江蘇省民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)研究

唐 蓉 賀 莉 張靈潔

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民間資本得到了大力地發(fā)展，截止2011年年底，全國(guó)民間資本總量已達(dá)到三十多萬(wàn)億元，在全社會(huì)的固定資產(chǎn)投資比例也在不斷上升，據(jù)中國(guó)工商聯(lián)統(tǒng)計(jì)，民間資本對(duì)中國(guó)GDP的貢獻(xiàn)已超過(guò)60%，企業(yè)數(shù)量占全國(guó)70%以上，85%以上城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位，90%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移就業(yè)來(lái)源民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，民間資本已經(jīng)成為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α５怯捎诿耖g資本本身的高逐利性和國(guó)家對(duì)于民間資本的體制限制，使得民間資本流通不暢，高利貸的崩盤(pán)、擔(dān)保公司資金鏈斷裂導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)老板跑路等現(xiàn)象層出不窮，特別是民間資本受金融領(lǐng)域投資高回報(bào)的誘惑，民間融資風(fēng)生水起，在全國(guó)多地掀起全民放貸的高潮，民間資本隱患不斷顯現(xiàn)。民間資本的發(fā)展并沒(méi)有解決多年來(lái)中小微型企業(yè)融資難、貸款難的問(wèn)題，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)瀕臨倒閉和商業(yè)銀行的高回報(bào)率反映了我國(guó)以國(guó)有經(jīng)濟(jì)壟斷的金融體制出現(xiàn)嚴(yán)重的不對(duì)等問(wèn)題，阻礙了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，目前迫切需要改變的是加快改革、放開(kāi)金融市場(chǎng)，打破國(guó)家壟斷的金融局面，金融業(yè)特別是銀行業(yè)應(yīng)該向民間資本開(kāi)放。

為了正確引導(dǎo)和發(fā)揮民間資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，國(guó)務(wù)院先后兩次出臺(tái)了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，支持民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，“新36”條鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，并支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。國(guó)家對(duì)于民間資本投資領(lǐng)域的放寬，特別是金融領(lǐng)域方面，為我國(guó)民間資本的發(fā)展帶來(lái)了新的活力，如果這些規(guī)定能夠在細(xì)則上進(jìn)行更進(jìn)一步地規(guī)范和引導(dǎo)，可以在一定程度上改善我國(guó)目前民間借貸存在的高風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，使得民間借貸合法化、陽(yáng)光化，也能更好地促進(jìn)民間資本向金融資本地有效轉(zhuǎn)化，減少民間資本的非效率化，促進(jìn)金融業(yè)更好地發(fā)展。但是該項(xiàng)新政策的出臺(tái)和實(shí)施，受政策不完善、制度不健全等因素的影響，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域仍然存在著很多問(wèn)題，特別是由于民間借貸本身的高風(fēng)險(xiǎn)性，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域后會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)，研究民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域后出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施是刻不容緩的，可以有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使得該項(xiàng)政策能夠更好地實(shí)行，促進(jìn)民間資本金融化更好地發(fā)展，有利于完成民間資本與金融領(lǐng)域更好地對(duì)接。

二、江蘇民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的現(xiàn)狀

（一）江蘇省民間資本的投資情況

民間資本投資領(lǐng)域的放寬，對(duì)于江蘇經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要。黨的十六大以來(lái)，在扶持民資發(fā)展政策的作用下，江蘇省民間資本的投資觸角不斷伸展，近10年來(lái)年均增速高于全部投資4.3個(gè)百分點(diǎn)，比國(guó)有經(jīng)濟(jì)投資和港澳臺(tái)投資分別高13.3個(gè)、6.7個(gè)百分點(diǎn)，民間投資在全部投資中所占的比重由2002年的48.3%提高到2011年的65.4%，2011年江蘇省民間投資完成17198.2億元，同比增長(zhǎng)25.8%；國(guó)家鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資發(fā)展“新36條”實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)，進(jìn)一步提高了民間資本的投資信心，江蘇民間投資繼續(xù)保持快速良好的發(fā)展勢(shì)頭，2012年1全年江蘇省完成民間投資21293.5億元，同比增長(zhǎng)22.6%，民間投資占投資總量的67.2%。2012年江蘇省民間資本快速增長(zhǎng)，在總體投資中占據(jù)越來(lái)越重要的地位，同時(shí)民間投資的結(jié)構(gòu)有所改善，特別是針對(duì)服務(wù)業(yè)的投資增長(zhǎng)21.4%，在15個(gè)服務(wù)業(yè)行業(yè)中，金融業(yè)增長(zhǎng)幅度最大，同比增長(zhǎng)77.4%，可見(jiàn)由于國(guó)家新政策的提出，越來(lái)越多的民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，江蘇省作為全國(guó)的經(jīng)濟(jì)大省，民間資本已逐漸成為全省最具活力的投資主體，江蘇省發(fā)改委主任陳震寧表示，江蘇省在未來(lái)的幾年里將進(jìn)一步優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展民間投資。

