小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展存在的問題及思考

摘要：2008年5月中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額貸款公司在國內各地應運而生。小額貸款公司作為一種新型的小額信貸組織，按照“小額、分散”的經(jīng)營原則，為中小微企業(yè)發(fā)展和農村金融市場注入了新鮮血液和活力，一定程度上緩解了農戶及中小微企業(yè)融資難的困境。在當前農村金融市場改革的契機下，迎來了重要的發(fā)展機遇。但作為一種尚處在發(fā)展初級階段的新型組織，小額貸款公司受限于現(xiàn)行制度約束，運營中存在諸多亟待關注及解決的問題。

關鍵詞：小額貸款公司；可持續(xù)

一、張家界市小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

目前張家界市共有小額貸款公司2家，注冊資本金1億。截至2012年3季度末，累計發(fā)放貸款金額17831萬元，累計收回6725萬元，貸款余額11106萬元，實現(xiàn)利潤570萬元。按貸款對象劃分，以個人貸款為主，企業(yè)貸款較少。個人貸款余額10706萬元，占全部貸款余額的96%，企業(yè)貸款僅400萬元。個人貸款中農戶貸款3208萬元，占個人貸款的30%。按貸款方式劃分，保證貸款9625萬元，占比87%；信用貸款1222萬元，占比11%；質押貸款、抵押貸款259萬元，占比2%。按貸款期限分，主要集中在3-6個月、6-12個月兩個期限，尚未發(fā)放1年以上貸款。兩個期限的貸款余額分別為3244萬元、5863萬元，占貸款總余額的29%、53%。從貸款利率看，按貸款金額加權平均月利率14.82‰，不足銀行同檔次貸款利率的三倍，不能像發(fā)達地區(qū)一樣按照銀行同檔次利率的四倍執(zhí)行。

二、小額貸款公司在經(jīng)營過程中面臨的主要問題

1、資金滿負荷運轉，缺少再融資途徑，直接制約貸款規(guī)模擴展

一是貸款需求旺盛，現(xiàn)有注冊資本金不能滿足貸款需求。調查問卷顯示，75%的融資中介機構認為三季度民間融資市場需求較二季度更為旺盛，民間借貸市場資金供應情況較二季度更為緊張。小額貸款公司只貸不存，只能靠資本金放貸。全市兩家小貸公司注冊資本金共1億，9月末貸款余額11106萬元，貸款比例占資本金的111.06%。小貸公司充分利用資本金及貸款利息收入，滿負荷運轉，已將經(jīng)營資金最大化。從貸款期限來看，6-12個月期限貸款余額5683萬元，占總貸款余額的53%，一定程度上延緩了資金周轉速度，加劇了可貸資金緊缺的矛盾。

二是再融資渠道受阻，制約其擴大經(jīng)營規(guī)模。按照相關規(guī)定，小額貸款公司不能接受社會存款，貸款資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行金融機構的融入資金。我市兩家小額貸款公司資本金全部為股東個人繳納，成立不足一年，處于經(jīng)營初期，贏利能力不強，抗風險能力較弱，股東對增資擴股持觀望態(tài)度，意愿不強。銀行方面，由于受貸款規(guī)模限制以及對同業(yè)競爭的擔憂，加之小額貸款公司本身缺乏有效的資產抵押，導致金融機構對小額貸款公司的融資比較謹慎，積極性不高。另外，由于小額貸款公司不是金融機構，不能享受銀行間同業(yè)拆借利率，向銀行拆借只能按照一般企業(yè)貸款利率執(zhí)行，融資成本偏高，目前還沒有小額貸款公司通過銀行獲得融資。由于缺乏后續(xù)資金，小貸公司在發(fā)放完資本金之后便“無事可做”，這必將影響到小貸公司的持續(xù)經(jīng)營。在利益驅使下，很可能出現(xiàn)非法集資等手段募集資金擴大貸款規(guī)模的問題。在只貸不存的情況下，資金來源單一，無有效的籌集資金途徑成為制約小額貸款公司發(fā)展壯大的瓶頸因素。

2、執(zhí)行利率不高，稅費過多過重，資產利潤率偏低

一是貸款執(zhí)行利率不高。小額貸款公司雖然利率可以高達銀行同檔次利率的四倍，但由于貸款主要投向利潤率較低的個體、三農及小微企業(yè)，加上受企業(yè)資信狀況影響，很少能執(zhí)行貸款利率最高限額，而發(fā)達地區(qū)的小額貸款公司基本按照銀行同檔次利率的四倍執(zhí)行。調查問卷顯示，執(zhí)行的最低月利率僅4.73‰，最高月利率21.86‰，按照貸款金額加權計算，平均月利率14.82‰，不足銀行同檔次貸款利率的三倍。個別小額貸款公司針對特殊群類客戶，執(zhí)行低于銀行基準利率的優(yōu)惠利率。如某小貸公司本季度通過股東會決議，股東關聯(lián)貸款利率調整至銀行同檔次利率的0.9倍。該公司目前股東關聯(lián)貸款9筆，貸款金額1293萬元，年利率僅5.67%。

