淺議物流金融信用風險的控制措施

【摘要】物流金融是物流業(yè)衍生的一種增值服務，它的出現(xiàn)創(chuàng)新了金融機構(gòu)的業(yè)務。在以信用為基礎的物流交易過程中，存在著信用風險隱患。從金融信用風險的構(gòu)成上來看，主要有金融機構(gòu)的信用風險、質(zhì)押物的信用風險以及信息不對稱產(chǎn)生的信用風險等。筆者從強化對質(zhì)押貨物的信用風險控制、建立物流金融業(yè)務信用風險預警機制、建立健全的信息管理系統(tǒng)、加強中小企業(yè)信用風險防范四個方面探索了金融信用風險的控制措施。

【關鍵詞】物流金融 信用風險 構(gòu)成 控制

物流金融信用風險指的是在物流交易過程中，一方違背約定對另一方造成金融損失的現(xiàn)象。從現(xiàn)實情況來看，我國的物流金融發(fā)展仍處于起步階段，相關的征信制度還很不完善，信用風險事件時有發(fā)生，對物流金融的發(fā)展造成了嚴重的影響。物流金融信用風險的構(gòu)成非常復雜，主要有以下三個方面。

一、物流金融信用風險的構(gòu)成

（一）金融機構(gòu)面臨本身面臨的信用風險

在物流金融活動中，中小企業(yè)構(gòu)成了融資活動的主體。但此類企業(yè)與大企業(yè)相比，存在著規(guī)模小、財務制度不健全、管理規(guī)范不完善等弊端，金融機構(gòu)很難從這類企業(yè)中獲取詳細而完整的金融信息，增加了風險產(chǎn)生的因素。此外，中小企業(yè)客戶資源較少，且客戶的變動性很大，這就導致企業(yè)在經(jīng)營中過分受到客戶資源的限制，導致信用風險的發(fā)生。最后中小企業(yè)由于自身資金缺乏，抗風險能力低下，在某些情況下，企業(yè)會因為資金周轉(zhuǎn)不便導致不能按既定合約時間還款，進而引發(fā)金融信用風險。

（二）質(zhì)押物存在的信用風險

中小企業(yè)違約是造成物流企業(yè)信用風險產(chǎn)生的最要因素。雖然物流企業(yè)手中握有中小企業(yè)提供的質(zhì)押貨物，但質(zhì)押物本身也存在著風險，倘若有的融資企業(yè)利用虛假質(zhì)押物惡意騙取銀行貸款，會對物流金融信用產(chǎn)生嚴重的打擊。而即使質(zhì)押物真實存在，一旦風險發(fā)生，質(zhì)押物變現(xiàn)數(shù)值可能與預計產(chǎn)生很大偏差，也會導致信用風險的發(fā)生。

（三）融資企業(yè)和金融機構(gòu)信息不對稱帶來的信用風險

物流金融信用風險產(chǎn)生的最根本原因在于融資企業(yè)與金融機構(gòu)間的信息不對稱。一般來講，融資企業(yè)對自身的收支狀況、償債能力、融資情況有著清晰的把握，但金融機構(gòu)卻無法對其財務狀況做全面的評估，這就導致了信息間的不對稱。而這種信息的不對稱伴隨了貸款的全過程，在事前階段，融資企業(yè)可能采取欺騙的方式獲取貸款，而金融機構(gòu)始終處于被動接受信息的狀態(tài)；在事中階段，融資機構(gòu)不遵守與金融機構(gòu)之間的協(xié)定，把貸款用于其他投資之中，出現(xiàn)投資失敗而無法償還貸款的現(xiàn)象，使金融機構(gòu)蒙受損失；在事后階段，物流企業(yè)對抵押物價值估計不準，導致信息不對稱再次發(fā)生。不論是哪一階段產(chǎn)生的信息不對稱，都會造成雙方的行為產(chǎn)生偏差，增加了信用風險的存在。

