意大利養(yǎng)老金制度改革考察報(bào)告

王朝才 劉軍民

（財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，北京 100142）

一、意大利養(yǎng)老金體系概況

（一）意大利養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的組成

意大利養(yǎng)老金制度最早起源于1898年的“工人傷殘年老保險(xiǎn)國(guó)家基金（CNAS）①CNAS當(dāng)時(shí)為一種自愿性保險(xiǎn)計(jì)劃，接受?chē)?guó)家和雇主單位的資金補(bǔ)助。1919年期間，轉(zhuǎn)為國(guó)家強(qiáng)制性計(jì)劃，1933年在此基礎(chǔ)上改名組建成立了國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)局（INPS），1939年保障的內(nèi)容擴(kuò)大到失業(yè)保險(xiǎn)、結(jié)核病保險(xiǎn)、遺屬養(yǎng)老保險(xiǎn)等，1952年建立了基于家計(jì)調(diào)查的最低養(yǎng)老金補(bǔ)助。”，并在第二次世界大戰(zhàn)后逐步發(fā)展完善起來(lái)的。意大利1947年的憲法第三十八條規(guī)定，“每個(gè)勞動(dòng)者在年老、殘廢、患病、遭遇工傷事故以及非自愿性失業(yè)時(shí)，均有權(quán)得到足夠的保障和保護(hù)，獲得與其生活所需相應(yīng)的資財(cái)”，“國(guó)家將這些責(zé)任委任給政府部門(mén)和國(guó)家設(shè)立的公共機(jī)構(gòu)，由他們來(lái)負(fù)責(zé)建立并運(yùn)行這種保障體系”。

2010年，意大利包括醫(yī)療衛(wèi)生在內(nèi)全口徑的社會(huì)保障支出占GDP的比重達(dá)到26.7%，占據(jù)全部公共支出的半壁江山。其中分為現(xiàn)金形式支出的社會(huì)保障和以服務(wù)形式開(kāi)支的社會(huì)保障，養(yǎng)老金支付占GDP比重達(dá)15.3%，加上傷殘金、失業(yè)金、家計(jì)調(diào)查困難救助（Means-tested allowance）等達(dá)到GDP的19.3%。

意大利社會(huì)保障體系在管理體制具有一定的“分割型”特征，即根據(jù)保障對(duì)象的不同而實(shí)施分類(lèi)管理，依此設(shè)立了不同的機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)各塊社會(huì)保障基金的運(yùn)行和管理，各個(gè)系統(tǒng)的籌資政策、養(yǎng)老金待遇和管理要求也都不一樣，國(guó)家層次的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)主要有：

1.國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)局（INPS-Instituto Nazionale di Previdenza Sociale）。主要負(fù)責(zé)廣大普通勞動(dòng)者（在企業(yè)、私營(yíng)部門(mén)工作）的職工養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。INPS所掌管基金的是社會(huì)保障主體，這一體系中覆蓋的人群最廣，超過(guò)2千多萬(wàn)，負(fù)責(zé)超過(guò)80%以上的社保職責(zé)和支出，保障內(nèi)容包括養(yǎng)老金給付、傷殘保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、社會(huì)救助、遺屬撫恤等等。在繳費(fèi)上，從1995年改革到目前政策，為勞動(dòng)報(bào)酬的32.7%，其中雇主23.81%，雇員按8.89%的比例繳費(fèi)。2010年，INPS的收支規(guī)模達(dá)到2400億歐元，在意大利國(guó)家部委中，其預(yù)算規(guī)模排名第二。

2.國(guó)家雇員保險(xiǎn)局（INPDAP Istituto Nazionale di Previdenza peri Dipendenti dell’Amministrazione Pubblica）。負(fù)責(zé)包括國(guó)家公務(wù)員、警察、教師、醫(yī)生等國(guó)家雇員的養(yǎng)老金和其他社會(huì)福利。2010年這一體系中覆蓋了340萬(wàn)在職人員和274萬(wàn)退休國(guó)家雇員，支付的退休金達(dá)到580.03億歐元。國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)局在全國(guó)20個(gè)大區(qū)均設(shè)有分局，全國(guó)共有475個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)代辦處，3.2萬(wàn)名雇員，負(fù)責(zé)國(guó)家雇員社會(huì)保險(xiǎn)基金的收繳、支付和社會(huì)服務(wù)等業(yè)務(wù)。繳費(fèi)比例為32.95%，其中雇主繳費(fèi)24.2%，雇員繳費(fèi)8.75%。INPS和INPDAP合計(jì)覆蓋的人群占社會(huì)群體的95%左右。

3.針對(duì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)行業(yè)和自由職業(yè)者的各種養(yǎng)老計(jì)劃。這些特殊職業(yè)包括律師、會(huì)計(jì)師、工程師、公證員、演員、運(yùn)動(dòng)員等，共21類(lèi)，由相應(yīng)的各行業(yè)協(xié)會(huì)來(lái)組織管理。目前，這類(lèi)專(zhuān)業(yè)技術(shù)行業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃共有130萬(wàn)左右的參保人數(shù)。

4.各類(lèi)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、退職金、私人養(yǎng)老基金。前述三類(lèi)機(jī)構(gòu)所管理的社保基金都屬于政策規(guī)定的強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)，除此之外還有勞動(dòng)者個(gè)人自愿性參與的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，以及“退職金”（TFR）。補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)具有幾個(gè)特征：自愿參與、基金積累制（資本化）、聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)和管理。在意大利，補(bǔ)充類(lèi)、商業(yè)類(lèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總體上發(fā)育還很不充分，目前只覆蓋全部人口比例的13%。至于純商業(yè)性私人養(yǎng)老保險(xiǎn)（PFs），只有為數(shù)不多的高收入階層，如經(jīng)理層、銀行和保險(xiǎn)從業(yè)人員購(gòu)買(mǎi)，不到總勞動(dòng)人口的3%。上述這些補(bǔ)充和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由專(zhuān)門(mén)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)COVIP來(lái)監(jiān)管，該機(jī)構(gòu)成立于1996-1997年間。

