推動科技金融產業創新 加快廣東省產業轉型升級

羅瑜

摘 要：近年來，廣東省積極探索金融、科技、產業三者融合創新，創造出了精彩紛呈、亮點頻出的好成績。但由于三者在管理體制、制度設計和運行模式上仍然存在障礙，在一定程度上制約了高新技術產業的發展。當前，廣東省正處在轉型升級的關鍵時期，加快推動金融科技產業融合創新，并探索一套行之有效的解決辦法，將有效提升廣東省經濟綜合競爭力和促進產業轉型升級。

關鍵詞：廣東省；金融科技產業；創新

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）05-0039-03

金融科技產業的融合創新是適應全球新一輪轉型升級的重要舉措。金融、科技、產業緊密結合，將成為推動經濟發展的核動力，為轉型升級插上騰飛的翅膀。當前，廣東省正處在產業轉型升級的關鍵時期，大力推動金融科技產業融合創新，是提升廣東省經濟綜合競爭力的有效途徑。

一、金融科技有效支持廣東省產業轉型升級

近年來，作為我國改革開放先行地和試驗田的廣東省，積極探索建立金融科技產業融合創新的工作機制和政策機制，搭建融合發展的協作平臺，著力提升自主創新能力，加快建設現代產業體系。創造出了精彩紛、呈亮點頻出的好成績。

（一）金融資本引導高新技術產業發展

近年來，廣東省充分發揮省高新區發展引導專項資金作用，引導高新區“二次創業”和創新體系建設，加大力度實施“雙提升”戰略，推進高新區創新型產業集群建設，支撐引領全省高新技術產業發展，使高新區實現了跨越式發展。一方面是高新區呈現質升量增的變化。高新區以占全省0.2%的土地面積，創造了全省約1/6的工業總產值、1/6的出口額、1/3的高新技術產品產值，成為了廣東經濟發展的“金字招牌”。其中，深圳市以316億元/平方公里的高產值超過臺灣新竹科技園，位居全國高新區首位。另一方面是高新區的創新型產業集群加快發展。廣東省以創新型產業集群建設為抓手，推動戰略性新興產業在高新區集聚發展，初步形成了深圳市具有世界先進水平的新一代互聯網產業集群、廣州市具有國內領先水平的生物醫藥產業集群、惠州市規模超千億的智能終端及云計算應用產業集群以及稀貴金屬集成電路設計等12個省級以上創新型產業集群試點。

2012年，廣東省高新技術成為優化提升產業結構“主力軍”。全省有高新技術企業6 699家；高新技術產品產值4萬億元，增長12.4%。2012年，全省21個省級以上高新區營業總收入達2.05萬億元，增長19.0%。其中，9個國家級高新區營業總收入17 935.76億元，增長18.9%；12個省級高新區營業總收入2 569.46億元，增長19.6%。

（二）科技攻關帶動戰略性新興產業發展

科學技術攻關加快對廣東省搶占新一輪經濟增長點和把握發展主動權尤為重要。2012年，在廣東省委省政府優先發展戰略性新興產業的政策引領下，戰略性新興產業表現出良好發展態勢，加快推進了廣東先導產業的培育發展。2012年，八大戰略性新興產業增加值達到2 651.41億元，增長12%，增幅比全省規模以上工業高3.6個百分點，占規模以上工業增加值比重達12.1%。從行業領域看，廣東省戰略性新興產業以高端新型電子信息和高端裝備制造為主，液晶電視模組產能占全球的1/4強，LED規模約占全國的一半，新能源汽車產能超萬輛。

在戰略性新興產業核心技術攻關重大專項的帶動下，廣東省有望在MOCVD超材料等60多個戰略性新興產業尖端領域，形成一批具有自主知識產權的核心技術和裝備，形成一批拉動產業發展的新增長點。例如，LED產品不斷成熟，成本持續下降，成功進入市場巨大的室內照明領域，拉動LED產業新的增長；新一代通信云計算核電風電光伏等技術日臻成熟，也進入大規模應用和產業化階段。可以說，科技攻關突破使廣東戰略性新興產業迎來新一輪大發展。