二、物流金融信用風險控制措施

（一）強化對質(zhì)押貨物信用風險控制

質(zhì)押物是聯(lián)系銀行、中小企業(yè)和第三方物流之間的橋梁，在整個物流金融環(huán)節(jié)中占有重要的地位，為此強化對質(zhì)質(zhì)押物的管理也就成了物流金融信用風險控制的重要內(nèi)容。對質(zhì)押物的風險控制主要要從三個階段入手，如下圖所示：

在質(zhì)押物風險控制的業(yè)務準入階段和合約設計階段，需重點考慮質(zhì)押物的法律風險。物流金融業(yè)務涉及的主體眾多，質(zhì)押物的所有權(quán)隨著主體之間關系的變化而變化，在這一變化過程之中很可能產(chǎn)生不必要的法律糾紛。為此，在業(yè)務準入階段要做好對借款企業(yè)、物流企業(yè)和抵押物三者的篩選，盡可能選擇那些信譽較好的借款企業(yè)和物流企業(yè)，并對抵押物要做充分的調(diào)查；在合約簽訂階段，要在法律規(guī)定范圍內(nèi)明確各方的權(quán)利與義務，并確保抵押物的合法性。

在質(zhì)押物的執(zhí)行過程管控階段，著重做好質(zhì)押物變現(xiàn)風險控制和監(jiān)管風險控制兩個方面的工作。所謂質(zhì)押物的變現(xiàn)風險指的是銀行在對質(zhì)押物進行變現(xiàn)之時，有可能出現(xiàn)質(zhì)押物價值縮水或質(zhì)押物無法變現(xiàn)的狀況。銀行針對這一風險控制要做好以下方面：首先，銀行在選擇質(zhì)押物時要盡量選擇那些價格變動幅度較小、市場流通性強的物品；其次，要建立有效的監(jiān)管機制，跟進物流企業(yè)和融資企業(yè)的資金使用情況，提前制定質(zhì)押物風險應對方案，以便于風險問題出現(xiàn)時能夠及時解決；最后，銀行要對企業(yè)的質(zhì)押物變現(xiàn)能力設置科學的質(zhì)押率，從源頭減少風險事故發(fā)生。

質(zhì)押物在出入庫時要經(jīng)過物流公司的審核，而質(zhì)押物變現(xiàn)的工作也主要有物流公司承擔，為此，質(zhì)押物監(jiān)管風險控制的核心在于對物流公司的監(jiān)管。銀行在選擇物流公司時要選擇與那些倉儲管理系統(tǒng)完善、管理手段先進、有質(zhì)押物監(jiān)管經(jīng)驗的公司進行合作。

（二）建立物流金融信用風險預警機制

控制物流金融信用風險要從源頭抓起，建立物流金融信用風險預警機制。具體的應做好以下工作。

首先，建立金融信用風險預警數(shù)據(jù)庫。預警庫要對中小企業(yè)的基本情況、第三方物流企業(yè)的運營狀況等相關數(shù)據(jù)進行詳細的搜集整理，并在此基礎上科學的分析企業(yè)的信用情況，提高預警的客觀性。

其次，優(yōu)化數(shù)據(jù)庫的預警功能。在建立客觀而全面的數(shù)據(jù)統(tǒng)計庫的基礎上，提升數(shù)據(jù)庫的預警功能。一是要做好與其他數(shù)據(jù)庫之間的對接工作，規(guī)范統(tǒng)計的標準，促進各部門數(shù)據(jù)之間的無界轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源的共享，提高資源利用效率。二是要及時更新數(shù)據(jù)庫資源，提升預警的準確性與及時性。

最后，完善預警數(shù)據(jù)庫的評估系統(tǒng)。在科學評價指標體系的指導之下，定性的分析具體指標，估算風險等級以及融資企業(yè)的風險狀況。風險問題發(fā)生前要提示有關單位風險應對方案，風險事故處理中監(jiān)督和跟進各單位的風險應對進程，而在風險事故處理后要及時的總結(jié)各單位風險應對的經(jīng)驗。