（二）初步形成了多層次的社會(huì)養(yǎng)老保障體系

經(jīng)過(guò)歷次改革和發(fā)展，意大利已基本形成了三個(gè)支柱構(gòu)筑的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系框架，盡管目前第二支柱和第三支柱發(fā)育都還不夠充分。

1.第一支柱為強(qiáng)制性的公共養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。這是意大利養(yǎng)老保險(xiǎn)體系最主要的部分。包括兩個(gè)層次：第一層次屬于養(yǎng)老社會(huì)救助，對(duì)于從未工作過(guò)的65歲以上意大利國(guó)籍的公民（后來(lái)擴(kuò)大到在意大利居住超過(guò)10年以上的歐盟居民），給予每年5317.65歐元的養(yǎng)老保障（按13個(gè)月計(jì)發(fā)，每月409.05歐元），這一層次與繳費(fèi)無(wú)關(guān)聯(lián)，具有貝弗里奇體制的特點(diǎn)。第二層次的公共養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃以繳費(fèi)為基礎(chǔ)（勞動(dòng)者根據(jù)收入按比例繳費(fèi)，普通勞動(dòng)者繳費(fèi)比例為32.7%；國(guó)家雇員繳費(fèi)比例為32.95%；特殊行業(yè)根據(jù)所屬行業(yè)的不同繳費(fèi)比例也不同，如律師為13%、建筑師為14%、公證員為30%，總體上約為20%），雇主和雇員繳費(fèi)都可在稅前扣除。公共養(yǎng)老金計(jì)劃覆蓋了所有的就業(yè)人口，保障的內(nèi)容包括退休、傷殘、遺屬撫恤等。盡管1995年以來(lái)對(duì)養(yǎng)老金計(jì)付方法進(jìn)行了改革，引入了名義賬戶(hù)制，但基金財(cái)務(wù)管理上總體來(lái)說(shuō)還是屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制模式。

2.第二支柱為補(bǔ)充性的職業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃。為自愿性計(jì)劃，通常也由雇主和雇員繳費(fèi)。根據(jù)其屬性，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃為完全意上的繳費(fèi)關(guān)聯(lián)型（DC）的積累制。1993年的第124/93號(hào)法令為補(bǔ)充性職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展規(guī)定了制度框架目前補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃有兩種主要形式：行業(yè)封閉性的契約型職業(yè)養(yǎng)老金（closed contractual pension fund）和開(kāi)放式的職業(yè)養(yǎng)老金，截止2009年6月，前者覆蓋大約有204.8萬(wàn)人，后者覆蓋大約有80.6萬(wàn)人。此外，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃另一個(gè)重要部分是TFR（Trattamento di Fine Rapporto），即“退職金”或稱(chēng)“解雇金”制度。TFR 由1982年意大利法律規(guī)定企業(yè)應(yīng)設(shè)立，其實(shí)質(zhì)上是法律規(guī)定的一種工資延遲支付制度，由雇主將勞動(dòng)者工資的6.91%的部分暫時(shí)留存，待勞動(dòng)合同結(jié)束時(shí)一次性支付給雇員，從而使職工在離職或被解雇的時(shí)候獲得一筆流動(dòng)性保障。TFR積累增值計(jì)算為1.5%的固定利率加上75%的通貨膨脹率。在意大利2300多萬(wàn)的勞動(dòng)人口中，大約有540萬(wàn)進(jìn)入了TFR體系。補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)可享受免稅政策，即在稅前予以扣除，最高扣除比例可到達(dá)工資數(shù)的12%，但年度內(nèi)不超過(guò)5000歐元。

3.第三支柱為自愿性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃和私人養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃（PIPs）。實(shí)行完全的積累制或基金制度，由分散化的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作和管理，退休后進(jìn)行資本化給付。截止2009年6月，參加這一體系的純商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的社會(huì)成員僅有77.7萬(wàn)，不到總就業(yè)人口的3%。

（三）意大利養(yǎng)老金體制的幾個(gè)基本特點(diǎn)

1.形成了以勞動(dòng)關(guān)系為基礎(chǔ)的社會(huì)保險(xiǎn)體制。意大利在戰(zhàn)后建立了民主共和國(guó)，屬于社會(huì)型體制。意大利憲法的第一條就明確指出，意大利是“以勞動(dòng)為基礎(chǔ)（fonda sul lavoro）”的民主共和國(guó)。意大利的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體制的建立受德國(guó)模式的影響，屬于俾斯麥（Bismarck）型，即建立在雇傭勞動(dòng)關(guān)系的基礎(chǔ)上，雇主和雇員同時(shí)繳納社會(huì)保險(xiǎn)金，體現(xiàn)著社會(huì)互助的價(jià)值理念。在意大利，政黨中的中左派特別是極左派，主張勞動(dòng)者應(yīng)該享受高福利待遇。相對(duì)于貝弗里奇式（Beveridge）的福利體制，繳費(fèi)型的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制下企業(yè)和職工繳費(fèi)負(fù)擔(dān)比較重，也會(huì)出現(xiàn)“黑工”比較多的問(wèn)題。

2.行業(yè)分割（segmentation），體系“碎片化”。如前所述，意大利按職業(yè)、行業(yè)的不同設(shè)立不同的養(yǎng)老金計(jì)劃和管理機(jī)構(gòu)，企業(yè)私營(yíng)部門(mén)等普通勞動(dòng)者參加“國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)局（INPS）”組織管理的養(yǎng)老金計(jì)劃；國(guó)家雇員參加INPDAP管理的養(yǎng)老金計(jì)劃；自由職業(yè)者及特殊行業(yè)參加各行業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃（共21類(lèi)）。各類(lèi)計(jì)劃的繳費(fèi)和待遇水平都有顯著差異，總體上國(guó)家雇員的養(yǎng)老金繳費(fèi)和待遇都較高；自由職業(yè)和特殊行業(yè)繳費(fèi)率較低，但養(yǎng)老保障待遇也較低。分割化的體系不利于勞動(dòng)力在公共部門(mén)與私營(yíng)部門(mén)、不同行業(yè)間的流動(dòng)。