（二）江蘇省民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的調(diào)查情況

2010年江蘇省在《江蘇省人民政府關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》中關(guān)于民間資本投資金融領(lǐng)域提到，鼓勵(lì)民間投資加快進(jìn)入金融領(lǐng)域，落實(shí)國(guó)家放寬金融機(jī)構(gòu)股比限制的規(guī)定，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立中小金融機(jī)構(gòu)，支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司和金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為各類(lèi)市場(chǎng)主題提供金融服務(wù)。調(diào)查顯示，江蘇省民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域主要通過(guò)參股銀行業(yè)（包括參股股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、參與農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化）、投資小額貸款公司、參與組建農(nóng)村資金互助社以及投資其他形式的金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)（包括典當(dāng)公司，融資擔(dān)保公司、信用擔(dān)保公司）等形式來(lái)投資金融業(yè)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2011年報(bào)顯示，江蘇民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的情況相對(duì)其他地區(qū)來(lái)說(shuō)比較明顯，2011年年底，江蘇4家城市商業(yè)銀行和104家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)民間資本占總股本的54%和96%，可以看出江蘇省民間資本在中小金融機(jī)構(gòu)中所占比例相對(duì)較大，占到了絕對(duì)控股的地位。本文主要搜集了幾種民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域比例較大的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來(lái)分析江蘇民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)來(lái)源主要是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒以及江蘇省統(tǒng)計(jì)局等網(wǎng)站。

（1）村鎮(zhèn)銀行，是指為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶(hù)或企業(yè)提供服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，是一種新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。截止2012年年底，經(jīng)銀監(jiān)部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量達(dá)到了1433家，從全國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行—四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行開(kāi)業(yè)以來(lái)的六年時(shí)間，村鎮(zhèn)銀行作為一類(lèi)新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展迅速。江蘇省從2008年設(shè)立第一家村鎮(zhèn)銀行—江蘇沭陽(yáng)東吳村鎮(zhèn)銀行至2012年年底，共設(shè)立54家村鎮(zhèn)銀行，其中蘇南地區(qū)（包括蘇州、無(wú)錫、常州、鎮(zhèn)江和南京）村鎮(zhèn)銀行共計(jì)19家，蘇中地區(qū)（包括南通、揚(yáng)州和泰州）村鎮(zhèn)銀行共計(jì)14家，蘇北地區(qū)（包括徐州、淮安、鹽城、連云港和宿遷）村鎮(zhèn)銀行共計(jì)21家，可以明顯看出相對(duì)于蘇南、蘇中經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的地區(qū)來(lái)講，蘇北地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量相對(duì)較少，蘇北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)來(lái)說(shuō)較為落后，金融體系比較不完善，需要建立更多的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)去滿(mǎn)足蘇北地區(qū)金融需求，村鎮(zhèn)銀行在一定程度上能夠滿(mǎn)足農(nóng)村地區(qū)金融多層次、多領(lǐng)域、多類(lèi)型的需求。

圖1：江蘇省各（地級(jí)）市村鎮(zhèn)銀行的分布情況

（2）小額貸款公司，主要是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，與銀行最大的區(qū)別就是它不吸收公眾存款，它是在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對(duì)象，按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)在這幾年也取得了較好的發(fā)展，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用。表2為2010年-2012年江蘇省小額貸款公司的基本情況。

