淺談我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展

李倩紅

【摘 要】我國(guó)的融資租賃業(yè)經(jīng)過(guò)數(shù)年的快速發(fā)展雖已初具規(guī)模，但與西方成熟國(guó)家的交易規(guī)模和租賃滲透率相比，仍有很大差距，未來(lái)發(fā)展融資租賃業(yè)空間巨大。本文分析了發(fā)展融資租賃業(yè)的重要意義和我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，并總結(jié)了促進(jìn)我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展的對(duì)策，以期對(duì)融資租賃業(yè)發(fā)展提供參考。

【關(guān)鍵詞】融資租賃；現(xiàn)狀；對(duì)策；思考

文章編號(hào)：ISSN1006—656X（2013）12-0020-02

一、融資租賃及發(fā)展意義

（一）融資租賃的定義和特點(diǎn)

融資租賃是指：出租人根據(jù)承租人對(duì)出售人、租賃物的選擇，向出售人購(gòu)買租賃物件，提供給承租人使用、向承租人收取租金的交易。融資租賃是設(shè)備租賃的基本形式，以融通資金為主要目的。它以出租人保留租賃物的所有權(quán)、處置權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得部分或全部占有、使用和受益的權(quán)利，其特點(diǎn)是：1、不可撤銷。這是一種不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無(wú)權(quán)撤銷合同。2、完全付清。在基本租期內(nèi)，設(shè)備只租給一個(gè)用戶使用，承租人支付租金的累計(jì)總額為設(shè)備價(jià)款、利息及租賃公司的手續(xù)費(fèi)之和。承租人付清全部租金后，設(shè)備的所有權(quán)即歸承租人。3、租期較長(zhǎng)。基本租期一般相當(dāng)于設(shè)備的有效壽命。4、承租人負(fù)責(zé)設(shè)備的選擇、保險(xiǎn)、保養(yǎng)和維修等；出租人僅負(fù)責(zé)墊付貨款，購(gòu)進(jìn)承租人所需的設(shè)備，按期出租，以及享有設(shè)備的期末殘值。

（二）發(fā)展融資租賃業(yè)的意義

由于具有上述特點(diǎn)，使得融資租賃兼有融資、投資和促銷的多種功能，對(duì)促進(jìn)設(shè)備投資、消費(fèi)和出口方面具有獨(dú)特的作用，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重大利器。從宏觀上講，融資租賃具有“拉動(dòng)內(nèi)需、刺激消費(fèi)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)資本合理有序流動(dòng)”等功能；從微觀上講，具有“擴(kuò)大投資、促進(jìn)消費(fèi)、節(jié)稅、盤活存量、推動(dòng)技術(shù)改造、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)、增加資產(chǎn)流動(dòng)性和強(qiáng)化資產(chǎn)管理”等功能。

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃有以下好處：

1、可以降低中小企業(yè)的融資門檻和成本。融資租賃使得中小企業(yè)能利用資金規(guī)模小的“特長(zhǎng)”，用支付租金的形式實(shí)現(xiàn)融資和投資?！坝捎跈C(jī)器設(shè)備的所有權(quán)并不是利用該項(xiàng)設(shè)備創(chuàng)造利潤(rùn)的必要條件，以較少的租金獲得機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，同樣也能創(chuàng)造利潤(rùn)，達(dá)到經(jīng)營(yíng)目的，更為重要的是這種方式更經(jīng)濟(jì)，更適合中小企業(yè)的要求”；同時(shí)，融資租賃一般不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，可以有效降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，給企業(yè)提供了其他融資的可能。

2、可以促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新。融資租賃具備“融資”和“融物”相結(jié)合的功能，是銜接產(chǎn)銷的“橋梁”和“紐帶”。當(dāng)下，技術(shù)日新月異，面對(duì)機(jī)器“無(wú)形磨損”大大加速的情況，全額設(shè)備投資因?yàn)樵O(shè)備的“無(wú)形磨損”帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)，使得中小企業(yè)因?qū)嵙Σ粡?qiáng)面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)通過(guò)融資租賃，不但具備規(guī)避機(jī)器設(shè)備的“無(wú)形磨損”所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而且可促使其重視和跟蹤先進(jìn)技術(shù)，與時(shí)俱進(jìn)，加快更新改造，生產(chǎn)科技含量高的產(chǎn)品，保持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其中，高科技中小企業(yè)，更可以通過(guò)融資租賃規(guī)避機(jī)器設(shè)備“過(guò)快淘汰”的貶值風(fēng)險(xiǎn)。

