論我國現行金融監管體制的合理性及改善的建議

摘 要：我國當前實行的單線多頭的分業監管體制是從原來的集中監管制逐步發展形成的。分業監管體制在今天能夠繼續存在說明其具有一定的合理性，所以我們應繼續堅持，但同時也應對其存在的不足之處進行逐步的改革和完善。

關鍵詞：金融監管 分業監管 信息披露

一、我國金融監管體制的發展與現狀

目前，我國金融業分業經營，分業管理，實行單線多頭的監管模式。我國的金融監管權力集中于中央政府，由中央政府設立的金融主管機關和相關機關分別履行金融監管職能，即銀監會、證監會、保監會分別監管銀行、證券、保險機構及市場，中國人民銀行主要制定和執行貨幣政策，同時對貨幣市場和外匯市場進行監督與管理。我國從最早的中國人民銀行集中監管到現在“一行三會”的分業監管模式，是隨著金融業的發展逐步形成的。

從1949年新中國成立到90年代，中國人民銀行一直是中國金融監管的主要機構，所以我國的金融監管實行的是集中統一管理體制。90年代以后，隨著我國金融事業的發展，特別是證券和保險行業的快速發展，我國陸續成立了證監會、保監會、銀監會，由此形成了由人行、證監會、銀監會和保監會牽頭的分業經營和監管的格局。

二、分業監管體制存在的合理性

第一，這種監管模式適應于當前我國金融業的經營方式。我國金融機構之間業務區分較為明顯，業務之間有明顯的差異性。此外，即使近些年我國金融業有混業跡象，這種現象也不是非常普遍，具有局部性、小規模和試點性的特點，并且與真正意義上的混業經營有所區別。因此，現階段實行分業監管體制，適應我國金融業經營現狀，而且更有利于提高監管的效率。

第二，我國目前的“單線多頭”的分業監管體制成立的時間不長，目前正是步入正軌的時候，從監管的連續性和專業性出發，繼續實行分業監管有利于進一步發揮這種體制的作用，更好的提高監管的效率。如果設想再將監管機構“三合一”，變革耗時長，而且存在著分離與合并兩次轉變成本的巨大浪費。再者，“三合一”的過程還會涉及大量冗余人員的去留問題。而且，這樣的轉變會給被監管的金融機構帶來一定的重新適應新的監管模式的負擔，使當前金融業發展的形勢更加嚴峻。

第三，分業監管體制被實踐證明是有效率的。在分業監管體制運行的過程中，我國承受住了97年的亞洲金融危機，而且在這次由美國的次貸危機引發的全球金融危機中，我國的金融業也沒有受到很大沖擊，這從實踐上證明了這種監管體制對于規范我國的金融秩序、降低和化解金融風險，促進整個金融業的持續、穩定發展起到了重要作用。

三、進一步改革和完善我國金融監管體制的合理化建議

雖然目前我國單線多頭監管模式具有一定的合理性，但也存在一些不足之處。比如金融業法律不完善；消費者合法權益得不到有效保護；各監管機構協調性差，容易出現監管真空和監管重復；金融機構內控制度不完善等問題。

針對以上存在的問題，應盡快改革與完善我國的金融監管體制，采取一系列改革措施，從而有效地防范金融風險，維持整個金融體系安全、穩健地運行。

第一，加強金融立法與嚴格執法，完善金融監管法律體系。依法監管才能保障監管的有效性，嚴格的金融立法是監管機構行使金融監管職能的法律保證，是金融監管的法律基礎和必要依據。目前，我國雖然頒布了《證券法》、《保險法》、《商業銀行發法》等相關法律，但其內容簡單，操作性較弱，而且由于金融立法往往具有滯后性，未能隨著金融的不斷創新而完善。有了完善的金融法律制度之后，還要嚴格金融執法，加強執法人員的道德素質，加大執法力度，消除一切不理因素，這樣才能真正推動經濟和金融健康有序地發展。

此外，截至目前，我國仍沒有一部關于“金融消費者利益保護”的明確法律文件。近來多地出現一些投資者因銀行出售的不合規理財產品而導致權益受損的事件，而監管當局并未給投資者一個合理的答復。在這種消費者權益保護問題愈演愈烈的情況下，如果監管當局長期放任，不采取一些實質性的行動，必會動搖投資者對于金融機構的信心，不利于金融業的健康發展。因此，實現金融監管的法制化，是維護金融系統穩定運行的基本保障。

第二，加強“三會”之間及與央行之間的協調與合作。我國雖然于2004年建立了銀監會、證監會、保監會“監管聯席會議機制”，但其作用也僅限于在各方的監管政策發生變化時通知其他各方和咨詢其意見。對于實際監管中出現的監管真空和監管重復等問題沒有切實解決。因此，“三會”之間應進一步加強其合作監管的力度與范圍，在明確個監管機構職能分工基礎上，三者定期交流，加強信息的交換與共享，就具體監管的專業問題和監管交叉問題等方面進行討論和協商，并依據市場業務情況及時更新其監管范圍，縮小目前的“監管真空”范圍，促進三方的協調監管，從而提高監管效率。同時，對于目前已經出現的金融控股公司應盡快提出相應的監管措施，減少監管盲區。

第三，完善金融機構的內部控制機制，加強金融機構自律。只有在嚴格的內部控制基礎上，外部的金融監管才能有效。由于金融監管工作中存在比較嚴重的信息不對稱問題，導致監管機構的監管體系不能發揮應有的作用，監管效率較低。因此，要不斷完善金融機構的內部控制制度，加強金融機構的自律，從而從源頭上降低金融風險。

第四，加強和完善金融機構的信息披露制度。由于現在大多數大中型金融機構都已經是上市公司，其有義務向財務信息的外部使用者披露公司的財務信息。所以，監管當局應該按照市場原則監督金融機構，在審批的基礎上，加強對金融機構信息披露的要求，強化對金融機構的市場約束力。

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作者簡介：唐海濤（1992-），男，漢族，陜西寶雞人，西安交大經濟與金融學院2010級本科生，專業：金融學。