試析金融投資風(fēng)險(xiǎn)與防范

葛雨欣

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融投資收益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，下面我們就來分析一下金融風(fēng)險(xiǎn)投資中的問題，從而找到更加多元化的投資方式，及時的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防護(hù)，以便使得風(fēng)險(xiǎn)危害的影響所波及的范圍變小，更好的保護(hù)投資者的主要經(jīng)濟(jì)利益。

關(guān)鍵詞：金融投資；風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)；面臨的問題；解決辦法

就現(xiàn)在的情況來看，企業(yè)的金融投資在整個企業(yè)的管理過程中擔(dān)任著十分重要的角色，因?yàn)榻鹑谕顿Y對現(xiàn)在金融企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用，因此人們也加強(qiáng)了對于金融投資管理的關(guān)注程度，但是在企業(yè)的金融管理方面還是有很多方面需要更加深入的研究，所以，我們一方面要注重對企業(yè)金融業(yè)的投資問題，還要注重采取積極有效的方式來處理企業(yè)投資管理中的問題，從而促進(jìn)企業(yè)長久有效的發(fā)展。

1 企業(yè)金融管理和投資的內(nèi)涵

我們要把企業(yè)的金融投資放到整個市場環(huán)境中來看待，這和一些實(shí)物的投資、金融的投資其中的大部分資金主要是通過銀行的貸款、股票的發(fā)行和債券等之間有很多的不同。現(xiàn)在企業(yè)金融投資管理的實(shí)際含義就是，針對企業(yè)投資資金進(jìn)行合理的安排和管理，其中包含的內(nèi)容主要有公司使用什么樣的方式來進(jìn)行投資，對于投資的過程進(jìn)行怎樣的管理，對于資金進(jìn)行怎樣的分配等等有關(guān)內(nèi)容，這些金融投資企業(yè)通過這種方式獲得一定的市場回報(bào)，也就是所謂的利潤。企業(yè)金融投資的主要方法就是進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，這也是投資方式的一種，當(dāng)然也可以使用購買債權(quán)和股票的方式來進(jìn)行投資，但是無論使用的是什么樣的方式進(jìn)行投資，企業(yè)在此之前都需要做好進(jìn)一步的準(zhǔn)備工作，第一就需要對市場進(jìn)行系統(tǒng)而又全面的了解，第二就需要對各種投資方式進(jìn)行一下比較和分析，找出性價(jià)比較高的投資方式，當(dāng)然還需要從實(shí)際出發(fā)，以便找到更加有利于企業(yè)投資的方式，從而進(jìn)一步增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。一般情況下，因?yàn)闆]有統(tǒng)一的金融投資管理方式，從而造成了不同企業(yè)在對于管理方面的差別。我們一般會把企業(yè)的投資管理方式分為傳統(tǒng)的投資管理方式和現(xiàn)代化的投資管理方式，這兩種投資管理方式不同的主要原因就是因?yàn)橥顿Y資產(chǎn)的類別不一樣。[1]

2 金融投資中的主要風(fēng)險(xiǎn)問題

2.1 市場危險(xiǎn)

所謂市場中的危險(xiǎn)就是因?yàn)閰R率、股票和利率問題等造成的投資利益或是資金存在一些潛在的損失風(fēng)險(xiǎn)。所以，市場中的風(fēng)險(xiǎn)包含以下幾個方面，分別是：商品風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)；權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)市場中，市場風(fēng)險(xiǎn)的另一個名稱也叫做價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這種稱號的來源是因?yàn)榻鹑谕顿Y人使用一些投資工具像是權(quán)證、外匯、期貨或是黃金等進(jìn)行一些投資的行動，但是隨著市場的變化，這些工具的速度和市場價(jià)格也是隨時都會發(fā)生變動，正因?yàn)檫@樣投資在這個過程中可能給遭到潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)的威脅。而且，金融工具價(jià)格的變化時間也比較短，因此從某個層面上來說，在金融投資過程中最大的危險(xiǎn)就是市場危險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)生成的因素進(jìn)行分析，又可以進(jìn)一步分為因?yàn)橥獠恳蛩卦斐傻娘L(fēng)險(xiǎn)和自身原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)。市場的外部風(fēng)險(xiǎn)主要原因就是因?yàn)槭袌霏h(huán)境、經(jīng)濟(jì)氛圍、政治因素等原因的影響所引起的，其中包含了購買力風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)的問題；因?yàn)橥顿Y人自己的原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)主要是和市場機(jī)制不健全，沒有系統(tǒng)的聯(lián)系，像是新品種的研發(fā)失敗、公司的實(shí)際收益不理想等情況。市場所產(chǎn)生的影響是沒有辦法避免的，但是因?yàn)橥顿Y人員自己的原因所引起的風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的，通過一系列的整合來最大限度的降低金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 信用問題

