外資銀行大舉進入我國金融市場的現狀及對策探討

王淦銀

在市場經濟條件下，銀行業是經濟活動的中樞神經，其經營的特殊商品——貨幣的運動貫穿于生產、分配、交換和消費的全過程。所以，銀行業的發展對于社會經濟生活具有極強的影響力和滲透力，它關聯著各行各業，牽動著千家萬戶。因此，銀行業之間的競爭十分激烈，表現在國際金融領域的競爭更為尖銳。本文通過分析外資銀行大舉進入我國金融市場的發展歷程及所引發的問題，進而提出我國銀行業所應采取的應對舉措。

一、外資銀行進入我國金融市場的發展歷程

迄今為止，中國銀行業對外開放已經走過了30多個年頭了，整個歷程大體上分為四個階段。

第一階段是1979～1993年。我國改革開放剛剛起步，銀行業對外開放的總體考慮是配合國家經濟發展整體戰略，通過外資銀行的進入引進外匯資金和改善對外資企業的金融服務，創造更好的投資環境；開放地域逐步從經濟特區擴展到沿海城市和中心城市。1981年7月，我國開始批準外資金融機構在經濟特區設立營業性分支機構。1982年香港南洋商業銀行獲準在深圳設立分行，這是新中國成立后第一家外資銀行的營業機構。該階段最明顯的特點是，外資金融機構凡是設立營業性分行的，都在直接貿易往來的地點，如深圳、廈門等；凡是設立代表處的，絕大部分都選擇在北京，較少例外。1983年中國人民銀行頒布《關于僑資、外資金融機構在中國設立常駐代表機構的管理辦法》，1985年國務院發布《中華人民共和國經濟特區外資銀行、中外合資銀行管理條例》。到1993年底，外資銀行在中國13個城市設立了76家營業性機構，資產總額達到89億美元。

第二階段是1994～2001年。隨著改革開放的不斷深入和市場經濟體制的逐步確立，中外資企業對金融服務的要求不斷提升，“引進來”戰略進一步深化，開放區域擴展到全國范圍，并在有限客戶和有限業務領域實施開放政策。1994年2月國務院頒布了全面規范外資銀行的第一部法規——《中華人民共和國外資金融機構管理條例》，規范了外資銀行市場準入條件和監管標準，這是中國進一步擴大金融開放的標志。1994年8月，北京、沈陽、石家莊、西安、成都、重慶、武漢、合肥、蘇州、杭州、昆明等11個城市允許外資銀行設立營業性機構。對外資銀行的開放開始從沿海擴大到內地。1996年頒布了《上海浦東外資金融機構經營人民幣業務試點暫行管理辦法》，對外資銀行開放了外資企業及境外居民人民幣業務。我國銀行業對外開放水平穩步提高，投資環境進一步改善，保持了外商投資進入中國的良好勢頭，促進了外資銀行人民幣業務的迅速發展。亞洲金融危機爆發后，外資銀行在亞洲地區的發展趨于謹慎，在華機構布局和業務拓展也明顯放緩。

第三階段是2001～2006年。這一階段以我國2001年12月11日正式加入世界貿易組織為標志，是我國加入世界貿易組織后的五年過渡期，銀行業對外開放進入新的歷史時期。根據加入世貿組織的承諾，自加入之日起，我國向外資銀行開放對所有客戶的外匯業務，逐步擴大外資銀行經營人民幣的地域和客戶范圍，并逐步放松對外資銀行在華經營的業務限制。在履行承諾的同時，我國還實施了一系列積極自主的開放措施，如鼓勵外資銀行在東北和中西部地區發展，放寬外資銀行業務領域限制，允許境外戰略投資者入股中資銀行等。2004年深圳發展銀行成功引進美國新橋投資集團，成為國內首家外資第一大股東的中資銀行。

