試析財務報表分析的局限性及解決方法

王鎮軍

【摘 要】隨著經濟建設的發展，企業制度的改革，財務報表分析在企業利益各方準確認識企業中起著越來越大的作用。利用一定的分析方法和策略，遵循規范的分析流程，正確認識財務報表本身的局限性和非正常因素，對財務報表進行綜合分析，進而從整體上系統地對企業的過去財務狀況和將來的經營方向給出明確的判斷，幫助企業利益各方對企業的經營活動形成正確的認識。

【關鍵詞】財務報表分析；局限性；解決方法

一、財務報表分析概述

財務報表分析，是指通過收集、整理企業財務會計報表中的有關數據，并結合其他有關補充信息，采用專門的方法對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，系統地了解企業過去的經營行為，評價現在的管理業績和企業決策，預測企業未來的財務狀況和經營成果，并作出判斷投資、籌資和經營活動的成效，提出改善企業運營的思路，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。

二、當前企業財務報表分析存在的局限性

（一）財務報表存在的局限性

財務報表是財務報表分析的核心依據，財務報表的局限性直接關系到企業財務報表分析的質量。

1、會計政策選用的靈活性

會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計準則》規定，企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分析的結論也可能有差異

2、粉飾經營狀況的主觀性

企業管理者出于績效考核、逃避稅收、籌集資金、操縱股價等動機，往往會選擇有利實現自己動機的會計政策，如以非經常性業務利潤來掩飾主營業務利潤的不足或虧損狀況、將收益性支出或期間費用資本化以高估利潤、以關聯交易方式“改善”經營業績等種種手法粉飾財務報表，從而削弱了財務報表分析的有效性。

3、歷史成本計價的弊端性

財務報表中的數據都是能運用貨幣計量的。而貨幣計量是建立在貨幣單位價值不變的基礎上的，但在現實中，貨幣的單位價值不可能長期不變。通貨膨脹會使報表的數字與市場價值產生很大的差異，必然使以幣值穩定和歷史成本假設為基礎編報的財務報表失真，從而歪曲企業經營成果、財務狀況和資金運轉的真實狀況。

4、信息披露的不充分性

財務報表沒有披露公司的全部信息。列入企業財務報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。但這些內容對決策都具有重大的參考價值。

（二）財務報表分析方法存在的局限性

1、比率分析法的局限性

比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，用過去的數據去判斷企業目前甚至將來的財務狀況，往往不切實際。同時，不同企業甚至同一企業的不同時期數據均缺乏可比性，并且比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結論。

2、趨勢分析的局限性

趨勢分析法是指將兩個或兩個以上會計期間的財務報表中的相同項目進行比較分析，分析其變動原因和變動方向，以揭示財務狀況和經營成果的變動趨勢。但由于通貨膨脹、經營出現拐點會計換算方法的改變或其他偶然因素的影響將造成不同時期的財務報表可能不具有可比性。

3、對比分析的局限性

比較分析法是指通過經濟指標的對比分析。確定指標間差異與趨勢的方法。但由于不同地區的價格水平存在差異，各企業業務關系在區域上又不盡相同，其必然導致不同企業指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。

（三）財務報表分析者的業務素質水平等客觀因素對財務報表分析的影響

財務報表分析人員對財務報表的認識度、對財務報表的解讀與判斷能力、以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務分析計算指標的結果就有所不同，對分析結果使用者作出決策產生不利影響。

三、財務報表分析局限性的解決方法

（一）完善財務報表，加強可靠性

首先對于財務報表的滯后性，財務分析人員應充分利用現代信息技術提供的便利，及時將相關信息提供給企業的有關決策者，從而在一定程度上彌補滯后性，

其次既要考慮貨幣計量因素，又要考慮非貨幣計量因素。在現有的條件下嘗試用多種方式對非貨幣計量的因素進行披露。并且準確修正財務報表中的數據偏差。其主要的內容是尋找存在與會計工作中的質量信號，如未加解釋的會計政策的改變、不合理解釋的高利潤業務以及應稅利潤與報表利潤之間的差異等。

（二）運用報表附注，加強綜合性

在對企業財務進行分析時。應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系相關信息。仔細深入地分析、研究，提高對企業及其行業整體情況的掌握與理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。

（三）完善分析體系，加強系統性

建立科學的財務報表分析方法體系是財務分析的重要內容。在定量分析和定性分析綜合運用的基礎上，使用定性分析法和定量分析法相結合的財務報表分析方法體系就是一套比較完整的、系統，把定量分析的結果與一些不可計量的定性因素綜合考慮，進行綜合判斷修正誤差，使報表分析達到最優化。 使定量分析的結果趨于實際。

同時，由于企業生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程，因此要注意進行靜態與動態的分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。

（四）提高分析素質，加強準確性

加強對財務報表分析人員的系統培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的依據。

綜上所述，財務報表分析形成了以財務報表和其他資料為依據和起點，采用專門方法，進行系統分析和評價的體系。很好的幫助使用者了解企業過去、評價現在、預測未來，進行正確決策。但隨著社會經濟活動的廣度與深度的擴大，各種創新型經濟活動的拓展，信息量的不斷增加，在進行企業的償債能力、營運能力、盈利能力分析時，其局限性不斷顯現。為了適應新形勢的變化，應采用各種方法、手段和策略來規避財務報表分析的局限性，應將企業的財務報表與宏觀經濟一起綜合判斷，與公司歷史進行縱向比較、與行業水平進行橫向寬度比較，把偶然和非本質的信息舍棄，得出與決策相關的真實的信息，以保證正確把握企業的財務信息，從而使財務報表使用者做出科學的決策提供，適應高度信息化社會發展的要求。

參考文獻：

[1]左冠舉.淺談財務報表分析方法的局限性及改進措施.[J].《創新論叢》，2011年

[2]徐 源.淺析財務報表分析的局限性及改進方法[J].《經濟認叢》，2011年