《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》修訂適逢其時

郝雅紅

年來，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)持續(xù)增長，優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，業(yè)務(wù)筆數(shù)、金額分別由2006年的4.70萬筆、804.73億元增長至2012年的26.88萬筆、17029.53億元，國內(nèi)信用證開證金額增長近20倍。同時，各商業(yè)銀行紛紛推出基于國內(nèi)信用證而設(shè)計(jì)的融資產(chǎn)品，如議付、押匯、福費(fèi)庭業(yè)務(wù)等。

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展，金融市場化改革的不斷推進(jìn)，1997年，中國人民銀行以內(nèi)部規(guī)章形式發(fā)布的《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》（以下簡稱《辦法》）中一些規(guī)定已不能滿足境內(nèi)企業(yè)快速增長的貿(mào)易活動資金結(jié)算需求，一定程度上抑制了國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)開展。具體來講，《辦法》規(guī)定與國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)實(shí)踐不相適應(yīng)，突出表現(xiàn)在以下幾方面。

使用主體和適用范圍限制過死。《辦法》將國內(nèi)信用證限定在國內(nèi)企業(yè)之間商品交易的資金結(jié)算。而近年來，在國家政策推動和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的背景下，我國服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易如運(yùn)輸、旅游、咨詢、建筑服務(wù)、保險服務(wù)等，逐年快速發(fā)展。受制于《辦法》約束，相關(guān)企事業(yè)單位之間的服務(wù)貿(mào)易資金結(jié)算不能通過國內(nèi)信用證完成，這極大地限制了國內(nèi)信用證的使用范圍。

國內(nèi)信用證不可轉(zhuǎn)讓，使用上缺乏靈活性。《辦法》規(guī)定，國內(nèi)信用證為不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。相比于可背書轉(zhuǎn)讓的票據(jù)，國內(nèi)信用證的受益人僅能到期索款或到期前融資，而不能將國內(nèi)信用證作為結(jié)算工具轉(zhuǎn)為由第二受益人兌用。特別是在中間商貿(mào)易中，國內(nèi)信用證不可轉(zhuǎn)讓無形中提高了中間商的結(jié)算成本。

部分行政規(guī)定條款已不適應(yīng)金融市場化改革要求。近年來，金融市場化改革成為我國金融發(fā)展的大趨勢，《辦法》中關(guān)于國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的一些行政規(guī)定不利于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和充分競爭。比如，《辦法》規(guī)定，開證行應(yīng)向申請人收取不低于開證金額20%的保證金，并對信用證開證、通知、修改、修改通知、議付等各項(xiàng)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)作出明確規(guī)定。從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)來看，開立信用證是銀行基于對客戶的了解而進(jìn)行的授信，開證行完全可以憑借對客戶信貸資質(zhì)的調(diào)查和了解自行確定保證金比例，根據(jù)本行戰(zhàn)略定位、同業(yè)競爭狀況、市場業(yè)務(wù)發(fā)展等因素靈活確定國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)收費(fèi)。

統(tǒng)一的審單規(guī)則缺失，導(dǎo)致跨行開展業(yè)務(wù)困難。國內(nèi)信用證作為交單索款的結(jié)算工具，《辦法》頒布后并未配套出臺操作細(xì)則或相應(yīng)的審單規(guī)則，導(dǎo)致商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)實(shí)踐中標(biāo)準(zhǔn)不一，易產(chǎn)生理解分歧或業(yè)務(wù)糾紛。統(tǒng)一的審單標(biāo)準(zhǔn)缺失，一定程度上導(dǎo)致國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)多在本行系統(tǒng)或協(xié)議銀行之間開展，難以跨行使用。

隨著《辦法》規(guī)定與國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)實(shí)踐之間的矛盾日益突出，商業(yè)銀行、商會組織、專家學(xué)者關(guān)于修訂《辦法》的呼吁日趨強(qiáng)烈。相比于國際商會適時修訂國際信用證統(tǒng)一慣例及相應(yīng)的審單標(biāo)準(zhǔn)的做法，中國人民銀行自1997年頒布《辦法》后并未根據(jù)市場環(huán)境變化對其進(jìn)行補(bǔ)充或修訂。順應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢發(fā)展，修訂《辦法》適逢其時。關(guān)于《辦法》修訂，筆者提出以下幾點(diǎn)建議。

拓展國內(nèi)信用證的使用主體和適用范圍。在適用范圍上，除商品交易的資金結(jié)算外，國內(nèi)信用證應(yīng)能夠用于服務(wù)貿(mào)易的資金結(jié)算。在使用的主體上，除國內(nèi)企業(yè)外，相關(guān)事業(yè)單位應(yīng)能通過國內(nèi)信用證完成商品采購、服務(wù)外包等貿(mào)易的資金結(jié)算。相應(yīng)的，基于服務(wù)貿(mào)易周期較長的客觀實(shí)際，建議將國內(nèi)信用證的有效期、付款期由六個月作適當(dāng)延長，使開證行、開證申請人可根據(jù)客戶資信狀況、交易合同約定的貿(mào)易周期等因素靈活商定不同的授信期限。