第四階段是2006年至今。這一階段，我國加入世貿組織的過渡期結束，在全面履行入世承諾之時，取消了對外資銀行經營的地域限制、客戶限制和其他非審慎性限制，在承諾基礎上對外資銀行實行國民待遇。2006年11月11日，國務院發布《中華人民共和國外資銀行管理條例》，11月24日，中國銀監會隨后又發布條例實施細則，取消了對外資銀行經營人民幣業務的地域和客戶限制。當年底，人民幣業務對外資銀行已經全面放開。同時，鼓勵外資銀行在華分行轉制為法人銀行。目前已有16家外資銀行獲得銀監會批準，將其國內分行改制為外資法人銀行并開展相關業務。2007年9月21日，中國銀行業協會外資銀行工作委員會在北京正式成立。匯豐銀行、東亞銀行、星展銀行、渣打銀行、三菱東京日聯銀行、瑞穗實業銀行、華一銀行、恒生銀行、廈門國際銀行9家在華外資銀行法人機構成為中國銀行業協會正式成員。這表明外資銀行從此可以享受和中資銀行同等的國民待遇。2007年以來，隨著我國金融開放的程度不斷加大，在華外資銀行已經與中資銀行展開了激烈的競爭。這主要體現在：外資銀行進軍低端客戶群體市場，中資銀行積極挺進高端客戶群體的信用卡尤其是商務卡市場，外資銀行向中西部和農村進軍，開辟新的市場。中國人民銀行發布的《2011年國際金融市場報告》數據顯示，截至2011年末，有45個國家和地區的185家銀行在華設立216家代表處，44家外國銀行分行、35家外資法人銀行獲準經營人民幣業務，56家外資銀行獲準從事金融衍生產品交易業務；在華外資銀行資產總額已經達到17423億元，同比增長29.13%，占全部銀行業金融機構資產份額的1.83%；外資銀行機構網點遍及我國27個省份45個城市。與此同時，外資銀行的經營范圍越來越廣。如匯豐銀行在2007年8月籌建成立“湖北隨州曾都匯豐村鎮銀行有限責任公司”，成為首家獲準進入中國農村地區的外資銀行。截至2011年末，共有32家中資商業銀行引進41家境外投資者，引進外資余額為384.2億美元；16家新型農村金融機構引進5家境外投資者，引進外資余額為0.8億美元；9家中資銀行在海外上市，引進資金余額為630.8億美元。

二、外資銀行大舉進入我國金融市場所引發的問題

1、優質客戶的大量流失。外資銀行大舉進入中國后，重點發展績優客戶：跨國公司、“三資”企業、金融、證券、保險等公司客戶及中高收入個人客戶。經營中普遍推行“二八法則”，即將80%的資源用于20%客戶（因為這20%客戶可為銀行帶來80%的利潤）。而目前中國銀行業60%的利潤來自于10%的優質客戶，中國銀行業這10%的優質客戶正是外資銀行決意要搶走的。隨著競爭的加劇，大型國有商業銀行依托的一批國有大中型企業、“三資”企業、上市公司，特別是具有海外擴張能力的客戶可能漸漸疏遠與中資銀行的聯系，轉向外資銀行。與加入世貿組織前主要服務于外資企業、外籍人士和極少數中資企業相比，外資銀行已擁有相當比例的中資企業和中國居民客戶，約占全部客戶數量的54%。目前，外資銀行對中資企業貸款已占各類客戶貸款的37.89%，比加入世貿組織前增加了31個百分點；對中國居民的貸款也從零起步，目前已占個人貸款總額的一半。人民幣業務份額穩步攀升，外資銀行人民幣資產份額從加入世貿組織前的12%已穩步提高到目前的70.44%。

2、優秀人才的大量流失。金融服務業是資金密集型行業，同時也是知識技術密集型行業，人員的素質是決定金融機構興衰與否的關鍵。進入我國的外資銀行都是在國際上有競爭力的大型銀行，他們為了在中國市場競爭中取得優勢，會采取掠取中資銀行人才的措施，以高薪、出國培訓及優越的環境來吸引中資銀行高素質人才加盟，使原本就稀缺的中資銀行優秀金融人才流失，削弱中資銀行的競爭力。外資銀行要想真正進入我國市場，其自身必須本土化。為更快地熟悉市場、占領市場，外資銀行進入我國后不僅在國內招聘一般員工，而且還積極聘用國內高級金融管理專才。而外資銀行優厚的工資福利待遇、優越的工作環境會吸引中資銀行的一部分優秀骨干人才。這些人既了解國際金融市場又熟悉國內金融市場，更為重要的是他們往往在國內擁有充足的客戶資源。伴隨著人才的外流又會造成一批優秀客戶隨之外流至外資銀行，直接影響大型國有商業銀行的競爭力，加大經營風險。最近幾年，中資銀行尤其是大型國有商業銀行的人才流失數量逐年上升，特別是在外資銀行大量涌入中國后這種情況愈發嚴重。人才是銀行進行各種創新的基礎，人才的流失又將惡化我國金融部門的相對競爭地位。

