關于防范國際貿易融資風險的研究

浙江財經學院東方學院 孫科佳

1 國際貿易融資的主要內容

國際貿易融資是指在商品在跨國界流通過程中，所涉及的一切關于生產、銷售、采購、經營建設等的資金融通活動。在賣方把商品發送出去以后到收到貨款這段時間內，或者買方在收到商品以后支付貨款時，銀行圍繞著這些環節提供便利資金的總和。國際貿易實務中融資方式多種多樣，這里主要通過出口商融資和進口商融資兩大類來介紹國際貿易融資的方式。

1.1 國際貿易中出口商融資的方式

(1)出口押匯業務。指出口裝運完貨物后，把信用證或者合同要求的相關單據押給銀行，銀行獲得單據后，以單據作為抵押，將貨款預先支付給出口商，然后向開證行索償以收回貨款的貿易融資業務。根據結算方式或者押匯貨幣的不同可以分為不同類別，以結算方式劃分：跟單托收下出口押匯與信用證下出口押匯；以押匯貨幣劃分：人民幣出口押匯與外幣出口押匯。

(2)打包貸款。出口商與國外進口商簽訂買賣合后，由于資金運轉出現了問題而需要向銀行貸款，可以把信用證或者其他保證文件抵押給出口地銀行以獲得貸款，出口銀行向進口商提供的貸款就叫做打包貸款，也可以稱為信用證抵押貸款。

(3)票據貼現。根據持票人由于資金需求，把還沒有到期的商業票據或者銀行承兌票據向銀行申請貼現，銀行收到這些票據后，去掉相應的利息支付給持票人現款的銀行授信業務。等到票據到期時，銀行可以直接向出票人收款。

(4)福費廷。它是一種無追索權的融資方式，出口商向包買商出售遠期票據，這些票據通常是已經承兌并且通常是由進口商所在地銀行擔保的，隨著票據的出售風險、權利和責任都轉移給了包買商，出口商不需要再擔負任何責任和風險。福費廷在出口商融資中屬于一項涉及金額比較巨大、所需時間較長的融資方式。它帶來的收益很大，但同時伴隨的風險也更高。

(5)國際保理業務。它也叫做國際保付代理。商業銀行或者銀行的附屬機構通過向出口商收購出口債券，而為出口商提供出口融資和風險擔保的業務活動。它能夠為出口商提供靈活多樣的服務內容，包括賬務管理、代辦會計、資信調查等等，加上融資期限短所以目前非常受到顧客的青睞。

(6)銀行保函融資：它出口商為了從第三方融資，但沒有相應的抵押擔保或者無法出具，所以向銀行提出擔保申請，銀行為出口商提供保函，擔保其能如期付款，否則就由銀行付款。這一方式通常在大宗交易中使用。

1.2 國際貿易中進口商融資的方式

(1)進口押匯：進出口雙方簽訂合同以后，進口商向進口地銀行申請信用證，開證行把信用證寄送給出口商，進口商可以在為付清貨款之前收到貨品，待貨物銷售后所獲得的資金用來償還銀行為他所墊付的信用證金額以及相應的利息。根據結算方式或者押匯貨幣的不同可以分為不同類別，以結算方式劃分：信用證下進口押匯和進口托收押匯。

(2)銀行提貨擔保：當進口貨物到達時間比信用證下提貨單據所寫的時間早時，進口商可向銀行申請書面擔保，有了銀行的提貨擔保進口商可提前提走貨物。

2 國際貿易融資的幾種風險

隨著我國經濟的不斷發展，貿易活動也逐漸頻繁起來。國際貿易融資方式越來越豐富、靈活、復雜化，但是同時伴隨的風險也不斷的增多了。對于風險，我們需要有一個清晰的認知，明白國際貿易融資風險的具體種類，這是防范國際貿易風險的基本前提。在國際貿易融資過程中，主要面臨的風險有以下幾種：

(1)開證行資信風險。在進出口交易活動中，進出口兩地的銀行對交易活動的順利展開起到了至關重要的作用。大多數的融資活動都是通過銀行機構來完成。在國外，大多數銀行都屬于商業銀行，它們的運作需要遵循商業化原則，很有可能由于經營不善而導致關門大吉，銀行倒閉或者無力支付款項時會導致出口款項的無法收回。此外有些國家的銀行不遵守慣例辦事，而出現無理拒付的情況。所以，在選擇開證銀行前需要謹慎。

