欠發達地區推廣商業承兌匯票的意義、難點和對策

劉 輝

（中國人民銀行亳州市中心支行，安徽亳州 236000）

金融服務與監管

欠發達地區推廣商業承兌匯票的意義、難點和對策

劉 輝

（中國人民銀行亳州市中心支行，安徽亳州 236000）

中國人民銀行關于促進商業承兌匯票業務發展的指導意見（銀發〔2006〕385號）出臺以后，商業承兌匯票的貼現和再貼現業務也逐步開展起來。就安徽省的情況而言，2009年參與出臺了長三角地區推廣使用商業承兌匯票實施方案，出臺了10條措施促進商業信用票據化。2012年底已經實現在安徽省人民銀行系統范圍與內開辦商業承兌匯票再貼現業務了，這是我國中央銀行逐步培育票據市場，豐富貨幣政策工具的一項重要業務領域。但是，地處皖北的亳州市截止到2013年末甚至沒有一家企業曾經簽發過商業承兌匯票。鑒于這種情況，我們走訪了部分商業銀行和企業，結合現有的資料數據，分析欠發達地區推廣使用商業承兌匯票的難點與對策，闡述推廣意義。

一、基本情況

據可獲得資料，商業承兌匯票在發達地區有較快發展，逐步替代部分銀行承兌匯票。對比兩種承兌方式的匯票，從人民銀行電子商業匯票系統統計數據顯示，自2009年10月至2012年10月，上海市商業承兌匯票業務比重為：筆數占比46.53%，金額占比79.58%，浙江、江蘇、天津等金額占比超過了30%，筆數占比也接近或超過20%。從筆數和金額占比分析，商業承兌匯票單筆金額較大，應多屬大型企業簽發并承兌。而此期間，安徽、吉林、湖南等地商業承兌匯票金額占比3%左右，黑龍江、海南、青海等地甚至沒有發生此類業務，以上僅是人民銀行電子商業匯票系統反映的數據，不包括紙質商業承兌匯票情況。2013年，在人民銀行亳州市中心支行的推動下，亳州市徽商銀行開辦了此項業務，僅有恒大地產、古井集團2家企業簽發了紙質商業承兌匯票，2014年1-6月累計簽發1.49億元，而同期轄內銀行承兌匯票累計簽發21.45億元。由此可見，商業承兌匯票在欠發達地區推廣使用還有很多工作要做。

二、功能特性

商業承兌匯票是商業匯票因承兌人不同而區別于銀行承兌匯票。商業匯票與支票一樣是支付工具，實質都是支付銀行賬戶款項的命令或證明，主要區別是銀行付款時間的長短和背書轉讓流通的限制。在程序處理上，支票一般是付款人簽發并在10日內付款，因期限短少有背書轉讓。目前，紙質商業匯票最長付款期限為6個月，而電子商業匯票為12個月，從而有了非常大的信用融資空間。

相比支票的便捷，商業承兌匯票程序顯得有些繁雜，且對出票人或付款人要求較高的信用等級。但是，相比銀行承兌匯票則顯得簡便了許多，不需要存放保證金、節省了承兌手續費、免去了出入銀行的路途等等。在國際貿易慣例中，商業匯票大多是出口商即收款人簽發，委托銀行交由進口商即付款人承兌付款的憑據。而國內商業承兌匯票多是由買方即付款人簽發并承兌交由賣方即收款人作為延遲付款的“欠條”，可以持票至到期日直接向其開戶行申請兌付。當然，匯票到期日前企業收款人可以根據交易的需要選擇將商業承兌匯票轉讓出去，還是重新簽發匯票實現新的交易。這期間，持票人可以到商業銀行進行貼現獲取資金，商業銀行可以持票向人民銀行申請再貼現獲得資金。

三、推廣意義

正是這些特性，推廣商業承兌匯票具有非常現實的意義。

（一）企業經營中最為便捷的直接融資形式

買方付款人在簽發商業承兌匯票時，即承諾在一定期限日由其開戶行支付給賣方收款人票據記載金額的款項。實質上，相當于企業發行了短期債券。企業應認識到商業承兌匯票帶來的結算便利和融資便利以及對豐富企業支付結算工具、提高企業資金使用效益、提升企業形象和增強企業信用的作用。

