美國國民經濟核算的最新發(fā)展與啟示

趙學民

內容摘要：隨著經濟的全球化加劇，創(chuàng)新經濟的涌現，外部經濟的不確定性陡然增加，一個國家必須能夠科學核算自身經濟體的運行情況，才能有效抵抗內部和外部經濟環(huán)境突變帶來的沖擊。為了適應經濟發(fā)展的這些需求，美國政府率先在Jorgenson教授等人2006年發(fā)布的美國國民核算賬戶的新架構體系（New Architecture，本文中簡稱NA）的基礎上，對GDP等數據的核算方式進行了調整。這是繼2008SNA發(fā)布后，世界國民經濟核算體系發(fā)展的一件大事，對世界經濟的認知會產生重大影響。本文從NA的調整、目的、意義和應用等方面進行了系統(tǒng)總結，并對中國國民核算體系的修訂提出針對性的意見。

關鍵詞：國民經濟核算 發(fā)展 啟示

引言

美國的國民經濟核算賬戶歷經50年發(fā)展，已經比較完善，但是面臨著新的經濟現象的出現，也做了相應的調整。美國哈佛大學Jorgenson教授和BEA局長Landefeld通過長時間的研究，在他人共同研究的基礎上，于2006年建立了美國國民核算體系的新框架（NEW ARCHITECTURE FOR THE U.S.NATIONAL ACCOUNTS，本文中簡稱NA）。NA作為BEA的國民收入與生產賬戶（NIPAs）2003基準化的一個調整。新框架的范圍被嚴格限定在現存的市場賬戶，并專注于提供一個整合的、完整的和一致的賬戶體系。Jorgenson（2009）在《收入與財富評論》雜志上對NA又進行了一次完整修訂，使之更能夠適應2008年爆發(fā)金融危機等新的經濟形勢，同時也和2008SNA取得一致。美國經濟分析局在2013年7月已經部分推行NA，比如把研發(fā)、電影版稅等納入GDP核算體系。美國成為世界上第一個實施新的核算標準的國家。

NA的主要貢獻

（一）舊體系的修訂起因

美國經濟核算賬戶體系由于不需要像SNA那樣考慮國際通用性，因此經過幾十年的發(fā)展擁有了一些世界上較完善的經濟核算賬戶。這些賬戶被定期更新，為研究人員和政策制定者提供了很好的服務，在美國戰(zhàn)后快速發(fā)展，以及應對各種危機的過程中，表現良好。但是，美國國民核算賬戶體系是為了解決20世紀30年代大蕭條時期的各種問題而產生的，更多關注經濟運行狀態(tài)和維持經濟的增長。尤其是隨著世界經濟的全球化加劇，新經濟、創(chuàng)新經濟的涌現，外部經濟的不確定性的陡然增加，美國的經濟也不能夠有效地抵抗外部和內部經濟環(huán)境突變帶來的沖擊。與此相適應的是，美國貨幣和財政政策也已經從維持經濟穩(wěn)定到增強經濟增長的潛力方向進行轉變。

解決這些問題需要研究新的理論模型，定義新概念、發(fā)展新的統(tǒng)計或指數方法、擴大數據采集范圍、提高數據采集的質量和時效等。因此，美國的經濟學家、政策制定者以及很多數據使用者紛紛建議對這些賬戶進行修訂。

（二）舊體系存在的問題

1.缺少整合。為了滿足不同的政策和分析需要，這些賬戶的某些組成部分是獨立編制的。比如，美國聯(lián)邦儲備委員會（FRB）編制資金流量和資產負債賬戶；美國勞工統(tǒng)計局（BLS）編制生產力統(tǒng)計賬戶和美國經濟分析局（BEA）編制其它國民經濟核算賬戶。他們彼此之間并不是完全包容的。美國賬戶的不完整、不一致和缺口的存在降低了其用于分析的價值。尤其是在2009年金融危機爆發(fā)時，矛盾更加突出。