3.現(xiàn)收現(xiàn)付型制（PAYG）的公共養(yǎng)老金運(yùn)行模式。意大利在1957年-1968年間確立了現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老金財(cái)務(wù)模式，并實(shí)行以工資（收入）關(guān)聯(lián)型的計(jì)付方法，主要目的是為了增強(qiáng)社保的再分配功能。在1995年的改革之前，職工養(yǎng)老金待遇與其退休前工資和收入水平相掛鉤，盡管在1995年引入了“名義賬戶(hù)制（NDC）”，但總體上公共養(yǎng)老計(jì)劃仍屬于現(xiàn)收現(xiàn)付體制，而非積累制。

4.高繳費(fèi)率。現(xiàn)階段，普通勞動(dòng)者的公共養(yǎng)老金計(jì)劃（INPS）按工資的32.7%比例繳費(fèi)，公職人員養(yǎng)老金繳費(fèi)率為32.95%。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，2007年意大利社會(huì)保障稅率達(dá)到43.3%，2006年為42.1%，超過(guò)2006年歐洲平均稅率為39.8%，歐元區(qū)稅率為40.4%。

5.高替代率。二十世紀(jì)六七十年代是意大利工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的黃金時(shí)期，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幅度較快，制度給予的養(yǎng)老金待遇十分“慷慨”，對(duì)勞動(dòng)者退休給予了過(guò)多的權(quán)益。1969年，意大利頒布的第153/69號(hào)法案進(jìn)一步確立了收入關(guān)聯(lián)型（DB型）的養(yǎng)老金給付計(jì)算給付方法，養(yǎng)老金替代率曾經(jīng)一度高達(dá)95%。即使到20世紀(jì)90年代初，根據(jù)OECD的數(shù)據(jù)，意大利退休職工養(yǎng)老金的總和替代率平均達(dá)到78.8%（凈替代率達(dá)到88.8%），遠(yuǎn)高于OECD國(guó)家同期平均水平的56.9%（凈替代率68.7%）。

（四）面臨的挑戰(zhàn)

總體來(lái)看，近一個(gè)時(shí)期以來(lái)，意大利養(yǎng)老保險(xiǎn)體系面臨的主要挑戰(zhàn)是不斷增長(zhǎng)的人均預(yù)期壽命、生育率的不斷下降，以及原有制度中高待遇政策難以短期扭轉(zhuǎn)，使得基金出現(xiàn)入不敷出的壓力，制度運(yùn)行面臨著不可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。

一是人口預(yù)期壽命的增長(zhǎng)。人均壽命基本上以每10年增長(zhǎng)30個(gè)月的速度在增長(zhǎng)。1990年，意大利女性和男性的人均預(yù)期壽命分別為80.2歲和73.6歲，2011年分別上升到84.5歲和78.9歲，預(yù)計(jì)2060年將進(jìn)一步上升到89.7歲和85.5歲。

二是人口老齡化趨勢(shì)不斷加深。在人口預(yù)期壽命不斷增長(zhǎng)的背景下，加上二戰(zhàn)后“嬰兒潮”出生的人口也漸次進(jìn)入退休年齡，使得老齡化程度不斷加深。2011年，意大利65歲以上人口數(shù)占總?cè)丝跀?shù)的比例為20%，2060年將上升到32%，即每3個(gè)人里面就將有一個(gè)65歲以上的老人。

三是贍養(yǎng)比將不斷上升，社保負(fù)擔(dān)加重。低出生率和高預(yù)期壽命導(dǎo)致贍養(yǎng)率不斷上升。生育率指標(biāo)（每位育齡婦女平均生育孩子數(shù)）從1961年的2.41下降到2004的1.33，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世代更替率水平。贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)不斷加重，2010年，65歲以上人口數(shù)/15至64歲人口數(shù)的比例為30.8%，到2060年將大幅上升到56.6%。總撫養(yǎng)比指標(biāo)，即（0至14歲人口數(shù)+65歲以上人口）/15至64歲人口數(shù)，將從2010年的52.2%上升到2060年的78.9%。

如果制度不發(fā)生變革的話，預(yù)計(jì)到2050年，意大利將成為世界上首個(gè)領(lǐng)取養(yǎng)老金的人口數(shù)超過(guò)工作繳費(fèi)人數(shù)的國(guó)家。

四是高繳費(fèi)率和高替代率，導(dǎo)致一個(gè)時(shí)期低齡退休、提前退休狀況十分普遍。由于舊制度允許提前退休且無(wú)任何懲罰措施，而高繳費(fèi)率對(duì)勞動(dòng)工作產(chǎn)生扭曲性激勵(lì)（因?yàn)楣ぷ鲿r(shí)間越長(zhǎng)就意味著要繳費(fèi)越多，盡早退休可避免高比例繳費(fèi)）；再加上養(yǎng)老金的給付水平與退休年齡之間缺乏精算關(guān)系，多繳費(fèi)并不能多受益，導(dǎo)致在各工業(yè)國(guó)家中意大利退休的年齡最早。

二、步履蹣跚的意大利養(yǎng)老金制度改革歷程

1960年-1970年代是意大利工業(yè)發(fā)展的黃金期，戰(zhàn)后嬰兒潮人群大量入職帶來(lái)顯著的“人口紅利”，在這一時(shí)期，基于現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老金制度運(yùn)行良好。但自進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著生育率下降、人口老齡化和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩，意大利養(yǎng)老金體系面臨著越來(lái)越嚴(yán)峻的壓力，改革也就由此展開(kāi)。

（一）1992年的阿瑪托改革（the Amato Reform）

在1992年以前，意大利養(yǎng)老金制度總體上過(guò)于“慷慨”，替代率很高，覆蓋范圍廣，養(yǎng)老金支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重由1960年的5.0%上升到1992年的14.9%，在工業(yè)國(guó)家中高居榜首，如果不加以改革控制，預(yù)計(jì)到2030年將接近25%。養(yǎng)老金支出迅速攀升，加劇制度不可持續(xù)性和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