表1 2010 年-2012 年江蘇省小額貸款公司基本情況

總體來(lái)看，江蘇省小額貸款公司發(fā)展迅速，江蘇省小額貸款公司的發(fā)展在全國(guó)一直處于領(lǐng)先地位，2007年11月，江蘇省通過(guò)了《江蘇省政府辦公廳關(guān)于開(kāi)展農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)工作的意見(jiàn)》，在全國(guó)率先以省為單位全面開(kāi)展了農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)工作，2008年8月28日，成立了蘇北第一家民營(yíng)小額貸款公司—淮陰區(qū)恒豐農(nóng)村小額貸款有限公司，標(biāo)志著蘇北農(nóng)村試點(diǎn)工作取得了突破性的進(jìn)展。截止2012年年底，江蘇省小額貸款公司數(shù)量位居全國(guó)第一，貸款余額達(dá)到了全國(guó)貸款余額的17.51%，蘇南地區(qū)，以蘇州市2012年12月小額貸款公司發(fā)展情況來(lái)說(shuō)，蘇州小額貸款公司2012年底數(shù)量達(dá)到了83家，包括成立的科技小額貸款公司，扶持高新科技公司的發(fā)展，貸款余額307.5億元，占全省貸款余額30%左右。

（3）典當(dāng)公司，典當(dāng)作為一種古老的典當(dāng)方式，它將民間剩余資本進(jìn)行集中，通過(guò)一定的收益率實(shí)現(xiàn)資本價(jià)值，同時(shí)能較好滿(mǎn)足資金需求方的短期需求，在我國(guó)歷史上長(zhǎng)期占據(jù)著重要的地位。由于典當(dāng)行的高利性和進(jìn)入的低門(mén)檻性，吸引了民間資本的進(jìn)入，據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的大省浙江，97%的典當(dāng)行由民間資本投資設(shè)立。江蘇省作為經(jīng)濟(jì)大省，典當(dāng)行業(yè)的發(fā)展也位于全國(guó)前列，江蘇省對(duì)于典當(dāng)行業(yè)的設(shè)立，鼓勵(lì)企業(yè)追求資本金規(guī)模，因此江蘇對(duì)典當(dāng)行的注冊(cè)資本設(shè)定為蘇北3000萬(wàn)，蘇中4000萬(wàn)，蘇南5000萬(wàn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)家規(guī)定的500萬(wàn)。截止2012年年底，江蘇省典當(dāng)行總數(shù)量包括分支機(jī)構(gòu)已超過(guò)500家，在全國(guó)僅次于廣東，資本回報(bào)率相對(duì)制造業(yè)來(lái)說(shuō)比較高，短期、小額、便捷的融資特點(diǎn)和高回報(bào)性吸引了大量民間資本的涌入。2012年前三季度江蘇省南京市典當(dāng)行業(yè)整體情況呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)，但由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，典當(dāng)行業(yè)仍然面臨許多困難，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，截止2012年9月末，南京市共有典當(dāng)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)72家，實(shí)收資本比2011年同期增加近一倍，貸款余額僅比去年同期增加21.85%，資金運(yùn)用率不高，僅為80%，說(shuō)明少數(shù)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量存在問(wèn)題，資金流動(dòng)性在下降，需要在安全、效益的前提下運(yùn)用好資金，提高資金的周轉(zhuǎn)率。

三、江蘇省民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)因素

民間資本的大力發(fā)展，特別是江蘇作為經(jīng)濟(jì)大省，民間資本充足，從上文江蘇民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，江蘇省有著大量的民間資本，這對(duì)于研究民間資本是得天獨(dú)厚的條件，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域是政府引導(dǎo)民間資本正規(guī)化發(fā)展尤為重要的一步舉措，但是由于民間資本本身的逐利性，進(jìn)入金融領(lǐng)域后存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）政策制度不完善、金融監(jiān)管定位模糊