2.范圍和結構。從一開始，就有人建議擴展這些賬戶的范圍來包括非市場活動。美國賬戶的創(chuàng)始人之一Kuznets認識到了只專注于市場活動，而把住戶生產、研發(fā)、知識產權等和其它更廣泛的非市場活動，以及有生產價值和產生回報的資產排除在外的局限性。為了更好地理解戰(zhàn)后經濟增長的源泉，廣大學者開發(fā)了多種補充序列。

3.概念和方法。美國賬戶在核算美國經濟時所采用的概念和方法更新太快，以至于與更新較慢的國家間的可比性受到了影響。同時美國的賬戶系統(tǒng)和SNA也存在很多不一致。

（三）新賬戶體系（NA）與經濟發(fā)展的適應性設計

NA的建立主要是為了適應經濟發(fā)展的新形勢。從總體上講，主要為了適應經濟的全球化，以IT為標志的“新經濟”，研發(fā)、創(chuàng)意和知識產權為標志的創(chuàng)新經濟、從經濟增長的穩(wěn)定性到增強經濟增長的潛力、提高以生活水平評價的經濟增長的質量五個方面進行了頂層設計。以期實現為政策制定者的決策提供最好的核算服務。

NA最重要的擴展包含對分析經濟增長和生產率重要的無形資產，例如研發(fā)支出和住戶生產一類的非市場活動，以及以所有權方式對國際交易或與微觀賬戶相聯(lián)系的宏觀賬戶進行記錄等。NA同時擁有現價和不變價的投入產出數據的一系列生產、收入和積累賬戶和高度一致的各個分行業(yè)的數據和匯總數據。

1.全球化的適應。經濟的全球化對統(tǒng)計部門提出更多的要求，需要為政策制定者提供該國地區(qū)之間依存度越來越高的世界經濟的準確數據。全球化主要表現在金融市場的相互依賴，跨國公司的激增，技術的國際間轉移，國內市場對國際貿易的與日俱增的依賴，貨幣、財政和監(jiān)管政策之間的不可避免的相互作用。政策上的相互依賴導致對統(tǒng)計標準一致性的迫切要求。這些工作包括協(xié)調、規(guī)范、修訂現有的國民核算賬戶體系（SNA）和國際收支平衡手冊（BPM），國際間數據傳播標準以及一系列對國際服務貿易、知識產權核算等的指導手冊。

NA的優(yōu)勢在于彌補使用傳統(tǒng)的數據收集方法和現有的國民賬戶體系之間的差距，從而滿足經濟變化需求。比如，為了提供跨國公司對經濟影響評價所需要的數據，通常要求統(tǒng)計部門直接對公司的外國子公司的海外活動數據調查，同時開發(fā)可供選擇的核算賬戶體系。

NA是在National Income And Product Accounts（NIPAs）的基礎上進行修訂的，主要是因為美國經濟的全球化直接發(fā)映在BEA的國際賬戶體系中。該體系包括記錄進口、出口和來自國外收入交易記錄等國外交易經常性賬戶。NA中涉及到核算經濟全球化對美國經濟影響的賬戶包括：國外交易經常賬戶、國外交易資本賬戶和美國國際狀況賬戶。endprint

2.新經濟的適應。軟件和硬件對于信息技術而言都是比較重要的，這點反映在巨額的軟件支出上。NA采用BEA的核算方法，對三類軟件進行區(qū)分——預裝的、定制的和自主化的軟件。預裝軟件是以標準化的形式銷售或認證的，以包裝的形式配送或是從互聯(lián)網下載的電子文件。定制軟件是按照特定用戶的需要設計的，并輔之以分析，設計和編程等所需的定制服務。1998年以來，BEA對來自BLS的生產者價格指數（PPI）的所有預裝軟件采用匹配模型價格指數。BEA采用編程人員的工資數據來核算自主化軟件和定制軟件的價格。定制軟件和自主化軟件的價格采用預裝軟件的價格和編程人員工資的加權平均來核算，并人為地設定編程人員工資占75%的權重，預裝軟件的價格占25%的權重。