1992年養(yǎng)老金改革提上了日程，議會(huì)通過(guò)了503/1992號(hào)法案，改革第一支柱以平衡養(yǎng)老金的支出。政府采取了一系列的改革來(lái)抑制公共支付并協(xié)調(diào)適用于不同勞動(dòng)者的管理?xiàng)l例。如，基于人均預(yù)期壽命的不斷調(diào)高，改革決定提高退休年齡，在10年內(nèi)，女性由55歲提高到60歲，男性由60歲提高到65歲，并將個(gè)人獲取養(yǎng)老保險(xiǎn)保障的最低繳費(fèi)年限從15年提高到20年；將公共部門(mén)的資歷退休金①資歷退休（seniority pensions），即只要雇員繳費(fèi)滿(mǎn)35年（公共部門(mén)之前為20年），則不管其實(shí)際年齡，即可退休領(lǐng)取全額養(yǎng)老金。這一規(guī)定刺激了過(guò)早退休，以及退休后的非正規(guī)就業(yè)以便逃避繳費(fèi)。（也可稱(chēng)為工齡退休金）從20年逐漸提高到35年；改革還提高了用于計(jì)算可領(lǐng)取養(yǎng)老金額度的參考年限，并把養(yǎng)老金待遇指數(shù)從與工資增長(zhǎng)掛鉤轉(zhuǎn)換與物價(jià)指數(shù)掛鉤（通常工資增長(zhǎng)快于物價(jià)增長(zhǎng)）。1992年的改革為之后的1995年全面改革鋪平了道路。

總體來(lái)看，1992年改革實(shí)際上只是一項(xiàng)“參數(shù)改革”（即只是調(diào)整了養(yǎng)老金計(jì)算的有關(guān)參數(shù)），而繼續(xù)維持了原來(lái)DB型的現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老金的舊制度結(jié)構(gòu)，沒(méi)有根本觸及到養(yǎng)老金制度的實(shí)質(zhì)；盡管如此，改革仍在幾方面取得了突破性進(jìn)展：加強(qiáng)了當(dāng)前繳費(fèi)和未來(lái)給付之間的聯(lián)系，推遲了退休年齡，延長(zhǎng)了繳費(fèi)年限和參考工資水平所涉及的年份，規(guī)定了養(yǎng)老金待遇實(shí)行物價(jià)指數(shù)化，引入了職業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃，以此作為國(guó)家公共計(jì)劃的補(bǔ)充。

（二）1995年迪尼改革（the Dini Reform）

1995年開(kāi)始的“迪尼改革”是更具有里程碑意義的重大改革。2005年8月初意大利議會(huì)通過(guò)了335/1995號(hào)改革法案，該法案實(shí)質(zhì)性地修訂了養(yǎng)老金待遇的計(jì)付方法，將老齡退休與資歷退休合并，允許低齡退休但在養(yǎng)老金給付待遇上予以“懲罰”，并出臺(tái)措施彌補(bǔ)以往制度中存在的一些漏洞。

一是改革了養(yǎng)老金的計(jì)付方法。將養(yǎng)老金的計(jì)算從以往的“以退休前工資或收入為基礎(chǔ)”（DB）轉(zhuǎn)向“以繳費(fèi)為基礎(chǔ)（DC）”，即將養(yǎng)老金待遇與勞動(dòng)者的職業(yè)生涯的社保繳費(fèi)貢獻(xiàn)相掛鉤，以5年移動(dòng)的GDP增長(zhǎng)率作為指數(shù)進(jìn)行資本化（capitalized at a five-year moving average of GDP growth）。職工退休時(shí)候，其養(yǎng)老金待遇由職業(yè)生涯繳費(fèi)積累額乘以一個(gè)“轉(zhuǎn)換系數(shù)”來(lái)決定，“轉(zhuǎn)換系數(shù)”由人均預(yù)期壽命與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率兩個(gè)變量決定（如57歲退休的人系數(shù)為4.7%，65歲退休的人系數(shù)為6.5%），轉(zhuǎn)換系數(shù)須每十年修訂一次。

二是開(kāi)創(chuàng)性地引入新的養(yǎng)老金模式——“名義賬戶(hù)”（NDC，notional defined contribution） 制。NDC模式可以被看作是現(xiàn)收現(xiàn)付DB模式和DC模式的混合物。NDC模式的資金源于當(dāng)期繳費(fèi)，用于當(dāng)前退休人員的養(yǎng)老金支付，實(shí)質(zhì)上仍屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制。但不同之處在于，NDC模式建立了名義個(gè)人賬戶(hù)，并將其繳費(fèi)一部分（私營(yíng)部門(mén)為繳費(fèi)的33%，公共部門(mén)為繳費(fèi)的20%）積累計(jì)入名義個(gè)人賬戶(hù)，但實(shí)際上并沒(méi)有真實(shí)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)，未來(lái)退休后以繳費(fèi)年金形式計(jì)付待遇。相對(duì)于現(xiàn)收現(xiàn)付模式而言，NDC強(qiáng)化了繳費(fèi)與待遇之間的關(guān)聯(lián)，NDC計(jì)劃激勵(lì)職工保持更長(zhǎng)的工作時(shí)間，工作時(shí)間越長(zhǎng)，退休后的待遇就越高。

根據(jù)迪尼改革以繳費(fèi)為基礎(chǔ)的養(yǎng)老金計(jì)算方法，一位職工退休后，其初始退休金待遇Pt可用下式來(lái)計(jì)算。

上述公式中，β為轉(zhuǎn)換系數(shù)；c為繳費(fèi)率；Wl為該職工全部工資；α為繳費(fèi)年數(shù)；w為該職工職業(yè)生涯中收入的年均增長(zhǎng)率；g為真實(shí)GDP年均增長(zhǎng)率。

三是推行彈性退休制。勞動(dòng)者可以選擇57-65歲之間退休（但57歲退休需滿(mǎn)足繳費(fèi)滿(mǎn)35年的條件），但待遇上有差別，如果選擇57歲退休金，則拿到的退休金比65歲退休的少，不同的退休年齡對(duì)應(yīng)不同的計(jì)算參數(shù)；對(duì)提前退休實(shí)施懲罰措施。1995年迪尼改革后，由于確立了養(yǎng)老金給付水平與退休年齡直接的內(nèi)在精算關(guān)系，許多勞動(dòng)者為此推遲了退休年齡。在新制度中，對(duì)那些原本想62歲退休而改變至65歲退休的人來(lái)說(shuō)，他們的養(yǎng)老金給付水平每年將增加6%。這毫無(wú)疑問(wèn)增強(qiáng)了制度的激勵(lì)，由此使得打算在57歲退休的人數(shù)下降了15%。

