開辦地級城市金融租賃業務的思考

袁炳順

（中國人民銀行延邊州中心支行，吉林延邊 133000）

金融市場

開辦地級城市金融租賃業務的思考

袁炳順

（中國人民銀行延邊州中心支行，吉林延邊 133000）

租賃具有融通資金和商品交易的雙重功能，具有其他金融產品部不替代的職能，在金融市場中占有重要地位，一個職能完善的金融市場不能沒有金融租賃業的參與，本文從租賃業務在世界及我國的發展、地級城市開辦金融租賃業務的經濟基礎、地級城市開辦金融租賃業務的必要性、開辦地級城市金融租賃的建議四個方面，對地級城市開辦金融租賃業務進行了研究。

金融租賃；促進； 經濟發展

一、租賃業務在世界及我國發展簡介

租賃是生活中一種常見的經濟活動，也是一種信用形式，它同銀行信用、商業信用一樣，具備了信用的特征。這個基本特征就是價值單方面轉移，是所有權和使用權的分離，是物品的所有者以收取報酬為條件，讓渡使用權的一種方式。從另一個角度說，就是人們在不擁有物品所有權的情況下，通過支付費用取得物品在一定期限內的使用權。租賃對于承租人來講具有融通資金、減少資金占用、提高資金流動性、表外融資、避免設備陳舊過時的風險、獲得專業性服務等功能。對于出租人具有降低投資風險，擴大投資規模，擴大產品銷售的功能。由此可見，租賃業務的開展對經濟具有其他金融服務無法替代的優勢，是完善地方金融市場，為地方經濟發展提供全方位服務不可缺少的金融工具。

在我國，傳統的租賃歷史悠久，絕大部分傳統租賃屬于消費性質，我國目前仍有一些企業從事傳統租賃交易，在方便人民生活、滿足消費需求等方面發揮著積極作用。從80年代改革開放以來，融資租賃開始在我國發展，成為我國現代租賃業的重要組成部分。我國的融資租賃是改革開放初期由國外引進的，1980年初，中國國際信托投資公司試辦了第一批融資租賃業務，并取得良好的經濟效益，其中包括河北涿州編織廠引進紡織機，為北京首都出租汽車公司引進200輛日產轎車，中信公司同瑞士一家跨國公司達成運用杠桿租賃的形式為民航引進一架波音747大型客機。1981年4月，中信公司與日本東方租賃公司合資組建了中國第一家中外合資租賃公司---中國東方國際租賃公司，同年7月與內資機構合作成立了中國第一家金融租賃公司—中國租賃公司，這兩家租賃公司的成立，標志著我國融資租賃業的創立和現代租賃體制的建立。截止2000年末，經過人民銀行批準（現在歸銀行監督管理局管理）成立的金融租賃公司有16家，其中4家由于經營管理不善而破產或關閉，現有12家屬于非銀行金融機構的金融租賃公司。由外貿部門批準設立的中外合資融資租賃公司有42家。此外還有200多家信托投資公司，80家財務公司和4家資產管理公司兼營融資租賃業務。從80年代初期到2000年的20年時間里，融資租賃業在我國經濟發展中發揮了積極作用：1.運用融資租賃從國外引進先進設備和資金，支持了我國企業的技術改造。據中國外商投資企業協會統計，截止2000年底，有近7000家企業通過合資租賃公司的融資交易進行了技術改造，行業遍及民航、城市出租車行業、輕紡、煙草、石化、電力、郵電通訊等領域；2.運用融資租賃進行資產管理，擴大產品銷售。例如鞍山鋼鐵公司利用售后回租方式將進口軋鋼機出售給租賃公司再租回使用，解決了流動資金的需求。深圳華為公司則將融資租賃作為產品的促銷手段，取得了良好的經濟效益。浙江省金融租賃公司將租賃融資與政府財權相結合，既支持了城市公交系統基礎建設，又提高了財政投入拉動社會投資的倍數效應。此外，融資租賃業的發展為促進外資企業在華投資，引進新的投資理念和先進的項目評估及風險管理經驗方面也發揮了特殊的作用。