NA中整合的行業(yè)數據和匯總數據對于美國經濟增長源泉核算作用明顯，而且容易進一步分解分析。比如，可以揭示美國1995年后，有多少產出的增加和全要素生產率的增長是來自信息技術、設備和軟件等IT投資品的生產效用的提升而引致的。

3.創(chuàng)新經濟的適應。NA將研究與開發(fā)支出、創(chuàng)意投入等認為是投資，而不是消費，主要是因為它們在將來會產生預期收益，而不是僅僅產生當期收益；而且研發(fā)等的收益可由其所有者來分配，這就使得研發(fā)支出具有經濟資產的屬性。長期以來，經濟學者力圖將研究開發(fā)視為創(chuàng)新、增長和經濟福利的源泉，并因此將研發(fā)驅動的經濟稱為技術驅動型經濟或者創(chuàng)新經濟。

NA對創(chuàng)新經濟的重要擴展包括人力資本（Jorgenson，1996），研究與開發(fā)支出（Christensen和Jorgenson，1996），和自然資源（Wright，1990）。更近期的研究成果還對管理革新的價值和其它無形資本的重要性給予了關注（Corrado，2005）。所有這些資產對于增長的重要性是明確的，然而在這些資產上的投資通常是由個人或是公司使用資本完成的，這些形成的資產很少被買賣。其結果是盡管這些都是用于生產的經濟資產，但是通常被作為非市場資產對待，其原因是這些資產不存在顯著的第三方市場和附屬的市場價格。NA如同針對耐用消費品和政府資本的處理一樣，通過研究改進賬戶體系使其包括研發(fā)支出和其它無形資本，以改進這些賬戶的估價基礎。在原則上，NA將未給研發(fā)所有者帶來經濟效益的研發(fā)不歸為固定資產，而是記作中間消耗。除非直接計算出研發(fā)的市場價值，否則NA就按照包括失敗研發(fā)的成本在內的成本總額確定其價值。

研究與開發(fā)支出是1993SNA沒能解決的問題之一。該問題在聯(lián)合國統(tǒng)計委員會“1993SNA增補修訂問題清單”44項議題中位列第9號，屬于“非金融資產”類別。2009年12月發(fā)布的2008年SNA中已經將研究和開發(fā)支出歸為非金融類投資。2008SNA在這點上和NA是一致的。

4.經濟增長的來源。經濟增長的來源對估計經濟增長的潛力是必不可少的。通過分析經濟增長的投資和勞動服務，以及全要素生產率的貢獻率，可以估計經濟增長的潛力。NA中對不變價國內收入和生產賬戶的基本革新是，引入用戶成本公式來虛擬資本服務的租金。SNA傳統(tǒng)上以市場租金來做此虛擬，但是市場租金的數據在范圍上受到限制，不能滿足一個整合的和一致的美國國民經濟賬戶對資本服務的需求。Jorgenson（2008）通過分析信息技術對經濟增長來源也就是全要素生產率的貢獻率，解析了20世紀90年代中期美國經濟強勁增長的原因。

NA將GDP分為消費品和投資品產出等。為了構建GDP的數量指數，NA首先將產出在消費品和投資品之間進行分配。投資品包括耐用品和建筑物，消費品包括非耐用品和服務。NA構建消費者，機構和政府的耐用品服務，以及機構和政府不動產的價格和數量指數，作為虛擬的資本服務價值的一部分。對消費品和投資品的價格和數量采用環(huán)比的Fisher理想指數，來構建GDP的價格和數量指數。NA將GDI定義為包括勞動收入和資產收入等項目。GDI中勞動收入的數量指數構建是根據工作時間和每小時勞動報酬的數據。同樣使用環(huán)比的Fisher理想數量指數構建勞動收入的價格和數量指數。核算不變價的資本收入、財產報酬、折舊和資本資產需要資本品的價格和數量數據。通過聯(lián)合勞動和資本收入指數來構建GDI的價格數量指數。勞動和資本的權重是勞動和資本收入在GDI中的相應比例。