改革還設(shè)定了過(guò)渡期安排。改革后，勞動(dòng)者分三組向新制度進(jìn)行過(guò)渡：第一，截止到1995年12月31日，在舊體系中工齡18年以上的“老人”養(yǎng)老金給付待遇完全按照收益確定（DB）規(guī)則來(lái)計(jì)算；第二，截止到1995年12月31日，已參加工作但不滿(mǎn)18年的“中人”擁有選擇加入“名義賬戶(hù)”的權(quán)利，但一般說(shuō)來(lái)按照分段來(lái)計(jì)算，即分為兩部分：一部分是95年底以前的繳費(fèi)仍按收入關(guān)聯(lián)型計(jì)算，另一部分是95年后的繳費(fèi)部分則按新方法即繳費(fèi)關(guān)聯(lián)型積累；第三，1996年1月1日以后參加工作的“新人”養(yǎng)老金計(jì)算完全按照新制度進(jìn)行。

迪尼改革的重大意義在于抑制了養(yǎng)老金成本的持續(xù)快速上升，并建立了部分基金制，扭轉(zhuǎn)了以往制度存在的不良激勵(lì)，減少了過(guò)早退休現(xiàn)象。當(dāng)然，由于改革并沒(méi)有適用于大規(guī)模的養(yǎng)老保險(xiǎn)者，并且設(shè)置了較長(zhǎng)的過(guò)渡期，因此其短期效應(yīng)也是有限的。

（三）1997年普羅迪改革（the Prodi Reform）

1997年，意大利中左聯(lián)盟在大選中獲勝，時(shí)任總理普羅迪（Prodi）在對(duì)當(dāng)時(shí)社會(huì)形勢(shì)和勞動(dòng)力市場(chǎng)政策進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估之后，通過(guò)了449/97號(hào)改革法案，對(duì)公共養(yǎng)老金改革提出了明確的要求：第一，迅速執(zhí)行“迪尼改革”的所有措施，把“迪尼改革”有關(guān)措施從原計(jì)劃的2008年執(zhí)行提前到2002年推行；第二，將不同的養(yǎng)老金方案一致起來(lái)；第三，繼續(xù)推行養(yǎng)老金新模式——“名義賬戶(hù)（NDC）”制；第四，建立“轉(zhuǎn)換系數(shù)”自動(dòng)修訂機(jī)制；第五，加快協(xié)調(diào)公共和私人部門(mén)之間的養(yǎng)老金計(jì)劃，大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。1997年“普羅迪改革”旨在深化1995年的改革成果，繼續(xù)推行“名義賬戶(hù)”制改革，大力鞏固養(yǎng)老金制度中引入個(gè)人因素的成果，更加嚴(yán)格提前退休的各項(xiàng)要求。

（四）2004年馬洛尼改革（the Maroni-Tremonti Reform）

為應(yīng)付日漸龐大的退休金開(kāi)支，意大利政府2004年通過(guò)第243/2004法案，規(guī)定自2008年起，男性職工須工齡達(dá)到35年的并同時(shí)滿(mǎn)足年齡滿(mǎn)60歲條件，或者工齡屆滿(mǎn)40年的情況下才能退休領(lǐng)取退休金。到2010年，男性的最低退休年齡提高到61歲，2014年將提高到62歲。

同時(shí)，政府還采取措施鼓勵(lì)職工晚退休，給那些到了退休年齡而又決定繼續(xù)工作的職工予以加薪，在此期間職工還可以免繳保險(xiǎn)費(fèi)，但是也不能領(lǐng)取養(yǎng)老金。由此實(shí)現(xiàn)了個(gè)人國(guó)家的雙贏，個(gè)人收入水平不下降，國(guó)家也減少了一部分公共養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)。

2007年，Damiano改革進(jìn)一步取消了“工作屆滿(mǎn)40年后即可于任意年齡退休”的規(guī)定，進(jìn)一步減低退休金的替代率，改革同時(shí)還取消了兩院議員在退休待遇上的特權(quán)。①在意大利，國(guó)會(huì)議員們的工資待遇和養(yǎng)老金待遇都很高，目前參、眾議員的最低月工資在5000歐元以上，每月基本薪資為1.1萬(wàn)歐元，遠(yuǎn)高于其他歐盟大經(jīng)濟(jì)體的同行（一個(gè)由政府委任的議員薪酬調(diào)查委員會(huì)發(fā)布調(diào)查報(bào)告顯示，2011年意大利議員平均月薪酬為11283歐元，荷蘭為8503歐元，而西班牙議員的薪酬只有2813歐元），同時(shí)意大利議員只要擔(dān)任兩年半以上時(shí)間，就可退休并獲得相當(dāng)于最后一筆工資的85%以上的退休金。

此間，2004年意大利對(duì)第二支柱進(jìn)行了一次重大改革，決定將TFR改造成為完全積累制，具體辦法是：工人享有一個(gè)6個(gè)月的選擇期，在6個(gè)月之內(nèi)必須決定他本人是將其累積的“退職金（或解雇費(fèi)）”繼續(xù)留給雇主，還是將其轉(zhuǎn)移到新型的完全積累制的第二支柱職業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃之中，或是將其轉(zhuǎn)移到第一支柱社會(huì)保障制度當(dāng)中，以改善其未來(lái)的退休金待遇水平。如果在6個(gè)月之內(nèi)工人不作任何選擇，TFR的積累余額就必須轉(zhuǎn)移到新的社會(huì)養(yǎng)老基金之中。但是，把TFR并入公共養(yǎng)老金計(jì)劃遭到了一些質(zhì)疑，勞動(dòng)者并不愿意，而并入對(duì)于雇主來(lái)說(shuō)也意味著喪失了這部分流動(dòng)性資金的使用權(quán)，因而普遍反對(duì)。從實(shí)際改革結(jié)果來(lái)看，2007年189億歐元的TFR基金中，有36.6%用于私人養(yǎng)老基金，31.7%轉(zhuǎn)為政府基金，31.7%留存企業(yè)。