(2)交易相關地風險。國際貿易通常涉及兩個或者兩個以上的國家，如果其中一方所在地發生狀況則很可能導致交易無法進行，從而造成損失。在交易相關地，政治變動、自然災害、經濟形勢走向其中任何一點都可能是風險誘發的因素。例如在1997年的時候，亞洲地區爆發了金融風暴，不少亞洲國家都遭受了影響，經濟整體下滑因而無力對外支付，最終導致出口款項的收回和商業銀行貿易融資受到了影響。

(3)進出口商的資信風險。就我國目前情況而言，做進出口貿易的企業越來越多，但是整體效益卻并不太理想。大多數進出口企業都在多處開戶、結算、貸款等，資信狀況欠佳。但是在辦理貿易融資過程中，銀行并沒有過多地對進出口商的信用狀況進行過多調查，而是將重點放在調查開證行的資信狀況。有些進出口企業由于需要資金，而通過融資手段獲取銀行資金，獲取資金用作其他途徑，使得資金被占用，導致銀行經營資產的流動性和安全性都受到了影響。

(4)銀行操作風險。在目前國際貿易活動中，最常見的結算方式為信用證結算。這也使得全球各地的銀行家紛紛把信用證貿易融資作為招攬國際結算業務的主要手段。不容忽視的是，全球各地的銀行都想加入到這一市場中來，但是不是所有銀行都具備做這方面業務的資質，有些銀行處在剛剛發展信用證貿易融資的階段，對于這一業務并不是過多的了解，管理手段也還不完善，所以導致不少由于操作不當而造成資金受損的情況發生。

3 關于國際貿易融資的風險防范對策

對于國際貿易融資中所存在的風險有了清晰的認知之后，那么就應該盡早的提出解決辦法。有了有效的防范風險的對策才能夠盡可能少的減少貿易過程中產生的損失，對國際貿易融資的健康發展具有非常重要的指導意義。關于關于國際貿易融資的風險防范對策，主要包括以下幾個方面。

3.1 出口信用證融資的風險防范

(1)做好開證行資信的審查工作。關于開證行資信的審查工作需要從多個方面進行展開。審查工作包括調查開證行的贏利狀況、資產規模、世界與本國的排名名次，還可以參考該開證行過去的考核記錄，國際知名評級機構對它的評級結果等。盡管審查工作有些時候會遇到些困難，但是工作人員需要通過各種途徑想辦法解決，力求對開證行進行一個全面、客觀的審查。

(2)注意進口商相關地的情況。進口商相關地的情況也蘊含著融資風險，所以銀行在做有關貿易行為前，例如出口押匯或者打包貸款等業務的辦理前，需要搜集好相關資料，看看進口商所處的國家及地區的政治形式是否穩定，經濟狀況是否良好，近期內是否適合貿易融資。

(3)注意進口商的資信狀況。進口商的資信狀況同樣也是非常需要關注的，因為進口商的信用風險直接關系著信用證款項的收回。當遇到出口商需要辦理額度較大的出口信用證融資的情況，銀行必須在出口商出具進口商的資信狀況后再做決定。針對有過不良收匯記錄的進口商，提前做好防范對策。

(4)制定適當的融資比例。在國際貿易活動中，有些時候銀行商辦理出口融資后，卻由于諸多原因沒有辦法從國外收回款項，也無法向受益人索要到賠償時，那么銀行可以通過對貨物進行售賣等方式獲得補償。為了讓損失降到最低，那么融資比例需要從商品性質出發進行確定，盡量合理化、科學化。

3.2 銀行融資比例的風險防范

(1)制定相關評價標準及培養相關優秀人才。良好的客戶資源以及科學的客戶評價標準，這直接影響著貿易中融資風險的比例大小，所以制定符合標準的評價體系和成立審批中心及貿易融資部門顯得尤為重要。商業銀行的從業人員應當具備信貸相關的知識，這樣可以很好地降低信貸的風險性，幫助銀行進行有效的風險防范和事后處理。

