國有商業銀行信貸資產質量探析

羅麗萍 勞 穎

引言

信貸資產，是銀行發行的各種貸款所形成的資產。貸款業務是銀行傳統的核心業務，它不僅是商業銀行的主要盈利性資產，還是一種風險性很大的業務，所以對信貸資產的管理是商業銀行經營管理中的重中之重。信貸資產質量主要體現在三個方面：效益性、安全性和流動性。

本文選取我國五家國有控股大型商業銀行（工行、中行、建行、農行和交行）2008～2012年財務報告進行分析，以評估其信貸資產質量。

一、五大國有商業銀行信貸資產規模概況

（一）貸款規模

如圖1所示，五家銀行在2008～2012年間的貸款總額持續增加，且2008～2009年間增幅最大，普遍超過20%；隨后幾年增幅逐步降低，維持在10%到20%的水平。2008年-2012年，國內貸款需求相對旺盛，銀行貸款增加。特別是在經過2008年的金融風暴之后，政府為了抵御經濟下滑，從而提高信貸規模，所以各個銀行2008年-2009年的貸款增幅較大。由于前期擴張加速，所以隨后幾年中行的貸款增幅明顯下降。總體來說，各家銀行貸款規模比例相對持平，銀行的資產結構相對比較穩定。

圖1 2008-2012年貸款總額增幅

（二）貸款行業分布

銀行的信貸資產分布在不同的行業，并且針對不同的經濟形勢、國家政策、行業的盈利、發展前景等因素，銀行對不同行業的貸款發放程度也存在差異。從五家銀行年報分析得出，2012年五家銀行對貸款的投放主要集中在制造業，交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，商業和服務業及房地產業。同時，不良貸款分布較多的行業依次為：制造業，交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業，房地產業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業。原因是這些行業比較容易受政府宏觀政策的影響，而政策變化則會導致行業利潤出現波動，從而引發銀行的信貸風險。制造業作為一個很典型的投資拉動行業，發展到現在，困難重重，一是金融危機使制造業受到重創，二是由于國內經濟結構調整、產業升級也給制造業帶來了從來沒有過的挑戰。在如此形勢下，導致制造業的增長速度放慢，供過于求，庫存壓力加大，只能通過大量貸款來緩解壓力，貸款余額增加，制造業的信貸不良率也隨之上升，風險性較高。

二、五大國有商業銀行信貸資產質量分析

（一）效益性分析

圖2 2012年五家銀行利息收入和貸款利息收入占比

如圖2所示，2012年五家銀行的利息總收入為2.64萬億元，同比增長22.71%，貸款利息收入為1.91萬億元，同比增長24.59%，占利息收入比例為72.32%。五家銀行貸款利息收入占利息收入的比例同去年比皆有所上升，其中最大的是交行為77.23%，其他四家銀行的比例除了農行是68.70%之外，其余皆超過70%，這說明貸款利息收益在利息收益中一直占有很大比重，盈利模式過分依賴利差收入的特點還很明顯。

（二）安全性分析

信貸資產的安全性主要體現在不良貸款的情況和貸款客戶集中度。

1.不良貸款余額和不良貸款率變化

由圖3可知，在政府宏觀調控和商業銀行內部的強化管理下，不良貸款余額和不良貸款率總體降低，不良貸款余額由2008年的4.35千億元降到2012年的3.27千億元，截至2012年底，國有五大商業銀行的不良貸款率為1.01%，這證明我國國有商業銀行的信貸資產質量有所改善，信貸管理明顯加強。

對比2008年五家銀行的不良貸款率，農行的不良貸款率最高，為4.32%。原因是農行在股份制改革之前，截至2007年底，其貸款中不良貸款余額高達8179.73億元，不良貸款率為23.50%。在對8000多億的不良資產進行剝離之后，截至2008年底，農行的不良貸款率降至4.32%。往后2009年-2012年，農行信貸業務穩健發展，連續4年不良貸款余額和不良貸款率實現“雙降”。中行、建行和工行在之前也進行過資產剝離，在不良貸款余額大幅下降之后，每年都有一定程度的降低。而交行是五大行中唯一一家出現不良貸款余額和不良貸款率出現“雙升”的，交行2012年的不良貸款率為0.92%，同比上漲0.06個百分點，不良貸款余額為269.95億元，同比增長22.78%。

截止2012年底，除了農行的不良貸款率為1.33%超過1%之外，其他四大行的不良貸款率都在1%以下。數據表明，我國五大國有商業銀行的貸款質量比以往有了明顯的改善。

圖3 五家銀行不良貸款余額和不良貸款率

2.不良貸款撥備覆蓋率變化

如圖4所示，農行的撥備覆蓋率和不良貸款率是五大行中最高的，為326.14%和1.33%，撥備覆蓋率較上年末提高了63.04個百分點。截至2012年12月31日，農行貸款減值準備余額較上年末增加了501.46億元，貸款總額準備金率為4.35%。撥備覆蓋率的提高表示銀行的風險抵補能力進一步增強。交行撥備覆蓋率為250.68%，較上一年下降了569個基點。同時，交行也是五家銀行中唯一下調撥備覆蓋率的銀行，交行這一數據僅高于中行的236.30%。