（五）2011年的蒙蒂改革計(jì)劃

2011年10月，蒙蒂組建了技術(shù)型政府，內(nèi)閣成員大多都是教授、專(zhuān)家組成。蒙蒂政府上臺(tái)以后強(qiáng)調(diào)，新政府的首要任務(wù)是確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并提出養(yǎng)老金改革是意大利整體福利體系再建的第一步。蒙蒂改革的措施包括：改革養(yǎng)老金體系，上調(diào)退休年齡（從65歲提高至67歲），將退休工齡要求從40年提高到41-43年，縮短改革的過(guò)渡期，養(yǎng)老金給付兩年內(nèi)不進(jìn)行指數(shù)化；削減公共部門(mén)開(kāi)支；重新征收被前政府廢除的首套房的房產(chǎn)稅，增加稅收（如一般商品增值稅從21%提高到23%，食品增值稅從原來(lái)的10%提高到20%；對(duì)年收入超過(guò)30萬(wàn)歐元的富人，對(duì)超過(guò)部分征收3%的資產(chǎn)稅），提高燃油價(jià)格，反偷稅漏稅，打擊地下經(jīng)濟(jì)（現(xiàn)金交易從2500歐元調(diào)低到500歐元）等等。2011年12月15日，意大利社會(huì)保障局INPS的負(fù)責(zé)人Antonio Mastrapasqua表示，意大利政府當(dāng)前的養(yǎng)老金改革措施實(shí)際上暗示體制變動(dòng)的結(jié)束。Mastrapasqua在采訪中表示，他們將結(jié)束很長(zhǎng)的改革計(jì)劃。

總體來(lái)看，20世紀(jì)90年代以來(lái)，意大利對(duì)養(yǎng)老金制度的改革一直在積極努力地向前推進(jìn)，引入了多種費(fèi)用控制手段和激勵(lì)機(jī)制，但福利制度的改革很難一蹴而就，是一個(gè)艱巨和長(zhǎng)期的過(guò)程。當(dāng)改革的步伐仍不足以抵擋快速增加的人口老齡化和慣性支出壓力時(shí)，若再遇上某些外部性沖擊如金融危機(jī)，則整個(gè)養(yǎng)老金體系就將面臨著不可持續(xù)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，并拖累國(guó)家經(jīng)濟(jì)。

三、啟示與借鑒

歐債危機(jī)的爆發(fā)為歐洲福利國(guó)家敲響了警鐘，在此次債務(wù)危機(jī)中，包括養(yǎng)老金制度在內(nèi)的福利制度是其重要誘因。過(guò)于慷慨的社會(huì)保障福利使國(guó)家不堪重負(fù)，加上“老齡化成本”不斷顯性化和貨幣化，逐漸使福利國(guó)家亦步亦趨深陷債務(wù)泥潭，一旦經(jīng)濟(jì)下滑和財(cái)政短收，就很容易釀成債務(wù)危機(jī)。

（一）正確處理經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)福利的關(guān)系，確保財(cái)政可持續(xù)性

經(jīng)濟(jì)發(fā)展是養(yǎng)老社會(huì)福利體系的物資基礎(chǔ)，作為公共養(yǎng)老金計(jì)劃不宜提供過(guò)度福利。一個(gè)時(shí)期以來(lái)，意大利DB型的養(yǎng)老金給付制度，給予了很高的替代率，使得養(yǎng)老保障制度總體上過(guò)于“慷慨”，某種程度上降低了國(guó)民努力工作的意愿，助長(zhǎng)了慵懶，降低了經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)新動(dòng)力。這種過(guò)于“慷慨”的公共養(yǎng)老金待遇勢(shì)必依賴(lài)高繳費(fèi)率來(lái)維持，而過(guò)高的社會(huì)保障繳費(fèi)率和稅收率，盡管有助于社會(huì)再分配的實(shí)現(xiàn)，但對(duì)勞動(dòng)市場(chǎng)的負(fù)面激勵(lì)和扭曲性影響也是不可忽視的，它損害到經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的動(dòng)力，最終使得社會(huì)福利體系的運(yùn)轉(zhuǎn)不可持續(xù)。一個(gè)時(shí)期以來(lái)，意大利出現(xiàn)了不少低齡退休、就業(yè)意愿不強(qiáng)的現(xiàn)象，再加上日益加深的老齡化，“生之者日寡、食之者日眾”，使得養(yǎng)老金越來(lái)越成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的難以負(fù)擔(dān)之重。

意大利的實(shí)踐啟示我們，在國(guó)家福利制度的建設(shè)中，并不是福利越高越好，作為政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老金計(jì)劃應(yīng)重新定位到“保基本”上，不宜包攬過(guò)多的改善性需求。事實(shí)上，任何福利制度對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)彈性或多或少都會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。否則，一方面可能導(dǎo)致財(cái)政負(fù)擔(dān)過(guò)重，債臺(tái)高筑；另一方面過(guò)高的繳費(fèi)或納稅負(fù)擔(dān)也會(huì)影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，降低經(jīng)濟(jì)活力，對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)帶來(lái)扭曲性影響，挫傷社會(huì)成員努力工作的積極性，最終拖累經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并使財(cái)政減收。上述兩個(gè)方面的影響相互作用，最終就會(huì)使得養(yǎng)老金體系的難以為繼。因此，對(duì)福利支出的剛性特征必須要充分的認(rèn)識(shí)，需著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)政策與福利制度設(shè)計(jì)的協(xié)調(diào)，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展、民生改善和財(cái)政運(yùn)行都更具可持續(xù)性。

