淺談融資租賃對促進中小企業(yè)發(fā)展的重要意義

【摘 要】本文首先介紹融資租賃的基本概念和主要特點。重點介紹了融資租賃的主要特點：在融資租賃交易中，涉及三方當事人和兩個合同，融資租賃具有融資和融物的雙重屬性，融資租賃標的物的所有權與使用權相分離，承租人分期支付租金等。其次，融資租賃方式具有其他融資方式不可比擬的優(yōu)勢，比如程序簡單、還款期限長、融資費用低、還款方式靈活、有利于利用外資等。最后，本文重點闡述融資租賃對促進中小企業(yè)發(fā)展的重要意義。主要從推動中小企業(yè)設備更新和技術進步、提高中小企業(yè)經營管理、提供專業(yè)的綜合金融服務、降低中小企業(yè)融資成本等方面論述。

【關鍵詞】融資租賃；中小企業(yè)發(fā)展；融資

租賃于起源于二戰(zhàn)之后的美國，經過半個世紀的蓬勃發(fā)展，已成為當今世界各國中小企業(yè)更新設備的主要融資手段之一。在我國，融資租賃長期以來未得到應有的重視，融資租賃業(yè)發(fā)展不景氣。因此，充足發(fā)揮融資租賃的獨特優(yōu)勢，是新形勢下解決我國中小企業(yè)融資難、促進中小企業(yè)發(fā)展的有效途徑。

一、融資租賃的基本概念和主要特征。

（1）基本概念。融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，并向承租人收取租金的交易活動。（2）主要特征。一是涉及出租人、承租人、供貨商三方當事人。融資租賃交易中，由出租人向供貨商購買租賃標的物，提供給承租人使用。二是涉及兩個合同。承租人和出租人簽訂的融資租賃合同，出租人根據(jù)承租人的選擇或認可與供貨商簽訂的買賣合同。三是融資和融物雙重屬性。在融資租賃交易中，承租人不支付設備價款，而能獲得設備使用權，取得融資和融物的雙重效果。四是租賃標的物兩權分離。在租賃期內，出租人擁有租賃標的物的所有權，承租人擁有租賃標的物的使用權，兩權始終處于分離狀態(tài)。五是承租人分期支付租金。在融資租賃中，承租人可根據(jù)其未來現(xiàn)金流量預測，與出租人約定分期支付租金。

二、融資租賃具有其他融資方式不可比擬的優(yōu)勢

相對于銀行貸款等其他融資方式而言，融資租賃具有以下優(yōu)勢：（1）融資程序相對簡單。融資租賃公司重點關注的是租賃項目自身的效益，對企業(yè)信用審查手續(xù)簡便，融資程序較銀行信貸而言相對簡單。（2）能夠延長融資期限，緩解企業(yè)資金壓力。承租人以少量的資金投入，即可獲得所需機器設備。承租人只需在融資租賃期限內分期支付租金，租賃融資期限一般占設備使用壽命的75%上，這樣大大緩解企業(yè)資金周轉壓力。（3）融資成本相對較低。一般而言，融資租賃成本表面上高于同期銀行貸款成本，但實際上融資租賃成本包括項目評估、可行研究等前期準備費用，使得融資租賃成本高于銀行貸款成本。同時，銀行會對企業(yè)存款作出限制性規(guī)定，使得企業(yè)實際貸款額低于名義貸款額，銀行貸款成本提高。若考慮這些因素，融資租賃成本低于同期銀行貸款成本。（4）還款方式靈活。企業(yè)可以根據(jù)對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的預測，合理安排資金，約定每期的分期付款金額，還款方式自主靈活。（5）有利于引進外資融資。外商投資融資租賃公司在國外往往都有穩(wěn)定的設備供應商，企業(yè)利用融資租賃方式即可引進外資，采購所需國外技術設備，節(jié)約外匯資金。