3、中間業務的大量流失。中間業務主要包括結算性中間業務、代辦性中間業務、擔保性中間業務、融資性中間業務、交易類中間業務、投資銀行類中間業務等，相對于表內業務而言，具有成本低、利潤高的特點，是商業銀行的重要業務類型。國際發達銀行開展中間業務歷史時間長、成熟經驗多，中間業務收入占到營業收入的40%以上。以英國花旗銀行為例，其存貸業務帶來的利潤僅占總利潤的20%，而中間業務卻為其帶來了80% 的利潤。對中資銀行來說，中間業務是其薄弱環節，在經營戰略上仍將其視為副業，投入不足，品種也相對較少。主要業務仍是傳統的結算、承兌、銀行卡等一般性服務。目前國有商業銀行中間業務收入在總收益中占的比重很小，平均水平不超過10%。與此相反，多數進入中國市場的外資銀行非常重視中間業務，視其為主要的利潤增長點。外資銀行憑借其操作規范、管理先進以及與跨國公司的長期合作關系，向風險小、成本低、利潤高的國際結算等中間業務大舉進軍。目前外資銀行在其已開展的一些中間業務如國際結算方面等方面顯露出強勁的競爭力，其占有國際結算業務的市場份額已達到40%左右。以外資銀行較為集中的上海為例，目前上海市外資銀行的進出口結算業務量占上海市進出口總額的比重已經達到35～40%。不僅如此，外資銀行還在大力開拓其具有優勢的投資財務咨詢與管理、證券發行與交易等業務，而中資銀行則顯得行動遲緩。在近年來發展較快的衍生品交易市場中，外資法人銀行交易份額已占34.6%，僅次于5家大型中資商業銀行，部分外資銀行自營和做市交易量位居市場前列。

4、金融監管的難度增大。外資銀行的大量進入勢必會增加金融監管的難度。首先，金融市場開放程度不斷擴大導致國際金融市場的波動極易向國內市場傳導，使金融市場面臨的外部風險日益上升。其次，外資銀行進入后結合國內客戶需求開展金融創新，新的金融產品給金融體系的監管帶來新的風險。最后，外資銀行的增加，經營領域的擴大，國際市場供求變化和價格波動以及國際金融風波都直接影響到貨幣、資本市場的均衡，從而對中國貨幣政策的調控提出了更大的挑戰。在中國境內的一些外資銀行普遍存在多存少貸的傾向，他們一方面將境內吸收的外幣存款資金調往境外以套匯和套利，另一方面外資銀行通過轉移利潤、少交存款準備金的方式來逃避我國的稅收。目前我國金融市場的監管體系和管理機制還很不完善，抵抗外來金融風險的能力還很弱。在這種情況下，在金融領域大躍進式地引進外資銀行，極容易造成中國經濟控制權的喪失，危及國家金融安全。

三、我國銀行業所應采取的應對措施

1、培育核心競爭力。中資銀行為了避免在競爭中被淘汰并保有持久的競爭力，就必須致力于培育自己的核心競爭力。1990年，普拉哈拉德和哈默爾在《哈佛商業評論》發表了《公司的核心能力》一文，提出了企業核心競爭力概念，從此培育企業核心競爭力就成為企業發展戰略中的一項基本任務。中資銀行在培育核心競爭力上，除了要加強企業管理的基本功外，應在以下幾方面著手：一是在經營理念上要不斷更新，使中資銀行能體現銀行的功能和責任；二是在銀行組織架構和業務流程方面要能體現現代金融的時代特征；三是要提高金融技術，提升金融產品和服務的技術含量；四是尋求和把握政府宏觀調控和銀行充分自主經營的最佳結合點。

2、深入了解客戶需求。我國銀行要堅持“一切為了客戶、為了客戶的一切”的原則，調整自身的經營管理理念、工作程序和業務流程，建立一套高效、優質、規范、安全和操作性強的、為客戶服務的機制和內控體系。外資銀行由于短期內在機構網點、資產規模及相關資源（如網絡資源、人力資源）等方面無法與國內銀行相抗衡，因此外資銀行必然會考慮將有限的資源用于對優質大客戶的爭奪，國內銀行對此應引起高度重視。