國(guó)家鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，這一舉措對(duì)于完善我國(guó)多層次金融體系，引導(dǎo)金融業(yè)健康發(fā)展有著重大的意義。雖然國(guó)家從2005年簽發(fā)“非公36條”到2010年5月份國(guó)務(wù)院再次簽發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》的“新36條”，關(guān)于民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的文件已下發(fā)多次，但均未出臺(tái)具體的細(xì)則，在具體的實(shí)施過(guò)程中也受到了很多限制。國(guó)家現(xiàn)階段對(duì)于民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域主要是從微型金融領(lǐng)域出發(fā)，包括鼓勵(lì)民間資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新興金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)入門(mén)檻較低的典當(dāng)行也受到了民間資本的青睞。但是對(duì)于這些新型的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，相關(guān)的監(jiān)管政策在放開(kāi)或貫徹落實(shí)這些微小型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和后續(xù)監(jiān)管方面缺乏切實(shí)可靠的具體政策，比如，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立，國(guó)家要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人，雖然將村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低為15%，但對(duì)于民間資本來(lái)說(shuō)，吸引力仍然不大，因?yàn)榇彐?zhèn)銀行的政策定位不明，監(jiān)管部門(mén)并未將村鎮(zhèn)銀行當(dāng)做村鎮(zhèn)銀行來(lái)監(jiān)管，更多的是將其當(dāng)做農(nóng)村商業(yè)銀行來(lái)監(jiān)管，但作為支農(nóng)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，村鎮(zhèn)銀行并未享受到央行支農(nóng)再貸款的優(yōu)惠，說(shuō)明政策與村鎮(zhèn)銀行的定位并不匹配。

（2）區(qū)域性金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)

民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域主要可以通過(guò)成立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、融資租賃公司等形式，然而這些以民間資本為主體的金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱且缺乏公信力。隨著民間資本大量地進(jìn)入金融領(lǐng)域，民間金融機(jī)構(gòu)將會(huì)成為地區(qū)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，這就意味著民間資本經(jīng)營(yíng)的好壞將直接影響到地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力薄弱，數(shù)目多，且大多集中于農(nóng)村地區(qū)，很難抵御自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。加之民間金融機(jī)構(gòu)缺乏國(guó)有銀行所具備的政府信用，一旦部分民間金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)甚至是倒閉的情況，存款人的不安心理將會(huì)波及其他民間金融機(jī)構(gòu)，從而引發(fā)區(qū)域性金融危機(jī)。1987年臺(tái)灣將民間資本引入銀行業(yè)，然而到1990年代中期，臺(tái)灣就先后發(fā)生了"國(guó)際金融票券案","彰化銀行擠兌案"及幾十家基層金融機(jī)構(gòu)擠兌事件。

（3）新型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

由于中小企業(yè)資金實(shí)力薄弱而普遍存在著融資難的問(wèn)題，國(guó)家出臺(tái)文件鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域也正是針對(duì)這一問(wèn)題提出的解決措施。民間資本主要通過(guò)發(fā)起設(shè)立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行或投資城商行、農(nóng)村信用合作社等形式存在。這些金融機(jī)構(gòu)由于熟悉當(dāng)?shù)厍闆r而多采取本土化經(jīng)營(yíng)，從短期來(lái)看可以在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，由于在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)中小企業(yè)往往首當(dāng)其沖，面臨經(jīng)營(yíng)困難的危機(jī)，因此這些規(guī)模比較小的民間金融機(jī)構(gòu)很容易受到他們的影響。另外，由于民間金融機(jī)構(gòu)主要客戶(hù)來(lái)源為中小企業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍狹小使得這些金融機(jī)構(gòu)可承接的業(yè)務(wù)種類(lèi)單一，只能以簡(jiǎn)單的存貸款業(yè)務(wù)為主，缺乏多元化經(jīng)營(yíng)所具備的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及農(nóng)村資金互助合作社等新型金融機(jī)構(gòu)由于成立時(shí)間短，目前還處在探索時(shí)期，很多業(yè)務(wù)尚不成熟，導(dǎo)致社會(huì)認(rèn)知程度較低。許多存款人認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行等新興金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有國(guó)家信用作為保障，擔(dān)心在村鎮(zhèn)銀行存款不安全，因而都偏向于在國(guó)有銀行存款。因此，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展至今，仍然存在著吸儲(chǔ)難的問(wèn)題。村鎮(zhèn)銀行資金來(lái)源不足，限制了其新業(yè)務(wù)的拓展，更加不利于它與其他銀行之間展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。而對(duì)于小額貸款公司，由于其缺乏吸儲(chǔ)的功能，資金來(lái)源主要是注冊(cè)資本金和新增的利息收入，根本無(wú)法滿(mǎn)足其發(fā)展需求。