1980年9月中國人民銀行正式下達了《關于積極開辦信托業務的通告》，從此，信托業務在全國銀行業開辦起來，當時的信托投資公司大多開辦了金融租賃業務，即使有的信托公司沒有開辦此項業務，但是其業務范圍也包含了金融租賃業務。幾乎所有的銀行機構都有自己的信托投資公司，機構和業務延伸到縣級機構，當時把信托投資公司說成是“金融百貨公司”，銀行不能辦的業務它都能辦，銀行發放貸款規模不夠可以通過信托公司貸放，信托公司參與亂拆借、亂放貸現象嚴重，嚴重沖擊了我國當時的信貸管理，造成了比較嚴重的信貸風險，經營一度難以為繼，在此情況下，國家不得不對信托公司進行整頓，先后對信托業進行三次清理整頓，在此期間，大部分銀行辦的信托投資公司機構撤銷，其業務并入相關的開辦行。1998年人民銀行根據《中共中央國務院關于深化金融改革、整頓金融秩序，防范金融風險的通知》，開始對信托業進行新的整頓，繼1997年中國農村發展信托投資公司（中農信）被依法關閉后，1998年人民銀行對嚴重資不抵債的中國新技術創業投資公司（中創）和廣東國際信托投資公司（廣國投）進行關閉清算，并引導信托機構根據實際經營狀況進行業務轉型，這次整頓為我國信托業的規范發展創造了有力條件。吉林省延邊州的“延邊朝鮮族自治州信托投資有限公司”就是在這一時期于2001年初被整頓撤銷的。當時清理整頓撤銷地級及以下信托投資公司是符合當時經濟發展狀況的，也是規范信托業發展的必然要求，是正確的，也是及時的，防范了信托租賃經營上的金融風險，促進了地級以下城市金融市場環境的優化，整頓了金融秩序，使地方金融市場合規有序發展，對于發展當時的地方經濟起到很好促進作用。隨著地縣級信托機構的撤銷，地縣級金融租賃業務也隨之停辦。隨著經濟大發展，社會財富的不斷積累，恢復停辦的金融租賃業務，完善地方金融市場，為經濟發展提供全方位的金融服務，已經迫在眉睫。

二、地級市開辦金融租賃業務的物質基礎

經濟決定金融，有什么樣的經濟發展水平就應該有相應的金融機構與之相適應。我國2000年前后整頓撤銷地縣級信托租賃機構，正是由于當時經濟發展條件決定的，當時的地縣級信托租賃公司并沒有辦理傳統意義上的信托租賃業務，只是辦理了與銀行業務沒有什么區別的存貸款業務，當時如果開辦正規的租賃業務，由于受到當時經濟條件的限制，也沒有市場，根本就沒有租賃業務可供開辦。以延邊朝鮮族自治州為例，延邊州當時有總人口218萬，由于延邊的自然特點，是“八山，一水，半草半分田”，主要以林業為主，屬于邊疆少數民族地區，建國以后很長時間主要把邊疆的穩固放在各項工作的首位，經濟發展相對落后，根據2000年的延邊統計公報顯示：當年全州地區生產總值僅128.5億元，人均只有5700多元；財政收入僅14.96億元，人均不足90 0元；全部金融機構各項存款179.3億元，其中城鄉居民儲蓄存款196.2億元，人均只有9000元；全州在崗職工工資總額僅為26.1億元，在崗職工人均工資僅為7351元，城市全年人均可支配收入僅5526元；全州農民平均每人純收入僅為1727元；當時剛剛進行完住房制度改革，具有個人產權的房產剛剛進入平常百姓家，當時實有房屋建筑面積3124萬平方米，其中私人住宅1687萬平方米，人均居住面積僅僅9.31平方米。房產交易市場也很不發達，全年房屋交易成交196.49萬平方米，交易額僅為48788萬元，其中住宅188.75萬平方米，交易額僅40423萬元。這樣的經濟發展現狀，不具備開辦租賃業務的經濟條件，要開辦租賃業務，首先要有足夠多的財產雄厚的資金作為保障，從數字上反映的延邊州的經濟發展狀況，要開辦租賃業務談何容易，企事業單位、城鄉居民手中沒有什么財產，租賃業務開展根本就沒有根基。

