利率市場化改革中建立存款保險制度的思考

【摘要】隨著金融體制改革的逐步深入，利率市場化成為我國近期金融改革的重點工作，而在推進利率市場化的過程中，需要逐步建立和完善顯性的存款保險制度，本文從利率市場化改革的角度，探討了建立存款保險制度的必要性、可行性及需要注意的重點問題，提出了穩(wěn)妥建立存款保險制度的一些方向性建議。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 存款保險制度

一、我國利率市場化改革進展及建立存款保險制度的必要性

1996年6月1日中國人民銀行放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，這標志著中國利率市場化改革的開始，近年來，中國的利率市場化改革不斷深入，在近18年的時間里，債券市場和貨幣市場利率基本實現(xiàn)了市場化，同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率基本實現(xiàn)市場定價，外幣利率市場化也基本到位，因此，從目前的情況來看，利率市場化主要集中在最后一步，即存貸款利率的市場化上。并且，相對來說，從目前的狀況看，貸款利率市場化程度已明顯提高，但存款利率市場化的進程還極其緩慢，存款利率偏低，并且處于負利率狀態(tài)，因此存款利率市場化是近期利率市場化改革的重點。

但是我們也應(yīng)該看到，推進存款利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)。利率市場化的進程必然伴隨著金融風險的加大，商業(yè)銀行間的競爭會加劇，經(jīng)營風險加大，會面臨更大的利率風險。利率市場化后，銀行息差幅度縮小，將對傳統(tǒng)銀行收入結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大沖擊，一些經(jīng)營效率低下、財務(wù)制度不甚健全的金融機構(gòu)可能無法生存，經(jīng)營不善的商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的風險增大，并進而會造成整個金融系統(tǒng)的動蕩，利率市場化對我國的銀行業(yè)發(fā)展提出了嚴峻的考驗，不建立配套的存款保險體系及完善商業(yè)銀行的退出機制，會造成金融系統(tǒng)的動蕩，因此，在利率市場化的進程中，急需建立完善的、符合中國國情的存款保險制度，推動利率市場化的穩(wěn)步進行。

二、現(xiàn)行的隱性存款保險弊端不斷顯現(xiàn)

從我國目前的現(xiàn)狀看，當前我國并沒有建立存款保險制度，但是，也應(yīng)該看到，相對于國際上的規(guī)范化的存款保險制度，實際上中國政府長期為金融機構(gòu)提供隱性的存款保險，即政府出于穩(wěn)定金融系統(tǒng)的目的，避免危機擴散而對一些被關(guān)閉的金融機構(gòu)吸收的存款在一定程度上給予保險，這種保險方式還覆蓋到證券、信托等領(lǐng)域，對四大國有銀行不良資產(chǎn)的剝離、對它們進行注資，或向被關(guān)閉的金融機構(gòu)提供再貸款等，都可以說是這種隱形的存款保險在發(fā)揮作用。

隱形的存款保險在很長一段時間內(nèi)，保證了我國金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但是隨著金融改革的不斷深入，尤其是在利率市場化進程中，其弊端不斷顯現(xiàn)：

一是弱化了銀行業(yè)的市場約束機制，不利于銀行業(yè)的市場化運作。現(xiàn)存的隱性存款保險方式切斷了銀行享有存款保險保障與保費繳納義務(wù)的聯(lián)系，政府以國家信譽為銀行提供了擔保，使銀行業(yè)普遍喪失了自我約束的根本動力，銀行業(yè)更傾向于為賺取高收益而采取機會主義，去爭取那些高收益高風險的業(yè)務(wù)，這最終積累了大量的不良資產(chǎn)，從某種程度上說，這種隱性的存款保險方式是造成我國銀行業(yè)尤其是四大國有銀行不良貸款數(shù)量巨大的一個重要原因。

同時，長期實施這種隱性的存款保險，使廣大的金融消費者形成了一個固定的觀念，把錢存進銀行是沒有風險的，存款人的市場意識薄弱，廣大儲戶并沒有風險意識，不利于銀行業(yè)的市場化運作。

二是增加政府財政負擔，財政政策和貨幣政策的獨立性無法保證。在這種隱性的存款保險下，巨額的擔保責任加重了國家的財政負擔，國家在實際上為銀行業(yè)提供了無限制的存款保險，并一再的為銀行補充資本金，提供緊急援助。同時，由于銀行的損失最終都是由國家解決的，這導致了政府在進行宏觀調(diào)控時，喪失了一部分的調(diào)控自主權(quán)，無法通過各種財政和貨幣政策來促進金融業(yè)的深入發(fā)展，無法實現(xiàn)銀行領(lǐng)域的市場化和高效率。

綜上所述，隨著未來幾年我國利率市場化，尤其是存款利率市場化進程的加快，銀行業(yè)競爭加劇、銀行倒閉的現(xiàn)象并不罕見，如果配套防范措施不到位，會引起金融業(yè)的震動，因此，我國亟待建立完善的顯性存款保險制度，構(gòu)造牢固的金融安全網(wǎng)。

三、我國建立存款保險制度的可行性分析

目前來看，世界上大部分國家和地區(qū)都建立了存款保險制度，或是先建立存款保險制度后完成利率市場化，或是兩者同時進行。而從我國來看，從1993年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》中首次提出建立存款保險制度以來，這項工作的研究已經(jīng)進行了20多年，前期準備工作還是比較充分的，從目前的情況來看，我國的存款保險制度可能會伴隨利率市場化的進程逐步建立，并有可能將早于利率市場化實現(xiàn)。同時，從國內(nèi)經(jīng)濟金融發(fā)展態(tài)勢來看，我國已初步具備建立顯性的存款保險制度的條件。