全要素生產率TFP是不變價GDP與不變價GDI的比率。多要素生產率的增長可以被解釋為使用投入去生產產出的效用增加，或是生產一定數量產出所需投入成本的下降。它是預測經濟增長預期的最重要指標。NA中整合的行業(yè)數據和匯總數據對于美國全要素生產率作用明顯，而且容易在行業(yè)層面進一步分解，得到各個行業(yè)的生產率。

5.經濟增長的質量。NA中凈支出的數量指數是關于社會福利的一個核算；Weitzman（1976，2003）建議，其包括當期消費的數量和未來消費的凈增量。相似的，凈收入的數量指數是關于經濟創(chuàng)造的勞動和財產收入的一個核算。不變價支出與不變價收入的比率稱作生活水平（Level of Living），一個產生于當期和未來消費的福利數量指數，其與勞動和資本服務的供應形式相對應。生活水平的高低就是經濟增長的目的，從而衡量經濟增長的質量和效益。

（四）NA的創(chuàng)新

NA探討了國家匯總層面和基于市場交易的賬戶。針對國民經濟賬戶的主要創(chuàng)新有：

1.虛擬租金價格。基于Jorgenson（1963）提出的用戶成本公式，系統(tǒng)化地利用了資本和資產的虛擬租金價格，這是NA整合BEA的NIPAs和BLS生產率賬戶的關鍵所在。為了在投資品生產和資本收入間獲得一致性，NA虛擬了住戶、機構和政府的資本收入，以及法人企業(yè)和非法人企業(yè)的資本收入。對于居住用房，NA采取BEA根據出租用房的租金價值來虛擬自有住房租金價值的方法來處理。這一推算是基于市場租金價格。NA根據市場價格來推算耐用消費品，以及非營利機構擁有的耐用品和不動產的價值。endprint

NA將耐用消費品的投資從住戶消費中扣除，但是將其與相應資產服務的虛擬租金價值一道納入GDP核算。NA對于非營利機構和政府部門持有的資產采取相似的處理。由于對等地處理住戶、政府和企業(yè)部門的投資品生產和資本收入，NA中核算的GDP比NIPAs中核算的GDP高10%左右，其中美國這次的調整主要涉及研發(fā)、知識產權等，高出3%左右。

2.NA的所有賬戶都以現價和不變價來體現。NIPAs提供現價和不變價GDP，以及現價GDI，而國內收入和生產賬戶提供現價和不變價GDI，以及定義為不變價GDP和GDI比率的多要素生產率。國內收入和生產賬戶提供了Jorgenson（2001）提出的美國經濟增長來源分析所需的數據。經濟增長的來源是勞動和資本投入的貢獻率，以及生產率的增長。

NA還包括一個整合的收入和支出賬戶。收入包括要素服務銷售獲得的收益，加上來自國外的收支凈額，以及來自國外的凈稅收和轉移支付。支出包括以市場計價的個人和政府支出，加上來自國內資本賬戶的凈儲蓄。NA中的這一整合賬戶的優(yōu)勢是部門間的付款互相抵消了，較大程度地簡化了賬戶結構。為了將收入分解為支出和凈儲蓄的數據，NA提供了現價和不變價的收入和支出賬戶。經濟增長的使用包括個人消費支出、政府支出、凈儲蓄和生活水平的提高。凈儲蓄來自國內資本賬戶和國外交易資本賬戶，其等于總儲蓄減去折舊。NA將生活水平定義為凈支出與凈收入的比率。這就是當前消費和當期累積的未來消費與資本和勞動服務創(chuàng)造的收入之間的比例關系。

NA的國內資本賬戶中投資包括私人國內投資、政府投資，以及住戶和非盈利機構購買耐用品的支出，其都以市場價來估價。國內資本賬戶提供財富變化的數據，其等于凈儲蓄和資產重估價值之和。這為反映在國內收入和生產賬戶以及收入和支出賬戶中的當期經濟活動，和反映在財富賬戶中的財富累積提供了一個必要的內在聯(lián)系。這些賬戶的邊界在NA的整個國民經濟核算模型賬戶中保持一致。