經過十多年的發展，延邊經濟發生了突飛猛進的變化，呈現出經濟繁榮，社會發展，居民安居樂業，各項事業欣欣向榮的新局面。社會財富不斷地積累，已經具備了開辦金融租賃業務的經濟條件，開辦地縣級金融租賃業務的經濟環境已經成熟。從延邊州2012年度統計數字來看，延邊州地區生產總值達到了765.09億元，是2000年的6倍;全口徑財政收入水平134.10億元,是2000年的9倍;金融機構各項存款余額達到104 2.28億元,是2000年的6倍;城鎮居民人均可支配收入達到一個新的水平22013元,是2000年的4倍;農民人均純收入7450元，是2000年的4倍。富裕起來了的城鄉居民踴躍購買房地產,使城市房地產交易空前活躍,2012年延邊州新建商品房銷售299.28萬平方米,銷售額達到來97.38億元,其中住宅銷售26 6.97萬平方米,銷售額達到78.56億元。社會財富及居民財產的不斷積累，特別是金融機構雄厚的資金來源的大量積聚，為地方金融租賃業務的開展奠定了雄厚的物質基礎，已經具備了開辦地縣級金融租賃業務的經濟條件。

三、地縣級城市開辦信托業務的必要性

（一）有利于更有效地融通資金，支持地方經濟的發展

在融通資金方面，融資租賃業務具有其他信用方式不可比擬的優越性。融資租賃可以為承租人提供長期的資金來源，發揮與銀行融資手段相同的作用，但是，與銀行借貸、發行債券、股票等融資方式相比，融資租賃具有獨特的優勢，首先，其手續簡便快捷，由于出租人在租賃期間一直擁有租賃物的所有權，并通過租期內租賃物的完整來保證，出租人對承租人的審查更側重于承租人的未來盈利能力，也就是側重于對項目發展前景考量評估，而不是過去的信用歷史或財產資本基礎，因此對于那些新建的企業來說，融資租賃是獲得融資支持的重要方式。另外融資租賃業務，對于承租人來講，可以獲得稅收上的好處，是其他融資方式所沒有的。同時承租人可以獲得百分之百的融資。

（二）減少資金占用，降低資金占用成本

承租人只需支付租金就可以取得整套設備的使用權，對于那些不經常使用的設備，企業利用租賃方式來使用，可以減少因購買這些設備而占用的資金，而對那些經常使用而購買成本較高的設備，利用租賃的方式，也可以減少企業前期資金的投入和資金占用，進而達到減少資金占用、降低資金占用成本的目的，以達到企業經營的利益最大化。

（三）有利于活化資金，提高資金使用效益

承租人運用售后回租交易，可以將自己的固定資產出售變現，然后再回租，只需向出租人支付少量的租金便可取得固定資產的使用權，節省下大筆資金用于企業的擴大再生產，使長期不動產、固定資產轉化為生產建設資金，提高了資金的流動性，同時又不影響企業對設備的正常使用，這種租賃方式極大地提高了資金的使用效益，對經濟的發展提供了其他金融服務無法比擬的優越性。例如，延邊州政務中心價值達到幾十個億，如果將這些不動產變現出售給有相當經濟實力的銀行或金融租賃公司，然后再回租，那就可以使不動產資金轉變為現金，政府可以用這筆錢去興辦實業，進一步擴大社會就業，為社會創造更多的財富，而州直屬機關則只需支付少量租金便可取得政務中心的使用權。天津市就是采用這種辦法，與金融租賃公司合作，將節省下來的錢投資創辦了一個航空公司，取得了良好的經濟效益和社會效益，延邊州政府財力是十分緊缺的地區，每年了財政收入有限，是典型的吃飯財政，如果采用這一融資方式，延邊州可以活化一大筆資金用于擴大居民就業，同時也會給延邊州經濟發展注入活力。

（四）有利于金融機構擴展業務，提高自身經營效益

由于延邊州地處我國東北邊陲，經濟發展受到來自各方面的制約，使得巨額銀行資金閑置投放不出去，有數據為證：截止2013年末，延邊州金融機構本外幣各項存款余額1189.3億元，各項貸款僅為549.6億元，貸款只占存款的46.21%，巨額的貸存差額，嚴重影響到金融機構自身的經濟效益，同時，這筆巨額資金沒有全部使用在當地，被上級行調走使用，也影響了延邊州銀行業金融機構服務延邊經濟的力度，造成了金融上的貧困地區支援經濟發達地區的資金倒流現象，長此以往形成惡性循環將嚴重影響到邊疆少數民族地區的經濟發展，進而影響到邊疆地區的社會穩定。由于延邊地區經濟發展滯后，延邊州城鄉居民在延邊不能找到收入相當的職業，使得大批城鄉居民到國外去勞務，大批量動力資源外流，中朝邊境地區有的村莊邊境地區居民越來越少，尤其是朝鮮族居民越來越少，已經影響到邊疆的穩定，發展延邊經濟的任務迫切地擺在我們面前。