二是公司稅費負擔較重，資產利潤率偏低。小額貸款公司從事金融服務業(yè)，但從性質上不屬于金融機構，必須以工商企業(yè)的標準繳納各種稅費。公司盈利模式單一，主要靠利息收入，目前公司需按營業(yè)收入的5.6%上繳營業(yè)稅金及附加，按利潤總額的25%上繳所得稅，平均稅賦水平高達30%，遠高于農村信用合作社3.3%的營業(yè)稅金及附加和12.5%的企業(yè)所得稅。如某小額貸款公司開業(yè)第一個月凈虧損4萬元，目前雖然均實現(xiàn)盈利，但整體盈利水平依然較低。截至9月末，兩家小額貸款公司實現(xiàn)凈利潤570萬元，資本回報率為5.13%，僅高于一年期存款利率2.13個百分點。多數(shù)小貸公司股東追求的是高回報，在目前低回報率下，經(jīng)營的積極性不高。

3、缺乏有效管理與風險控制機制，經(jīng)營風險較大

一是貸款客戶自身不確定性因素多，優(yōu)質度不高。小額貸款公司主要面向三農和中小微企業(yè)，這些客戶自身規(guī)模小，資信程度較差，財務制度不健全，經(jīng)營實力不強，缺乏有效的保障措施，抗風險能力較差。其次，該類客戶既不能提供不動產與動產抵押、質押抵押，又存在自身資產、負債非常不透明的隱形風險，流動經(jīng)營性大，屬于高風險類客戶。特別是涉農貸款，受天氣、自然災害、市場等多種不確定因素的影響，存在較大的風險隱患。當前我市小額貸款公司還未與人民銀行征信系統(tǒng)對接，小額貸款公司無法獲取申請貸款企業(yè)的信用記錄，加大了小額貸款公司風險控制的難度，目前我市兩家小貸公司均出現(xiàn)了不良貸款。

二是公司專業(yè)人才匱乏，風險控制力薄弱。據(jù)調查，小額貸款公司效仿正規(guī)金融機構調查、審核、發(fā)放的貸款流程，但實際操作過程中缺乏嚴格的貸前詳細調查、貸時跟蹤審查和貸后檢查。業(yè)務人員對貸款客戶進行考察時主要憑借自身經(jīng)驗判斷，對于風險的管理和控制，并未有一個科學的量化標準，缺乏有效的決策程序和內審機制。由于貸款短、頻、快的特點，一般幾天就能到位，導致很多風險控制條例僅停留在條條框框上，這對控制信貸風險帶來了很多不確定性因素，易產生操作風險。

4、風險撥備計提問題尚未得到稅務局等相關部門認可，影響公司向村鎮(zhèn)銀行轉制

公司客戶群體基本以銀行邊緣化的客戶為主，風險特性屬于“高風險”。目前，兩家小貸公司均已經(jīng)出現(xiàn)逾期次級貸款，如果情況惡化下去，有可能轉化為可疑類貸款甚至損失類貸款。公司在經(jīng)營風險特別大的情況下，為抵御風險，按季末貸款余額的2.5%自行計提了風險準備金，而目前稅務局等相關部門對小額貸款公司計提風險準備金做法并不認同。小額貸款公司轉村鎮(zhèn)銀行的《細則》中明確規(guī)定，擬轉制的小額貸款公司必須足額計提風險準備金，貸款損失準備充足率必須達到130%。如果稅務等相關部門不允許計提風險準備金，將直接導致公司既沒有風險抵御手段，也無法轉制成為村鎮(zhèn)銀行，無法更好服務于三農及個體工商戶、中小微企業(yè)。

三、思考與建議

針對目前小額貸款公司經(jīng)營存在的問題，從小額貸款公司內部自身層面和外部政策層面提出以下建議：

自身層面：一是可增加資本金，擴大經(jīng)營規(guī)模。大力引入新的投資者，尤其是企業(yè)法人股東。二是加速資金周轉，提高資金利用率。在后續(xù)資金不足、可放貸資金有限的情況下，提高資金周轉率無疑是緩解資金緊張的一種行之有效的辦法，因此小額貸款公司應盡量發(fā)放期限較短的貸款。三是加大員工尤其是專業(yè)人才的培訓力度，提高員工綜合業(yè)務素質。在目前人才短缺的情況下應進一步加大對員工的培訓力度，加強員工職業(yè)操守培養(yǎng)，提升工作水平，減少操作風險的發(fā)生，有效提高風險控制能力。

政策層面：一是放寬增資擴股條件，對依法合規(guī)經(jīng)營、財務狀況良好、獲利能力強的小額貸款公司，在運營資金不足時，允許提前通過增資擴股增加資本金，將現(xiàn)有的持續(xù)經(jīng)營1年以后才可以申請變更注冊資本的規(guī)定縮短。二是由于“三農”、微小企業(yè)和個體工商戶是弱勢產業(yè)或群體，存在較大的經(jīng)營風險，這在很大程度上影響了小額貸款公司的服務積極性。建議各地政府出臺激勵政策，如明確小額貸款公司的公司稅收、享受中央財政補助、貸款損失準備稅前提取等方面享受與金融機構特別是農村金融機構相同的待遇，為小額貸款公司的發(fā)展壯大拓展利潤空間。