四、江蘇省民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的對(duì)策

允許民間資本投資金融領(lǐng)域有利于緩解社會(huì)資金供需不平衡的現(xiàn)狀，可以有效地完成民間資本向金融資本的轉(zhuǎn)化，在增加民間投資收益的同時(shí)也可以發(fā)揮金融資本的杠桿作用。在考慮民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的有利之處時(shí)，也不得不考慮新政策隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合上述對(duì)江蘇省民間資本現(xiàn)狀的調(diào)查研究以及對(duì)之風(fēng)險(xiǎn)的分析，筆者擬提出以下幾項(xiàng)對(duì)策，促使民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域政策的有效實(shí)施，使得民間資本更有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。

（1）完善金融政策、加強(qiáng)金融監(jiān)管,立法明確并保護(hù)民間金融機(jī)構(gòu)的法律地位

在國(guó)際金融監(jiān)管日益市場(chǎng)化的大趨勢(shì)下，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)作為我國(guó)金融監(jiān)管體制的核心應(yīng)著重為民間金融企業(yè)的準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)、退出提供科學(xué)合理的制度框架與發(fā)展指引。目前，國(guó)家已出臺(tái)的相關(guān)政策和法律并沒(méi)有明確民間資本進(jìn)入金融業(yè)各領(lǐng)域的具體比例和條件。因此，在民間資本進(jìn)入金融業(yè)各領(lǐng)域的過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)由于政策不夠明朗，監(jiān)管和審批環(huán)節(jié)多，加上地方政府及監(jiān)管部門(mén)擔(dān)心在國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中承擔(dān)“監(jiān)管失職”的風(fēng)險(xiǎn)，以政策依據(jù)不足、監(jiān)管審慎原則為借口，人為地設(shè)置種種“軟性”障礙，最終拖延了民間資本的進(jìn)入。對(duì)于民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，一定要加強(qiáng)監(jiān)管和完善準(zhǔn)入機(jī)制，審查民間資本設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性，將其納入金融監(jiān)管范疇，從源頭上監(jiān)控民間資本的來(lái)源和去向。

我國(guó)目前還沒(méi)有一部完整規(guī)范的民間金融法律，現(xiàn)所涉及的法規(guī)內(nèi)容還過(guò)于粗疏，遠(yuǎn)不能很好地保護(hù)民間金融的權(quán)益和回避風(fēng)險(xiǎn)。因此，首先必須要通過(guò)制定相應(yīng)的法律、法規(guī)，明確民間金融的法律地位，明確政府應(yīng)引導(dǎo)民間金融從“地下”轉(zhuǎn)入“地上”，并通過(guò)法律保護(hù)合約雙方的正當(dāng)權(quán)益，促使其逐步走向契約化和規(guī)范化軌道，保證民間金融有合理的生存和發(fā)展空間。筆者認(rèn)為可以通過(guò)制定和完善《民間金融法》，賦予民間金融合法的法律地位，在法律上或制度上保護(hù)這些民間金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和正當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)，明確體現(xiàn)私有財(cái)產(chǎn)權(quán)神圣不可侵犯。通過(guò)法律來(lái)規(guī)范政府與民營(yíng)之間的投資經(jīng)營(yíng)契約，強(qiáng)化雙方權(quán)利義務(wù)的有效約束，實(shí)現(xiàn)真正保障民間投資經(jīng)營(yíng)權(quán)益的目標(biāo)，把政府授予民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)益納入法制化的軌道。當(dāng)然，制定法律并非將全部民間金融變成正規(guī)金融，而是以法律形式提供一種交易雙方都遵循的規(guī)則，降低民間金融的交易成本，鼓勵(lì)民間金融由低級(jí)形式向高級(jí)形式轉(zhuǎn)變。在對(duì)民間金融進(jìn)行法律定位時(shí)必須堅(jiān)持以下幾項(xiàng)原則：一是承認(rèn)民間金融受法律保護(hù)；二是規(guī)定民間金融要受政府有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管；三是民間金融應(yīng)繳納相應(yīng)的稅收，對(duì)其予以合理規(guī)制；四是明確民間金融在利率、合同等方面的若干通行原則。