（五）有利于金融業規避金融風險，促進金融業穩健經營

銀行或其他金融機構通過從事融資租賃業務，獲得在租賃市場中非常重要的地位，為自己所擁有的資金尋求一種能夠滿足用戶需求的新的投資方式。金融機構具有資金力量雄厚、融資成本低、機構網點眾多、客戶群體多的優勢，在租賃市場中其競爭優勢明顯。金融機構通過開辦融資租賃業務，一方面可以避免經濟波動對金融機構資產業務的影響，使金融機構獲得穩定的經營收入，獲得高額利潤；另一方面由于租賃資產所有權在租賃期內始終屬于出租人，與其他信貸方式相比，融資租賃業務的信用風險較小。金融機構在辦理融資租賃業務，最大限度地提高自身經營效益的同時，可以有效地規避金融風險，由此促進金融業的穩健經營。

（六）對于企業來講可以表外融資，獲得專業性管理服務，節省費用

企業通過選擇租賃方式，可以使通過租賃獲得的固定資產不計入資產負債表，不必設置折舊賬戶，不增加負債，租金支出可以作為當期費用在所得稅稅前列支，從而達到表外融資，節省費用的目的。

承租人利用租賃使用設備，可以免去設置固定資產折舊賬戶，進而免除了對資產處置，對設備進行保養維護等諸多事項，減少了費用開支。同時由于出租人具有專業性和規模效益的優勢，出租人對設備的保養維護要比承租人更專業，管理上會更有效，由此促進了社會化大生產的分工更加細密，專業化程度更加提高。

（七）有利于設備制造業的發展，促進技術設備更新

對于設備生產廠家來講，運用租賃形式可以擴大企業的產品銷售，一是租資可以減少一次性付款給客戶造成資金上的壓力，使得那些資金不足的潛在客戶變為現實客戶；二是租賃可以為客戶提供設備試用期，有利于擴大客戶群體；三是用條件優惠的租賃吸引客戶租賃設備，從而帶動配套設備和相關產品的銷售；四是有利于開拓國際市場，由于租賃部轉移所有權，不是買賣，可以規避國際貿易中的關稅和貿易壁壘，同時還可利用承租人所在國的稅收優惠。由于租賃有上述促進設備制造業生產經營的優勢，對于設備制造業的發展具有其他金融服務不可比擬的功能，可以有效地促進地方裝備制造業的發展。

對于承租人來講，可以利用租賃租用那些技術更新速度快的設備，若設備陳舊過時，承租人可以解除合同退回設備，再租用更先進的設備，這樣就避免了由于購買而需要承擔設備陳舊過時造成的風險，這一方面為承租企業拿很少一筆租賃更新新設備，另一方面也促進了設備制造業企業加快設備的更新換代，以產品優勢占領市場，也促進了設備制造業的發展，促進了技術革新和設備更新換代的速度。

四、對地級城市開辦金融租賃業務的建議

（一）應對金融租賃業務的相關法規進行修改完善

近年來，我國融資租賃業務的法律環境在不斷地優化和改善，從1999年開始對我國融資租賃業發展具有重要影響的三個法律相繼頒布并實施，這里包括：1999年3月15日全國人大通過的《中華人民共和國合同法》，其中《融資租賃合同》對融資租賃交易的性質、租賃當事人的權利及義務進行了全面的界定，極大地改善了我國融資租賃業發展的法律環境；2014年3月13日中國銀監會頒布的《金融租賃公司管理辦法》，對金融租賃公司的設置、業務范圍及監督管理等做了詳盡規定，對規范金融租賃公司的經營起到了重要作用；2001年1月1日由財政部發布的《企業會計準則—租賃》開始實施，這項會計準則參照了國際慣例，將租賃會計分為融資租賃會計和經營租賃會計，確定了出租人和承租人在不同交易條件下的會計處理、信息披露的基本原則和方法，為我國租賃業的發展和交易形式創新創造了條件。由于長期以來的“金融租賃業在大中城市開辦”的理念，限制了金融租賃業在地級城市的發展，使得目前經濟充分發展的今天，地級城市金融租賃業務仍然為零，妨礙了地方金融市場的發展，使得地方金融市場不能為地方經濟的發展提供全方位的金融服務，在不能為地方經濟提供全方位、多功能服務的同時也限制了金融業自身的發展，有必要對地級城市開辦金融租賃業務的法律環境進行重新的設計。