信用問題也可以稱為違約問題，主要的內(nèi)涵就是交易的人員沒有按照規(guī)定在適當(dāng)?shù)臅r間內(nèi)履行彼此應(yīng)盡的義務(wù)從而產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)損失。也就是說因?yàn)楸恍刨嚨囊环經(jīng)]有在規(guī)定的時間內(nèi)完成還本付息的任務(wù)，從而造成授信的一方所獲得的真正利益和原來預(yù)測的效益之間存在差別，這樣也是金融投資風(fēng)險(xiǎn)中的一個典型。信用問題的主要特點(diǎn)有周期性、傳播性、實(shí)際性、可控性。所謂周期性就是信用的縮小和擴(kuò)大的輪換出現(xiàn)；傳播性就是一個或是較少的信用主體因?yàn)榻?jīng)營不善或是破產(chǎn)的情況使得整個公司的信用額度受到損害，從而切斷了信用的鏈條；實(shí)際性就是所存在的風(fēng)險(xiǎn)問題不是以個人的思想和意識為轉(zhuǎn)移的；可控性就是針對風(fēng)險(xiǎn)問題采取一定的措施把風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行很好的掌控；現(xiàn)在我國金融市場不斷發(fā)展，一些金融工具也漸漸的成為了一個主要的投資對象，主要的金融工具有貨幣基金、債權(quán)等一系列的工具，現(xiàn)在的融資債券發(fā)行的規(guī)模也在不斷的延伸。因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)在控制的過程中具有艱難性、毀壞性、長久性、潛伏性等一些特征，那么怎樣才能更好的降低其中的風(fēng)險(xiǎn)問題，這也是人們現(xiàn)在急需要面對的一個問題。[2]

2.3 破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)在債券和股票的投資人員不能回避的一個風(fēng)險(xiǎn)問題。因?yàn)楣镜倪\(yùn)作和經(jīng)營狀況不理想以及資金運(yùn)轉(zhuǎn)問題等使得公司債務(wù)纏身，難以繼續(xù)發(fā)展下去，公司就要面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。根據(jù)有關(guān)條例，破產(chǎn)公司進(jìn)行債務(wù)償還的時候，一般是從30天為期的管理費(fèi)開始，然后是租賃費(fèi)用、最后是拖欠的貸款；再者就是90天到期的銀行短期貸款、拖欠的工資、稅務(wù)款、債券、優(yōu)先股、普通股。因此，如果一個公司已經(jīng)破產(chǎn)的話，其公司相應(yīng)的債券和股票也會出現(xiàn)下降，特別是在后面的償還的過程中可能會造成很多股東們的經(jīng)濟(jì)損失。

2.4 利率風(fēng)險(xiǎn)

我國政府在對貨幣的控制方面所采取的主要方式就是利率手段，因?yàn)槭钦M(jìn)行控制，具有穩(wěn)定性的特征。可是，現(xiàn)在在國際市場中的利率變化情況不穩(wěn)定而且幅度也是高低不平，其中的風(fēng)險(xiǎn)問題也很大，因此利率的風(fēng)險(xiǎn)問題是現(xiàn)在債券投資人員尤其需要關(guān)注的問題之一。債券的實(shí)際價(jià)值是根據(jù)市場的利率和債權(quán)的收益來規(guī)定的，如果債券的效益比較穩(wěn)定的時候，債券的價(jià)值和市場的利率就呈現(xiàn)出反比例的關(guān)系，如果現(xiàn)在的市場利率出現(xiàn)不穩(wěn)定的狀況，債券的價(jià)值就會向相反的方向變化。這和剛剛的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，利率風(fēng)險(xiǎn)的問題具有的特征就是時間更加長、影響的范圍更加廣、輻射強(qiáng)度就更大，所波及的面積就更為寬廣。[3]

