淺議物流金融信用風險的控制措施

【摘要】物流金融是物流業衍生的一種增值服務，它的出現創新了金融機構的業務。在以信用為基礎的物流交易過程中，存在著信用風險隱患。從金融信用風險的構成上來看，主要有金融機構的信用風險、質押物的信用風險以及信息不對稱產生的信用風險等。筆者從強化對質押貨物的信用風險控制、建立物流金融業務信用風險預警機制、建立健全的信息管理系統、加強中小企業信用風險防范四個方面探索了金融信用風險的控制措施。

【關鍵詞】物流金融 信用風險 構成 控制

物流金融信用風險指的是在物流交易過程中，一方違背約定對另一方造成金融損失的現象。從現實情況來看，我國的物流金融發展仍處于起步階段，相關的征信制度還很不完善，信用風險事件時有發生，對物流金融的發展造成了嚴重的影響。物流金融信用風險的構成非常復雜，主要有以下三個方面。

一、物流金融信用風險的構成

（一）金融機構面臨本身面臨的信用風險

在物流金融活動中，中小企業構成了融資活動的主體。但此類企業與大企業相比，存在著規模小、財務制度不健全、管理規范不完善等弊端，金融機構很難從這類企業中獲取詳細而完整的金融信息，增加了風險產生的因素。此外，中小企業客戶資源較少，且客戶的變動性很大，這就導致企業在經營中過分受到客戶資源的限制，導致信用風險的發生。最后中小企業由于自身資金缺乏，抗風險能力低下，在某些情況下，企業會因為資金周轉不便導致不能按既定合約時間還款，進而引發金融信用風險。

（二）質押物存在的信用風險

中小企業違約是造成物流企業信用風險產生的最要因素。雖然物流企業手中握有中小企業提供的質押貨物，但質押物本身也存在著風險，倘若有的融資企業利用虛假質押物惡意騙取銀行貸款，會對物流金融信用產生嚴重的打擊。而即使質押物真實存在，一旦風險發生，質押物變現數值可能與預計產生很大偏差，也會導致信用風險的發生。

（三）融資企業和金融機構信息不對稱帶來的信用風險

物流金融信用風險產生的最根本原因在于融資企業與金融機構間的信息不對稱。一般來講，融資企業對自身的收支狀況、償債能力、融資情況有著清晰的把握，但金融機構卻無法對其財務狀況做全面的評估，這就導致了信息間的不對稱。而這種信息的不對稱伴隨了貸款的全過程，在事前階段，融資企業可能采取欺騙的方式獲取貸款，而金融機構始終處于被動接受信息的狀態；在事中階段，融資機構不遵守與金融機構之間的協定，把貸款用于其他投資之中，出現投資失敗而無法償還貸款的現象，使金融機構蒙受損失；在事后階段，物流企業對抵押物價值估計不準，導致信息不對稱再次發生。不論是哪一階段產生的信息不對稱，都會造成雙方的行為產生偏差，增加了信用風險的存在。

二、物流金融信用風險控制措施

（一）強化對質押貨物信用風險控制

質押物是聯系銀行、中小企業和第三方物流之間的橋梁，在整個物流金融環節中占有重要的地位，為此強化對質質押物的管理也就成了物流金融信用風險控制的重要內容。對質押物的風險控制主要要從三個階段入手，如下圖所示：

在質押物風險控制的業務準入階段和合約設計階段，需重點考慮質押物的法律風險。物流金融業務涉及的主體眾多，質押物的所有權隨著主體之間關系的變化而變化，在這一變化過程之中很可能產生不必要的法律糾紛。為此，在業務準入階段要做好對借款企業、物流企業和抵押物三者的篩選，盡可能選擇那些信譽較好的借款企業和物流企業，并對抵押物要做充分的調查；在合約簽訂階段，要在法律規定范圍內明確各方的權利與義務，并確保抵押物的合法性。

在質押物的執行過程管控階段，著重做好質押物變現風險控制和監管風險控制兩個方面的工作。所謂質押物的變現風險指的是銀行在對質押物進行變現之時，有可能出現質押物價值縮水或質押物無法變現的狀況。銀行針對這一風險控制要做好以下方面：首先，銀行在選擇質押物時要盡量選擇那些價格變動幅度較小、市場流通性強的物品；其次，要建立有效的監管機制，跟進物流企業和融資企業的資金使用情況，提前制定質押物風險應對方案，以便于風險問題出現時能夠及時解決；最后，銀行要對企業的質押物變現能力設置科學的質押率，從源頭減少風險事故發生。

