資性售后回租作為一種特殊的融資方式，一直是特殊行業或問題企業慣用的融資方式，從2009年開始，融資渠道比較開闊的上市公司率先轉變觀念，紛紛采用“售后回租”的方式進行融資，開啟了售后回租新局面，而國家稅務總局2010年第13號文件的發布，表明融資性售后回租又得到稅務部門的支持。本文從財稅實務的角度，結合具體案例，對融資性售后回租的會計處理、稅務處理方法進行對比，梳理、評析，同時與銀行貸款融資作簡要對比，希望對實務工作有所幫助。

【關鍵詞】售后回租 融資租賃 納稅調整 融資成本

國家稅務總局于2010年9月8日發布《關于融資性售后回租業務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》國家稅務總局公告2010年第13號，明確了融資性售后回租業務中承租方出售資產的行為，不屬于增值稅和營業稅征收范圍，不征收增值稅和營業稅。融資性售后回租業務中，承租人出售資產的行為，不確認為銷售收入，對融資性租賃的資產，仍按承租人出售前原賬面價值作為計稅基礎計提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業財務費用在稅前扣除。根據以往的觀念，售后回租一直是問題企業慣用的融資方式，在2009年以前，國內“售后回租”多被航空和船舶企業采用，從2009年開始，融資渠道比較開闊的上市公司率先轉變觀念，紛紛采用“售后回租”的方式進行融資，開啟了售后租回新局面，而國家稅務總局公告2010年第13號的發布，表明融資性售后回租又得到稅務部門的支持。面對信貸緊縮以及不合理的資本結構，非上市公司也積極尋找合適的融資租賃機構，通過售后回租融資，從而緩解公司的資金壓力。

售后回租，是指物件的所有權人首先與租賃公司簽定《出售合同》，將物件賣給租賃公司，取得現金。然后，物件的原所有權人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權。企業雖然暫時放棄了物件的所有權，但仍保留了資產的占有權、使用權和控制權，將固定資本轉化為貨幣資本，有效緩解企業流動資金緊張的壓力。但該種模式由于對標的物有比較高的要求，而且需要很高的融資成本。例如，租賃公司原則上不接受5年以上的設備進行回租，而且利率也會比銀行高很多，目前一般在10%左右。因此，回租的物件通常需要有很強的盈利能力及變現能力。下面筆者結合案例對融資性售后租回會計和稅務處理作簡要分析。

案例：某機床公司成立于1993年5月，主要經營機械設備制造、機床制造、機械加工等業務。2009年2月2日，公司發布公告，向某租賃公司申請辦理售后回租業務，融資金額為20000萬元，融資期限為4年。公司置出資產賬面原值24985萬元，賬面凈值22414萬，資產尚可使用年限為8年，不考慮預計凈殘值。另外，此次租賃保證金為1400萬元，租賃服務費400萬元。

租金支付方式為等額后付法，租金每三個月支付一次，總額共計22584.85萬元，租賃期滿，設備無償歸公司所有。

一、會計處理分析

按照《企業會計準則——租賃》規定，售后回租交易無論被認定為融資租賃，還是被認定為經營租賃，承租人都應將售價與資產賬面價值之間的差額予以遞延，在以后各期進行分攤，作為折舊費用與租金費用的調整。

（一）公司出售資產時

借：固定資產清理22414萬元

累計折舊 或減值準備2571萬元

貸：固定資產24985萬元

借：銀行存款2000萬元

遞延收益——未實現售后回租損益2414萬元

貸：固定資產清理22414萬元

（二）公司支付保證金時

借：其他應收款 1400萬元

貸：銀行存款 1400萬元

（三）辦理完租賃手續后：（出租人內含收益率每季度1.96%，銀行同期貸款利率每季度1.44%）

最低租賃付款額現值=1411.55×（P/A，1.96%，16）=1411.55×13.6233=19229.97萬元大于公允價值的90%，即：20000萬元×90%=18000萬元，符合融資租賃的條件。最低租賃付款額現值低于租入資產公允價值，應以最低租賃付款額現值19229.98萬元作為租入資產入賬價值。

借：固定資產——融資租入固定資產

19229.97+400=19629.97萬元

未確認融資費用3354.88萬元

貸：長期應付款——應付融資租賃款22584.85萬元

銀行存款400萬元

（四）每季度支付租賃費時

借：長期應付款——應付融資租賃款1411.55萬元

貸：銀行存款1411.55萬元

借：財務費用（根據實際利率法逐期計算分攤）

貸：未確認融資費用

（五）每月損益攤銷及折舊計提：

借：制造費用 19629.98/8/12=204.48萬元

貸：累計折舊204.48萬元

借：制造費用50.29萬元

貸：遞延收益——未實現售后回租損益50.29萬元

二、稅務處理分析

根據國家稅務總局于2010年9月8日發布《關于融資性售后回租業務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》，該公司轉讓設備不屬于增值稅征收范圍，不征收增值稅，也不必考慮城建稅及教育附加是否免除的問題。公司需向當地國稅局提交《納稅人減免稅審批表》及相關資料申請減免稅，當地國稅局經過實地查驗等審批程序后有效。

公司融資性售后回租業務中，承租人出售設備的行為，不確認為銷售收入，對融資性租賃的資產，仍按承租人出售前原賬面價值作為計稅基礎計提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業財務費用在稅前扣除。根據以上規定：

第一：公司確認未確認融資費用按實際利率法分攤計入財務費用部分可以稅前扣除，總計扣除3354.87萬元。不需要納稅調整。

第二：會計準則規定融資租入固定資產入賬價值19629.98萬元，而國家稅務總局公告仍按承租人出售前原賬面價值22414萬元作為計稅基礎計提折舊，該差異為永久性差異，需進行納稅調整，總計調減2784.02萬元。

第三：根據會計準則確認的轉讓資產損失2414萬元，租賃期間可分期攤銷，調整折舊費用，但國家稅務總局公告不確認為銷售收入，也不應確認損失。所以公司設備轉讓損失2414萬元也屬于永久性差異，需進行納稅調整，總計調增2414萬元。

綜合以上三種情況，合計調減企業應納稅所得370.02萬元，體現較好的節稅效應。

三、與銀行貸款融資比較分析

如果不考慮資金時間價值，公司融資成本為：22584.85-20000+400=2984.85萬元，當年三至五年期銀行同期貸款利率5.76%，假設公司從銀行貸款，按季度等額還款為A，A×（16期，5.76%/4的年金現值系數）=20000萬元， A=1406.85萬元，1406.85×16=22509.60萬元，利息費用2509.60萬元。可見，融資性售后回租融資成本高于銀行貸款利率，但銀行的限制性條件加上隱含的成本及上浮利率，使銀行貸款的實際成本高于融資性售后回租。

綜上所述，融資性售后回租不僅實際融資成本低，而且能享受稅收優惠，融資優勢較為明顯，同時也給中小企業融資開辟了一條通道。

作者簡介：張成（1973-），男，山東省淄博市人，教師，會計師，就職于山東淄博市周村職業中專（山東淄博機電工程學校），研究方向：財稅實務。

（責任編輯：劉晶晶）