值得提及的是，近年來，廣東省探索建立多種創新要素間緊密聯系協調互動合作的協同創新機制，使LED產業核心技術攻關和市場應用示范實現“兩頭突破”。 一是采取產學研合作方式研發出MOCVD國產化樣機，成功突破了LED外延片制造的核心技術和裝備。國產MOCVD樣機等一批戰略性產品成功研發，LED芯片制備技術領域的專利申請量近1 700件，約占相關專利總量的20%，連續3年保持30%以上的增長率，引領產業逐漸向高端環節延伸。二是加快LED照明產品應用示范及推廣，全面推進“綠色照明示范城市”建設工程。全省已新安裝的LED路燈近60萬盞，超過歷年總和；新增應用路段超過1萬公里，規模繼續領跑全國。據統計，2012年，廣東省LED產業保持持續快速增長態勢，實現總產值2 170.36億元，同比增長44.7%，產業規模繼續位居全國首位。

（三）科技服務大力推動專業鎮轉型升級

近年來，廣東省在技術和服務上大力推動專業鎮轉型升級，促進專業鎮從產業集群向創新型產業集群轉型。一是推動專業鎮的轉型。按照“一鎮一策”思路，利用產業生態方法指導專業鎮科學發展，全年完成50多個專業鎮產業生態發展調研，確立了從技術服務層面開展專業鎮的提升建設。二是推動產業技術攻關。以專業鎮產學研合作和聯合實施技術路線圖計劃為抓手，加快推動產業共性技術攻關。圍繞產業升級的共性技術需求，先后制定30多個專業鎮產業技術路線圖，為陶瓷、紡織、服裝、五金、家電等區域支柱產業的升級規劃技術發展路徑，指導企業開展創新。

目前，以傳統產業為主導的專業鎮對區域經濟的貢獻率日益提高，數量逐年遞增，截至2012年底，全省省級專業鎮數量增至342個，創造的GDP約1.8萬億元，同比增長12.5%，占全省GDP比重的31.6%，對區域經濟的平均貢獻率達到39.3%。可以毫不夸張地說，縱觀廣東省的經濟版圖，專業鎮經濟雄踞1/3強，已成為廣東省區縣和鄉鎮經濟發展的主力軍，也是廣東省科技支撐經濟發展的重要增長極。endprint

在公共創新服務平臺的帶動下，專業鎮通過突破重大關鍵共性技術，打造銷售品牌，提升傳統產業的價值鏈，使金屬制品、紡織服裝、玩具禮品等一大批傳統產業重新煥發生機。與此同時，專業鎮搶抓機遇，積極培育LED等戰略性新興產業，發展先進裝備制造業，發展會展和物流等生產性服務業，成功地實現了專業鎮的轉型升級。

二、金融科技產業融合深層次問題初探

廣東省科技金融工作雖然取得了一定成效，但仍不能滿足科技創新產業化的融資需要。由于在管理體制、制度設計和運行模式上仍然存在障礙，企業資金、政府投入、創業風險投資、銀行貸款、股票融資、債券資金等不同性質的資金缺乏協調互動，存在著功能缺失和政策失調等問題。具體表現為以下幾個方面。

（一）傳統信貸模式難以提供融資服務

銀行是我國金融資源配置的主渠道，其人員配備和風險控制主要是針對現金流充足或抵押品豐富的大中型企業而設置的。科技型企業缺乏抵質押物、技術風險大、成長性難以把握、放貸成本高、收益相對較低，因此難以成為銀行的重點關注對象。要解決這個問題，不僅需要銀行等金融機構在更新服務理念、創新金融產品和服務方式等方面繼續做出探索和努力，也需要發揮產業、財政、稅收等政策合力，為金融資源更好的介入科技型中小企業營造良好的環境。