一旦形成過(guò)度社會(huì)福利，其調(diào)整和削減無(wú)疑將是一個(gè)十分痛苦的過(guò)程，易引發(fā)政治風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)的不穩(wěn)定。訪意期間，在羅馬，我們數(shù)次遇到市民成規(guī)模的集會(huì)和示威活動(dòng)，抗議政府的福利削減政策。執(zhí)政17年的貝盧斯科尼政府已經(jīng)在這場(chǎng)福利和財(cái)政預(yù)算改革中倒臺(tái)，而蒙蒂新政府也仍舊面臨著社會(huì)反對(duì)福利制度改革的巨大壓力。根據(jù)美聯(lián)社和捷孚凱（GFK）民調(diào)機(jī)構(gòu)2011年11月22日發(fā)布的民意調(diào)查，高達(dá)93%的意大利人表示，政府必須處理國(guó)債問(wèn)題，但支持改革勞工法的民眾卻只有大約1/4。意大利最大工會(huì)組織領(lǐng)導(dǎo)人蘇珊娜·卡穆索表示支持蒙蒂領(lǐng)導(dǎo)新政府，但她希望“政府不要優(yōu)先考慮（削減）養(yǎng)老金”。而在談到要對(duì)養(yǎng)老金制度進(jìn)行大刀闊斧的改革時(shí)，意大利勞工和福利部部長(zhǎng)埃爾莎熱淚盈眶：“我們……我們確實(shí)很痛苦地做出了這個(gè)決定……我們不得不呼吁民眾做出犧牲……”。所有這些都充分表明社會(huì)福利具有很大的剛性，輕易不可逆轉(zhuǎn)，政府必須要有充分的智慧，前瞻性地做好制度設(shè)計(jì)，協(xié)調(diào)好經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)結(jié)構(gòu)變化與社會(huì)福利的關(guān)系。

（二）適應(yīng)老齡化進(jìn)程，養(yǎng)老金制度改革應(yīng)未雨綢繆，特別是在現(xiàn)收現(xiàn)付制下

現(xiàn)收現(xiàn)付體制，是以同一個(gè)時(shí)期正在工作的一代人的繳費(fèi)來(lái)支付已經(jīng)退休的一代人的養(yǎng)老金的保險(xiǎn)財(cái)務(wù)模式，即由在職的一代人負(fù)擔(dān)已退休一代人的養(yǎng)老費(fèi)用，而在職一代的養(yǎng)老則由下一代人進(jìn)行代際負(fù)擔(dān)。現(xiàn)收現(xiàn)付制可以避免完全積累制下基金遭受通貨膨脹而貶值的風(fēng)險(xiǎn)，也具有很好的收入再分配功能。這種制度模式在人口年齡結(jié)構(gòu)年輕、保障范圍較窄、支付標(biāo)準(zhǔn)較低的情況下，可正常運(yùn)行；但在經(jīng)濟(jì)不景氣、人口老齡化、支付范圍和標(biāo)準(zhǔn)不斷提高的情況下，就會(huì)出現(xiàn)繳費(fèi)比例過(guò)高，當(dāng)代負(fù)擔(dān)沉重，資金籌集困難等問(wèn)題。當(dāng)養(yǎng)老基金的規(guī)模與增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足人口老齡化高峰期的退休金支付需求時(shí)，其可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，強(qiáng)制性社會(huì)養(yǎng)老基金出現(xiàn)缺口時(shí)，通常要由政府財(cái)政予以彌補(bǔ)（也即兜底），但是當(dāng)這種缺口越來(lái)越大，政府財(cái)政將不堪重負(fù)，不得以就只能靠發(fā)行政府債券來(lái)融資，這樣的結(jié)果就可能導(dǎo)致債務(wù)不斷累積并釀成債務(wù)危機(jī)。

意大利社保制度長(zhǎng)期以來(lái)執(zhí)行現(xiàn)收現(xiàn)付模式，但又是歐洲老齡化最嚴(yán)重的國(guó)家，在世界上僅次于日本位居第二。目前每5個(gè)意大利人中就有1人的年齡達(dá)到或超過(guò)65歲，而80歲以上人口數(shù)量已達(dá)到總?cè)丝诘?%。據(jù)預(yù)測(cè)，2020年意大利65歲以上的人口將超過(guò)2000萬(wàn)。基于此，在意大利，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局要以每3年為一個(gè)周期對(duì)人口壽命變化做出專(zhuān)門(mén)報(bào)告，供意大利財(cái)政部和勞動(dòng)部共同分析測(cè)算進(jìn)入退休年齡的人數(shù)變動(dòng)和對(duì)退休金的需求，以便適時(shí)調(diào)整法定退休年齡等社會(huì)保障的相關(guān)政策。

（三）適度轉(zhuǎn)向積累制、資本化將是養(yǎng)老保障發(fā)展的重要方向

在全球人口步入老齡化的背景下，建立一個(gè)可持續(xù)的社會(huì)養(yǎng)老保障體系已成為各國(guó)當(dāng)務(wù)之急。總體來(lái)說(shuō)，現(xiàn)收現(xiàn)付制度不利于儲(chǔ)蓄，無(wú)法應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題。以現(xiàn)收現(xiàn)付模式運(yùn)行的強(qiáng)制性公共養(yǎng)老體系作為主要支柱，要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性運(yùn)轉(zhuǎn)目標(biāo)，改革就勢(shì)在必然。與此同時(shí)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)不斷突破創(chuàng)新，積極發(fā)揮補(bǔ)充作用，為完善個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃提供重要支撐。

在應(yīng)對(duì)老齡化的挑戰(zhàn)面前，社保基金可持續(xù)性發(fā)展的前途在于對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制進(jìn)行改革。具體思路是：降低現(xiàn)收現(xiàn)付制度公共養(yǎng)老制度的作用，實(shí)施以繳費(fèi)為基礎(chǔ)的養(yǎng)老金待遇計(jì)算；增強(qiáng)私人部門(mén)在養(yǎng)老金計(jì)劃中的作用；引入股權(quán)基金制形式，基于現(xiàn)收現(xiàn)付制的公共養(yǎng)老金部分用于養(yǎng)老金的代際支付，基金那部分用于個(gè)人賬戶(hù)的增值和退休待遇的補(bǔ)充。未來(lái)改革，需要考慮將股權(quán)基金規(guī)定為強(qiáng)制性，并把現(xiàn)收現(xiàn)付財(cái)務(wù)運(yùn)行模式下的強(qiáng)制性社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)比例適當(dāng)調(diào)低，一方面降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)其活力，另一方面要大力鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)股權(quán)式的退休基金，以彌補(bǔ)公共養(yǎng)老金替代率下降后的待遇。