3、重點發展中間業務。中間業務的開展必須要在戰略上重視，摒棄傳統的以存貸業務立足的陳舊觀念，要對存貨與中間業務給予同樣的重視。中國銀行業目前已經開發了260 多種中間業務產品，但是品種單一，僅限于結算、代理收費等勞動密集型產品，而基本上沒有開展技術含量高的投行、資信調查、資產評估等業務。今后應重點開展信息咨詢業務、個人理財、租賃等目前易開展的業務，并要重視市場營梢，加大公關和宣傳力度。隨著市場經濟的不斷完善以及自身經驗的豐富，再結合自身眾多的經營網點以及豐富的客戶資源，開展衍生工具的交易。

4、加快銀行業對內開放步伐。一是要正確認識大型國有商業銀行的主體地位和作用。大型國有商業銀行是金融體系的主體，是社會主義國家經濟增長、結構調整、社會穩定?人民富裕的基本條件和關鍵樞紐，更是國家宏觀調控、彌補市場失靈的重要保證。二是大型國有商業銀行要適應我國市場經濟發展的需要，必須提高經營管理水平，完善公司治理結構和運行效率的內控機制，優化配置金融資源，提高金融資產質量，建立中國特色的、與國際慣例接軌、與市場經濟相適應的現代商業銀行制度。三是要堅持建立以大型國有商業銀行為主體，股份制商業銀行為依托、其余金融機構為補充的金融體系。在金融改革中，我們主張不能改變大型國有商業銀行的性質，但對其他金融機構允許民營化經營，做到穩步發展多種所有制的中小金融企業，形成理性競爭環境。有人擔心，讓民間資本進入銀行業，會出現民營老板卷款而逃，或者大量給自己的企業辦貸款的金融風險，然而，這些問題并非民營銀行的特有弊端，大型國有商業銀行此種違規現象也存在類似問題。這些都需要通過規范金融運行和健全監管體系來解決。應該說，銀行業的對內開放，已經是水到渠成的事情了。目前需要的是轉變觀念、盡快推動的決心。而外資銀行的全面進入，使得國內發展民營銀行的問題變得更加刻不容緩，啟動越晚，民營銀行就會在制度約束之外，面臨更多的市場環境約束，從而更難獲得改革成效。

5、切實加強金融監管。首先，要完善立法，有法可依。雖然改革開放以來，金融領域的立法工作取得了長足的進展，然而隨著實踐的發展，仍然有一些重要金融領域尚未納入法律規范。目前迫切需要盡快出臺《信托法》、《期貨法》和《外匯法》等急需的專門法律，以便規范各種金融業務的運作，并與《中國人民銀行法》一起構筑金融監管的法規體系主干。其次，要強化金融執法。從維護金融安全的重要性出發，要賦予中國人民銀行及證監會與其職責真正相稱的權力。培養和引進一批熟悉國際金融業務、通曉國際慣例，會外語、懂審計的高級金融監管人才。金融監管當局也要強化金融執法力度，嚴格執行市場準入、市場交易和市場退出相關法規，建設良好的金融運行秩序。第三，要建立風險預警和危機處理機制。比如，建立一套金融風險預警指標體系，以便及時防范；建立存貸款保險制度，維護金融體系的穩定；設立專門的金融危機防范機構，在危機發生時及時處理問題；完善援助性措施，對遇到臨時清償困難的金融機構提供緊急援助，等等。

6、加強人力資源管理。首先，應該清楚未來的市場和競爭需要什么樣的人才，如何才能培育面向未來和符合市場競爭要求的人才。其次，要建立績效掛鉤、權責對等的人力資源激勵約束機制，實行獎優罰劣，獎勤罰懶，切實做到人盡其才，才盡其用。另外，要加大人力資源的開發、培訓投入，對各個層次的業務能手和管理干部進行有針對性的培訓，尤其加強外語水平和現代金融知識的綜合培訓，為參與國際市場競爭儲備人才。要大力加強企業文化建設和人文環境建設，以提高員工凝聚力和戰斗力，增強敬業精神，最大限度地挖掘人的潛力。

（作者單位：國家外匯管理局鹽城市中心支局）