淺析我國(guó)小微企業(yè)的融資狀況和發(fā)展策略

【摘 要】小微企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，我國(guó)也頒布了多項(xiàng)法律以加快小微企業(yè)的融資進(jìn)程，促進(jìn)其健康發(fā)展。特別是國(guó)際金融危機(jī)以來，國(guó)家加大了解決小微企業(yè)融資問題的力度。本文分析了小微企業(yè)目前的融資狀況，并對(duì)其將來的發(fā)展提出了建議。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；融資；金融服務(wù)

小微企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，黨中央、國(guó)務(wù)院從國(guó)家戰(zhàn)略出發(fā)，一直非常重視小微企業(yè)的發(fā)展。金融危機(jī)爆發(fā)以來，我國(guó)集中頒布了多種政策方針，對(duì)小微企業(yè)的健康發(fā)展起到了重要的促進(jìn)作用。

一、我國(guó)小微企業(yè)的融資狀況

（1）近年來，小微企業(yè)信貸融資規(guī)模和市場(chǎng)份額增長(zhǎng)較快。按照可比口徑統(tǒng)計(jì)，2009年一季度末，小微企業(yè)貸款（人民幣）余額合計(jì)為5.06萬億元，占全部企業(yè)貸款的比重為21.6%；2012年11月末，小微企業(yè)貸款余額合計(jì)達(dá)到115萬億元，累計(jì)增長(zhǎng)2.3倍，占比從78.4%下降到71.3%。2012年1～11月，小微企業(yè)貸款增速分別比大中型企業(yè)高9.7個(gè)和3.7個(gè)百分點(diǎn)。（2）直接融資渠道得到拓寬。在各種利好因素的促進(jìn)作用下，信用債市場(chǎng)得到了迅猛發(fā)展，到2012年11月底，與2009年年底相比，企業(yè)債余額增加了一倍多，創(chuàng)新推出了集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債券、私募可轉(zhuǎn)債等一批中小企業(yè)專項(xiàng)債券，目前僅在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的這類債券的中小企業(yè)就超過了三百多家。在同一時(shí)期，小微企業(yè)通過股權(quán)容集資金的能力迅猛發(fā)展，出現(xiàn)了一大批公開上市的企業(yè)，到2012年11月底，創(chuàng)業(yè)板上市公司達(dá)到了355家。這是我國(guó)的小微企業(yè)直接融資渠道拓寬的重要體現(xiàn)。（3）銀行信貸的小微企業(yè)覆蓋面仍然較小。銀行信貸要求企業(yè)有大的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，雄厚的科學(xué)技術(shù)力量以及較高的信用級(jí)別，這無疑對(duì)小微企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款造成了巨大的障礙。與此同時(shí)，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式還停留在較為落后的水平，而且財(cái)務(wù)制度方面有著固有的缺陷，因此他們只能獲得極其有限的銀行貸款。（4）小企業(yè)融資擔(dān)保體系不完善。在我國(guó)小微企業(yè)融資的過程中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)所能夠發(fā)揮的作用極其有限，原因有以下三個(gè)方面：一是擔(dān)保公司的商業(yè)化運(yùn)作模式使其缺乏政府的主導(dǎo)，公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)模不大，沒有規(guī)范有序的組織，缺乏強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)層，致使運(yùn)行混亂；而且其結(jié)構(gòu)松散，因此呈現(xiàn)出小、亂、散的運(yùn)營(yíng)狀況，甚至有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)大量介入民間借貸；二是銀行合作門檻過高，銀行信貸對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及信用等級(jí)等方面有著嚴(yán)格的要求，而且小微企業(yè)在自身的經(jīng)營(yíng)模式和財(cái)政制度等方面存在不足，很難獲得銀行貸款，小微企業(yè)難以與銀行建立平等的銀保合作和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制；三是擔(dān)保費(fèi)率高，小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)過重。（5）小微企業(yè)主要靠民間融資。民間融資是我國(guó)依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的資金供給者（包括資金的所有人和中介機(jī)構(gòu)）以借貸、股權(quán)或基金典當(dāng)?shù)刃问皆谝欢〞r(shí)期內(nèi)將一定數(shù)量的貨幣使用權(quán)轉(zhuǎn)移給資金需求者，而資金需求者按照約定的利率還本付息的資金融通活動(dòng)。民間融資促進(jìn)了資金的優(yōu)化配置，推動(dòng)了我國(guó)小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。但是，民間融資卻存在著固有的風(fēng)險(xiǎn)。

二、推動(dòng)我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展

在新的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，小微企業(yè)的金融服務(wù)水平相對(duì)落后，利率市場(chǎng)化等的措施的實(shí)施相對(duì)謹(jǐn)慎。從其功能上來說，小微企業(yè)的順利發(fā)展可以有利于“三農(nóng)”，緩解農(nóng)村市場(chǎng)上的資金緊張問題，有利于加快建立有競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融市場(chǎng)；同時(shí)，還有利于合理有效利用民間資本，引導(dǎo)和促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展。（1）完善金融服務(wù)體系。在銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過程中，始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是本質(zhì)要求，有關(guān)部門要對(duì)這一要求進(jìn)行持續(xù)和嚴(yán)格的督導(dǎo)。與此同時(shí)，要繼續(xù)督導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用各自比較優(yōu)勢(shì)提供差異化服務(wù)，充分發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)我國(guó)金融服務(wù)體系的進(jìn)一步完善。同時(shí)，要繼續(xù)督導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)能力的建設(shè)。（2）支持微型金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。政府要大力支持微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促使小微金融機(jī)構(gòu)廣泛深入地參與到銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)之中。這不僅是小微機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要，也是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)改革的必然要求。同時(shí)，要深入了解小微企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求，并根據(jù)其需求進(jìn)行金融創(chuàng)新，允許并鼓勵(lì)小微金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供投資、擔(dān)保等服務(wù)，并建立基于小微金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)評(píng)估體系，通過多種方式促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)的健康發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]閻慶民.助力小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展.中國(guó)金融

[2]潘功勝.優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境.中國(guó)金融