（二）有助于強化企業間債權債務約束

特別是在買方市場的條件下，付款人延期付款是常見的，現實中多是作為應付賬款欠下來，而賣方收款人則作為應收賬款核算，但其中付款人的責任顯得約束不夠。而商業承兌匯票情況是一種剛性債務責任約束。對于買方付款人來說，一旦承兌了商業匯票必須在匯票到期日前準備好資金等待付款，否則形成了空頭匯票將損害企業信譽。這樣，強化了債務責任有利于緩解企業間貨款拖欠，維護正常順暢的商品交易秩序。

（三）有助于緩解中小企業融資難的矛盾

商業承兌匯票實現了應收或應付賬款的票據化，相比較應收賬款質押貸款，票據貼現要簡便了許多。商業承兌匯票能夠促進銀行信用與商業信用有機結合，一些中小企業可以將收到的商業承兌匯票拿到商業銀行貼現，及時獲得采購原材料的資金。資金短缺暫時難以付款的中小企業也可以通過簽發承兌匯票的形式延期付款，待商品銷售資金回籠后支付承兌款項。

（四）豐富票據市場工具，促進社會信用發展

廣泛使用的商業承兌匯票促進商業信用票據化，豐富了市場票據產品，有助于提高企業財務管理規范化水平，強化信用意識，促進建立和完善社會信用機制，提高社會信用程度，為商業銀行和企業更好地配置資金提供了市場載體。同時，大力發展商業票據市場也為人民銀行貨幣政策傳導提供了新的操作通道。

四、工作難點

目前，商業承兌匯票有傳統的紙質形式和通過人民銀行電子商業匯票系統流轉的電子商業匯票兩種，同時，企業簽發承兌的紙質商業匯票可以實現在電子商業匯票系統中登記轉讓付款。從2013年支付體系總體運行情況看，電子商業匯票業務量保持較快增長勢頭，正在逐步取代紙質商業匯票。電子商業匯票系統徹底杜絕了假票、克隆票等風險因素，為商業承兌匯票提供了良好的運行環境。但是，受觀念、環境等方面的因素影響，在欠發達地區無論紙質還是電子的商業承兌匯票推行地都非常緩慢，通過走訪調查，認為主要以下幾方面原因：

（一）企業觀念落后

觀念落后是商業承兌匯票推廣的最大障礙。人們習慣于現金即時付款，或者憑借多年業務往來欠款，即下一次交易結清上一次的欠款，或熟人信譽欠款。其實，這些交易結算方式都是觀念落后的體現。在買方市場下，亳州市一些飲片企業為較大藥廠和醫院供貨，總是被拖欠1期以上的貸款。

（二）商業銀行缺乏積極性

對于企業來說，使用商業承兌匯票如同支票一樣，只要從商業銀行領用支付票據工本費即可使用。而對于商業銀行則加大了管理成本，防范空頭匯票帶來的票據不能抵用的結算風險，對企業評級授信需要更高的技術要求，同時少了銀行承兌匯票的手續費收入，少了保證金存款。沒有收入和存款的業績，單純依靠商業銀行履行社會責任來普及，顯然是困難的。

（三）信用環境等因素的制約

欠發達地區中小企業財務信息披露不充分，信用等級不高，履約主動性不強，是商業銀行不提倡商業承兌匯票結算的根本原因。基層銀行機構對于電子商業匯票系統認知度不高，履行社會責任的意識不強，也是其中制約因素。

五、對策建議

在欠發達地區推廣商業承兌匯票，尤其是電子商業承兌匯票是一項系統工程，企業財務管理人員更新觀念、愿用會用是前提，商業銀行積極推廣、規范管理、營造良好的票據市場環境是條件。同時，還要建立相應的激勵約束機制，防范票據風險，促進商業承兌匯票業務健康發展。

