金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離探析

摘要：金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離早在上世紀(jì)80年代就已經(jīng)出現(xiàn)，目前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從以往的主導(dǎo)地位轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)階段的輔助地位，金融經(jīng)濟(jì)則由以往的輔助角色轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)階段的主體地位，也逐年的從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中分離出來，這就給整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來了不利的影響，本文主要分析金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的表現(xiàn)、危害以及根源。

關(guān)鍵詞：金融經(jīng)濟(jì) 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 分離

近些年來，世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展呈現(xiàn)出一種獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，即金融經(jīng)濟(jì)在不斷的發(fā)展中逐漸的與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相分離，主要表現(xiàn)在金融危機(jī)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的種種災(zāi)難。實(shí)際上，早在上世紀(jì)60年代就已經(jīng)有一部分專家學(xué)者就金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離理論展開了深入的調(diào)查和研究，也取得了一定的研究成果。隨著金融危機(jī)的進(jìn)一步蔓延，世界各個(gè)國家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步的受到影響，這從我國今年“世上最難就業(yè)季”即可窺見一斑，因此，對金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離理論進(jìn)行深入的分析和研究，對于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展均有著積極的意義。

一、金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的表現(xiàn)和危害

金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相分離并非近年來出現(xiàn)的現(xiàn)象，早在上世紀(jì)80到90年代，世界金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯的失衡的情況，最為突出的表現(xiàn)就是金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)量上的失衡，金融金融經(jīng)濟(jì)部門的數(shù)量遠(yuǎn)超于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的數(shù)量，且前者的資產(chǎn)數(shù)量也遠(yuǎn)超后者的數(shù)量，種種的情況均說明金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)在規(guī)模、數(shù)量、地位上均出現(xiàn)了顛倒的情況，實(shí)體經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從以往的主導(dǎo)地位轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)階段的輔助地位，金融經(jīng)濟(jì)則由以往的輔助角色轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)階段的主體地位，也逐年的從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中分離出來。衡量兩者分離的指標(biāo)包括金融資產(chǎn)系數(shù)、金融資產(chǎn)比率以及金融交易量比率等等。這些指標(biāo)的系數(shù)越高，兩者之間的分離情況也就更加的明顯。在美國金融危機(jī)的蔓延下，金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離又出現(xiàn)了一些新的特征，在金融危機(jī)發(fā)生的一段時(shí)間內(nèi)，金融經(jīng)濟(jì)同實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間就會(huì)呈現(xiàn)出一種顯著的失衡。這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）金融企業(yè)中出現(xiàn)了兼并行為

很多金融企業(yè)中都出現(xiàn)了不同規(guī)模的兼并行為，這就導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)了一種高度集中的情況，這種兼并行為給金融企業(yè)管理人員帶來一種追求高額薪酬的機(jī)遇，這也給金融機(jī)構(gòu)帶來了較大的道德風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)張下，金融機(jī)構(gòu)并不需要承擔(dān)一種破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，即使有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，政府也會(huì)為其施以援手，這就導(dǎo)致金融企業(yè)缺乏了風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到較大的擠壓

由于金融經(jīng)濟(jì)的規(guī)模、數(shù)量、地位均超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這就導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易量主要集中于金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域之中，在這種情況的影響下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也受到了較大的影響，投資行為日益攀升，金融經(jīng)濟(jì)逐漸與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相背離，這就使整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)體系逐漸惡化。

（三）金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)比例失調(diào)

考慮到金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比例出現(xiàn)失調(diào)的情況，這就導(dǎo)致金融經(jīng)濟(jì)的投機(jī)因素逐漸的對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)產(chǎn)生影響，很多經(jīng)濟(jì)指標(biāo)難以真實(shí)有效地反應(yīng)出經(jīng)濟(jì)的實(shí)際運(yùn)行情況，大量價(jià)格指數(shù)失衡。究其根本原因，是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到了金融經(jīng)濟(jì)的擠壓，大量的資本從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中流出，金融經(jīng)濟(jì)則由于大量的投機(jī)行為出現(xiàn)了一種虛假的繁榮，這種虛假的繁榮就進(jìn)一步的影響著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，繼而導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展出現(xiàn)失衡的情況。