（三）建立健全信息管理系統(tǒng)

物流金融涉及到了銀行、中小企業(yè)和物流公司三方，建立健全信息管理系統(tǒng)需要三者互相配合。

物流企業(yè)在物流金融中連接著銀行和中小企業(yè)，它為銀行提供了中小企業(yè)質(zhì)押物的基本信息。物流企業(yè)與中小企業(yè)之間相互勾結(jié)，套取銀行貸款，會造成嚴重的信用風險。為此銀行首先應對物流企業(yè)提供的數(shù)據(jù)有一個系統(tǒng)的評估。指派專業(yè)能力較強的工作人員不定期的對物流企業(yè)和中小企業(yè)進行抽查，確保信息的真實性和準確性，而對于弄虛作假的物流公司要給予嚴厲的處罰，必要時中止雙方協(xié)議，提前規(guī)避因信息不對稱而產(chǎn)生的風險；其次，在搜集到相關的信息之后，要對信息進行及時的處理和優(yōu)化，確保各項信息符合國家的法律、法規(guī)要求。

當然建立健全信息管理系統(tǒng)離不開中小企業(yè)的支持。目前我國的中小企業(yè)發(fā)展還不完善，很多信用數(shù)據(jù)大多保存在政府手中，并未完全的公開。為了確保信息管理制度的完善，一方面要鼓勵中小企業(yè)本身主動提供相關的信用數(shù)據(jù)，保證交易雙方信息的對稱；另一方面政府在必要時要強制開發(fā)中小企業(yè)的信用信息，盡可能的為銀行和相關評定機構(gòu)提供便利。

（四）加強中小企業(yè)信用風險防范

中小企業(yè)在法律主體上是第一還款人，為此物流金融信用風險控制應把中小企業(yè)的信用風險防治放在重要位置。

一是應加強對中小企業(yè)的資格審查。為了降低信用風險，銀行要做好如下的資格審查：主要領導經(jīng)營能力審查、企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀審查、法人代表品質(zhì)審查、企業(yè)以及相關人員的信用記錄審查等。

二是采取多種擔保方式。質(zhì)押物易損害、價格變化幅度大、價值難以估算，導致?lián)Ｄ芰ο陆怠榇耍y行應探索多渠道的擔保方式，如除了要求企業(yè)有質(zhì)押物擔保外還應有個體擔保或群體擔保等。

三是銀行要強化對中小企業(yè)財務報表的審計。具體的應從兩個方面努力，一方面與其他中介機構(gòu)進行聯(lián)合，對中小企業(yè)的財務報表進行審計，出具嚴格的審查報告。另一方面要充分發(fā)揮銀行報表審計系統(tǒng)的作用，對中小企業(yè)的財務報表進行客觀而真實的評價，把握其可能存在的信用風險。

四是要嚴把貸款準入關。物流金融主要業(yè)務范圍是解決中小企業(yè)的融資困難，但并非所有的中小企業(yè)都需要幫助。為了盡可能的減少金融信用風險的發(fā)生，在貸款準入階段要突出重點，仔細甄別，優(yōu)先考慮那些技術領先、市場前景廣闊、市場運作成熟的中小企業(yè)。而對于那些市場發(fā)展前景不明朗、存在信用風險歷史的中小企業(yè)，要進行慎重的考慮。

結(jié)語

物流金融致力于提供各類的金融產(chǎn)品和服務，不但為我國諸多的中小企業(yè)解決了融資困難的問題，還為物流企業(yè)提供了新的利潤增長空間。物流金融信用風險是物流金融風險的重要組成部分，其風險控制是一個系統(tǒng)而復雜的工程。它除了要求建立完善的信息管理系統(tǒng)和預警機制之外，還需科學的制度各類風險控制措施，當然這一過程也離不開學術界和金融界的共同努力。

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作者簡介：劉依東（1981-），女，漢族，陜西府谷縣人，任職于中國人民銀行呼和浩特中心支行，研究方向：金融學。