（一）公司企業要主動作為

主動申領使用商業承兌匯票、主動接入電子商業匯票系統是普及商業承兌匯票的直接推動力。要提高企業對商業承兌匯票的認識，可利用商業承兌匯票約期支付的特點，在延付貨款時，通過簽發商業承兌匯票予以支付。收款單位在充分了解付款單位信用狀況的基礎上，接受商業承兌匯票，減少口頭信用和掛賬信用，提高合同履約率。有條件的中小企業可選擇信用良好、資金實力雄厚的企業作為商業承兌匯票的保證人，以此增強票據信用，促進中小企業承兌的商業承兌匯票流通。

（二）健全企業的相關制度

企業客戶要建立商業承兌匯票管理控制流程，加強財務管理人員相關知識培訓，掌握商業承兌匯票業務風險防控的基本知識，熟悉商業承兌匯票簽發、承兌、背書和貼現的各項規定。嚴格遵循真實貿易背景要求，杜絕通過關聯關系虛構交易套取銀行資金。企業承兌商業承兌匯票時要量力而行，要考慮與本企業的資金實力相稱，避免盲目承兌和債務膨脹。企業收受商業承兌匯票時，應注意認真審查票據的真實性和承兌人的資信狀況，防范票據風險。

（三）商業銀行要積極倡導

要制定推廣使用商業承兌匯票的具體實施方案，選擇并鼓勵一些資信狀況良好、產供銷關系比較穩定的企業，在商品交易和勞務供應中簽發、收受、轉讓商業承兌匯票。通過重點示范、以點帶面，以優質企業和上下游企業之間商業承兌匯票業務的開展，帶動其他企業廣泛使用商業承兌匯票。大力推廣銀行信用助推商業信用的模式，探索保函業務、票據保證業務與商業承兌匯票業務的結合，采取對商業承兌匯票保證、保貼等形式，提高商業承兌匯票信用保障程度。可以將商業承兌匯票貼現、保證、保貼業務的授信額度納入綜合授信額度管理，對信用狀況良好的企業簽發的商業承兌匯票給予貼現支持。

（四）進一步加強宣傳督查。

基層人民銀行要持續推進落實銀發[2006]385號指導意見，協調商業銀行強化社會責任的履行，廣泛開展商業承兌匯票業務的宣傳和培訓工作，幫助企業財務人員正確無誤地進行票據業務操作，切實引導企業根據自身經濟活動的需要，更多地使用商業承兌匯票，促進票據流通。要加強對商業承兌匯票業務的監督管理，及時發布商業承兌匯票業務風險信息，進行必要的風險提示，指導企業正確辦理商業承兌匯票業務。基層人民銀行要把商業銀行推廣商業承兌匯票業務情況納入執行人民銀行政策規定情況考核體系，建立轄內商業承兌匯票業務信息檔案，做好轄內商業承兌匯票業務的監測與分析工作，建立無理拒付、拖延支付商業承兌匯票的“黑名單”制度，定期向社會通報，增強違約支付的社會關注程度，加大對違約企業的懲戒力度。

（五）進一步加強環境建設

進一步發揮長三角地區三省一市示范引領作用，推動10條措施有效落實。政府主管部門應推動具有社會公信力的中介機構開展企業信用評級，并促使評級結果與銀行信用支持相結合。商業銀行要加強對客戶支付結算信用信息的收集、整理和分析利用，跟蹤了解企業簽發、承兌和兌付商業承兌匯票的情況，主動向人民銀行報送商業承兌匯票承兌人的不良支付信息和其他信用信息。鼓勵商業銀行和企業辦理商業承兌匯票業務時，依法使用企業信用信息基礎數據庫查詢相關方信用信息。企業在辦理商業承兌匯票業務時，出票人、承兌人要嚴格遵守“恪守信用、履約付款”的結算原則，及時足額兌付到期商業承兌匯票，以營造良好的企業信用文化，提升自身的品牌和信譽，并以此促進社會信用的好轉。

（責任編輯：何昆燁）

劉 輝，男，漢族，中國人民銀行亳州市中心支行。