收費權質押貸款的擔保權利風險及對策

【摘要】隨著經濟金融形勢的變化，近年來收費權質押貸款的風險狀況不容樂觀。面對這一形勢，如何從收費權本身的性質深入分析其風險根源，并進一步探索風險應對與控制的措施，對商業銀行來說，是必須解決的重要問題。此文試論收費權質押貸款的擔保權利風險，并初步提出應對措施，以適應收費權質押信貸業務發展的需要。

【關鍵詞】收費權質押 貸款 風險 應對

隨著我國經濟的高速發展，信用體系日漸成熟，商業銀行風險防范意識也在不斷提高。傳統的擔保方式已難以有效地保障銀行貸款債權的實現。各種收費權質押，諸如公路收費權質押、礦業權質押、電視收費權質押、城市引供水收費權質押、電費收費權質押、電訊經營收費權質押、煤氣管道收費權質押等形式多樣的新型權利質押擔保方式應運而生。收費權質押既在降低商業銀行貸款風險方面發揮了較大的作用，但同時，收費權質押在法律上的不確定性及其自身特點所引起的風險亦不能回避。

從商業銀行信貸業務實際來看，公路、電力等基礎設施類貸款金額大、占比高，隨之派生的收費權質押擔保也時有發生，因此，理清收費權質押的法律問題有著一定的現實意義，本文將從以下幾個方面進行探討。

一、收費權質押的法律實質及其特點

收費權質押實質上是一種普通債權（不以證券表示其權利）的質押，是以出質人對特定或不特定的第三人為一定給付的請求權作為質權的標的，這種請求權是一種財產權，但其權利不是存在具體的財產之上，而是對第三人的一種給付行為的請求權。以普通債權質押的標的物是一種是無形的資產，實際上是一種請求權，擔保之債本身是一種請求權，如果這種請求權的實現又是以另一種請求權（即出質的債權）來擔保，則債權最終可能實現的程度是難以預料的。因此，以收費權這種普通債權質押，擔保作用能夠發揮幾成變成很大。此外，收費權這種普通債權，其表現形式的多樣性，債務人的廣泛性、債權實現程度的不確定性及行政審批性等特點，更是決定了以其質押的復雜性和設定質押、實現質權的難度。

二、收費權質押的特定風險

（一）收費權多依附于特定主體，難于交易和變現

不少收費權與收費主體緊密聯系，不可分割。如醫院向病人收費、學校向學生收費、電網公司向用戶收費等，經物價、財政部門審批其收費標準和范圍后，往往具有一定的排他性。這些收費權的存在都是以特定主體的存在為前提的，一旦主體滅失，這些權利自然無法順利實現。如采取的是有形資產抵押或動產質押等擔保方式，一旦貸款出現風險，商業銀行可能較為順利的通過司法渠道，要求以抵（質）押資產變現受償或是實施以資抵債。如采取的是收費權質押擔保，商業銀行不是“萬能經營者”，在遇到借款人不能償還到期貸款、需要行使擔保權利時，商業銀行無法簡單地取代出質人的地位，成為公路收費者、電費或是醫院收費者，也就導致收費權質押權利的懸空。此外，收費權也不像不動產或動產那樣，具備活躍的交易市場，即使是轉讓變現，在脫離原主體的情況下，也絕非易事。

（二）部分收費權附著義務，自身具有不確定性

單純從法律的角度看，理論上可以出質的收費權（債權），應當是不附加任何義務的債權。但是，在銀行實務中，醫院、學校的收費權、自來水廠的水費收費權、電費收費權、電視收費權等，都是負有義務的，這類收費權的取得，是以收費單位提供一定的勞務為前提的，收費單位如果沒有提供勞務，就不存在收費權，這種收費權實際上是收費單位的經營收入，而且是將來的經營收入，且這種經營收入是非確定的，非必然的，是以出質人必須能提供勞務活動為前提。以這種收費權做質押，實際上是以出質人將來的不確定的經營收入做質押，從商業銀行的貸款還款來源劃分看，實際上第一還款來源即為第二還款來源，擔保的意義并不明顯。

（三）質押擔保所要求的公示，在收費權上難于體現

《合同法》規定，質押合同自質物交付占有或權利登記時生效，這即是法律上所說的公示。收費權的取得一般都是要經過行政審批程序，取得收費許可證，但是收費許可證只是賦予一種收費資格，并不是一種權利憑證，占有收費許可證并不等于可以控制收費，因此對收費權質押來說，交付收費許可證或收費文件，并不能起到公示作用，收費權質押的生效，仍需進行出質登記公示。但關于收費權作為權利質押，如何進行公示（交付占有或登記），雖然有一些可以參照《物權法》實施，但大多數并沒有明確的法律規定，慣例做法未必合法，因此對收費權質押效力的認定難以尋找法律依據，這與房產、土地抵押登記部門十分明確存在較大差異。

