解決小微企業融資難的對策研究

呂逸楠

【摘 要】小微企業融資難已形成共識，如何解決融資難十分關鍵。金融機構、小微企業以及政府管理部門等應多方共同努力。政府應從財稅金融政策上加大支持力度，創新多元化、多層次融資體系，小微企業應該推進信用體系建設，銀行業、金融機構應積極探索為小微企業提供多種融資模式。

【關鍵詞】小微企業；融資難；對策研究

小微企業在增加就業、促進經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用。當前小微企業由于融資條件苛刻，融資成本高，融資渠道窄等原因普遍面臨融資難的問題。破解小微企業融資難問題，是一項復雜的系統工程，涉及融資體制、信用環境、企業自身及融資機構的服務意識和服務水平等諸多因素，需要金融機構、小微企業以及政府管理部門等多方共同努力。

一、政府應從財稅金融政策上加大支持力度

（一）切實減輕小微企業的稅負負擔

稅負過重、原材料價格上漲、勞動力成本提高等因素是制約小微企業的健康發展的重要因素。一些小微企業反映，如果把各種隱性、顯性的稅金、費加在一起，企業的平均負擔在40%以上。據權威統計，即使是將小型微利企業的稅收優惠政策因素考慮在內，與國際平均水平相比，我國的稅費也要高出2個百分點。由此可見，小微企業稅負較高的問題尚未得到有效解決。為此要免除小微企業部分附加稅費 ，改進和完善稅制結構 ，進一步研究出臺減免稅費的政策措施，對小微企業實行結構性減稅，建立起有利于小微企業發展的梯度稅收優惠體系。

（二）加強和完善財政對小微企業的支持政策

1.是進一步探索降低涉企收費的途徑。加大各類不合理收費的清理力度，著力規范公路通行費、銀行收費，免除對小微企業行政性收費項目，切實加強企業負擔監測，不斷優化小微企業發展的市場環境。

2.是進一步增加支持小微企業發展的財政專項資金規

模。對小微企業結構調整、專業化發展、節能減排、增加就業崗位、戰略性新興產業等重點項目和小微企業新技術、新工藝、新設備、新材料研發等技術創新項目等進行補助。要突出資金支持重點，體現政策導向，增強針對性，支持小微企業推進結構性調整和科技進步。

3.是設立地方小微企業發展基金。引導地方創業投資企業以及其他社會資金加大對小微企業的支持。進一步改進資金支持方式，提高間接支持方式的比重，擴大政策輻射面。

（三）落實金融機構對小微企業的金融支持政策

銀行業金融機構對小微企業貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達到要求的小金融機構繼續執行較低存款準備金率。鼓勵金融機構建立科學合理的小微企業貸款定價機制，在合法、合規和風險可控前提下，由商業銀行自主確定貸款利率，對創新型和創業型小微企業可優先予以支持。在加強監管和防范風險的前提下，適當放寬民間資本、外資、國際組織資金參股設立小金融機構的條件，鼓勵小金融機構創新為小微企業服務的金融產品和服務方式，優化業務流程，提高服務效率，引導小金融機構增加服務網點，向縣域和鄉鎮延伸。

（四）規范對小微企業的融資服務

近年來，金融管理部門出臺了多項政策措施，進一步改善金融機構對小微企業金融服務的環境，取得了明顯成效。同時也應該看到，小微企業融資環節過多、負擔過重的問題依然存在，必須下大力氣解決。除銀行貸款外，禁止金融機構對小微企業貸款收取承諾費、資金管理費。開展商業銀行服務收費檢查。嚴格限制金融機構向小微企業收取財務顧問費、咨詢費等費用，清理糾正金融服務不合理收費。有效遏制民間借貸高利貸化傾向以及大型企業變相轉貸現象，依法打擊非法集資、金融傳銷等違法活動。

二、創新多元化、多層次融資體系

（一）規范小微企業民間借貸行為

目前民間借貸仍然是小微企業破解融資難問題最主要的融資渠道。問題是如何對民間借貸作進一步規范。民間借貸規范化要明晰一個界限，就是民間借貸不能演變成募集公共存款，法律不能保護高利貸。要正視民間借貸現象的存在，充分肯定民間借貸對促進小微企業發展的積極作用，將其視為合理化的、主流的小微企業融資渠道。同時，針對民間借貸容易產生信用風險、償還風險等不規范現象，努力推進小微企業誠信制度建設，使民間借貸建立在外部信用的基礎之上，降低其風險。

（二）改革小微企業股權性融資

企業的融資方式有兩類，債權融資和股權融資。所謂股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。目前，股權性融資準入門檻高、程序繁瑣、核準期限長、綜合成本高，因此能夠通過上市融資的只能是少數實力較強的中型企業。通過降低股權性融資準入門檻、簡化程序等改革措施，擴大小微企業股權融資面，幫助企業提高直接融資能力，有效改善企業的資本結構和股權結構。