（五）NA的應用

NA的建立更多地是為了經濟政策的制定，為了將政策從維持經濟運行的穩(wěn)定性向增強經濟增長的潛力進行轉變。

第一，比較明顯的是NA能夠對經濟長期運行的趨勢進行準確和一致的估計，尤其是對真實的GDP、生產率、通貨膨脹，以及能夠更加準確地分析經濟在不同時期的增長的源泉。

第二，財政政策的制定高度依賴諸如潛在GDP、物價指數和生產率等宏觀經濟指標的預測，這些預測通常和它們近期的趨勢密切相關。因此，明確這些指標的歷史數據尤為重要。NA引進研發(fā)、創(chuàng)意、IT等時大幅提升了真實GDP的增長速度，當然也使很多研究者和政府工作人員對生產率和潛在GDP增長的估計提高。幾乎所有的財政決策流程是基于和服從于收入和產出的預測。因此，NA的改進提升了政策制定的準確性和及時性。

第三，NA也為貨幣政策制定提供了重要的依據。新架構中的不變價和現價數據是價格指數、通貨膨脹等的測算基礎。這直接影響到很多貨幣政策的制定和判斷。比如，計算機、軟件和通訊設備價格快速下降使預測的通貨膨脹率降低，但是使預測的潛在的真實GDP提高，這樣就引導美國政府制定通貨緊縮的政策。

第四，NA增進了對賬戶之間的關鍵關系的理解。這種關鍵關系能夠影響政策制定者，或者通過影響研究這些問題的經濟學家進而影響政策制定者，這樣能夠產生不同的改進且更加有希望的經濟政策。當然，貨幣、財政和日常政策的制定者還需要考慮很多其他的信息，但是NA提供的更寬更深入的數據能夠在制定更加精確的政策方面起到重要作用。

NA對中國國民核算體系修訂的啟示

中國于2002年發(fā)布《中國經濟核算體系》，期間國民核算制度方法也進行了不斷的改革和發(fā)展。隨著國際最新的2008SNA的發(fā)布，以及美國近年采取的各種核算方法的調整，中國的核算方法也需要進行修訂，形成新的文本。美國的上述實踐對中國的啟示如下：

首先，中國執(zhí)行“人才興國”、“可持續(xù)發(fā)展”、“低碳經濟”和“創(chuàng)新經濟”等重大發(fā)展戰(zhàn)略，無疑是符合世界發(fā)展潮流的。這些戰(zhàn)略不僅要落實在具體的政策上，更要反映在統(tǒng)計監(jiān)測和各級政府的統(tǒng)計工作中。即，中國的國民核算體系也應該相應進行調整，不僅僅要符合2008SNA的規(guī)范，也應該效仿美國的NA，根據自身的經濟發(fā)展的特點，制定適合決策者需要的核算方法和體系。

其次，增長必須保證質量。信息技術、創(chuàng)意產業(yè)等研發(fā)對經濟增長的貢獻，不僅在于其數量擴張，更在于其自身質量和對其他行業(yè)質量的提升。中國目前新產品層出不窮，產品質量沒有實質性進展，這種變相的數量型擴張通常導致產能過剩，同時這種增長模式不可持續(xù)。中國現有的核算方法沒能體現出這方面的數據，也無法進行預測，更談不上為政策的調整做出提前的研判。應該效仿NA中的不變價和現價的賬戶結構以及分行業(yè)分質量等級的核算數據模式。

再次，研究與開發(fā)支出等進行資本化。將研究和開發(fā)支出計作固定資本形成，并鼓勵各級政府開展重點工作。美國在NA的研究基礎上率先采納并踐行這一舉措。美國BEA已把研發(fā)支出納入2012年投入產出表和2013年國民收入與支出賬戶的核算與編制工作。將研究與開發(fā)支出納入GDP統(tǒng)計，盡管面臨著各種技術困難，但符合當代世界經濟由傳統(tǒng)的要素投入推動增長向創(chuàng)新主導增長轉型的趨勢和實踐。

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