（一）我國金融市場日趨完善

從目前的情況看，各大銀行的資產(chǎn)狀況良好，政府近幾年通過剝離、注資等政策不斷大力對銀行業(yè)進行扶持，商業(yè)銀行資本狀況出現(xiàn)了極大改善，資本充足率和不良貸款撥備覆蓋率得到大幅度的提高。尤其是近年來我國銀行業(yè)利潤不斷提高，保持年均30%左右的增速，同業(yè)拆借市場迅猛發(fā)展，同業(yè)資產(chǎn)負債占比大幅提高，從銀行業(yè)的各項財務(wù)指標來看，現(xiàn)階段的銀行業(yè)已經(jīng)具備了承擔市場風險的能力，隱性政府存款保險的退出不會對銀行業(yè)的良性發(fā)展帶來太大的影響。

（二）我國金融市場相關(guān)基礎(chǔ)法律制度比較完善

完善的法律保障是存款保險制度成功運行的前提條件，從我國目前的情況看，雖然存款保險制度并未出臺，但是經(jīng)過努力，《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《擔保法》以及《破產(chǎn)法》等一系列基礎(chǔ)法律制度已經(jīng)相繼出臺和完善了，這為建立存款保險制度已經(jīng)創(chuàng)造了基礎(chǔ)法律條件，為推進利率市場化的深入發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。

（三）我國金融監(jiān)管日趨成熟，金融監(jiān)管模式不斷完善

1992年證監(jiān)會的成立、1998年保監(jiān)會的成立、2003年銀監(jiān)會的成立，標志著證券業(yè)、保險業(yè)、銀行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制形成，金融監(jiān)管正式形成一行三會的專業(yè)化監(jiān)管體制，目前，各監(jiān)管機構(gòu)對于市場的監(jiān)管能力日趨成熟，監(jiān)管力度不斷加強，這又為存款保險制度的建立提供了基礎(chǔ)條件。

四、推進存款保險制度建設(shè)需要關(guān)注的問題及建議

存款保險制度的建立是勢在必行的，也是利率市場化改革的重要基礎(chǔ)，但是，我們也應(yīng)該看到，要使存款保險制度發(fā)揮功效，必須要理順幾個問題。

一是存款保險制度的目標定位問題。在建立存款保險制度前，首先要對這一制度在整個國家金融安全網(wǎng)中的功能進行準確定位，尤其是要處理好存款保險制度與金融監(jiān)管職權(quán)方面的關(guān)系。存款保險制度的建立是構(gòu)建金融安全網(wǎng)的基石，但并不等同于我們可以將存款保險制度視為與完善的金融監(jiān)管和最后貸款人機制同等重要地位的制度，換言之，存款保險制度只能對于商業(yè)銀行經(jīng)營中的一般市場風險進行保險，不能為所有存款提供完全的保障，應(yīng)采取功能最小化的存款保險制度，即主要發(fā)揮這一制度對存款人的保護作用，而不應(yīng)過多的考慮銀行機構(gòu)的意愿和要求。總之，存款保險制度是金融安全網(wǎng)的一道防線，但其僅僅需要發(fā)揮有限的輔助性作用。

二是存款保險機構(gòu)與監(jiān)管機構(gòu)的功能區(qū)分問題。我國目前建立的是“一行三會”的分業(yè)金融監(jiān)管模式，其中，銀監(jiān)會是對銀行業(yè)進行專業(yè)監(jiān)管的機構(gòu)，人民銀行作為中央銀行承擔了最后貸款人的角色，通過提供流動性支持，防止銀行業(yè)出現(xiàn)金融危機。因此，存款保險機構(gòu)是否應(yīng)具備一定的監(jiān)管職能是需要認真探討的問題。如何劃分存款保險機構(gòu)與現(xiàn)有金融監(jiān)管部門之間的監(jiān)管職責劃分，將是我國建立存款保險制度所面臨的現(xiàn)實難題。因此，存款保險機構(gòu)雖然不能作為與銀監(jiān)會和中央銀行同等地位的機構(gòu)，但也應(yīng)具有足夠的權(quán)威性和獨立性，盡量減少行政干預，同時，存款保險機構(gòu)也應(yīng)加強與銀監(jiān)會和中央銀行的合作與信息交流，必須享有履行其職能所必需的各種權(quán)利，使其與一般的商業(yè)性保險公司有本質(zhì)的區(qū)別。

三是對出現(xiàn)風險的金融機構(gòu)的處理問題。在這一問題上，必須明確的是，存款保險制度僅僅是一種事后的保護性監(jiān)管措施，并不能完全替代金融機構(gòu)自身的風險防控體系，要盡量避免因擁有了存款保險制度后金融機構(gòu)極易產(chǎn)生的道德風險問題，存款保險制度應(yīng)在保持金融穩(wěn)定的同時具備防控金融機構(gòu)道德風險的能力。同時，應(yīng)建立金融機構(gòu)風險早期識別機制，用于識別銀行等金融機構(gòu)是否處于或?qū)⒁幱诮鹑陲L險中，從而減少最終清算的可能性。在問題金融機構(gòu)的處理過程中，存款保險機構(gòu)應(yīng)配合各監(jiān)管機構(gòu)，采取靈活多變的方式通過并購、重組、清算等手段，保障金融的穩(wěn)定。

總之，在中國利率市場化的進程中，建立存款保險制度勢在必行，是大勢所趨，應(yīng)采取循序漸進、逐步推進的方式積極穩(wěn)妥地推進存款保險制度的建立。

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作者簡介：蘇敏（1979-），女，漢族，遼寧沈陽人，任職于中國人民銀行沈陽分行事后監(jiān)督中心，研究方向：金融學。