金融抑制與小額信貸對經濟發展影響分析

【摘 要】本文基于金融抑制理論的視角，對農村小額信貸的可持續發展進行經濟學分析。在對河北省巨鹿縣的小額信貸現狀進行調研的基礎上，著重探析金融抑制環境下小額信貸在我國農村發展的現狀。以此主要針對金融抑制問題，提出了解決小額信貸實施過程中所遇問題的幾點意見。

【關鍵詞】金融抑制；小額信貸；可持續；“兩個組織”

金融抑制是由美國經濟學家羅納德·I·麥金農和愛德華·肖，針對發展中國家實際情況提出的，它解釋了發展中國家金融業因抑制而不能有效促進經濟增長的現象。他們認為，減少政府對金融業的干預、實施金融深化政策是緩解金融抑制的唯一途徑。經國內一些學者的測算（李銳、朱喜，2007），我國當前的金融抑制程度約為70.92%，遠高于其他發展中國家，而貧困地區的民生和經濟發展更是在很大程度上受到了金融抑制的阻礙。因此，如何減少金融抑制對經濟發展的阻礙作用，是一個需要研究和探討的問題。近年來，我國農村小額貸款業務悄然興起，對促進農村經濟發展起到了不可替代的作用。其主要成效表現為：一是緩解了農民貸款難的問題。二是促成農村信貸組織向多元化方向發展。三是一定程度上遏制了民間借貸的無序發展。在我國的農村，特別是經濟欠發達地區，金融抑制現象尤為突出，極大地影響了農村小額信貸對改善農村金融現狀的作用。金融抑制對小額信貸的影響主要表現：一是農村的資金需求沒有得到有效的保證。農村信貸出于資金安全考慮，出現了嫌貧愛富，抓大放小的傾向，往往是錦上添花，而不是雪中送炭。二是小額信貸資金的供給缺乏持續性。在農村，由于國有商業銀行逐步撤出，縣及縣以下機構網點大幅度減少，保留下來的網點通過資金上存，實際上成為上級行的“儲蓄所”（吳曉靈，2003）。國有商業銀行營業機構存多放少，擠占了小額信貸的資金來源。三是農村小額信貸市場缺乏競爭機制。由于農村信用社在農村金融領域處于壟斷地位，缺乏金融創新的動力。而具有發放小額信貸條件的郵政儲蓄卻沒有這項業務，使得農村信用社在小額貸款市場上一家獨大，在還沒有進行小額信貸試點的地區更加嚴重。

一、巨鹿縣金融抑制與小額信貸現狀的分析

（一）巨鹿縣金融抑制情況

巨鹿縣地處河北省南部，屬黑龍港流域，是國家級扶貧開發工作重點縣，也是國家重點扶貧項目試點縣。全縣轄6鎮4鄉、291個行政村，總面積630平方公里，耕地64萬畝，總人口38.1萬。全縣有扶貧開發工作重點村109個，貧困人口較集中的非重點村73個，共有貧困人口19.7萬。以巨鹿縣為例，對農村金融抑制問題進行分析如下：

資料來源：《巨鹿縣經濟和社會發展統計公報》，巨鹿縣政府，2012；《河北省經濟和社會發展統計公報》，河北省統計局，2012；“金融深度”指標在傳統理論中由“M2/GDP”，由于M2在各項統計中不可得，用“存款余額/GDP”“貸款余額/GDP”“存貸款總余額/GDP”代替。

資料來源：2007～2012年《巨鹿縣經濟和社會發展統計公報》，河北省巨鹿縣政府數據庫；2007～2012年《河北省經濟和社會發展統計公報》，河北省統計局。

數據顯示，巨鹿縣的金融抑制情況表現的較為嚴重：由表1可以看出，2012年巨鹿縣的儲蓄率偏高。而金融深度水平遠低于同期河北省的平均水平；同時，由表二可以看出，該地區的存差逐年處于上升態勢，表明該地區的社會資金大量積聚在金融市場，資金沒有進入實際經濟部門，很難創造實際財富，造成非理性的資金浪費；同時，金融機構的存貸比逐年降低，且遠低于全省平均水平，表明該地區的金融資源沒有得到合理的配置，新增的存款沒能很好的轉化成貸款。這些都對農民生產經營和區域的經濟增長具有負面作用。

（二）巨鹿縣“兩個組織”的小額信貸成功模式

1.創建背景。近幾年，巨鹿縣以金銀花、紅杏為主的農蔬果園開始增多，大部分小型果園以家庭為單位經營。這種情況下，一方面農民生產經營所需資金沒有保障，另一方面有擴大種植規模、進行規模化生產意愿的農戶缺乏資金來源，極大地壓抑了經濟、金融的發展。巨鹿縣組織創建了“兩個組織”，利用機關干部擔保+農戶互保的雙保險模式，有效破解了貧困戶貸款難問題。

2.“兩個組織”的主要內容和核心模式。“兩個組織”一個是指，扶貧信貸擔保自愿者組織——由熱心扶貧事業、自愿為貧困戶脫貧致富做貢獻的公職人員及離退休人員組成，成員自愿以本人2個月以上工資作擔保，與金融部門簽訂聯保承諾書，幫助加入誠信自律聯誼會的會員獲得貸款。同時，擔保自愿者組織成員對貸款的發放、使用、回收等情況進行監督；另一個是指，貧困村誠信自律者聯誼會——由貧困戶自愿參加，自我管理、自我服務的非營利性群眾組織，入會會員須是有誠信、有產業項目、有發展能力的貧困戶。