(2)制定全面科學的風險評估體系，規范各項操作并實施有效監管。第一，評估融資的風險因素，避免風險的產生。要避免風險的產生，那么就要先做好事前準備工作。也就是說在融資進行前，需要對影響融資風險的各類因素進行有效評估，其中包括自然風險、社會風險及國家宏觀經濟政策風險等，判斷各因素是否足以影響本次融資的進行。除此之外，銀行還需建立起嚴格的風險分析、資格審查及融資授信額度核定等制度，對操作風險進行有效的控制，只有這樣才能將風險降到最低。第二，規范信用證管理體系，使其業務管理具備嚴格的流程制度。由于信用證在國際貿易中比較常見，所以銀行和進出口企業的最主要任務是做好信用證的審核。第一步工作是確認信用證的基本內容，例如是否真實、有效。信用證屬于什么種類，作何用途，何種性質，是否具備執行力等等。第二步工作是審查開具信用證的開證行的資信情況，其所具規模、經營作風等等。第三步工作是評估業務情況，這一情況的了解可從貨物的運送途徑、產品的現時價格等多方面進行。最后一步工作是對可轉讓的信用證進行一個嚴格的審查，開證行和轉讓行的資信都要做詳細審查。第三，制定健全的法律體系，依法保障銀行利益。在目前工作中，關于國際貿易融資的法律法規并不完善，有些案例找不到相應的法律來與之匹配。所以，制定和完善相關的法律法規顯得十分的必要，這不僅可以使得融資業務有序、高效地進行；同時，這也可以很大程度地保障銀行的切身利益，降低融資風險。

(3)增強與國際銀行同行之間的互惠合作，拓展融資業務。如今，隨著中國對外貿易的發展，越來越多的國際投資者把目標鎖定在了中國市場。在這一良好的形式下，國內銀行更加應該把握機遇，攜手其他國外相關銀行發展外匯業務，同時共同開發一些外資大項目，多角度、全方位地開拓我國貿易融資領域的新局面。

(4)加強對融資業務人員的培養，協助抵抗融資風險。對于我國而言，融資業務起步比較晚，而國際貿易融資工作操作起來復雜，要求工作人員需要具備熟知信貸業務，又必須通曉國際慣例，這種人才對于我國來說是非常急需的。人才的競爭其實就是銀行間國際結算業務的競爭，所以做好對融資業務人員的培養工作顯得刻不容緩。人才的培養需要從法律、國際貿易、國際金融等多個方面著手，力求培養出符合市場的綜合型人才。除了對業務人員進行崗位和業務知識的培養，同時也需要注重對員工職業道德和服務質量的提升，再此基礎上，還要加強員工對于業務風險的認知，不僅具備識偽以及防偽能力，還能夠抵抗和解決融資風險。

(5)借助現代科技力量，強化銀行內部系統。隨著科技的不斷發展和進步，互聯網被廣泛地運用到了各行各業中，互聯網的運用也讓業務操作變得更加的便捷、高效。銀行發展國際貿易融資業務的同時，使用網絡應用系統能夠幫助其與相關合作方聯系起來更加的便捷，合作起來更加的順利。與此同時，不少非銀行的金融機構也借助互聯網進入到了國際貿易融資市場，與商業銀行分得一杯羹。一方面這讓商業銀行受到了更多的競爭壓力，另一方面也逼迫商業銀行需要更加優化自己的業務和服務質量，完善自己的內部體系。

4 結語

就目前而言，我國進出口業務在逐年增加，同時也就伴隨著貿易融資的業務越見頻繁。但是不可忽視的是，任何貿易活動中都避免不了風險的產生。特別是我國融資業務發展較晚，但是發展速度越來越快，這更加造成了風險的產生。面對風險，我們不能去懼怕，而是坦然面對，并且防范風險。商業銀行做好事前準備工作，制定一套完善的、有效的風險防范體系，加強對業務人員的培養，才能以更好的姿態面對風險、防范風險。

[1]林治海,姜學軍.國際貿易融資創新——商業銀行面臨的新課題[J].財經問題研究,2004(11).

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[3]周磊,蔣玉蘭.我國國際貿易中的融資創新問題淺析[J].寧波廣播電視大學學報,2009(01).

[4]林治海,姜學軍.國際貿易融資創新——商業銀行面臨的新課題[J].財經問題研究,2004(11).