淺析利率市場化下中小商業銀行面臨的問題

王興仁

[提要] 利率作為非常重要的資金價格，能夠更好地發揮市場功能作用，實現優化金融資源配置，然而對于中小商業銀行而言，利率市場化卻在短期內帶來很多經營問題。本文分析利率市場化下中小商業銀行面臨的問題，并提出相應地解決方案。

關鍵詞：中小商業銀行；利率市場化；對策

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：淺析利率市場化下中小商業銀行面臨的問題及對策

收錄日期：2013年10月9日

利率市場化是指中央銀行逐步放松和消除對利率的管制，遵循價值規律，由市場自主確定利率水平。利率作為非常重要的資金價格，能夠更好地發揮市場功能作用，實現優化金融資源配置，提高資金使用效益，使金融產業走向市場化。面對復雜的內外部經濟形勢，我國在“十二五”規劃中提出了穩步推進利率市場化的目標。利率市場化將給我國銀行業帶來深遠影響。隨著利率市場化的推進，我國銀行業在各項業務中取得自主定價權，這種自主定價權會給實力強的銀行帶來定價優勢，獲取更多的市場占有率。然而，對于中小商業銀行而言，利率市場化卻在短期內帶來很多經營問題，只有正確的面對這些問題，才能夠在市場利率化中取得競爭優勢，確保中小商業銀行的健康發展。

一、利率市場化下中小商業銀行面臨的問題

（一）盈利空間縮小。近年來，中國銀行業的中間業務實現較大增長，然而從行業總體情況看，利息收入仍然是商業銀行收入結構中的絕對主導，存貸息差仍然是商業銀行的主要利潤來源。由于在品牌以及信譽等方面相對于大型銀行較弱，因此中小商業銀行為了爭奪存款，往往對存款利率采取一浮到頂的策略，由此導致中小商業銀行在資金成本方面處于劣勢。此外，中小銀行在貸款風險的識別以及防范措施上，也相對較弱，為了降低不良率，往往對貸款更加謹慎，又在一定程度上制約了貸款利率的議價空間，進一步降低銀行盈利能力。

（二）經營風險增大。利率市場化后，由于中小銀行在資產規模以及品牌信譽度等方面的弱勢地位，不得不以壓縮利潤空間等方式進行殘酷的競爭，同時還會導致不良率提升等一系列其他負面問題的產生，以上問題將導致競爭力弱的中小金融機構逐漸被邊緣化，甚至被淘汰出市場。從發達國家利率市場化的歷史經驗來看，在利率市場化后，會有一大批中小銀行破產和倒閉，或者被大型金融機構所吞并。

（三）產品定價能力較弱。在利率市場化之前，中小銀行對利率的確定基本上依賴于國家政策的規定或跟隨國有銀行的定價即可，因此在很長的時間內，我國商業銀行缺乏對產品進行定價的能力。利率市場化后，銀行產品實現自主定價，銀行產品價格對銀行經營的杠桿作用將越來越明顯。大中型銀行由于具有較強的綜合實力，可以在短時間內增加其定價的能力，并且大中型銀行具有較強的抵御風險的能力，即使在短期內遭到一定的損失也不會對整個銀行經營造成致命的影響。而受制于人員素質、風險承受能力、資金實力等多方面原因，中小銀行在定價能力的提升方面，與大型銀行相比處于明顯劣勢，缺乏對市場價格的準確預測。因此，利率市場化會給中小商業銀行的產品定價帶來更大的壓力。

（四）風險控制難度增加。利率市場化將會使中小商業銀行面臨巨大的風險陡增：一方面是利率風險，利率市場化使利率波動頻率和幅度提高，利率的期限結構更加復雜，由于中小商業銀行在利率管理人才與技術工具方面的不足，使中小商業銀行對利率風險的識別和控制更加困難；另一方面是操作風險和信用風險，在利率市場化的條件下，對于中小商業銀行而言，如果缺乏相應的風險控制措施，片面追求短期收益，可能會出現貸款管理弱化行為，如貸前調查不全面、不深入，貸款審批不嚴格，貸后監管不到位等現象，使中小商業銀行操作風險壓力增加，為銀行埋下信用風險隱患，使銀行信貸資產質量降低。