分析“兩個組織”的核心，一是申請小額信貸的貧困家庭至少要有一個能夠增收的產業項目；二是申請小額信貸要有群眾“互保”和干部“擔保”的雙保險。這種形式的信貸模式實質是以群眾誠信自律為基礎，以自愿者擔保為補充，并將扶貧產業項目作為依托，通過扶貧貼息的激勵，以及嚴格的制度保障，破解貧困家庭“貸款難”問題。

3.“兩個組織”小貸模式的發展現狀。以“兩個組織”為代表的小額信貸方式的出現，使得巨鹿縣農民生產活動和產業發展的資金需求滿足得到了很大提升。截至目前，全縣已有2000多名公職人員加入了扶貧信貸擔保自愿者組織，并在50個村全面建立了誠信自律者聯誼會，會員達4600多人。自2009年以來，“兩個組織”累計向貧困戶發放小額貸款4000多萬元，扶持貧困戶新建蔬菜大棚6000多畝，年帶動群眾增收5000多萬元，巨鹿縣的蔬菜產業實現了從無到有、從小到大的發展，形成了以南哈口、公長路、吉屯、孟莊等村為中心、帶動周邊60多個村的“四個萬畝蔬菜產業片區”。

4.啟示。2013年，中央一號文件首次提出“家庭農場”的概念，“兩個組織”的小額信貸模式可以有效地解決部分農戶進行農業產業化、規模經營的要求。對于有小額信貸需求的貧困地區，尤其是對于中西部貧困地區而言，“兩個組織”的信貸模式是一個解決在連片貧困地區搞好扶貧開發的有效途徑，也是解決農村地區金融抑制現象和貸款需求受到壓抑的有效措施。

從信貸模式來講，扶貧信貸擔保自愿者組織一方面以公職人員工資作為有效擔保，另一方面通過他們對貸款者進行監督和生產指導，有效解決了小額貸款還款率低的難題，大大降低了放貸機構的經營風險；而貧困村誠信自律者聯誼會，則采取了類似于“五人聯保的”擔保模式，小組成員為了維護自己和所在貸款小組的聲譽，會盡力歸還貸款，小額信貸組織提供貸款的積極性也會相應提高。這種利用鄉民較高的信譽觀念，建立農戶的聲譽機制，實現農戶和小額信貸組織之間的“雙贏”，是中國農村小額信貸發展模式的又一創新。

二、結論和展望

本文以河北省巨鹿縣為例進行農村金融抑制與小額信貸的發展進行分析，可見，巨鹿縣“兩個組織”的小額信貸模式突破了孟加拉鄉村銀行單純的“五人聯保”形式，使得此信貸模式的約束機制更加有效，使小額信貸公司能夠放心放款，也為更多需要資金進行農業經營者提供資金的獲取渠道，更為“家庭農場”等新型農業經營主體的培育壯大提供資金支持。巨鹿縣作為研究對象，具有中國農村經濟金融現狀的代表性——有發展優勢但又起點過低缺乏資金支持。所以，“兩個組織”的小額信貸模式可以在更多地方進行嘗試，而針對巨鹿縣的分析給我們的啟示還包括：

1.構建多元化小額信貸體系。多元化的小額信貸組織體系，不僅能拓寬小額信貸資金來源的渠道，而且能緩解農村金融抑制的問題，產生鯰魚效應，有利于金融創新。首先，繼續鼓勵農村信用社發揮其在農村小額信貸市場上的主力軍作用；其次，鼓勵我國布點范圍較廣的郵政儲蓄小額存單質押業務的進一步發展；再次，充分發揮小額信貸公司、村鎮銀行、農村資金互助組等在小額信貸市場中的補充作用。

2.實現小額信貸向“開發式扶貧”的轉變。尤努斯認為應該“授之以漁”，而非“授之以魚”，捐錢的慈善活動只是權宜之計，真正重要的要讓窮人們有自身的造血功能（肖宏，2007）。各級政府不應把小額信貸作為一種扶貧的工具，或者把小額信貸與其他的財政扶貧方式混為一談。類似于“兩個組織”的信貸模式，能夠使貸款者的信譽情況融入到貸款額度、期限的確定中去，使得貸款者對借錢有一個更為準確的認識。

3.建立農戶的聲譽機制。由巨鹿縣“兩個組織”的成功范例可以看出，建立農戶聲譽機制極其必要，良好的信譽記錄也為農戶日后的貸款提供更大的便捷，這也是小額信貸提供者資金安全的保障能夠較好地實現農戶和小額信貸組織之間的“雙贏”。

4.建立健全小額信貸的風險保障機制。國外小額信貸發展的經驗表明，對貧困農戶和低收入用戶來說，真正需要的是持續的金融服務而非一次性的貼息貸款（溫陽，2007）。無論是民間小額貸款項目，還是國有商業銀行信貸都存在持續發展的難題，這也是巨鹿縣小額信貸發展現狀中的一個弱點。由于小額信貸項目由于缺乏有效的監督和管理，其資金用途難以被保障，加上缺乏償還的保障機制，挫傷了小額信貸組織的積極性。所以，小額信貸組織應加強對農戶貸款后的跟蹤調查，監督貸款者的資金用途，對到期后因正當理由確實無法按期償還的，要協助其搞好生產經營，使其重新獲得償還貸款的能力。

從表2的數據中可以看到，巨鹿縣的存貸比逐年下降，也從側面反映出小額信貸在貸款供給的角色上發揮越來越重要的作用。小額信貸在一定程度上弱化了金融抑制現象，而金融抑制現象的緩解，也會釋放農民的貸款需求和投資欲望，形成互幫互助的良性循環。

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注：本文得到張靜琦老師的指導。