三、融資租賃對促進中小企業(yè)發(fā)展的重要意義

融資租賃作為一種新型融資方式，目前已在全球80多個國家和地區(qū)得到廣泛發(fā)展，逐步成為不同類型融資主體特別是中小企業(yè)的重要融資方式。我們也應充分認識融資租賃對促進中小企業(yè)發(fā)展的重要意義，更好地發(fā)揮融資租賃的作用，進而促進中小企業(yè)發(fā)展。（1）融資租賃能有效推動中小企業(yè)設備更新和技術進步。當今時代是一個信息爆炸時代，科技發(fā)展日新月異，中小企業(yè)要想在激烈的競爭中求生存，就必須不斷地更新設備、提高技術，這些都需要大量資金。采用融資租賃方式能有效推動中小企業(yè)設備更新和技術進步。一是融資租賃使中小企業(yè)只需投入少量資金就能獲得需要的技術設備，中小企業(yè)邊生產經營，邊收益，邊支付租金，從而減輕了資金方面的壓力；二是融資租賃對于技術更新速度較快高科技中小企業(yè)，可以避免出現(xiàn)機器設備因科技進步而帶來的貶值風險；三是融資租賃的手續(xù)較銀行貸款等其他融資方式而言，更為簡便、快捷，中小企業(yè)能很快獲得資金，從而贏得了時間上的優(yōu)勢；四是融資租賃能幫助中小企業(yè)引進國外先進技術、有效利用外資。中小企業(yè)若要在同行業(yè)中處于領先地位，就需引進國外先進的設備和技術，而融資租賃就是解決這一問題的最好方式。（2）融資租賃有利于中小企業(yè)提高經營管理。出租人為保障自身利益，會密切跟綜租賃項目的經營狀況和租賃設備的使用狀況。其原因為：一是在租賃期間，承租企業(yè)以租賃項目所產生的經營收益支付設備租金，租賃項目的經營狀況直接影響到出租人租金的收取；二是租賃設備的所有權屬于出租人，出租人會密切關注租賃設備的使用狀況。因此，出租人會充分發(fā)揮在該租賃項目中的優(yōu)勢，對中小企業(yè)的經營風險和內部控制進行分析判斷，并及時作出提醒，從而加強了對中小企業(yè)的經營管理。同時，中小企業(yè)必須按時定期支付租金，否則要承擔違約風險，所以中小企業(yè)需對其資金使用進行統(tǒng)籌安排，合理使用資金，進而加強了中小企業(yè)的財務管理。融資租賃方式加強了對中小企業(yè)的約束，有利于中小企業(yè)提高的經營管理。（3）為中小企業(yè)提供專業(yè)的綜合服務。融資租賃公司擁有金融、稅務、法律等領域的專家團隊，能因地制宜地設計出適合中小企業(yè)的融資方案，對項目立項、設計、實施和后續(xù)管理進行跟綜服務；根據(jù)中小企業(yè)的實際需要，對原租賃方案進行及時的調整、補充、完善，為中小企業(yè)提供專業(yè)化綜合服務。（4）融資租賃能有效降低中小企業(yè)的融資成本。一是對于銀行貸款而言，雖然一般都不需要首付款和保證金，但銀行一般會嚴格控制一年以上的中長期貸款，特別是中小企業(yè)和民營企業(yè)，一般都要求企業(yè)以一定的存款（一般為貸款金額的確20%～30%）作為貸款的回報，直接減少的企業(yè)實際貸款資金。對于銀行認為需要擔保公司提供擔保的中小企業(yè)，需要承擔3%～6%的擔保費用，增加了企業(yè)的融資成本。對于一年以內的流動資金貸款，在貸款到期時需還舊借新，即先結清前次貸款，才能續(xù)貸。每年都需轉換一次，除手續(xù)較麻煩外，還可能產生較大的額外費用。二是融資租賃可以享受國家的稅收優(yōu)惠。根據(jù)國家稅務總局《關于促進企業(yè)技術進步有關財務稅收問題的通知》，“企業(yè)技術改革采取融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年?！币虼似髽I(yè)可以通過融資租賃進行設備采購，對租賃標的物采用加速折舊的方法，延遲繳納所得稅而增加獲得資金；而銀行貸款的設備不具有此項優(yōu)惠。兩者相比，顯然融資租賃對于改善中小企業(yè)的現(xiàn)金流更為有利。三是融資租賃可以規(guī)避通貨膨脹的損失。融資租賃合同必須對租金數(shù)額作出明確約定，在租賃期間，租賃價格不變，因此，即使租賃標的物的市場價格上漲，出租人也不得要求提高租賃設備的租金。

綜上所述，融資租賃的潛力是巨大的，對國民經濟的影響也是意義深遠。融資租賃無需一次性投入大量資金就可以獲取所需要的機器設備，一方面緩解了中小企業(yè)資金壓力；另一方面又避免了技術設備陳舊過時的風險，同時還可獲得更專業(yè)的綜合服務，改善企業(yè)經營管理，一舉多得。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)融資租賃，對中小企業(yè)發(fā)展具有很重要的現(xiàn)實意義，中小企業(yè)應充分利用這種融資方式。

參 考 文 獻

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