民營銀行的“勢術之論”

文 文言聞

從破冰到啟航，民營銀行走過了很長一段路。與以往不同，民營銀行試點并非是一場全部“自上而下”的設計，而是一種“頂層設計”與“民間自主選擇”的結合。按照銀監會的計劃，進入首批試點名單的10家民營企業包括：阿里巴巴與萬向(浙江)，騰訊與百業源(深圳)，均瑤與復星(上海)，商匯與華北(天津)，正泰與華峰(溫州)。此次試點民營銀行，將采取共同發起人制度，即每家試點銀行的發起人不得少于兩家民營資本，預計共設立五家試點民營銀行。

如同以往一般，新事物誕生，唱好與唱衰的論調旗鼓相當，這并不值得大驚小怪。因為民營銀行前景如何，并不完全以“好”或“不好”來解答，更多是需要專注在民營銀行試點的過程上。

“破陣”。當前，以中國人民銀行為中心，國有商業銀行為主體，多種金融機構并存的金融組織體系成為金融市場主體梯隊。這種多元化外部系統格局，在一定程度上掩飾了金融市場內部要素角色缺失的困局，整個金融體系背后濃郁的政府氣質，使得市場經濟的優雅被遮蓋得模模糊糊。雖然，發展民營銀行能夠在多大程度上洗清濃妝現真顏，是否能夠就此打破銀行業壟斷，很難有定論，但形成國有金融與民營金融、大型的金融機構與眾多中小型金融機構競爭共存的新局面，從而改變經濟結構與金融組織體系結構的不對稱程度，絕對是金融改革的指向。

“開局”。民營銀行成立正處在經濟增速放緩，各類指標回落，杠桿周期作用顯現，銀行資產質量“保衛戰”趨白熱化的當口。因此，在充分考量銀行業高風險特征與市場不確定性的特點后，決策層的布局趨于謹慎。在民營銀行準入、風險自擔、監管等方面密集織就各類安全網。甚至在區位選擇上，也略偏離了金融資源相對稀缺亟需補充的中西部地區，而是選擇市場相對健全，機制較為規范，參與者相對理性，操作上更具兜底信心的“北廣上”傳統金融圈。這個“開局”與市場預期不同，其中“謀”的機率高過“賭”的機率，更體現了決策層改革的信心與廣闊的規劃視角。

“小術易為”。民營銀行的一個特點是“小”，這個“小”為其在發展中“騰挪移轉”提供了便利條件：在金融產品線上有望設計出更具普惠特性的商品；在服務對象上更能吸引“長尾”和“碎片”客戶；在價格定位上有更精確的劃分能實現價格與商品的有效對接；在服務方式上“人性化”、“家庭化”的服務更具和諧特質；在資金運轉上有更多外源融資，儲蓄向投資轉化的效率得到提升，對金融資源進行重新有效配置。這種“小術”的優勢能夠與民營銀行本身的定位相契合，正是這種“小”的力場，支持住了市場的空間與競爭的重壓。

“大法易附”。民營銀行發展還有一個關鍵：可以抑制地下金融活動的生存空間，有利于金融秩序的穩定。高頻率、大數額的民間融資一直是市場供求關系對現行金融格局的挑戰，在“兩非”抬頭之際，規范民間融資呼聲高漲。以市場經濟的思維來看，豎起“法律”的大旗，“招安”是一個良策。民營銀行的設立就像對民間各類金融活動進行正確引導與規范的“檄文”，是繼小貸公司之后，市場供求關系孕育的又一個產物。在市場的法則面前，民營銀行依附其上，將得到充分的政策與市場支持，更關鍵的是，隨著以往支撐冰山一角，所謂地下金融巨擎浮出水面，地下資金“陽光化”進入民營銀行之列，其規模與作用不但會給實體經濟發展帶來充沛動力，對金融秩序和金融市場的穩定也是功不可沒。