（三）發展小微企業債權性融資

債權融資是指企業通過借錢的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期后要向債權人償還資金的本金。債權融資的特點決定了其用途主要是解決企業營運資金短缺的問題。對于大量急需資金支持的小微企業而言，債權性融資就成為其重要的融資途徑。小微企業私募債屬于公司債的一種，是非上市小微企業采用非公開方式通過承銷商向特定投資人定向發行的債券，其特點是高風險、高收益、靈活性強。但也面臨著投資風險、企業信用、募集成本、法律制度等多方面的考驗。鑒于中小企業私募債的高風險性，不宜一步到位，應采取試點推進的思路。初期要注意控制發行主體條件和試點規模，范圍不宜過寬，不斷總結經驗，彌補不足，以此建立風險緩沖機制，避免將風險傳遞到整個市場。

（四）完善小微企業風險投資

風險投資，又稱創業投資，廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資，一般是指在創業企業發展初期投入風險資本，待其發育對成熟后，通過市場退出機制將所投入的資本由股權形態轉化為資金形態，以收回投資，取得高額風險收益。風險資本作為一種股權性質的資本介入，給小微企業提供了一種可供選擇的資本來源，同時股權持有時間較長、不干預企業的具體管理、關注企業的長期發展等等這些特點又適應于小微企業的長期發展。更重要的是，風險投資通常會在發展戰略、財務管理、治理結構、市場拓展、人力資源和進一步的融資等方面提供增值服務，從而對推動小微企業的發展具有深遠意義。

三、推進小微企業信用體系建設

（一）建立和完善小微企業征信系統和信用評價體系

小微企業外部征信系統和信用評價體系是我國社會信用體系建設的重要組成部分。建立這樣一個系統需要工商、銀行、法院等各部門共同努力，關系著小微企業融資問題的根本解決。政府各相關職能部門要把企業分散在不同區域、不同部門、不同文檔格式、不同類別、不便查詢的零散監管信息，匯聚于企業信用檔案，按照各職能部門對企業的行政許可、認定、獎罰及質量技術監督監測和法院判決等不同信息分類，通過科學客觀的統一征信規則和信息加工流程，使之成為企業信用檔案的重要組成部分，并免費供大眾查詢、參考。要大力宣傳小微企業信用典型和經驗，推廣信用管理先進模式；對偷逃資金、信用不佳的小微企業納進“黑名單”，并予以公告。

（二）建立健全小微企業擔保體系

通過組建小微企業擔保商會或擔保協會等方式積極構建小微企業信用擔保體系，為小微企業提供優質高效的信貸服務，拓寬小微企業融資渠道，破解小微企業融資難題。金融機構應該根據小微企業的特點，內部成立專門小微型企業信貸機構，建立信用體系，拓寬抵押品范圍，制定以專利、應收賬款等無形資產進行抵押貸款的具體措施。

（三）積極開展小微企業內部信用制度建設

市場經濟是信用經濟，信用是企業的命脈，是企業累積的無形資產。小微企業建立內部信用制度首先要加強自身管理，至少有符合現代企業制度的財務制度，建立基本的信用。以市場交易信用、融資信用、電子商務信用為重點，加強監管和政策引導，促進小微企業依法經營、誠實守信，自覺履行社會責任。積極開展企業內部的信用制度建設和普及工作，通過建立企業信用檔案、信用評級、企業信用制度等，不斷提升企業自身的融資能力。

（四）加強對小微企業的信用擔保服務

大力推進小微企業信用擔保體系建設，繼續執行對符合條件的信用擔保機構免征營業稅政策，加大各級財政資金的引導支持力度，鼓勵擔保機構提高小微企業擔保業務規模，降低對小微企業的擔保收費。積極發展再擔保機構，強化分散風險、增加信用功能。改善信用保險服務，定制符合小微企業需求的保險產品，擴大服務覆蓋面。

四、鼓勵銀行業金融機構探索小微企業提供融資模式

（一）創新銀行對小微企業融資的理念

解決小微企業融資難這一世界性的難題，首先需要思想觀念上的突破。對銀行而言，面對的最大挑戰，不是技術，是創新，是如何引導其員工改變保守的觀念，進一步提高銀行業職工，特別是起主導作用的高級管理者的思想認識，從支持實體經濟和促進銀行業可持續發展的高度，真正認識到做好小微企業金融服務工作的重大戰略意義和做好這項工作是雙贏戰略的真正含義。實際上，對于現代銀行業來說，服務小微企業在調整銀行自己的戰略結構、客戶結構和業務結構，提升自己的競爭能力方面，將起到積極的推動作用。

（二）創新銀行對小微企業融資的體制機制

小微企業融資與大中型企業融資，在業務流程、產品服務以及風險管理等各方面明顯不同。如果仍然沿襲發展大中型企業業務的思維觀念與體制模式，小微企業融資業務就很難獲得長足發展。要有效推進小微企業融資業務的發展，就必須在原有體制框架外積極探索構建新的經營管理體制機制。目前全國很多銀行都開展了面向小微企業的金融創新，創新貸款方式、創新合作伙伴，甚至創新企業文化。實踐經驗表明，只要能夠深入市場，銀行結合自己的實際，結合當地的實際，創新小微企業支持機制，可以建立起可持續的商業模式。

（三）創新銀行對小微企業融資的業務開展領域

商業銀行等金融機構要堅持以客戶需求為中心，不段創新對小微企業融資的業務領域。這不僅影響到小微企業的發展，最終會反過來，影響到銀行的未來。因此，惟有創新，才能解決小微企業的融資難題，才能推動經濟社會不斷向前發展。

參 考 文 獻

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