（2）加大財(cái)政扶持力度，給與稅收優(yōu)惠

實(shí)行稅收優(yōu)惠，將優(yōu)惠范圍從所得稅、一般行政性收費(fèi)擴(kuò)張到政策效應(yīng)更強(qiáng)的營(yíng)業(yè)稅、增值稅等稅種；將短期、臨時(shí)性稅收優(yōu)惠變成長(zhǎng)期、永久性的固定稅收優(yōu)惠，并上升到法律層面。例如，民間資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、中小融資擔(dān)保公司和典當(dāng)公司等金融企業(yè)，對(duì)其開(kāi)辦之初可給予全額免稅或減免一定的稅收，待其經(jīng)營(yíng)步入正規(guī)并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)后再全額征稅；征收企業(yè)所得稅，可參照農(nóng)村信用社納稅標(biāo)準(zhǔn)減半征收；征收營(yíng)業(yè)稅，總體上提高營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，并對(duì)部分貸款收入調(diào)低營(yíng)業(yè)稅率，例如，對(duì)小額貸款公司向中小企業(yè)、“三農(nóng)”的貸款，可按3%的稅率征收，以提高其收益水平。對(duì)民間資本設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)在稅收優(yōu)惠的基礎(chǔ)上應(yīng)給予財(cái)政補(bǔ)貼，即政府利用財(cái)政手段直接通過(guò)提供資金來(lái)支持民間資本金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。例如，對(duì)民間資本設(shè)立的農(nóng)村資金互助社，可按照業(yè)務(wù)量每年給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼；對(duì)小額貸款公司向中小企業(yè)、“三農(nóng)”的貸款，財(cái)政可給予一定的利息補(bǔ)貼或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，以提高其收益水平。進(jìn)一步簡(jiǎn)化辦理貸款過(guò)程中涉及的抵押、擔(dān)保、評(píng)估和公正等程序；專(zhuān)門(mén)制定民間機(jī)構(gòu)貸款呆賬核銷(xiāo)細(xì)則，簡(jiǎn)化核銷(xiāo)程序，降低核銷(xiāo)條件，降低或免除相關(guān)費(fèi)用，減少收費(fèi)項(xiàng)目。自其在工商部門(mén)首次注冊(cè)登記之日起3年內(nèi)，免收管理類(lèi)、登記類(lèi)和證照類(lèi)等有關(guān)行政事業(yè)性收費(fèi)。采取“少取多予”的方針，提供減稅、減費(fèi)和財(cái)政補(bǔ)貼等手段，按照“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的原則推進(jìn)稅制改革；進(jìn)一步推行結(jié)構(gòu)性減稅，將稅收優(yōu)惠落實(shí)到位；直接減輕稅外收費(fèi)等，從以上幾個(gè)方面對(duì)民間資本設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)稅扶持，促進(jìn)其健康發(fā)展。

［1］李瑞紅.關(guān)于民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革的幾點(diǎn)思考—基于我國(guó)臺(tái)灣銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)[J].國(guó)際金融，2012（7）

［2］余文貴.民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的法律制度設(shè)計(jì)[J].區(qū)域金融研究,2012(09)

［3］王希寧.我國(guó)民間資本介入金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、訴求、障礙及政策建議[J].武漢金融，2012，（2）

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［5］孫玲蕓.發(fā)展我國(guó)民間金融的對(duì)策研究—以浙江省慈溪市民間金融市場(chǎng)為例[J].北方經(jīng)濟(jì)，2012（5）

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［9］劉小新.民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域問(wèn)題研究——以松原市為例[J].吉林金融研究，2011（7）

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