圖4 2012年五家銀行不良貸款撥備覆蓋率和不良貸款率

3.貸款客戶集中度分析

為分散貸款風險，防止貸款投放的過分集中，銀行法規定了同一借款人發放的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過百分之十。在我國五大國有商業銀行中，最大單一客戶的貸款比例一直維持在較低水平，截至2012年底，各行最大單一客戶的貸款比例為：工行4.0%、農行3.59%、中行2.6%、建行3.86%、交行1.71%，皆均符合監管要求。

同時，人民銀行規定的《監控指標》中指出，對最大十家客戶發放的貸款余額與商業銀行資本余額比例不得超過百分之五十。貸款客戶集中度和貸款的規模有一定的關聯性。如圖5所示，五大國有商業銀行的貸款客戶集中度均較小，最高的是工行，為17.9%，且都在規定的范圍之內。

圖5 2012年五家銀行貸款總額與最大十家單一客戶貸款比例情況

（三）流動性分析

根據銀監會和中國人民銀行的監管指標要求，商業銀行的存貸款比率一般不得超過75%，存貸款比例越高，則說明商業銀行的流動性越低，其風險程度越大。如圖6所示，五家銀行的存貸款比率呈現出逐年上升的趨勢，特別是2008年～2009年，五大銀行的存貸款比率上升趨勢明顯，這是因為2009年實行寬松的貨幣政策，導致銀行信貸實現了史無前列的高速增長。在五家銀行中，交行和中行的存貸比最高，分別為71.97%和70.30%，這與它們信貸規模增長迅速直接相關；農行的存貸款比率相對較低，為55.19%。到了2011年，中行的存貸款比率較2010年下降了2.95%，截至2012年底，五家銀行的存貸款比率最高是交行72.71%，最低是農行59.22%，但整體皆控制在75%的指標之下。

圖6 五家銀行存貸款比率變化

（四）綜合分析

通過上述比較分析，得出以下結論：

第一，我國五家國有商業銀行的貸款增幅明顯降低，貸款總量在平穩中上升。貸款總量占銀行總資產的比例總體變動不大，信貸資產業務是依然是我國國有商業銀行主要的資產業務。從行業分布看，制造業，交通運輸、倉儲和郵政業，批發和零售業等行業依然是商業銀行貸款比例較高的行業，對房地產業的貸款投放雖然因為近幾年的國家政策和經濟環境有所減少，但是依然排在前列。

第二，利息收入仍然在商業銀行盈利來源中占據重要地位，而利息收入中占比最多的依然是貸款利息收入。利息收入比例過高一方面說明銀行盈利性較強，另一方面說明銀行的盈利依然過分依賴利差收入，盡管商業銀行努力開發多元化經營模式，但以得利差為主的營利模式在短期內無法改變。

第三，我國五大國有商業銀行的不良貸款余額逐年降低，不良貸款率逐年降低，信貸資產安全性有所改善，水平整體提高，逐漸接近國際先進資產管理水平。另外，五家銀行的最大單一客戶貸款比例和最大十家單一客戶貸款比例皆維持在較小的水平，顯示其貸款客戶集中度較小，風險沒有過度集中。

第四，我國五大國有銀行的流動性現狀總體良好，2009-2012年存貸款比率呈現逐年上升的趨勢，而且控制在指標要求之內。但是，從該比率的變化也可以明顯看出銀行流動性受到市場變化和國家政策變化的影響，因為2008-2009年流動比率的下降主要與金融危機有關，而2009年以后的比率上升主要是受到國家經濟性刺激政策的影響。

三、結論

通過上述分析得知，我國國有商業銀行信貸資產的效益性、安全性和流動性都比較穩定，信貸資產的質量較好。但是，隨著國內經濟下行、外部需求不足、國家刺激經濟的政策逐步退出等綜合性因素的影響，商業銀行應該調整自身的管理政策，以應對日益復雜的經濟形勢，降低自身的風險。

（一）適當控制貸款的比例，加強對貸款的回收

商業銀行應該在優化資產內部結構的基礎上，控制信貸規模的增長，拓展多元化的收入來源，提高非息收入（特別是中間業務收入）占比，提高盈利性水平。同時，加強對貸款的監控，包括貸前的審核與分析，貸后的監督等，明確企業對資金的實際用途，分析貸款的風險情況，加強貸款的回收力度，從根本上保證貸款的安全性，以增強對銀行風險的控制。

（二）對不同的貸款行業做好分析

商業銀行應對不同行業進行分析，針對不同行業的實際情況，結合當前經濟形式和國家的宏觀調控，仔細分析，謹慎選擇。對于電力、交通、建筑、石化等傳統重點行業、重大基礎設施建設項目，應保持動態跟蹤；對房地產業等受到國家重點調控的產業，要嚴格執行國家相關政策，控制總量增速，做好抵押擔保管理。從而優化信貸行業結構，同時增強信貸投向政策和行業限定約束性，提升風險考核和預警能力。

（三）加大對流動性風險的管理

商業銀行應主動建立對流動性風險進行有效性管理的機制；建立流動性風險處置預案，提高避險能力，一旦出現風險，銀行應在限定時間內采取有效地措施進行補救，盡量把風險控制在最小范圍內。同時，銀行在經營過程中要力求穩健，正確處理好盈利性、安全性和流動性之間的關系，在確保資金安全和正常流動的前提下，實現銀行的盈利。

[1]婁飛鵬.我國商業銀行貸款行業分布不均及效應[J].北京：金融教學與研究，2013．

[2]竺暐.從行業視角看商業銀行不良貸款分布[J].北京：銀行家，2012．

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