我國商業銀行績效水平的實證分析

辛立秋 李 旭 李曉辰

（東北農業大學經濟管理學院 黑龍江 哈爾濱 150030）

一、引言

商業銀行的績效水平是銀行業競爭力的集中體現，不但直接關系到整個銀行體系的健康運行和發展，而且還對國家整個宏觀經濟起著十分重要的影響作用。因此銀行績效水平逐漸成為各界關注的重點。本文選取國有商業銀行和已經成功上市的股份制銀行為研究對象，通過探尋影響其績效的因素，提出提高銀行績效水平的對策。

二、我國商業銀行績效水平分析

1、數據選取

本文選取建設銀行、農業銀行、中國銀行、工商銀行、交通銀行、光大銀行、中信銀行、華夏銀行、浦發銀行、深圳發展銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行16家上市商業銀行作為研究對象。選取比較有代表性的12個指標，x1表示資產負債率，x2表示總資產收益率，x3表示資本充足率，x4表示資產利用率，x5表示成本收入比率，x6表示股權乘數，x7表示資本利潤率，x8表示利潤增長率，x9表示存款增長率，x10表示總資產，x11表示不良貸款率。為獲取大量數據，本文采用2010各銀行年度報告中各項數據進行分析，其中一部分數據是通過Excel計算獲得。

2、實證分析

（1）首先進行KMO檢驗和巴雷特球形檢驗。當KMO值＞0.5，表示可以做因子分析。由分析結果可以得出KMO值為0.659，表明可以采用因子分析，同時巴雷特球形檢驗sig.表示0.000滿足條件適合做因子分析。

（2）確定公共因子解釋的主成分程度。由表1可以看出，第一個主成分的特征根為4.535，解釋了總變異的41.224%；第二個主成分的特征根為2.411，解釋了總變異的21.917%；第三個主成分的特征根為1.326，解釋了總變異的12.058%，第四個主成分的特征根為1.018，解釋了總變異的9.251%，4個因子解釋了觀測變量總變異84.450%，可以接受。所以可以用4個公共因子代替原來的11個變量。

（3）對因子載荷矩陣實行最大正交旋轉。本文采用因子旋轉，使每個指標在少數因子上有較大負載，結果較明晰，便于理解。

通過正交旋轉，由旋轉成分矩陣可以得出，第一個公共因子主要由股權乘數、資本充足率、成本收入比率、總資產收益率、資產負債率構成，可命為內部資本效率因子F1。第二個公共因子主要由利潤增長率、資本利潤率構成，可命名發展能力因子F2。第三個公共因子主要由資產利用率和存款增長率構成，可命名運營能力因子F3。第四個公共因子主要由不良貸款率和總資產構成，可命名為規模和安全性因子F4。

表1 解釋的總方差

（4）計算因子得分排名。由旋轉成分矩陣表可知，4個公共因子可以表示成如下形式：

根據各公因子對應的方差貢獻率為權數計算綜合統計量，總得分公式為：F=（41.224F1+21.917F2+12.058F3+9.251F4）/84.450。

基于這個公式我們得出了商業銀行績效水平的總排名。16家上市銀行的各個因子排名及總排名見表2。

3、結論

通過實證分析可以得出以下結論：第一，股份制商業銀行在銀行內部效率方面要比國有商業銀行高得多。在F1得分排名中，華夏、深發展、民生、招行位居前列，四大國有銀行中只有農行排名第三位，中行、工行、建行排名靠后。第二，相比較國有商業銀行，股份制商業銀行有比較大的發展潛力。近幾年來，股份制商業銀行在利潤增長率、資本利潤率方面都有不俗的表現。在F2得分排名中，寧波、光大、民生占據前三位；四大國有商業銀行只有農行排名第五位，其他三個銀行排名均靠后。近年來，農行持續加強基礎管理，提升了農行的可持續發展能力。第三，在運營能力方面，四大國有銀行表現出了自己的優勢，其F3得分排名靠前，其中建行、農行、中行排名依次為三、四、五位，工行排名第七，民生、招行分別排名一、二位。國有銀行之所以能取得如此不錯的成績主要得益于股份制改造，通過國家注資、財務重組、引入戰略投資者，成為國有控股的股份制銀行，成功上市并且業績表現良好。第四，在規模和安全性方面，四大國有銀行表現良好，我國四大國有銀行在規模方面有著股份制銀行難以達到的優勢。近幾年來，國有銀行不良貸款率有所降低。第五，在綜合得分排名中，華夏、農行、民生、深發展、招行分別位于前五位，興業、工行、建行、南京、北京位于后五位?？傮w說來，股份制商業銀行的經營效率要高于四大國有銀行。

三、提高我國商業銀行績效水平的對策

1、完善內部激勵機制，提高銀行內部效率

從屬于第三產業的銀行業，產品中人力資源所占的比重高，銀行的內部效率在更大程度上取決于從事生產者的主觀能動性。在F1得分排名中，國有銀行排名比較靠后，這說明完善銀行的內部激勵機制對于提高國有銀行的內部效率尤為重要。一是實行工效掛鉤，逐步提高工資構成中的效率部分所占的比例，逐步提高單位效率的報酬率；二是合理運用“晉升激勵”機制，通過工資和地位的上升、待遇的改善、名譽的提高等方式適當分配晉升激勵資源。

表2 因子得分排名

2、加強日常經營管理，提高銀行發展能力

在F2結果分析中，國有銀行的發展能力明顯不如股份制銀行。因此，國有商業銀行應加強日常的經營管理，建立健全各項工作機制，補充、修訂和完善各項規章制度，形成長效機制，認真貫徹落實，逐步提高其發展能力。

3、加大業務創新，提供新型產品和服務

加大金融業務創新是提高銀行運營能力的重要途徑。商業銀行必須加大對業務創新戰略的研究力度，適時推出適合市場需要的創新業務和創新產品，引導業務創新發展。例如進行負債業務創新、資產業務創新、中間業務創新等。

4、擴大經營規模，提高經營效率

在F4的結果分析中，股份制銀行的規模遠不及國有銀行。資本規模較小的股份制銀行通常具有遞增的規模報酬，因此這些股份制銀行可以在改進經營效率的同時繼續投入資源擴大經營規模，以便能夠更快地提高銀行經營效率。

5、處置不良資產，提高銀行資產質量

雖然近幾年來國有銀行不良貸款率呈下降趨勢，但仍居于相對高位。解決國有銀行不良資產問題依然是第一要務。商業銀行應當嘗試以各種新的形式，包括通過清收、拍賣、呆賬核銷等方式積極處置不良貸款，進而提高商業銀行的績效水平。

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