二、中小商業銀行應對利率市場化的對策

面對利率市場化這一不可阻擋的歷史車輪，中小銀行應該充分發揮智慧和堅定信念，接受利率市場化所帶來的挑戰，使之成為自身發展轉型的契機。

（一）發展多元化業務。借鑒美國富國銀行在利率市場化的成功案例，中國的中小銀行應該大力拓展低資本消耗的、非傳統的銀行業務，提高非利息收入的比重。通過培育新的利潤增長點，從資本消耗型業務向資本節約型業務轉變，進一步優化業務結構，提升中間業務、零售業務、新興業務和金融市場業務收入占比，減少對傳統業務的依賴。具體可以通過以下途徑：一是鞏固和拓展傳統的“基礎型”中間業務，發展比重大、客戶基礎好和低風險的業務，如代付業務、代理發行債券、代理保險、基金托管、代客理財等；二是繼續完善、健全服務體系，積極發展高技術含量、高附加值的新興中間業務，向企業和個人提供附加值更高的產品和服務，如財務顧問、投資咨詢等；三是在控制好風險的前提下，逐步加大風險度較高的信用性、融資性業務發展的力度；四是隨著市場準入的放松，進一步加大衍生金融工具交易，增加這類業務的經營品種和經營規模；五是引進先進的電子技術和經營理念，不斷改進中間業務服務，變一般性服務為個性化服務，切實做到方便、安全、高效和快捷。

（二）因地制宜規避經營風險。經營風險的產生，究其根本原因在于沒有自身的核心競爭力。中小銀行應該在短期內，因地制宜發揮自身優勢，以抵消自身規模較小所帶來的劣勢，從而建立自身的核心競爭力，得到市場的認可。例如，中小銀行立足于區域優勢，在注冊所在地集聚客戶資源；加強與其他區域中小型金融機構間的協作，發揮協同效應，共同抵御風險；其次，中小銀行應該發展差異化道路。在中小企業融資過程中，中小銀行在信息搜尋、貸款談判和貸款后對中小企業的監督成本等方面相比大型銀行具有一定的優勢；此外，中小企業在融資方面具有貸款額度小、需求急、頻率高的共同特點，但不同類型的中小企業也具有不同的融資需求，需要不同的融資渠道，不同發展階段的中小企業也有不同的融資要求。針對以上中小企業的特殊要求，中小銀行可以對其進行提供特殊的服務，從而實現自身的差異化服務特色。

（三）提高產品定價能力。提高產品定價能力并非一個簡單的口號，而應從多方面著手進行改善。首先，中小銀行領導應該樹立產品定價的科學意識，拋棄傳統盲目跟隨政策及他行定價的做法；其次，中小銀行應該建立專門的職能機構，專門負責產品定價，做到有專人負責；第三，中小銀行應該對定價政策進行審視，對產品價值制定出相應的規章制度，讓產品定價有科學的規章制度可循；第四，加強對產品定價技術的引入學習，選派員工到相關機構進行學習先進的定價技術，并盡快應用到銀行產品定價中去，做到他山之石可以攻玉，以求在最短的時間內彌補自身在技術方面的欠缺。

（四）提高利率風險防范能力。首先，商業銀行要提高對利率市場化進程下的利率風險重視程度，增強自身防范利率風險、加強風險管理的意識，并在此基礎上建立一套完整的風險管理理論方法，構建利率風險的內部防范體系，設立職能明確的風控機構，通過有效的風險管理手段對利率風險進行識別、衡量和規避；其次，采取資產負債表內管理模式，在對利率風險進行識別與衡量的基礎上，調整資產負債結構，加強長、短期資產和負債的匹配，從而盡可能將風險控制在可控范圍內；第三，大力發展中間業務和表外業務，引導金融產品創新。通過大力發展中間業務不僅可以增加商業銀行經營收入，而且可以彌補利率市場化條件下，由于存貸利差縮小而使商業銀行面臨的基差風險。同時，可以通過設計遠期、期權、期貨、互換等金融衍生產品，來進行利率風險的對沖，從而降低利率波動情況下的商業銀行面臨的利率風險。