1.租賃立法尚需完善。

完善的租賃立法包括四個方面的內容：1.合同與財產法（民事法）；2.會計、稅務法規；3.租賃業促進法（或稱投資促進法）；4.租賃機構管理法。以上四個方面構成了完善的租賃立法體系，缺一不可。而我國租賃立法缺少了租賃業促進法（或稱投資促進法），這對于租賃立法來講是不完善的，限制了租賃業的發展。由于現代租賃業具有促進投資的融資工具，所以許多國家為促進某一行業的發展，往往會利用租賃方式，但是目前我國還沒有制定過促進性的政策來充分發揮租賃的作用，不利于金融市場整體功能的形成。迫切需要參照國外的租賃業促進法，制定我國促進租賃業發展的法規，以完善租賃法規體系。

2.現有法規尚有缺陷。

在租賃立法中的會計、稅務法規方面，我國已經于2001年1月18日由中華人民共和國財政部頒布了《企業會計準則—租賃》，并于2001年1月1日起施行。但是尚未形成完備的融資租賃財、稅法律，尚未制定出符合租賃本質的相關的稅收待遇。迫切需要制定促進租賃業發展的優惠的稅收政策，支持擴大租賃業在服務國民經濟中的地位。

3.市場準入條件過高。

由于多年以來在人們頭腦中形成的“信托投資公司、金融租賃公司在大中城市開辦的模式，造成了金融部門在制定管理政策的時候對地級開辦金融租賃機構采取了限制性措施。根據中國銀監會2014年3月13日頒布的《金融租賃公司管理辦法》的第十條規定“在中國境內外注冊的、主營業務為制造適合金融租賃產品的大型企業作為金融租賃公司的發起人，最近1年的營業收入不低于50億元人民幣或等值的可兌換貨幣”，這樣的苛刻條件就限制了金融租賃業在地級市的發展，對于市場主體的進入條件普遍放寬的情況下，制定這樣苛刻的進入條件顯然是不合時宜的，應進行修改。

4.融資租賃業務立法應與國際接軌。

國際上對于融資租賃立法進行過多年的嘗試，國際統一私法研究所于1980年10月就草擬了《租賃契約統一法規》，1986年，國際統一私法協會在羅馬召開了第二次會議，會上產生了《租賃契約統一法規》的第二稿，1987年召開的國際統一私法協會第三次準假會議又對該法規做了最后的審定，在1988年5月渥太華舉行國際私法協會外交會議上正式通過，并以《國際融資租賃公約》的形式正式頒布，此公約是由55個國家簽訂的多邊公約，雖然該公約尚未在國際上生效，但是作為國際上統一的融資租賃法律基礎框架已經基本形成。我國雖然不是此條約的簽訂國，也應按照此條約的規定，與國際社會接軌，制定我國的《融資租賃法》，以促進我國金融租賃業務的健康發展。

（二）開辦地級市金融租賃業務的形式

1.設立具有法人資格的具有市場主體性質的金融租賃公司。

各地可以根據本地實際，設立屬于金融市場主體性質的、具有法人資格的金融租賃機構。可以由政府以機動財力入股的形式發起組建股份制的金融租賃公司，并且廣泛吸收大的財團入股，吸引社會民間資本進入融資租賃領域。政府作為公司的發起人應依照法律的規定認繳一定比例的股份，按照《公司法》的規定，參與公司的經營管理，但是不得平調公司資金、不得干預公司的經營管理，一切按照企業化的運作方式辦理各項業務活動，避免來自政府的行政干預而影響到企業的商業經營，防止重走政企不分的老路。