（二）多層次資本市場體系建設尚不完善

近年來，我國盡管加快市場建設步伐，但多層次資本市場體系仍不夠完善。一方面，創業板股票高溢價發行的“造富”運動，吸引了大量短期資金進入風險投資“賺快錢”，熱衷于投資Pre-IPO（即將上市的企業）項目，缺少對早中期項目的資金支持；另一方面，由于中小板、創業板市場實際進入門檻仍然較高、發行審核效率偏低，創業板市場對自主創新企業和戰略性新興產業支持不足，大量需要資金支持的科技型中小微企業被排除在外。多層次資本市場體系不成熟已嚴重制約了科技型企業利用資本市場獲取資金。我國債券市場仍不發達，雖然市場規模近些年有較大擴展，但市場上針對中小企業的集合債券、集合票據等債券仍處于起步階段。

（三）創業投資發展規模有限，專業投資能力不強

創業投資大多投資于成熟期的、傳統產業領域內的企業，僅有約1/3的資金支持了種子期和初創期的科技型企業。一是對地方的引導和激勵缺乏有效手段，國家層面針對科技保險的資金支持還沒做任何安排；二是科技企業保險意識亟待提高；三是部分政策落實不到位，如實施細則不夠明確、相關稅收政策沒落實等；四是相關合作機制不完善，科技保險涉及的部門間缺乏順暢的溝通和協作機制。

（四）科技金融產業結合缺乏整體頂層設計

從國外的經驗看，由國家出面對創新型中小企業進行金融支持是慣例，如美國設立了中小企業服務局（SBA），主要通過“小企業投資公司計劃”（SBIC）擔保債券和參與證券等方式為中小企業提供資金支持；英國也設立了小企業服務局（SBA），通過小企業貸款擔保方案提供信用擔保；德國政府也出資建立相關擔保機構等等，但我國科技與金融結合從整體設計上還沒有上升到國家戰略的層面，這就使得科技金融的融合仍顯力不從心。另外，科技與金融的結合，除了提供資金要素之外，很重要的一點還要發揮金融市場的作用，推進科技企業的充分競爭、兼并重組、優勝劣汰、做強做大，實現經濟資源的合理配置、有效流動和更有效率的使用。目前，這種深層次的結合還處于不太成熟的階段。

因此，盡管廣東省科技金融創新已經取得了一些成效，但由于缺少國家層面的戰略設計，以及市場體系不健全等原因，還遠沒有探索出一套行之有效的解決辦法，政策的普適性和普惠性沒有預期得好，更沒有出現科技型中小企業普遍受益的局面。

三、加強科技金融創新 促進廣東省產業轉型升級

科技是產業發展的核心推動力，金融是現代經濟的重要主體，科技與金融的有機融合是促進產業裂變的核動力，是促進科技成果轉化、培育戰略性新興產業、加快產業轉型升級的重要舉措。如果科技與金融對接好，就可以促進提高科技成果產品化的效率。審視現實，科技與金融如何有效結合，是關乎創新型廣東建設、戰略性新興產業培育和經濟發展方式轉變的重大戰略性課題。

（一）重視政策制度的頂層設計

廣東省已進入到經濟轉型、結構調整的關鍵時期，對科技引領經濟社會發展的要求更加迫切，這必然要求加強對科技金融創新的整體頂層設計。

1.制定中長期融資戰略規劃

研究制定支持廣東省科技創新發展的中長期投融資政策框架，明確支持科技創新的基本融資體制、政府職責和導向措施，形成合理有效的促進科技創新的融資體系。

2.健全融資風險擔保機制

建議通過設立廣東省科技發展扶持型基金，對重大科技項目的貸款融資進行財政風險補償，進一步完善專業的風險擔保機構職能，完善金融機構和擔保機構在科技融資上的風險分擔機制，發揮政策性資金的職能，把社會資金吸引到科技創新產業上來。

3.加大確保優先安排科技創新資金

在較為寬松的貨幣政策環境下，綜合運用財政、稅收、外匯、政府采購等政策手段，通過稅收優惠和呆壞賬撥備及核銷等措施，加大對社會資金投向科技創新領域的引導力度。而在國家實施相對緊縮的貨幣政策時期，則要為科技創新留出足夠的融資額度。

（二）完善科技風險投資體制

風險投資對扶持高新技術中小企業發展具有重要作用。不過，目前的風險投資對廣東科技生產力的促進作用還十分有限。其主要原因有二，一是風險資本規模較小，難以滿足高科技項目融資的需求，偏小的風險資本既加大了風險投資機構的風險，又無法發揮風險資本“助推器”的作用；二是缺乏有效的資金撤出渠道，難以形成投入產出的良性循環機制。

