發展商業銀行信托財產保管業務的對策建議

【摘要】解決當前銀行資金信托財產保管業務發展中存在的兌付額增大、兌付風險初現，操作不規范、潛在風險大，風險揭示不足、誤導產品銷售的問題意義重大，建議采取四項對策：一是把握發展前景，推進健康發展；二是依托客戶資源，實施精準管理；三是突出聲譽風險，做好風險揭示。四是重視業務創新，強化風險監控。

【關鍵詞】發展業務 對策建議

信托財產保管業務，是指商業銀行接受信托公司的委托，按照國家有關法律法規和信托財產保管合同的約定，為實業投資信托產品提供財產保管、運作監督、資金清算、會計核算、資產估值和信息報告等服務的業務。發展銀行資金信托財產保管業務，對商業銀行抓住市場機遇，優化收入結構，低資本占用，發展中間業務具有重要意義。

一、發展中的主要問題

近幾年，信托公司與商業銀行合作迅速發展，商業銀行集合資金信托財產保管業務呈現近50%的高增長。2013年，我國信托行業全年規模增加3.4萬億元，余額達10.9萬億元，成為超越基金、保險業的金融第二大行業。從現實看，銀行信托財產保管業務主要存在以下問題。

（一）兌付額增大，兌付風險初現

自2013年以來，隨著信托業投資規模的擴大，我國涉及礦產等信托產品接連出現兌付問題，折射出投資處于下行周期行業的信托產品風險增大，特別是2014年我國信托行業迎來兌付額達1萬億的高峰，給商業銀行信托財產保管業務的發展帶來了兌付信譽風險。

（二）操作不規范，潛在風險大

近年來，商業銀行雖重視了代銷信托產品的規范化、流程化管理，但在辦理代理信托財產中，操作不規范，把關不夠嚴的現象依然存在，有的客戶融資資金投向超出銀監會規定的行業投向范圍，將資金用于土地前期開發或對地方政府債務“接盤”。

（三）風險揭示不足，誤導產品銷售

目前，不少信托公司缺乏自己的銷售渠道，大部分的產品依賴銀行代銷。盡管監管層多次強調，應本著全面、客觀、公正的原則，向客戶介紹產品。但一些商業銀行在營銷信托時，存在風險揭示不足、不恰當宣傳、誤導性陳述等問題，夸大投資收益、掩蓋風險等誤導銷售的情況時有發生。

二、發展對策與建議

（一）把握發展前景，推進健康發展

在發達國家的市場經濟體系里，信托與銀行、證券、保險并稱為現代金融業的四大支柱，目前，我國經濟每年無法被銀行體系和資本市場所滿足的融資缺口約為3萬億～5萬億人民幣，據有關數據測算，到2015年，中國的高凈值人群將超過190萬人，可投資資產近60萬億人民幣，隨著泛資產時代的到來以及巨大的信托市場需求，商業銀行信托財產保管業務，具有巨大的發展空間，商業銀行必須高度重視，抓住發展機遇，加強同業合作，重視風險防范，推動信托財產保管業務健康發展。

（二）依托客戶資源，實施精準管理

商業銀行應是依托其強大的客戶資源，注重充分運用和發揮海量客戶信息優勢，采取全面采集、高度集成和深度挖掘與高效運用等措施，建立和培育精準營銷信托產品客戶購買集群，實施“以高端適當客戶為核心”的精準營銷管理。一是通過實施精準管理，深度挖掘客戶需求，實現目標客戶精準定位。二是通過實施精準管理，推進客戶分層分類服務。具體將可投金額在300萬元以上的自然人和合格機構投資者列為優先推薦A類；將個人或家庭可投資產超過100萬元列為推薦B類；將個人年收入超過20萬元或夫妻年收入超過30萬元列為謹慎推薦C類。三是通過實施精準管理，搭建銀信合作互動平臺，加強與客戶之間的溝通和良性互動，有效提升客戶滿意度和忠誠度。

（三）突出聲譽風險，做好風險揭示

商業銀行雖然不承擔信托產品投資的信用風險，但由于銀行代銷信托產品隱含了發行銀行的信譽，必須突出聲譽風險防范。一是充分利用自身的專業優勢，盡可能為客戶、為投資者提供好服務，幫助客戶或投資者分析、識別、防控風險。二是對不同風險狀況、不同類型的信托產品特征，進行定義和風險評級。三是將銀行間的風險管理差異，充分體現在其代銷的信托產品上，將風險揭示得更充分，信息披露得更詳盡，使投資者在選擇產品時更為便捷，更具可信度，讓投資者充分感受到銀行在代客業務中的盡責服務、超值服務、感受銀行的品牌和信譽，真正做到將不同的信托產品，銷售給相應的風險承受能力的投資者。

（四）重視業務創新，強化風險監控

由于信托財產形態多樣，可以是貨幣、有形資產、知識產權、不動產等，具有天生的混業經營優勢，加上新興產業的不斷發展和產業結構的深入調整，也將為信托公司提供更多的業務創新機會。因此，在信托公司規范經營，風險可控的前提下，商業銀行一方面應重視業務創新，加大與信托公司的業務創新合作，應鼓勵信托公司加大信托產品的創新，增強信托產品的活力，提升信托產品的多樣性，促進商業銀行信托財產保管業務健康快速發展。另一方面，應做到“四個高度關注”，強化風險監控。

一是高度關注合作信托公司完善治理體系的八項機制建設情況；二是高度關注信托產品滿足風險控制的條件，在盡職調查、期限、保障方式、結構化設計等多個環節產品的設計情況，甚至在信托公司盡職調查之前，充分了解信托公司對相關行業和企業的初步研判態度；三是高度關注信托產品項目經理年齡、知識結構、閱歷、健康狀況、誠信意識、個人愛好、經營思路、資源情況；高度關注事前、事中乃至事后，信托公司風控和處置流程情況，推進風險監控與管理，促進信托財產保管業務又好又快發展。

作者簡介：劉鋒（1971-），男，漢族，湖北武漢人，畢業于中南財經大學，研究方向：金融學。