由于以上因素的影響，金融經(jīng)濟(jì)的比例大幅超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融經(jīng)濟(jì)的地位和比重日益攀升，這種發(fā)展趨勢既有有利的方面，也有不利的方面。有利的方面主要表現(xiàn)在：隨著金融經(jīng)濟(jì)比例的升高，大量社會(huì)資本會(huì)逐漸流向金融經(jīng)濟(jì)，金融經(jīng)濟(jì)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中也發(fā)揮著越來越重要的作用，繼而在一定程度上促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。不利方面主要表現(xiàn)在：如果金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一種失衡的情況，金融經(jīng)濟(jì)在缺乏約束的情況下會(huì)出現(xiàn)過度發(fā)展的情況，這就會(huì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響，也就影響了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。一旦金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)分離的情況，就會(huì)對整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一種破壞性的影響。

二、金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的根源

（一）金融資產(chǎn)比例的擴(kuò)大

無論是在現(xiàn)實(shí)貢獻(xiàn)與實(shí)踐的順序上，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性均大于金融經(jīng)濟(jì)，金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都是建立在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)之上，但是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要外匯的支持，這就離不開金融經(jīng)濟(jì)，從這一層面而言，金融經(jīng)濟(jì)起著中介的作用。金融經(jīng)濟(jì)的增長速度要遠(yuǎn)大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，隨著時(shí)間的推移，金融經(jīng)濟(jì)的比例也會(huì)逐年上升，如果金融經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過度集中的情況就會(huì)對社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響。

（二）技術(shù)和制度的影響

技術(shù)與制度也是導(dǎo)致金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)分離情況的重要因素之一，從技術(shù)層面而言，在技術(shù)的發(fā)展下，各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)都表現(xiàn)出一種全球性的狀態(tài)，這也在一定程度上促進(jìn)了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，導(dǎo)致金融資產(chǎn)比例逐年升高；從制度層面而言，隨著金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種跟風(fēng)行為、短期機(jī)會(huì)主義、非理性的投資行為逐漸出現(xiàn)，這些情況均與制度因素有著密切的關(guān)系。

（三）管制因素的影響

管制因素是導(dǎo)致金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離的重要因素之一，有些專家表明，管制因素是導(dǎo)致上述問題產(chǎn)生的根本因素，缺乏管制，國家之間的資源的流動(dòng)性就會(huì)越來越大，也會(huì)加劇金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，使金融機(jī)構(gòu)的交易量增加。

三、結(jié)語

總而言之，導(dǎo)致金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)分離情況的原因是多種多樣的，為了防止兩者之間的分離，必須要協(xié)調(diào)好金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比例，只有這樣才可以從根本上促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展，也才能夠促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。此外，還要大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融機(jī)構(gòu)也要努力的做到為中小企業(yè)、為人民、為科技創(chuàng)新服務(wù)，這才是金融經(jīng)濟(jì)走出困境的必然道路，也是緩和世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要手段。

參考文獻(xiàn)：

[1]張旭.金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分離探析[期刊論文].時(shí)代金融，2012；05

[2]本刊編輯部.加強(qiáng)地方金融改革創(chuàng)新 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級——專訪寧波市政府副秘書長、市金融辦主任姚蓓軍[期刊論文].寧波通訊，2012；09

[3]徐璋勇.金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)“分離假說”及其政策意義[期刊論文].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2006；07

[4]劉慧鳳.論會(huì)計(jì)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)互動(dòng)中的傳導(dǎo)作用[期刊論文].中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論專業(yè)委員會(huì)2012年專題學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集，2012；05