3 金融投資風(fēng)險(xiǎn)的解決措施

3.1 強(qiáng)化人們風(fēng)險(xiǎn)防范的意識，從而更好的進(jìn)行金融投資管理，主要從以下幾個方面進(jìn)行處理

3.1.1設(shè)立合理和科學(xué)的投資規(guī)劃；

3.1.2針對投資進(jìn)行整體的分析；

3.1.3對投資進(jìn)行合理的整合；

3.1.4對于投資組合中的結(jié)構(gòu)進(jìn)行修正；

3.1.5對于其中的效果進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑u價(jià)。

當(dāng)然，最為重要的就是第一個方面，也就是進(jìn)行投資策略的確定，這也是企業(yè)金融投資管理中的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)如果在行動之前進(jìn)行了正確的決定，才能夠確保后面步驟的有序進(jìn)行。只要對于每個環(huán)節(jié)進(jìn)行認(rèn)真的規(guī)劃，才能夠使得企業(yè)獲得更多的利益，企業(yè)也能夠針對這個進(jìn)行正確的決定。但是往往第一步是不容易做好的，往往會比較困難，但是如果投資策略出現(xiàn)了失誤，對于企業(yè)的今后發(fā)展都會產(chǎn)生重大的影響。因此企業(yè)在對金融投資政策進(jìn)行確定的時候，首先就需要對整個市場進(jìn)行更加仔細(xì)的了解，然后根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際狀況，認(rèn)真的研究和分析，當(dāng)然在這個過程中還要具有風(fēng)險(xiǎn)防范的觀念，不能盲目的進(jìn)行投資，但是要仔細(xì)認(rèn)真的分析，在投資的時候要考慮清楚，再進(jìn)行投資。企業(yè)還需要建立行之有效的投資管理機(jī)制，從而推動企業(yè)金融事業(yè)的有效發(fā)展。

3.2 強(qiáng)化投資管理人員的專業(yè)素質(zhì)

隨著時代的發(fā)展，企業(yè)和企業(yè)之間進(jìn)行競爭的主要原因就是人才和人才之間的比拼。人才在現(xiàn)在社會發(fā)展的過程中占有重要的作用，所以，在企業(yè)金融管理的過程中也要更加的注意對于人才的培養(yǎng)。因此在企業(yè)進(jìn)入投資市場的時候，企業(yè)就需要具有更加專業(yè)的人才對投資進(jìn)行很好的管理。只有培養(yǎng)更多具有專業(yè)素質(zhì)的投資人才，才可以促進(jìn)企業(yè)金融投資工作的持續(xù)穩(wěn)定進(jìn)行。當(dāng)然，企業(yè)還需要大量的投資管理人員，企業(yè)可以采取適當(dāng)?shù)姆绞礁玫谋Ａ艟哂袑I(yè)素質(zhì)的人才。比如，可以適當(dāng)?shù)奶嵘べY待遇、強(qiáng)化福利待遇，這樣就能夠?yàn)槠髽I(yè)保留住更多的人才。公司還需要對企業(yè)現(xiàn)在所擁有的投資管理人員進(jìn)行知識技能的鍛煉，從而使得這些員工具有更加全面的技術(shù)和能力，從而增強(qiáng)了企業(yè)的人才力量，以便企業(yè)在進(jìn)行決策的時候能夠獲得更加正確的信息。

3.3 對于企業(yè)預(yù)算進(jìn)行有效的管理

預(yù)算管理主要是為了企業(yè)能夠有效的處理責(zé)、權(quán)、利三者之間的關(guān)系。它主要是通對過企業(yè)的成員進(jìn)行分工安排，然后采取一套比較合理的管理體制和方法，對年度的收益情況、成本支出和費(fèi)用狀況進(jìn)行合理的預(yù)測，預(yù)測的結(jié)果和企業(yè)的日常運(yùn)行有著十分重要的關(guān)系。如何強(qiáng)化企業(yè)的預(yù)算管理，我們主要從以下幾個方面做起：

3.3.1強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部人員對于預(yù)算管理的思想意識。一套比較合理和完善的預(yù)算體制是現(xiàn)在很多企業(yè)發(fā)展中不可或缺的一部分；

3.3.2強(qiáng)化企業(yè)單位對于預(yù)算管理的內(nèi)部監(jiān)控。主要包含了預(yù)算的編排、預(yù)算的實(shí)施、預(yù)算的監(jiān)管三個方面。

3.3.3要使企業(yè)的財(cái)務(wù)人員樹立法制觀念，加強(qiáng)企業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和思想道德水平；

3.3.4設(shè)立預(yù)算管理責(zé)任制度。要把責(zé)任落實(shí)到每個人的身上。[4]

4 總結(jié)

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融投資企業(yè)的地位越來越重要，強(qiáng)化企業(yè)的金融投資管理，可以使得企業(yè)在激勵的市場環(huán)境中占有有利的地位。當(dāng)然，在金融投資企業(yè)發(fā)展的過程還是存在一些問題和不足，需要企業(yè)不斷的完善和強(qiáng)化。促進(jìn)金融投資企業(yè)的有序進(jìn)行，是現(xiàn)在人們在發(fā)展過程中急需要處理的問題之一。

參考文獻(xiàn)

[1]魏曉軍； 武靖；試析金融投資風(fēng)險(xiǎn)與防范[J]經(jīng)營管理者；2012（04）

[2]王妍；后危機(jī)時代我國家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)及防范[J]內(nèi)蒙古社會科學(xué)（漢文版）；2011（03）

[3]王妍； 后金融危機(jī)時代我國居民家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J]特區(qū)經(jīng)濟(jì)；2011（04）

[4]季佐嘉； 金融投資風(fēng)險(xiǎn)與收益問題淺析[J]財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）；2013（04）