企業信用等級的多重轉移概率
2013-12-31 00:00:00柯昌武
數學學習與研究 2013年17期
【摘要】在《企業信用等級轉移的一般模式》中所述的轉移概率Pij（0，t）和Di8（0，t）對應于信用等級在給定時期內變動的最終結果，至于在這段時間內轉移的細節卻沒有提供足夠的信息.本章我們將討論企業在這段時間內信用等級的轉移次數.
【關鍵詞】企業信用等級；多重轉移；概率
在2011年第一期里，我已經研究討論過《企業信用等級轉移的一般模式》，即利用信用變化矩陣來對企業信用進行分級研究.我們可以將企業的信用劃分為：Aaa，Aa，A，Bbb，Bb，B，C，D（違約），在對某行業許多企業多年采樣后得出平均等級轉移的概率，組成一年期轉移矩陣.