3、可以開(kāi)拓中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)。中小企業(yè)的銷售問(wèn)題往往決定企業(yè)發(fā)展和壯大。成功的銷售，可以加快資金回籠，實(shí)現(xiàn)收益。企業(yè)通過(guò)租賃，其首付租金和一次性采購(gòu)成本相比低很多，企業(yè)可降低購(gòu)買的門檻，而相比一次性全額支付，首付大大降低資金，客戶可將節(jié)省下來(lái)的資金用做它途，活躍了市場(chǎng)；同時(shí)，融資租賃是一個(gè)持續(xù)性的行為，有別于一次性采購(gòu)，它為承租雙方的溝通創(chuàng)造良好的條件，承租人得到了更好的租中、租后服務(wù)，生產(chǎn)廠商也可以在整個(gè)租賃期間得到用戶最寶貴的使用意見(jiàn)，從而能根據(jù)客戶的反饋信息，對(duì)商品進(jìn)行不斷的完善和更新，以保持產(chǎn)品的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和比較優(yōu)勢(shì)。

二、融資租賃業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

“十一五”期間，我國(guó)的融資租賃行業(yè)有了顯著地發(fā)展：租賃形成固定資產(chǎn)投資額始終保持著10%以上的增長(zhǎng)，2010年達(dá)到了25%以上的高增長(zhǎng)率；2011年，融資租賃行業(yè)全年業(yè)務(wù)總量為9300億元，同比增長(zhǎng)32.9%；租賃滲透率也實(shí)現(xiàn)倍增式增長(zhǎng)，達(dá)4%-5%。但從總體上看，我國(guó)的融資租賃行業(yè)還很不發(fā)達(dá)，與西方成熟國(guó)家的交易規(guī)模和租賃滲透率相比，仍有很大差距。

三、當(dāng)前我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）資金緊缺，制約行業(yè)發(fā)展規(guī)模。我國(guó)融資租賃機(jī)構(gòu)的性質(zhì)屬于非銀行機(jī)構(gòu)。沒(méi)有銀行股份的租賃公司中長(zhǎng)期資金來(lái)源嚴(yán)重不足，加之租賃公司的內(nèi)部管理水平得不到改善，資金預(yù)算能力差等原因，造成租賃機(jī)構(gòu)擁有的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模，持續(xù)發(fā)展動(dòng)務(wù)不足。

（二）二手市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，導(dǎo)致融資租賃的貨物不能順利完成完整的生命周期，風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)提升。

（三）法律制度不健全。隨著融資租賃業(yè)的發(fā)展，糾紛日漸增多。目前，我國(guó)還沒(méi)有出臺(tái)專門的融資租賃的法律法規(guī)，租賃案件只能按《合同法》和《民法通則》來(lái)辦理，這給訴訟審理帶來(lái)很大困難，使租賃機(jī)構(gòu)的權(quán)益不能得到應(yīng)有的保證。

（四）缺乏信用保險(xiǎn)制度。由于融資租賃的租賃物的價(jià)值大、租期長(zhǎng)，承租人欠祖使租賃機(jī)構(gòu)承擔(dān)著巨大風(fēng)險(xiǎn)。

（五）缺乏符合融資租賃業(yè)要求的從業(yè)人才。因?yàn)槿谫Y租賃綜合了“融資、貿(mào)易和服務(wù)”等多種功能，所以交易合同復(fù)雜，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求也相應(yīng)較高，這就要求必須有專業(yè)知識(shí)的管理人才支撐行業(yè)發(fā)展，而目前我國(guó)精通融資租賃業(yè)務(wù)的專門人才緊缺，這大大限制了該行業(yè)的發(fā)展。