允許國內(nèi)信用證在限定前提下可轉(zhuǎn)讓。在國內(nèi)貿(mào)易中，最終買方和供貨商通過中間商促成交易的現(xiàn)象十分普遍。從滿足中間商支付結(jié)算需求、降低其結(jié)算成本的角度，應(yīng)允許國內(nèi)信用證在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險的前提下可轉(zhuǎn)讓。在可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下，中間商可經(jīng)轉(zhuǎn)讓行將買方開立的、以其為第一受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證，轉(zhuǎn)為由第二受益人即最終供貨商兌用。可轉(zhuǎn)讓信用證可免去中間商的開證程序，為其節(jié)省二次開證的手續(xù)費(fèi)及保證金，并可阻斷最終買方和最終供貨商之間的聯(lián)系，保障中間商的商業(yè)利益。

允許國內(nèi)信用證加具保兌以促進(jìn)市場競爭。在國際信用證操作實(shí)務(wù)中，為防范開證行的信用風(fēng)險，出口商要求本國或本地區(qū)信譽(yù)良好的銀行對收到的信用證加具保兌的做法十分普遍。而國內(nèi)貿(mào)易中，開證行、開證申請人、受益人等均在境內(nèi)，受益人容易獲知開證行的資信信息，因此《辦法》未明確國內(nèi)信用證可予保兌。但實(shí)務(wù)中，小銀行往往通過代理開證的方式由大行代理國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，以提高其國內(nèi)信用證的接受程度、降低議付成本。隨著開辦國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)增多，小行要求大行對其國內(nèi)信用證加具保兌以實(shí)現(xiàn)信用增級的需求不斷增長。為促進(jìn)不同規(guī)模銀行機(jī)構(gòu)國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的充分競爭，規(guī)范銀行間代理開證行為，建議允許國內(nèi)信用證加具保兌。

可由行業(yè)協(xié)會制定統(tǒng)一的審單規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)。針對國內(nèi)信用證沒有統(tǒng)一審單規(guī)則，不利于跨行使用的現(xiàn)狀，建議由中國支付清算協(xié)會制定統(tǒng)一的審單規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)，盡可能統(tǒng)一各銀行的審單操作，促進(jìn)國內(nèi)信用證跨行間流轉(zhuǎn)。由行業(yè)協(xié)會制定審單規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)，可以根據(jù)我國財(cái)政稅收制度改革、國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行適時調(diào)整，避免由政府行政文件規(guī)定導(dǎo)致的難以及時修訂的不靈活性。

尊重銀行開展業(yè)務(wù)的自主性，放松對具體操作或服務(wù)價格的限制。《辦法》修訂應(yīng)按照金融市場化改革要求，充分考慮不同銀行業(yè)務(wù)發(fā)展差異，放松對一些具體業(yè)務(wù)操作的限制，如對即期信用證議付、信用證修改通知、議付行追索權(quán)等規(guī)定應(yīng)相對靈活，以鼓勵銀行結(jié)合本行實(shí)踐和客戶需求開展基于信用證的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。目前，發(fā)展改革委、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會正在研究實(shí)行政府指導(dǎo)價、政府定價的銀行服務(wù)項(xiàng)目和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。總體原則是鼓勵銀行服務(wù)收費(fèi)實(shí)行市場調(diào)節(jié)價，依靠競爭提升服務(wù)、降低收費(fèi)，僅對與百姓生活密切相關(guān)的基本金融服務(wù)實(shí)行政府指導(dǎo)價、政府定價。鑒此，建議《辦法》修訂時，取消對國內(nèi)信用證各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)手續(xù)費(fèi)的相關(guān)規(guī)定。

探索建立國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)平臺。國際信用證業(yè)務(wù)實(shí)踐中，絕大多數(shù)銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）系統(tǒng)的專門模塊開立國際信用證，報文格式統(tǒng)一，跨行流轉(zhuǎn)安全高效。國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)實(shí)踐中，少數(shù)大行開發(fā)了國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)本行系統(tǒng)內(nèi)電開信用證。全國范圍內(nèi)統(tǒng)一的國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)平臺尚未建成。《辦法》修訂時，建議首先由中國支付清算協(xié)會統(tǒng)一國內(nèi)信用證憑證及業(yè)務(wù)中涉及的跨行使用業(yè)務(wù)憑證，在此基礎(chǔ)上，研究建立國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)平臺的可行性。