香港保薦人或?qū)⒊袚?dān)刑事責(zé)任

鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的洪良國際造假上市案，最終以10億港元向公眾回購股份塵埃落定。對(duì)于保薦人兆豐資本，香港證監(jiān)會(huì)毫不手軟，不但處以4200萬港元的處罰，還撤銷了兆豐資本的保薦牌照。為提高違規(guī)成本，香港證監(jiān)會(huì)計(jì)劃實(shí)施保薦人監(jiān)管新規(guī)。

天價(jià)罰單

過去幾年中，投資者們屢屢抱怨很多上市公司表現(xiàn)弱于大盤。去年，香港證監(jiān)會(huì)在對(duì)17家IPO保薦人進(jìn)行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)了諸多問題，包括盡職調(diào)查不充分，以及對(duì)保薦工作控制不當(dāng)?shù)取?/p>

最引人關(guān)注的莫過于洪良國際造假上市一案。洪良國際是一家注冊(cè)在福建的臺(tái)商控股企業(yè)，是多個(gè)知名運(yùn)動(dòng)品牌的服裝生產(chǎn)商。2009年12月，洪良國際以每股2.15港元在香港IPO并于港交所掛牌上市。但三個(gè)月后，公司即因涉嫌虛假包裝而被香港證監(jiān)會(huì)勒令停牌，停牌前股價(jià)報(bào)收于2.06元，約10億港元的募集資金款被凍結(jié)。

香港證監(jiān)會(huì)最終認(rèn)定，洪良國際的營業(yè)額、稅前盈利和現(xiàn)金數(shù)據(jù)失實(shí)，其在金融危機(jī)期間的毛利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行，賬面業(yè)績“猛增”。該公司以粉飾后的報(bào)表完成了在香港的IPO和上市。

近日，香港高等法院判決，洪良國際必須向約7700名持有洪良股份的公眾股東回購股份，每股回購價(jià)2.06港元，總計(jì)金額10.3億港元。此外，洪良國際還需支付給香港證監(jiān)會(huì)700萬港元訟費(fèi)。洪良國際完成回購后，將從港交所退市。

對(duì)于洪良國際的保薦人兆豐資本，香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)定其存在重大過失，撤銷其保薦牌照，并處以4200萬港元的處罰，這相當(dāng)于兆豐資本作為洪良國際保薦人所獲得的全部收入，也是香港歷來金額最高的罰款。……