質押物在出入庫時要經過物流公司的審核，而質押物變現的工作也主要有物流公司承擔，為此，質押物監管風險控制的核心在于對物流公司的監管。銀行在選擇物流公司時要選擇與那些倉儲管理系統完善、管理手段先進、有質押物監管經驗的公司進行合作。

（二）建立物流金融信用風險預警機制

控制物流金融信用風險要從源頭抓起，建立物流金融信用風險預警機制。具體的應做好以下工作。

首先，建立金融信用風險預警數據庫。預警庫要對中小企業的基本情況、第三方物流企業的運營狀況等相關數據進行詳細的搜集整理，并在此基礎上科學的分析企業的信用情況，提高預警的客觀性。

其次，優化數據庫的預警功能。在建立客觀而全面的數據統計庫的基礎上，提升數據庫的預警功能。一是要做好與其他數據庫之間的對接工作，規范統計的標準，促進各部門數據之間的無界轉換，實現數據資源的共享，提高資源利用效率。二是要及時更新數據庫資源，提升預警的準確性與及時性。

最后，完善預警數據庫的評估系統。在科學評價指標體系的指導之下，定性的分析具體指標，估算風險等級以及融資企業的風險狀況。風險問題發生前要提示有關單位風險應對方案，風險事故處理中監督和跟進各單位的風險應對進程，而在風險事故處理后要及時的總結各單位風險應對的經驗。

（三）建立健全信息管理系統

物流金融涉及到了銀行、中小企業和物流公司三方，建立健全信息管理系統需要三者互相配合。

物流企業在物流金融中連接著銀行和中小企業，它為銀行提供了中小企業質押物的基本信息。物流企業與中小企業之間相互勾結，套取銀行貸款，會造成嚴重的信用風險。為此銀行首先應對物流企業提供的數據有一個系統的評估。指派專業能力較強的工作人員不定期的對物流企業和中小企業進行抽查，確保信息的真實性和準確性，而對于弄虛作假的物流公司要給予嚴厲的處罰，必要時中止雙方協議，提前規避因信息不對稱而產生的風險；其次，在搜集到相關的信息之后，要對信息進行及時的處理和優化，確保各項信息符合國家的法律、法規要求。

當然建立健全信息管理系統離不開中小企業的支持。目前我國的中小企業發展還不完善，很多信用數據大多保存在政府手中，并未完全的公開。為了確保信息管理制度的完善，一方面要鼓勵中小企業本身主動提供相關的信用數據，保證交易雙方信息的對稱；另一方面政府在必要時要強制開發中小企業的信用信息，盡可能的為銀行和相關評定機構提供便利。

（四）加強中小企業信用風險防范

中小企業在法律主體上是第一還款人，為此物流金融信用風險控制應把中小企業的信用風險防治放在重要位置。

一是應加強對中小企業的資格審查。為了降低信用風險，銀行要做好如下的資格審查：主要領導經營能力審查、企業經營現狀審查、法人代表品質審查、企業以及相關人員的信用記錄審查等。

二是采取多種擔保方式。質押物易損害、價格變化幅度大、價值難以估算，導致擔保能力下降。為此，銀行應探索多渠道的擔保方式，如除了要求企業有質押物擔保外還應有個體擔保或群體擔保等。

三是銀行要強化對中小企業財務報表的審計。具體的應從兩個方面努力，一方面與其他中介機構進行聯合，對中小企業的財務報表進行審計，出具嚴格的審查報告。另一方面要充分發揮銀行報表審計系統的作用，對中小企業的財務報表進行客觀而真實的評價，把握其可能存在的信用風險。

四是要嚴把貸款準入關。物流金融主要業務范圍是解決中小企業的融資困難，但并非所有的中小企業都需要幫助。為了盡可能的減少金融信用風險的發生，在貸款準入階段要突出重點，仔細甄別，優先考慮那些技術領先、市場前景廣闊、市場運作成熟的中小企業。而對于那些市場發展前景不明朗、存在信用風險歷史的中小企業，要進行慎重的考慮。

結語

物流金融致力于提供各類的金融產品和服務，不但為我國諸多的中小企業解決了融資困難的問題，還為物流企業提供了新的利潤增長空間。物流金融信用風險是物流金融風險的重要組成部分，其風險控制是一個系統而復雜的工程。它除了要求建立完善的信息管理系統和預警機制之外，還需科學的制度各類風險控制措施，當然這一過程也離不開學術界和金融界的共同努力。

參考文獻

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作者簡介：劉依東（1981-），女，漢族，陜西府谷縣人，任職于中國人民銀行呼和浩特中心支行，研究方向：金融學。