為了完善風險投資體制，拓寬科技融資空間，需要做好以下幾方面的工作。一是建立多元化的融資渠道。以政府投入為先導，在利率、稅收上給予適當優惠，鼓勵各類金融機構、上市公司和大型企業集團通過建立風險基金的方式吸引社會閑散資金，擴大風險資本規模。二是針對高新技術企業的股本權益、債券、商業票據等，建立和完善各種類型的場外交易市場，在吸引社會資金為科技企業提供資金來源的同時，向風險投資提供更多的退出渠道。三是設立并完善多層次股權市場，即主板和中小板、創業板、“新三板”市場、區域性股權交易市場、場外交易市場等，形成一個金字塔狀。同時，要培育更多的市場機制，擴大私募債發行與場外交易，增加資產證券等結構化產品，共同拓寬科技融資空間。endprint

健全和完善風險投資機制不僅能夠拓寬高新技術產業的融資渠道，同時還將激發科技企業自主創新的熱情，有利于推動創新型廣東省的建設。

（三）發揮商業銀行的重要作用

我國商業銀行的間接融資占融資總量的70%以上。因此，在完善支持科技創新發展的金融支持體系中，商業銀行應發揮重要作用，需要在以下幾個方面實現突破。

1.創新信貸制度

商業銀行需要創新信貸制度，建立適合科技企業發展的業務流程，同時也要調整對創新企業的信用評級和信用增級方式，以更為科學的方式評估創新企業的未來現金流，采取靈活擔保方式，增加擔保物品種，探索在專有技術、專利等動產上設置抵押或質押，開展稅款返還擔保、股票股權抵押、保單抵押、債券抵押、應收貨款抵押及其他權益抵押等多種貸款形式。

2.探索利用金融創新工具

針對高新技術企業高風險的狀況，商業銀行應進一步完善風險定價機制，探索科技融資的利率市場化問題，加大對高新技術企業貸款的浮動力度。同時，商業銀行可積極探索資產證券化、可轉換債券、供應鏈融資等在科技創新企業融資過程中的運用方式，解決“收益與風險不對稱”問題，降低交易成本。

3.強化風險監控與管理

商業銀行需要結合科技產業的特點，建立科技金融的監測框架，消除監測盲點、加強風險監控，尤其是要密切關注和監測潛在的行業性風險，合理配置科技創新企業中的信貸規模比重。商業銀行還應加強與產權交易、擔保機構、律師事務所、第三方權威評估公司等相關機構聯動，共同探討科技企業的資產評估、風險鑒定工作。

（四）培育企業核心競爭力

不斷加強促進科技與金融融合，有利于為科技型企業提供持續發展的創新動力。目前，90%的歐美跨國公司將創新融入了企業戰略，80%以上的企業有研發中心，企業10%以上的利潤投入研發，蘋果、微軟、三星和思科等企業的研發投入強度（研發投入占銷售額之比）都在10%以上，高的甚至達到20%以上。企業競爭就是創新競爭。近年來，柯達公司破產，諾基亞、索尼等大企業業績下滑都是在創新競爭上出了問題。在我國，許多企業競爭還停留在成本和價格競爭的層次，技術上“湊合”+營銷上“忽悠”成為一部分企業的市場常態，特別是制造業大而不強，研發投入依然偏低。據統計，即使是2009年全國制造業創新投入最多的100家企業，其平均研發投入強度也不足5%，與美歐日等國家相去甚遠。因此，從長期看，科技與金融結合就是完善對企業創新的發現、評價、決策和激勵機制，幫助企業提高創新能力，培育以產品創新為主的核心競爭力，解決企業發展后勁不足的問題。這也是廣東省經濟轉型的根本要義和制度保障所在。當前，特別要創新信貸管理制度，加大配套金融的服務和支持力度，推動戰略新興產業的技術集成，培育新的經濟增長點，加強金融科技和產業對接，撬動廣東省新興產業的發展。

[責任編輯 高惠琦]endprint