總體來(lái)說(shuō)，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革需要兼顧養(yǎng)老和社會(huì)公平雙重目標(biāo)。養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度的社會(huì)目標(biāo)包含兩個(gè)內(nèi)容，即通過(guò)保險(xiǎn)達(dá)到養(yǎng)老的目標(biāo)，同時(shí)達(dá)到分散個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)公平或再分配的目標(biāo)，兩者必須并行不悖，這是養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)區(qū)別于商業(yè)保險(xiǎn)的本質(zhì)之所在。現(xiàn)收現(xiàn)付制度的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度既可以產(chǎn)生同代人間貧富差別的再分配效應(yīng)，更可以由代際間的再分配使退休人口分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果。而私人積累賬戶(hù)制無(wú)法實(shí)現(xiàn)再分配職能和促進(jìn)社會(huì)公平目標(biāo)。

（四）公共養(yǎng)老金計(jì)劃也應(yīng)注重增強(qiáng)制度的激勵(lì)性設(shè)計(jì)，加強(qiáng)繳費(fèi)與權(quán)益的內(nèi)在聯(lián)系

即使是公共養(yǎng)老金，在主要關(guān)注社會(huì)再分配目標(biāo)時(shí)，也應(yīng)注重繳費(fèi)與待遇的關(guān)聯(lián)，否則很容易產(chǎn)生逆向激勵(lì)（disincentive）。20世紀(jì)90年代改革以來(lái)，意大利養(yǎng)老金改革旨在加快從給付受益確定型體制向繳費(fèi)關(guān)聯(lián)型體制的轉(zhuǎn)變，目的就是要改變傳統(tǒng)制度中一些不合理的逆向激勵(lì)和勞動(dòng)市場(chǎng)的扭曲性影響，如多工作的人反而隱形稅負(fù)更重。同時(shí)，意大利在改革中推行了彈性退休年齡，目的就在于增強(qiáng)養(yǎng)老金制度中的權(quán)益與責(zé)任的對(duì)應(yīng)，增強(qiáng)激勵(lì)與約束。此外，還包括鼓勵(lì)增加繳費(fèi)年齡，鼓勵(lì)退休后繼續(xù)工作，以減少公共養(yǎng)老金的支出壓力。歐洲的有關(guān)比較研究發(fā)現(xiàn)，激勵(lì)性較差的養(yǎng)老金制度的支出水平要高于激勵(lì)性較好的國(guó)家。在我國(guó)，也存在千方百計(jì)提前退休、通過(guò)斷保和逃費(fèi)把繳費(fèi)年限縮至最低限等現(xiàn)象，這嚴(yán)重侵蝕養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)期收入與長(zhǎng)期支付潛力。

（五）加快建立多層次的社會(huì)養(yǎng)老保障體系是面向未來(lái)的發(fā)展之需

在降低公共養(yǎng)老金替代率的同時(shí)應(yīng)大力發(fā)展第二支柱企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)和第三支柱私人養(yǎng)老金。意大利在改革過(guò)程中雖然也試圖這樣設(shè)計(jì)，但第二和第三支柱的發(fā)展還是不盡人意，覆蓋面始終過(guò)小，尚未形成真正的“支柱”，不能有效發(fā)揮多層次保障的作用。與此相比，法國(guó)比較成功地建立了三支柱的體系。首先是以強(qiáng)制性的現(xiàn)收現(xiàn)付體系為基本支柱；第二支柱是現(xiàn)收現(xiàn)付式的補(bǔ)充性制度，由各個(gè)行業(yè)來(lái)組織；第三支柱是2003年建立的一種退休儲(chǔ)蓄，這種體系鼓勵(lì)人們應(yīng)盡早建立儲(chǔ)蓄賬戶(hù)，并且把資產(chǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)更小的投資中，越接近退休年齡，投資風(fēng)險(xiǎn)就要越低。

發(fā)展商業(yè)性、企業(yè)年金等補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，可以降低公眾對(duì)公共養(yǎng)老金的依賴(lài)，降低公共養(yǎng)老金運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)相應(yīng)降低強(qiáng)制性公共養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)比例，也有利于增強(qiáng)企業(yè)活力。因此從適應(yīng)形勢(shì)的發(fā)展方向來(lái)看，非常有必要加快建立多層次、多元化的社會(huì)養(yǎng)老保障體系，將公共養(yǎng)老金系統(tǒng)和私人養(yǎng)老金計(jì)劃結(jié)合起來(lái)，以現(xiàn)收現(xiàn)付制的公共養(yǎng)老保險(xiǎn)作為保障社會(huì)公平和實(shí)現(xiàn)再分配的主要手段，以補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)增加社會(huì)成員的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇，兼顧效率和社會(huì)公平的需要。

（六）解決債務(wù)危機(jī)問(wèn)題除改革社會(huì)福利外，還需歐盟國(guó)家攜手以對(duì)

盡管我們并不能說(shuō)意大利日愈沉重的養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)是引發(fā)其主權(quán)債務(wù)危機(jī)的直接原因，但兩者存在內(nèi)在邏輯關(guān)聯(lián)卻是顯然的事實(shí)。很長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期以來(lái)，意大利存在著社會(huì)高福利政策與人口結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的不協(xié)調(diào)、不相適應(yīng)的固有矛盾，2008年以來(lái)金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)加速了這種矛盾的顯露。意大利現(xiàn)政府已充分認(rèn)識(shí)到這些問(wèn)題，正努力實(shí)施痛苦的調(diào)整和改革（如前所述，其實(shí)從20世紀(jì)90年代，這種改革就早已上路，但是受政治體制等因素制約，改革魄力總是不大，推進(jìn)速度不快，導(dǎo)致矛盾不斷積累）。應(yīng)該看到，這種艱巨的改革仍然是很難一蹴而就，成效并不會(huì)立即顯現(xiàn)，也即要渡過(guò)目前迫在眉睫的債務(wù)危機(jī)問(wèn)題，不能單指望福利制度改革來(lái)解決和實(shí)現(xiàn)。