（四）收費權估值基礎的變動，增大了權利實現的不確定性

當前，收費權價值的評估欠然缺乏精確度和易于操作的標準而無法客觀衡量收費權日后所能產生的現金流量，同時收費標準受政策、經濟影響較大，存在較多的不確定因素，導致收費權價值評估更為困難。在商業銀行項目貸款的調查、評估直至發放時，多數收費權并未完全成立，其價值也主要依據推測性的計算。而隨著項目的完工和投入運營，收費權的價值才能更清晰地表現出來。此時，如果收費不能達到預期水準，則收費權價值必然出現縮水。從銀行不良資產實際來看，也常常出現公路實際通車流量不達原設計水平、電力企業因無法并網造成電價較低等情形，均造成了商業銀行貸款擔保權利的弱勢。

（五）收費權來源于特定行業，權利實現受行政干預更大

目前使用較多的收費權質押，除了屬于事業性和公益性的學校、醫院收費，就是來源于特定的電力、公路等行業的收費，這些行業既具有壟斷特殊性，又關乎社會和諧與國計民生，自然與地方政府的關系十分密切。商業銀行在發放貸款時，也不得不考慮日后擔保權利能否有效實現，特別是能否在無行政干預的環境中得以實現。

三、收費權質押風險的防范措施

第一，增設其他擔保。從上述分析看，單一的收費權質押擔保，仍然無法保證充足的第二還款來源，風險過高。但也不能就此“因噎廢食”，主動退出這一業務領域。因此，在信貸業務實務中，不妨在以收費權質押的同時，要求借款人增加其他形式的擔保，例如以不動產設定抵押等等，以此緩解收費權不能正常實現時所造成的貸款損失風險。

第二，落實行政審批與公證。一方面，因收費權大多屬于基礎設施或特種行業，由國家專營或控制，具有很強的行政色彩，以上述收費權設質，擬訂的《收費權質押合同》須取得政府有關部門，如財政局，物價局及其所屬上級主管部門批準并進行登記。應要求出質人交付權利證書（如管理部門批準收費的文件等），并應取得有權管理部門批準出質人用上述收費權出質的批文。另一方面，以上述收費權設質的，應盡量辦理公證，根據現行法律法規，雖然權利質押合同的公證并無公示之效力，但是，對權利質押合同辦理公證，至少可以證明權利質押合同的真實性與合法性，在司法實踐中對保障銀行債權也能起到一定的積極作用。

第三，堅持審慎介入，強化風險管控。對收費權質押貸款，商業銀行必須引入嚴格的風險管理機制。一是做好事前風險防范。要準確識別收費權質押貸款風險點，在落實風險控制要求的前提下，審慎介入；二是要做到風險補償和抵御措施。既要針對貸款風險，做到利率的合理定價，加快索取風險回報，又要做好風險權重的評估，提足風險損失撥備，以防備損失發生。三是要落實專門的風險資產處置機制。對收費權質押貸款形成的不良資產，要由專業的部門負責處置，以提升資產處置收益，最大限度降低事實風險帶來的損失。

第四，強化貸后管理。在質押期限內，商業銀行務必加強貸后管理，必須要求出質人在貸款銀行開立收費的專用賬戶。質押合同對專用賬戶要進行明確約定，包括收費權存入比例、存入期限、真實性檢查以及對賬戶的監督、扣款權利等方面內容。同時，也要對資金采取封閉運作的方式，確保與收費權相關的收入必須流入專用賬戶，出質人對所收取的費用的全部或按一定比例存入該賬戶，銀行對該賬戶進行日常監管，銀行也有權從該專用賬戶直接扣收貸款本息，以獲取應對擔保權利風險的主動權。

收費權質押貸款雖然因其擔保的特殊性，導致貸款存在特定風險，但不可否認的是，多數擁有收費權的行業和企業，具有行業壟斷優勢，仍是商業銀行競爭的重要客戶。在實際工作中，只要依法運作信貸業務、牢牢把握信貸政策，收費權質押所帶來的風險也是可以規避和緩釋的。同時，商業銀行還需要積極向立法、行政部門提出建議，盡快完善與收費權質押相關的法律法規建設和行政流程，以保障收費權質押貸款業務的健康有序發展。

參考文獻

[1]何才明.收費權質押貸款存在的問題及對策[J].學習與實踐，2004（6）.

[2]陳福錄.收費權質押貸款的法律風險及其防范[J].新金融，2008（3）.

[3]劉澤華，常磊.收費權質押貸款的風險防范[J].現代商業銀行，2001(6).

作者簡介：周曉泉（1978-），男，安徽桐城人，本科，會計師，目前主要從事銀行不良資產處置工作，研究方向：銀行風險控制。

（責任編輯：陳岑）