四、促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的對(duì)策

（一）“加大政府扶持力度，發(fā)揮政府在融資租賃業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵作用?！闭畱?yīng)在稅收和信貸方面給予產(chǎn)業(yè)支持，促其不斷發(fā)展成熟，主要有：一是要加強(qiáng)稅收支持，可借鑒日本的有關(guān)稅收扣除政策和美國(guó)的《投資減稅法》等政策，對(duì)融資租賃行業(yè)給予“直接投資減稅”、“加速折舊”、“租金可計(jì)入企業(yè)成本”等稅收優(yōu)惠政策；二是要加強(qiáng)信貸的支持。政府應(yīng)鼓勵(lì)更多的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)積極參與到融資租賃中來(lái)，可通過(guò)有關(guān)貨幣政策的制定，給融資租賃公司提供帶有優(yōu)惠性質(zhì)的貸款，或允許發(fā)行租賃基金，從資本市場(chǎng)上籌集資金。

（二）積極培育二手市場(chǎng)，使融資租賃設(shè)備在從新到舊的過(guò)程中能順利履行完整的生命周期，從而降低整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）“建立健全金融租賃業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)?！眹?guó)家應(yīng)盡快為融資租賃立法，應(yīng)綜合分析和考慮融資租賃業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展的環(huán)境、條件和國(guó)外的發(fā)展模式以及國(guó)際貫例等，對(duì)融資租賃公司的注冊(cè)、業(yè)務(wù)范圍、租金計(jì)算、租賃來(lái)源、租賃方式和租賃雙方的責(zé)任權(quán)利及合同簽訂等作出詳細(xì)的規(guī)定。

（四）應(yīng)制定融資租賃有關(guān)信用保證和保險(xiǎn)的制度。融資租賃客觀上存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，為避免風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立一種多層次和多形式的融資租賃信用保證和保險(xiǎn)制度，“租賃公司在接受業(yè)務(wù)前應(yīng)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，對(duì)承租人的信用進(jìn)行評(píng)估分級(jí)，以此按不同等級(jí)利率計(jì)算租金；承租人對(duì)租賃資產(chǎn)提取折舊形成的專項(xiàng)資金應(yīng)由委托銀行自動(dòng)扣款專門用于還租；國(guó)有應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的信用立法，完善信用體系的法律環(huán)境；建立信用擔(dān)保、信用保險(xiǎn)、信用保理和商賬追收等配套服務(wù)體系；建立風(fēng)險(xiǎn)保證金制度和租賃擔(dān)保制度。從西方的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這些制度和措施都有效控制了融資租賃經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)” 。

（五）重視對(duì)租賃從業(yè)人員的教育和培養(yǎng)。一是積極吸納項(xiàng)目管理、技術(shù)、貿(mào)易、保險(xiǎn)和法律及投資等方面的綜合性人才，完善從業(yè)人員結(jié)構(gòu)；二是大加開(kāi)展業(yè)內(nèi)的教育和培訓(xùn)，更新其知識(shí)結(jié)構(gòu)；三是組織租賃從業(yè)人員資格考試，規(guī)范管理租賃從業(yè)人員。另外，在宏觀上，國(guó)家也應(yīng)重視融資租賃相關(guān)學(xué)科的建設(shè)，有條件的高?？膳c租賃公司聯(lián)合定向辦學(xué)，提高融資租賃人才的現(xiàn)論培養(yǎng)。

綜上，我國(guó)融資租賃業(yè)面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)，應(yīng)從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展給予分析、定位和發(fā)展：應(yīng)通過(guò)銀行、股票、債券等途徑解決融資租賃公司上游的資金問(wèn)題；通過(guò)培育成熟、 完善的二手市場(chǎng)，為融資租賃公司消化交易中產(chǎn)生的二手貨物。另外，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈周圍還需要有詳盡、完善的法律法規(guī)環(huán)境和科學(xué)的企業(yè)信用評(píng)估體系以及專業(yè)的人才梯隊(duì)，以保證生態(tài)鏈條的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和我國(guó)融資租賃業(yè)的健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]秦水順，金融租賃業(yè)務(wù)[M]，長(zhǎng)春：吉林大學(xué)出版社，2004

[2]潘天玨、羅文婷，商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析[J]，湖南農(nóng)機(jī)，2010（3）

[3]2013-2018中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及投資商機(jī)研究報(bào)告，華研中商研究院