2.建議全國性融資租賃公司機構網點向地級市延伸。

由于地方財力有限，建立具有獨立法人資格的金融租賃公司有困難，可以考慮引進全國性金融租賃公司到地級市開辦子公司，這樣做既可以解決地方資金上的不足，也可以解決開辦公司專業人才的問題，有上級公司負責對信托業務的指導，可以使融資租賃業務盡快地開展起來，更有利于對公司的經營進行管理，更好地防范業務的操作風險。同時由于有上級公司的監督管理，有規范的業務操作的制度約束，也能夠更好地防范業務人員在業務經辦過程中的道德風險，使融資租賃業務在健康、合規、穩健的環境下運行，更好地發揮金融租賃機構對地方經濟的服務作用。

3.放開銀行機構網點業務的混業經營。

現有的銀行機構網點已經遍布城鄉各地，放開銀行網點業務的混業經營，可以很好地利用現有人員、經營設施，節省資源，更好地為地方經濟的發展提供全方位的金融服務，放開混業經營之后，銀行網點可以經辦融資租賃業務，能夠迅速使融資租賃業務在地市級城市及縣市開展起來。

（三）做好對融資租賃業務的宣傳工作，使社會公眾、企業、各級領導了解這一融資手段

要充分利用新聞媒體，采用其他有效的產品促銷手段，使社會公眾了解融資租賃業務，使用融資租賃業務，使得融資租賃業務像銀行貸款一樣家喻戶曉，使社會各階層的百姓能夠運用融資租賃這一業務向銀行及金融租賃公司融通資金；要讓地方中小企業充分了解融資租賃業務，為企業的發展拓寬融資渠道，解決中小企業融資難問題；讓各級領導了解這一業務，利用這一業務開創地方經濟發展新局面。地方領導可以利用這一業務，充分地活化資金，充分利用現有資金潛力，開辦實業擴大就業，實現經濟的發展。

（四）加強對融資租賃業務的監管，有效防范金融風險

地市級金融租賃業務開辦起來以后，要切實加強對融資租賃業務的監管，防止發生新的金融風險，保障金融業的安全穩健運行。金融租賃業務與貸款業務雖然都是一種融資活動，但是有很大的區別，要區分好銀行信貸業務和融資租賃業務的分業監管，要注重融資租賃業務監管人才的培養；作為經營者，不要將融資租賃業務與銀行信貸業務混為一談，防止信貸規模的擴張，同時要加強內部業務管理，加強內部審計監督，確保規范經營，切不可走當年貸款、租賃不分的老路，當年清理整頓信托投資公司的時候就出現過，銀行信貸沒有規模，通過信托投資公司以租賃的形式發放的事情，造成了巨大的經營風險，要汲取失敗的教訓。

（五）地方政府在協調金融工作方面要有所作為

現在地級市的政府部門對金融工作都非常重視，有金融辦負責協調金融工作，由于金融工作的特殊性，各金融部門不是當地政府的組成部門，直接歸上級領導，在工作中只起到協調作用，既無財權也無人事權，工作起來有一定難度。在地方金融市場的形成方面還是有許多工作可做的，如：一個地區如果想上大的項目，由一家銀行很難滿足資金供應的情況下，可以組織各家金融機構搞銀團貸款，也可協調各金融機構及金融租賃公司以融資租賃的形式融通資金，在這方面是大有可為的。在開辦融資租賃業務方面是可以起到協調作用的。金融工作離不開當地政府的支持，地方經濟的發展又為金融業的發展提供了廣闊的發展空間。地級城市開辦金融租賃業務是金融業務的創新，也是投融資方式的革新，要提高對金融租賃業務的認識，拓寬融資渠道，不能把目光只盯在貸款上，還有許多金融工具、融資方式可以利用，政府在地方金融市場的形成和完善過程中一定會發揮越來越大的作用。

The Prefectu re Level City Run Finan cial Leasing Business to Promote Loca l Econom ic Development

YUAN Bingshun

The double functions of financing and leasing has the commodity trading, with other financial product division function alternative, occupies an important position in the financial markets, a function of perfect financia market can not do without the participation off nancial leasing industry, this article from the leasing business in the world and China's development, prefecture level city runf nancial leasing business economic foundation.

Financial Leasing; Promotion; Econom ic Development

F830

A

1009 - 3109（2014）12-0019-07

（責任編輯：何昆燁）

袁炳順，男，漢族，本科，中國人民銀行延邊州中心支行，高級經濟師。